آوانتیس یک پروتکل غیرمتمرکز معاملات آتی دائمی است که برای پشتیبانی از معاملات اهرمی در داراییهای کریپتو و بازارهای جهانی مانند بازار ارزهای خارجی، کالاها و شاخصها ساخته شده است. این پروتکل به کاربران امکان میدهد تا با استفاده از قراردادهای آتی مصنوعی دائمی، موقعیتهای لانگ یا شورت را باز کنند، در حالی که مالکیت داراییها در اختیار خود کاربر باقی میماند و اجرا بهصورت آن-چین انجام میشود.
برای معامله در پلتفرمهای غیرمتمرکزی مانند آوانتیس، کاربران معمولاً یک کیفپول خودنگهداری را متصل میکنند که کنترل کامل وجوهشان را به آنها میدهد. کیف پول Bitcoin.com ذخیره داراییها، مدیریت وثیقهها و تعامل امن با پروتکلهای معاملات آن-چین را آسان میکند. برای معاملهگرانی که به دنبال تجربهای پیشرفتهتر هستند، سنگ پرتقال ابزارهای حرفهای و دسترسی عمیقتر به بازار را برای معاملهگران فعال و باتجربهٔ رمزارز فراهم میکند.
نمای کلی
آوانتیس یک پروتکل غیرمتمرکز قراردادهای آتی دائمی است که برای امکانپذیر ساختن معاملات اهرمی در سراسر داراییهای کریپتو، جفتهای ارز خارجی، کالاها و شاخصهای منتخب سهام طراحی شده است. آوانتیس که برای اجرای آنچین ساخته شده است، به کاربران اجازه میدهد تا بر روی نمادهای ترکیبی داراییهای جهانی موقعیت خرید یا فروش کوتاه اتخاذ کنند و در عین حال کنترل مالکیت وجوه خود را حفظ نمایند.
بهجای تمرکز بر بازارهای اسپات تریدینگ یا وامدهی، آوانتیس بهمنظور یک موتور اهرمدهی طراحی شده است. معماری آن بهگونهای طراحی شده که از قراردادهای دائمی چنددارایی، اهرم بالا و تأمین نقدینگی با بهرهوری سرمایه با استفاده از مدل گاوصندوق یکپارچه مبتنی بر USDC پشتیبانی کند.
فیوچرز دائمی آوانتیس چگونه کار میکند
توضیح قراردادهای دائمی
فیوچرزهای دائمی، که اغلب «پِرپِچوالز» نامیده میشوند، قراردادهای مشتقهای هستند که به معاملهگران امکان میدهند بدون مالکیت مستقیم دارایی، بر قیمت آن گمانهزنی کنند. برخلاف فیوچرزهای سنتی، این قراردادها تاریخ انقضا ندارند و تا زمانی که الزامات مارجین رعایت شود، میتوانند بهطور نامحدود باز باقی بمانند.
در آوانتیس، بازرگانان استفاده میکنند دلار دیجیتال بهعنوان وثیقه برای افتتاح موقعیتهای اهرمی بلند یا کوتاه در بازارهای پشتیبانیشده. موقعیتها بهطور مداوم بر اساس قیمتهای اوراکل ارزشگذاری میشوند و زمانی که سلامت وثیقه به زیر آستانههای مورد نیاز کاهش یابد، تصفیه انجام میشود.
بازارهای پشتیبانیشده در Avantis
آوانتیس از چندین کلاس دارایی در یک رابط معاملاتی واحد پشتیبانی میکند:
- ارزهای رمزنگاریشده مانند بیتکوین, اتریومو رشتهٔ اصلی آلتکوینها
- جفتهای ارز خارجی شامل رشتهٔ اصلی ارزهای فیات
- کالاها مانند داراییهای طلا و مرتبط با انرژی
- شاخصهای سهام که معیارهای بازار گستردهتر را دنبال میکنند
تمام بازارها بهصورت قراردادهای دائمی مصنوعی ارائه میشوند، نه ابزارهای نقدی.
اجرای معاملات مبتنی بر اوراکل
کشف قیمت داخلی وجود ندارد
Avantis هیچ دفتر سفارش یا سازنده بازار خودکار ندارد که قیمتها را بهصورت داخلی کشف کند. در عوض، تمام معاملات بر اساس قیمتهای اوراکل خارجی انجام میشوند.
این پروتکل بر ترکیبی از تأخیر کم و شبکههای اورکل غیرمتمرکز برای استخراج قیمت داراییهای پشتیبانیشده. قبل از اجرای یک معامله، پروتکل دادههای قیمت را از چندین منبع اعتبارسنجی میکند. اگر انحراف قیمتها از آستانههای از پیش تعیینشده فراتر رود، تراکنشها برگشت داده میشوند.
