Millised on erinevad pakendatud bitcoini tüübid?

„Wrapped Bitcoin“ tähistab Bitcoini (BTC) tokeniseeritud versioone, mis eksisteerivad teistes plokiahelates. Need tokenid on seotud Bitcoini väärtusega ja/või tagatud Bitcoini poolt suhtes 1:1, võimaldades kasutajatel pääseda juurde Bitcoini väärtusele ja seda kasutada erinevates plokiahela ökosüsteemides, peamiselt DeFi-rakenduste jaoks. Käesolevas artiklis uuritakse erinevaid wrapped Bitcoini tüüpe, nende aluseks olevaid mehhanisme ning nende tähtsust Bitcoini ja teiste plokiahelavõrkude vahelise lõhe ületamisel.

Kasuta multichain-i Bitcoin.com rahakoti rakendus, millele miljonid inimesed usaldavad oma Bitcoinide (BTC), Bitcoin Cashi (BCH), Etheri (ETH) ja kõige populaarsemate krüptovaluutade, sealhulgas mitmesuguste „wrapped Bitcoin’i“ vormide turvalist ja lihtsat saatmist, vastuvõtmist, ostmist, müümist, vahetamist, kasutamist ja haldamist.

Miks Bitcoinit pakendada?

Bitcoinil, suurimal krüptovaluutal, on piirangud seoses nutilepingutega. Nutilepingud on koodis sisalduvad ise täituvad lepingud, mis automatiseerivad kokkuleppeid. Need moodustavad aluse detraliseeritud rakendused (dApps) ja DeFi. Bitcoin keskendub turvalisusele, mis teeb sellest tugeva väärtuse säilitaja, kuid muudab selle keerukate kasutusviiside jaoks vähem kohandatavaks. Loe lähemalt, kuidas Bitcoin toimib, kuidas toimivad Bitcoini tehingud ja Bitcoini juhtimismehhanismid.

Ethereum oli esimene nutilepingute platvorm ning seetõttu ka DeFi sünnikoht. Selle plokiahel võimaldab paljusid rakendusi, alates detraliseeritud börsid (DEX-id) ja laenude andmine, et asendamatud tokenid (NFT-d) ja detraliseeritud autonoomsed organisatsioonid (DAO-d).

Wrapped Bitcoin ühendab Bitcoini Ethereumiga ja teiste nutilepinguid toetavate plokiahelatega, tuues Bitcoini väärtuse DeFi-sse. See võimaldab Bitcoini omanikel osaleda DeFi-s, näiteks laenude andmises ja tulu teenimine, ilma oma BTC-d müümata. Lisateave DeFi kohta ja uurida selle tegelikku mõju erinevate DeFi kasutusjuhtumid.

Kuidas toimib Wrapped Bitcoin?

Enamikul juhtudel lukustab „wrapped Bitcoin“ BTC Bitcoini plokiahelas ja loob sama koguse „wrapped“ tokeneid teises plokiahelas, tavaliselt Ethereumis. Need tokenid esindavad lukustatud BTC-d ja neid saab kasutada DeFi-s. Lunastamisel vabastatakse BTC Bitcoini plokiahelast.

Tavaliselt on kaasatud kolm peamist osapoolt:

1. Kauplejad: Haldab mähkimist ja lahtimähkimist. Need funktsioonid tegelevad BTC-de lukustamise ja vabastamisega ning mähitud tokenite loomise ja hävitamisega.
2. Haldajad: Hoidke BTC-d, tagades, et mähitud tokenid on täielikult tagatud. Nad säilitavad seose mähitud tokeni ja BTC vahel.
3. Kasutajad: Kasutada oma BTC-d DeFi-s. Nad teevad koostööd kaupmeestega, et pakkida ja lahti pakkida nende BTC-d.

Protsess on järgmine:

• Pakendamine: Kasutaja palub müüjalt WBTC-d, andes vastutasuks BTC-d. Müüja saadab BTC pärast kontrollimist hoidjale. Hoidja lukustab BTC ja loob Ethereumis WBTC, saates selle seejärel kasutajale.
• Lahtipakkimine: Kasutaja saadab WBTC-d müüjale. Müüja saadab WBTC-d hoidjale, kes hävitab WBTC-d ja vabastab BTC-d kasutajale.

