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Cómo hacer yield farming en DeFi

Cualquiera puede ganar recompensas depositando activos digitales específicos en ciertas aplicaciones descentralizadas (DApps). Conocido como yield farming, esta es una práctica generalizada en finanzas descentralizadas (DeFi). En esta guía cubrimos un tipo específico de yield farming donde los usuarios depositan sus tokens de pool de liquidez en un intercambio descentralizado para ganar recompensas adicionales. Demostraremos este tipo de yield farming utilizando el intercambio descentralizado de Bitcoin.com, Verse DEX.

Para una introducción al yield farming en general, incluyendo una visión general de los diferentes tipos de oportunidades de yield farming disponibles, comience aquí.

Empieza a ganar en Verse DEX de Bitcoin.com depositando tus tokens LP en Verse Farms. Obtén todos los detalles aquí.

Agricultura de rendimiento en dos pasos

Para esta estrategia de agricultura de rendimiento, necesitarás:

1. Obtener tokens de pool de liquidez (LP).
2. Depositar esos tokens LP en una granja.

Si ya sabes qué son los tokens LP, siéntete libre de pasar a las guías sobre cómo obtenerlos y depositarlos en una granja. Para obtener información más detallada sobre esta estrategia de agricultura de rendimiento, lee este artículo de principio a fin.

Lo que necesitas para hacer agricultura de rendimiento en un intercambio descentralizado

Necesitarás cuatro cosas para hacer agricultura en un DEX:

1. Billetera digital
2. Criptomoneda
3. Tokens LP
4. Intercambio descentralizado que ofrezca recompensas de agricultura

Billetera digital: Estas billeteras, también llamadas billeteras cripto o billeteras web3, contienen criptomonedas y otros activos digitales. Las mejores billeteras son de autocustodia, como la app Bitcoin.com Wallet. La autocustodia significa que tienes control total sobre el contenido de la billetera, mientras que en las billeteras de custodia un tercero tiene el control final. Aprende más sobre la autocustodia y su importancia aquí.

Criptomoneda: La billetera necesitará contener criptomonedas para pagar las tarifas de transacción. Las tarifas de transacción se utilizan para pagar acciones que realizan cambios en una blockchain. Se pagarán en la moneda nativa de la blockchain. Por ejemplo, ETH se usa para pagar las tarifas de transacción en la blockchain de Ethereum.

Tokens LP: Para hacer agricultura de rendimiento en un DEX, también necesitarás ciertos activos cripto que el intercambio descentralizado requiere para la agricultura. Estos son tokens específicos de pool de liquidez (LP) que obtienes al depositar primero cantidades iguales de dos criptomonedas en un pool de liquidez específico en el DEX.

Sitio de intercambio descentralizado: Es importante usar una plataforma DEX de buena reputación que tenga un buen número de mercados líquidos, donde el protocolo haya sido auditado por empresas de seguridad de terceros, y donde las recompensas de la agricultura sean atractivas y sostenibles. En este artículo presentaremos una plataforma de este tipo.

¿Qué son los tokens de pool de liquidez?

Los tokens de pool de liquidez son un componente esencial de los intercambios descentralizados (DEXs). El comercio en DEXs es posible gracias a personas que agregan liquidez a los pares de comercio. A diferencia de los intercambios centralizados, cualquiera puede agregar un par de comercio de criptoactivos a un DEX o fortalecer un par de comercio existente proporcionando liquidez. Sin suficiente liquidez, no es posible tener un intercambio que funcione sin problemas, por lo que los DEXs incentivan a las personas a agregar liquidez al dar una parte de las tarifas del DEX a los proveedores de liquidez.

Cada par de comercio de DEX tiene su propio pool de liquidez. Estos se llaman "pools", o a veces "pools de liquidez". Por ejemplo, en el Verse DEX de Bitcoin.com, el popular par de comercio VERSE-WETH tiene un pool de liquidez profundo que es mitad VERSE y mitad WETH (ETH envuelto). Los proveedores de liquidez para este y otros pools en Verse DEX ganan una parte proporcional del 0.25% del volumen total de activos intercambiados por personas que comercian entre los activos en el pool. Las ganancias para los proveedores de liquidez se muestran como un APY dinámico. En el caso de Verse DEX, el APY dinámico se puede encontrar en la sección Pools.

Cuando depositas criptomonedas en un pool de liquidez, el contrato inteligente genera y te envía un token que es una especie de recibo. Este token, conocido como token de pool de liquidez (LP) - a veces también llamado token de proveedor de liquidez - se utiliza para realizar cualquier recompensa pendiente de tu posición y para retirar tus criptoactivos depositados.

En algunos casos también puedes depositar o "apostar" tus tokens LP en una "granja". Hacerlo te dará derecho a recompensas adicionales. Lee más detalles sobre cómo funciona eso.

Introducción a las granjas

Como se describió anteriormente, los DEXs incentivan a las personas a agregar liquidez al dar una parte de las tarifas del DEX a los proveedores de liquidez. Las granjas son una forma de incentivar aún más a los proveedores de liquidez al ofrecer recompensas adicionales. Funcionan de esta manera: los proveedores de liquidez depositan sus tokens LP en una granja, que es una colección de contratos inteligentes. Mientras esos tokens LP estén en la granja, dan derecho al titular a ganar recompensas adicionales.