این طراحی اجرای بازار مرجع را در اولویت قرار میدهد و هدف آن کاهش خطر دستکاری قیمت داخلی است، اگرچه وابستگی به در دسترس بودن اورکل و ساعات بازار برای برخی داراییها را نیز به همراه دارد.
اهرم و ساختارهای کارمزد
همیشگیهای استاندارد
Avantis قراردادهای دائمی با کارمزد ثابت و محدودیتهای اهرم متغیر بر اساس کلاس دارایی ارائه میدهد. ارز دیجیتال بازارها به دلیل ... معمولاً از حداکثر اهرم مالی پایینتری نسبت به بازارهای ارز یا کالا پشتیبانی میکنند. بیثباتی تفاوتها
حسابهای استاندارد دائمی به معاملهگران امکان استفاده از سفارشهای بازار، محدود و توقف را میدهند، در حالی که الزامات مارجین بر اساس اهرم و شرایط بازار بهطور پویا تنظیم میشوند.
پشتوانههای همیشگی بدون کارمزد
Avantis همچنین ساختار جایگزینی به نام perpetuals بدون کارمزد را معرفی میکند. در این مدل، معاملهگران هنگام باز کردن، بستن یا قرضگیری موقعیت، کارمزدی پرداخت نمیکنند. در عوض، پروتکل در صورتی که موقعیت با سود بسته شود، سهم از پیش تعیینشدهای از سود را دریافت میکند.
پوزیشنهای دائمی بدون کارمزد برای استراتژیهای کوتاهمدت و اهرم بالا طراحی شدهاند، با سطوح حداقل اجباری حد ضرر و سایر تدابیر حفاظتی با هدف مدیریت ریسک تسویه.
تأمین نقدینگی در آوانتیس
خزانهدار یکپارچه avUSDC
نقدینگی در Avantis از طریق یک گاوصندوق واحد با ارز پایه USDC که با استاندارد ERC-4626 نمایش داده میشود، تأمین میگردد. توکن مشهور به دلار آمریکاسپردهگذاران در ازای تأمین سرمایه برای پروتکل، avUSDC دریافت میکنند.
خزانهداری avUSDC بهعنوان طرف مقابل تمام معاملات انجامشده در Avantis عمل میکند. کارمزدهای معاملاتی ناشی از فعالیتهای دائمی بین ارائهدهندگان نقدینگی توزیع میشوند، در حالی که کارمزدهای تسویه بهطور جداگانه پردازش میشوند.
مکانیزم بافر وال
برای مدیریت دورههای نوسان بالا، آوانتیس از مکانیزم بافر استفاده میکند که سود و زیان تحققنیافته معاملهگر را ردیابی میکند. سود معاملهگران از بافرهای انباشتهشده پرداخت میشود پیش از آنکه بر اصل سرمایه گاوصندوق تأثیر بگذارد، در حالی که ممکن است در دورههایی که سطح بافر پایین است، کارمزد برداشت اعمال شود.
هزینههای برداشت بستگی به ایالت دارد و تنها تحت شرایط خاصی اعمال میشود که به مدیریت فشار نقدینگی کمک میکند بدون اینکه دسترسی به وجوه را بهطور دائم محدود کند.
مدیریت ریسک برای ارائهدهندگان نقدینگی
کنترلهای موقعیتهای باز
آوانتیس محدودیتهایی را بر کل موقعیتهای باز نسبت به نقدینگی گاوصندوق اعمال میکند تا اطمینان حاصل شود استفاده از اهرم مالی متناسب با سرمایه در دسترس باقی بماند. موقعیتهای باز همچنین بر اساس نوع دارایی و جفتهای معاملاتی فردی دستهبندی میشوند.
سقف سود و محدودیتهای معاملاتی
برای کاهش ریسکهای دمسنگین، آوانتیس سقف سود هر موقعیت را اعمال میکند و تعداد معاملات همزمان در هر بازار را محدود میسازد. این تدابیر با هدف حفاظت از نقدینگی پروتکل و در عین حال حفظ دسترسی به بازار طراحی شدهاند.
حداقل دورههای معاملاتی
برخی داراییها ممکن است دورههای نگهداری حداقلی را اعمال کنند پیش از آنکه موقعیتها بسته شوند. این محدودیت با هدف کاهش مواجهه با دستکاریهای کوتاهمدت اورکل در دورههای نقدینگی اندک طراحی شده است.
استقراض USDC از طریق یکپارچهسازی مورفو
Avantis با Morpho یکپارچه میشود تا به کاربران امکان دهد با استفاده از داراییهای رمزنگاریشدهٔ پشتیبانیشده بهعنوان وثیقه، USDC قرض بگیرند. USDC قرضگرفتهشده میتواند برای معامله یا نقدینگی تأمین سرمایه بدون نیاز به فروش داراییهای پایه توسط کاربران.