See tagab, et iga „wrapped“ Bitcoin-token vastab ühele BTC-le, säilitades selle väärtuse ning tagades läbipaistvuse ja turvalisuse.

Wrapped Bitcoini kasutamine

Wrapped Bitcoin avab DeFi võimalused bitcoini omanikele:

• DEX-kauplemine: WBTC-ga saab kaubelda sellistel DEX-idel nagu Uniswap, pakkudes rohkem valikuvõimalusi kui Bitcoin-börsid. Tutvu mis on DEX-id, kuidas DEX-i kasutada, ja kuidas likviidsusfondid toimivad et paremini mõista detsentraliseeritud kauplemist.
• Laenude andmine ja võtmine: WBTC-d saab kasutada DeFi-laenude andmisel, mis võimaldab kasutajatel võtta laenu oma BTC vastu. Tutvu krüptolaenudega.
• Tulu teenimine: WBTC-d saab kasutada tootluspõllumajanduses, et teenida BTC-st tasu. Tutvu yield farminguga.

Riskid

Wrapped Bitcoiniga kaasnevad riskid:

• Arukate lepingute risk: Wrapped Bitcoin kasutab nutikaid lepinguid, milles võib esineda vigu. Tutvu dApp-rakendustega seotud riskidega.
• Haldaja/allkirjastaja risk: Mõned pakendatud bitcoini vormid, nagu WBTC ja cbBTC, kasutavad tsentraliseeritud hoidjaid, mis seab need vastaspoole riskile.
• Tururisk: Wrapped Bitcoini väärtus järgib Bitcoini hinda, mis võib oluliselt kõikuda. Tutvu volatiilsusega.

Wrapped Bitcoini tüübid

Bitcoini on mitmesuguseid pakendatud vorme, sealhulgas:

1. WBTC: Esimene laialdaselt kasutusele võetud ja siiani kõige levinum „wrapped” Bitcoin, WBTC, on Ethereumi platvormil põhinev ERC-20-token. WBTC tugineb tsentraliseeritud hoidjatele BitGo ja BiT Global, kes hoiavad tegelikku BTC-d, mis tagab iga WBTC-tokeni väärtuse suhtes 1:1. Selline ülesehitus tähendab, et kasutajad peavad usaldama BitGo ja BiT Globalit, et need hoiaksid bitcoini reserve turvaliselt ning järgiksid nõuetekohaseid protokolle WBTC-tokenite vermimisel ja hävitamisel. Seevastu detsentraliseeritud alternatiivid, nagu tBTC, kasutavad usaldusväliseid mehhanisme, mis muudab need atraktiivseks kasutajatele, kes peavad oluliseks keskseid rikkeallikaid võimalikult vähendada. Lisateavet WBTC kohta leiate siit.
2. tBTC: Erinevalt WBTC-st, mida haldavad hoidjad, tBTC on detsentraliseeritud Bitcoin-Ethereum-sild, mis võimaldab Bitcoini omanikel pääseda juurde DeFi ökosüsteemile, ilma et nad peaksid oma BTC hoidmiseks tuginema tsentraliseeritud asutustele. tBTC on tagatud Bitcoiniga suhtes 1:1. Iga emiteeritud 1 tBTC kohta on 1 Bitcoin, mida tagab Threshold Network. Sild on täiesti läbipaistev ja pakub ajakohane reservi tõend. Lisateavet tBTC kohta leiate siit.
3. sBTC: Synthetixi ökosüsteemi osana on sBTC sünteetiline bitcoini token, mis jälgib bitcoini hinda oraaklite kaudu, mitte ei ole tagatud bitcoini reservidega. See on osa laiemast ökosüsteemist, kus kasutajad saavad Ethereumil sünteetilisi varasid luua ja nendega kaubelda, kuid seda ei saa otseselt bitcoini vastu vahetada. Hiljuti on sBTC kontseptsioon laienenud väljapoole Synthetixi platvormi, kuna Stacks-projekt tutvustas sBTC versiooni, mis on loodud toimima detsentraliseeritud sillana BTC-le võrkudes nagu Solana ja potentsiaalselt ka Aptos. Selle sBTC uue rakenduse eesmärk on võimaldada Bitcoini jaoks usaldusvabaid, ahelatevahelisi kasutusjuhtumeid, muutes BTC likviidsuse integreerimise teistesse ökosüsteemidesse lihtsamaks, ilma et oleks vaja tugineda hoiustamislahendustele.
4. cbBTC: Coinbase Wrapped Bitcoin (cbBTC) on Coinbase’i pakendatud Bitcoin-token, mis võimaldab kasutajatel kasutada Bitcoini Ethereumi ja Base’i (Coinbase’i 2. kihi võrk) ökosüsteemides. 2024. aasta septembris turule toodud cbBTC on tagatud 1:1 suhtes Coinbase’i hoiule antud Bitcoiniga. Kasutajad saavad cbBTC-d luua, saates BTC-d Coinbase’i aadressile Base’is või Ethereumis, ning konverteerida selle tagasi, saates cbBTC oma Coinbase’i kontole, kus see vahetatakse automaatselt Bitcoini vastu. Erinevalt WBTC-st, mis tugineb mitmele hoidjale, haldab cbBTC hoidmist ainult Coinbase.
5. renBTC: Ren Protocoli poolt turule toodud renBTC oli Ethereumi võrgustikus toimiv detsentraliseeritud, hoiustamata „wrapped Bitcoin“ token, mis võimaldas Bitcoini kasutamist Ethereumi DeFi-ökosüsteemis. renBTC elujõulisust mõjutas aga oluliselt Alameda Researchi pankrot, kes oli 2021. aasta alguses Ren Protocolit omandanud ja sellele rahastust andnud. Selle tulemusena peatas Ren Protocoli meeskond 2022. aasta lõpus renBTC-de vermimise oma „Ren 1.0“ võrgustikus, teavitades kasutajaid, et nad peaksid enne võrgustiku sulgemist oma varad tagasi Bitcoini viima, et vältida võimalikke kahjusid.