¿Qué son las recompensas de agricultura y de dónde provienen?

En la mayoría de los casos, las recompensas de agricultura se pagan en el token nativo del DEX y provienen del suministro pendiente de ese token. Los operadores del DEX establecen el APY para las recompensas de agricultura, qué tokens LP son elegibles para las recompensas de agricultura, y el marco de tiempo durante el cual estarán disponibles las recompensas de agricultura.

Algunos DEXs han ofrecido APYs muy altos para la agricultura, incluso más del 1000%, en un intento por atraer una gran cantidad de liquidez y atención al DEX. Sin embargo, tales recompensas altas tienden a ser insostenibles. Después de todo, dado que las recompensas se pagan en el token nativo del DEX, si se reparten demasiados y si demasiados destinatarios deciden vender, el valor de esos tokens colapsará. Además, APYs muy altos probablemente atraigan a los llamados proveedores de liquidez mercenarios. Estos son participantes que venden sus recompensas de agricultura e inmediatamente retiran su liquidez en el momento en que las recompensas de agricultura se agotan. Esto deja al DEX sin liquidez y al token del DEX sin valor.

En el caso del Verse DEX de Bitcoin.com, las recompensas de agricultura son parte del programa de Incentivos del Ecosistema Verse, que tiene como objetivo distribuir ampliamente VERSE e incentivar el crecimiento de la comunidad de manera sostenible y que agregue valor. Específicamente, el 35% del suministro de tokens Verse está asignado a recompensas distribuidas a través de la agricultura de rendimiento y otros mecanismos. Los tokens están disponibles para el programa de incentivos de manera lineal y en una base bloque por bloque durante 7 años, aunque su distribución es gestionada por el equipo de Bitcoin.com. El equipo ha identificado un APY inicial del 80% para las Granja Verse como una recompensa que puede incentivar sosteniblemente la creación de liquidez e impulsar Verse DEX al punto de ofrecer una experiencia de comercio descentralizado de primera clase.

¿Cómo se calculan y distribuyen las recompensas?

Las recompensas de la granja se asignan a usuarios individuales en función de su proporción de tokens LP depositados en la granja y el tiempo que esos tokens LP se mantienen en la granja.

El APY se proyecta utilizando un modelo que se basa en períodos de distribución. Esta proyección generalmente asume que el 100% de los proveedores de liquidez para el pool determinado han depositado sus tokens LP en la granja durante el período de distribución. Si no todos los proveedores de liquidez han depositado sus tokens LP en la granja, aquellos que lo hayan hecho recibirán un APY más alto del proyectado. Si, durante el período de distribución, se proporciona más liquidez en el pool y se depositan más tokens LP en la granja, el APY será temporalmente más bajo del proyectado.

Los períodos de distribución son establecidos por los operadores del DEX y pueden cambiar con el tiempo. En el caso del Verse DEX de Bitcoin.com, el período de distribución para Verse Farms está establecido en intervalos de una semana.

Cómo realizar agricultura paso 1: Obtener tokens de pool de liquidez (LP)

Contribuir con liquidez a un DEX es sencillo. Para fines de agricultura, además de considerar el APY en los diversos pools que ofrece el DEX, también querrás considerar qué tokens LP son aceptados para agricultura y cuál es el APY para la granja. Una vez que hayas identificado un pool/granja de interés, comienza depositando los activos cripto especificados en el pool. Recibirás tokens LP, que luego depositarás en la granja.

Para obtener instrucciones paso a paso sobre cómo contribuir a pools en el Verse DEX, utiliza esta guía.

Aquí hay un video que demuestra el proceso de contribuir al pool VERSE-ETH:

Cómo realizar agricultura paso 2: Depositar tokens de pool de liquidez (LP) en una granja

Una vez que tengas los tokens LP que son aceptados en una granja, puedes depositarlos en una granja para comenzar a ganar recompensas adicionales.

Por ejemplo, en el Verse DEX de Bitcoin.com, para ganar recompensas de la Granja VERSE-ETH, primero necesitarás tokens LP del pool VERSE-ETH (ver arriba). Cuando proporciones liquidez en el pool VERSE-ETH, recibirás tokens LP VERSE-X (VERSE-ETH), y son esos tokens los que depositarás en la Granja VERSE-ETH.

Para obtener instrucciones paso a paso sobre cómo depositar tokens LP en Verse Farms, utiliza esta guía.

Aquí hay un video que demuestra el proceso:

¿Hay un período de bloqueo al depositar en granjas?

Aunque algunas estrategias de agricultura de rendimiento tienen períodos de bloqueo, las Verse Farms no los tienen. Puedes retirar tus tokens LP en cualquier momento y tendrás derecho a tu parte de recompensas por el tiempo exacto que tus tokens LP permanecieron depositados.

¿Cómo reclamar recompensas?

En algunos casos debes retirar tus tokens LP para reclamar recompensas. En otros casos, puedes dejar tus tokens LP en la granja y reclamar recompensas cuando quieras. En el Verse DEX de Bitcoin.com, puedes reclamar recompensas de agricultura sin retirar tus tokens LP de la granja.

Para obtener instrucciones paso a paso sobre cómo reclamar recompensas y retirar tokens LP, utiliza esta guía.