مدیریت وام، تنظیم وثیقهها و بازپرداختها از طریق تراکنشهای دستهای زنجیرهای انجام میشود و ریسک تسویه بر اساس پارامترهای استاندارد نسبت وام به ارزش تنظیم میگردد.
کنترلهای ریسک تضمینشده برای معاملهگران
Avantis از قابلیتهای حد ضرر و حد سود پشتیبانی میکند که برای اجرا در سطوح قیمتی از پیش تعیینشده در شرایط عادی بازار طراحی شدهاند. برای برخی محصولات، حد ضرر تضمینشده ارائه میشود، هرچند شکافهای قیمتی بازار در اطراف بازگشایی مجدد داراییها ممکن است همچنان منجر به تفاوت در اجرا شود.
این ابزارها به معاملهگران امکان میدهند پارامترهای ریسک نزولی را از پیش تعریف کنند، بهویژه هنگام معامله با اهرم بالا.
توکن AVNT
مروری بر توکن
AVNT توکن بومی ابزار و حاکمیت اکوسیستم Avantis است. این یک ار-اس-سی-۲۰ توکن استقرار یافته روی شبکه پایه با حداکثر عرضه ثابت.
این توکن بهمنظور حمایت از مشارکت در حاکمیت، همراستایی انگیزهها و غیرمتمرکزسازی آینده پروتکل طراحی شده است. AVNT همچنین در برنامههای انگیزشی و وفاداری مرتبط با معاملات و فعالیتهای نقدینگی استفاده شده است.
وضعیت توکن
AVNT از طریق ترکیبی از برنامهها از جمله یک توزیع شد. هواپاش با یک دوره ادعای مشخص. انتظار میرود سازوکارهای جاری خدمات و حاکمیت بر اساس توسعه پروتکل و مشارکت جامعه به مرور زمان تکامل یابند.
آوانتیس در چشمانداز دائمی DEX
آوانتیس با تمرکز بر موارد زیر، جایگاهی متمایز در میان پروتکلهای دائمی غیرمتمرکز دارد:
- بازارهای مصنوعی چند-دارایی فراتر از رمزارزها
- اجرای مبتنی بر اوراکل به جای کشف قیمت داخلی
- مدلهای جایگزین کارمزد برای معاملهگران با اهرم بالا
- یک گاوصندوق نقدینگی USDC یکپارچه و قابل ترکیب
هدف آن تقلید معاملات نقطهای نیست، بهطور کلی دِفای سکوها، یا صرافی متمرکز ویژگیها. در عوض، آوانتیس بهعنوان یک لایه اهرمی تخصصی برای بازارهای جهانی آن-چین ساخته شده است.
نکات کلیدی
- آوانتیس یک پروتکل غیرمتمرکز قراردادهای آتی دائمی است که بر معاملات اهرمی متمرکز است.
- این از بازارهای ارزهای دیجیتال، فارکس، کالاها و مبتنی بر شاخص پشتیبانی میکند.
- معاملات بر اساس قیمتهای اورکل خارجی اجرا میشوند.
- نقدینگی از طریق یک گاوصندوق یکپارچه USDC که با avUSDC نشان داده میشود، فراهم میگردد.
- این پروتکل بر کنترلهای ریسک برای هر دو معاملهگران و ارائهدهندگان نقدینگی تأکید میکند.
آوانتیس نمایانگر رویکردی برای گسترش اهرم آنچین فراتر از بازارهای ارزهای دیجیتال است، در حالی که به اجرای غیرحضانتی و مدیریت شفاف ریسک پایبند میماند.
نتیجهگیری
آوانتیس به عنوان یک پروتکل اهرمی تخصصی آنچِین طراحی شده است، نه یک صرافی یا پلتفرم دیفای عمومی. این پروتکل با تمرکز انحصاری بر قراردادهای آتی دائمی و گسترش آنها فراتر از حوزه رمزارزها به بازار ارزهای خارجی، کالاها و شاخصها، معاملهگرانی را هدف قرار میدهد که به دنبال کسب دسترسی به بازارهای جهانی بدون خروج از محیط آنچِین هستند.
استفاده از اجرای مبتنی بر اورکل، ساختارهای هزینه جایگزین و گاوصندوق نقدینگی یکپارچه USDC، نشاندهنده یک مصالحه طراحی عمدی است: اولویت دادن به کارایی سرمایه، قابلیت ترکیبپذیری و مدیریت شفاف ریسک بر کشف قیمت داخلی. اگرچه این رویکرد محدودیتهای خاص خود را به همراه دارد، اما آن را بهعنوان یک شرکتکننده متمایز در عرصه در حال تحول قرار میدهد. قراردادهای آتی غیرمتمرکز منظره
با بلوغ روزافزون معاملات دائمی غیرمتمرکز، آوانتیس مدلی را ارائه میدهد که نشان میدهد چگونه میتوان اهرم، نقدینگی و دسترسی به داراییهای جهانی را بهصورت آنچین ساختاردهی کرد.