Ren 1.0 asendamiseks alustas protokoll tööd versiooniga „Ren 2.0”, mille eesmärk on luua rohkem kogukonna poolt kontrollitav ja detsentraliseeritud struktuur. See üleminek on aga osutunud keeruliseks, kuna Ren vajab versiooni 2.0 täielikuks rakendamiseks täiendavat rahastamist, mistõttu on renBTC-l võrreldes teiste „wrapped Bitcoin“-tokenitega, nagu WBTC, tBTC ja cbBTC, minimaalne aktiivsus ja likviidsus. Selle tulemusena on renBTC suures osas kasutusest kadunud, eriti arvestades piiratud toetust peamistel DeFi-platvormidel ja kasutajate vähenenud usaldust selle tagamismehhanismide vastu, mis tuleneb FTX-i kokkuvarisemisest põhjustatud rahastamise ebastabiilsusest.

Pakendatud Bitcoin vs. muud lahendused

Lisaks „wrapped Bitcoinile“ saab Bitcoini kasutada ka teistes plokiahelates 2. kihi lahenduste kaudu, mis on peamise Bitcoini plokiahela peale ehitatud sekundaarprotokollid. Nende eesmärk on lahendada skaleeritavuse probleeme, suurendada tehingute kiirust ja vähendada teenustasusid. Mõned L2-lahendused pakuvad ka nutilepingute võimalusi, laiendades sellega Bitcoini potentsiaalseid kasutusvõimalusi. Luues eraldi täitmiskihi, töötlevad need lahendused tehinguid plokiahela väliselt ja kasutavad peamist plokiahelat ainult lõpliku arvelduse tegemiseks. Lisateavet Bitcoini 2. kihi lahenduste kohta leiate siit.

Wrapped Bitcoini tulevik

DeFi kasvades muutuvad „wrapped Bitcoin” ja 2. kihi lahendused tõenäoliselt üha olulisemaks Bitcoini ja teiste plokiahelate ühendamisel. „Wrapped Bitcoini” tulevik on seotud ahelatevaheliste lahendustega. Lisateavet ahelatevahelise koostalitlusvõime kohta leiate siit.