Was ist Zensurresistenz?

Im Krypto-Bereich bezieht sich Zensurresistenz auf die Freiheit zu transagieren, die Freiheit vor Beschlagnahmung und die Unveränderlichkeit von Transaktionen. Zensurresistenz existiert auf einem Spektrum, wobei Bitcoin wahrscheinlich die am stärksten zensurresistente Kryptowährung oder digitaler Vermögenswert ist. Zentralisierte Blockchains wie Solana befinden sich am anderen Ende des Spektrums. In diesem Artikel werden wir näher darauf eingehen, was Zensurresistenz ist, warum sie so wichtig ist und das Spektrum der Zensurresistenz unter Kryptoassets betrachten.

Die Multichain Bitcoin.com Wallet App unterstützt eine Vielzahl von kryptoassets, die zensurresistent sind, wie Bitcoin, Ethereum, Avalanche und Polygon. Beginnen Sie mit der Krypto-Wallet, der Millionen vertrauen.

Was ist Zensurresistenz?

Bevor man Zensurresistenz definiert, ist es wichtig zu verstehen, was Zensur im finanziellen Kontext bedeutet. Finanzielle Zensur ist die Unterdrückung finanzieller Aktivitäten, wie das Verhindern, dass Sie Ihr Geld für etwas ausgeben, das Stornieren von Transaktionen, die Sie mit einer anderen Partei hatten, oder das Einfrieren Ihrer finanziellen Vermögenswerte.

Regierungen sind traditionell die Hauptzensoren, obwohl auch andere Finanzintermediäre wie Banken, Kreditkartenunternehmen und Web2-Plattformen zunehmend finanzielle Aktivitäten unterdrücken. Zensurresistenz ist dann die Fähigkeit, finanzielle Handlungen trotz des Willens Dritter durchzuführen.

Wie oben erwähnt, sind die drei Säulen der Krypto-Zensurresistenz:

1. Die Freiheit zu transagieren: Dritte können nicht verhindern, dass Sie Vermögenswerte senden oder empfangen.
2. Die Freiheit von Konfiskation: Dritte können Ihre Vermögenswerte nicht wegnehmen oder einfrieren.
3. Die Unveränderlichkeit von Transaktionen: Es ist nahezu unmöglich für Dritte, Transaktionen im Nachhinein zu ändern.

Im traditionellen Finanzwesen ist Gold zensurresistent, wohingegen fast alle von Regierungen ausgegebenen Fiat-Währungen stark zensiert sind. Bargeld ist zensurresistenter, macht jedoch nur einen kleinen Teil des Fiat aus. Zum Beispiel repräsentiert die im Umlauf befindliche USD-Währung ungefähr 10% der gesamten USD-Geldmenge, dies berücksichtigt nicht einmal den Eurodollar-Markt.

Grade der Zensurresistenz

Zensurresistenz existiert auf einem Spektrum, wobei einige Vermögenswerte zensurresistenter sind als andere.

Bargeld (physische Scheine) in Ihrer Brieftasche hat einen ziemlich hohen Grad an Zensurresistenz. Sie können es an jeden weitergeben, den Sie möchten, und sobald Sie es dieser Person geben, ist es schwer für jemand anderen, die Transaktion rückgängig zu machen. Bargeld ist jedoch etwas anfällig für Konfiskation, weshalb es möglicherweise nicht die beste Form von Geld ist, um als Flüchtling zu fliehen. Aus offensichtlichen Gründen ist es auch nicht ratsam, alle Ihre Ersparnisse in Bargeld unter Ihrer Matratze zu horten.

Im Vergleich zu Bargeld sind die meisten Vermögenswerte im modernen Finanzwesen hoch zensiert. Wenn es um Geld auf Ihrem Bankkonto geht, werden alle drei Säulen der Zensurresistenz leicht verletzt: Es kann konfisziert werden, Sie können von der Fähigkeit, Transaktionen durchzuführen, abgeschnitten werden, und Ihre Transaktionen können rückgängig gemacht werden.

Wenn Sie das nicht glauben, ziehen Sie die folgenden Beispiele in Betracht:

• Operation Choke Point, eine Initiative des US-Justizministeriums, die von 2013 bis 2017 lief, sah, wie die US-Regierung Banken unter Druck setzte, Menschen in einer Vielzahl von (legalen) Branchen, die sie als „moralisch korrupt“ identifiziert hatte, den Service zu verweigern.

• Im Jahr 2021 verhinderten Banken und Zahlungsabwickler auf Drängen der kanadischen Regierung, dass kanadische Bürger Spenden an bestimmte Parteien senden, die sie als politisch unerwünscht identifiziert hatte. Die Regierung hat auch die Bankkonten kanadischer Bürger eingefroren oder gesperrt. Dies geschah ohne Beweise oder Gerichtsbeschlüsse.

• Paypal machte internationale Schlagzeilen im Jahr 2022, als es eine aktualisierte Richtlinie veröffentlichte, die Paypal erlaubte, Nutzer mit 2.500 USD zu bestrafen, wenn sie „Fehlinformationen“ verbreiteten. Paypal zog die Richtlinie schnell öffentlich zurück, obwohl ein Großteil der Sprache erhalten blieb. Dazu gehören 2.500 USD Geldstrafen, die seit September 2021 für die sehr vage „Förderung von Hass, Gewalt, Rassismus oder anderer Formen von Intoleranz, die diskriminierend ist…“ existieren.

Einige Kryptowährungen werden als hoch zensurresistent angesehen, wobei Bitcoin wahrscheinlich das primäre Beispiel ist. Die technischen Gründe für den hohen Grad an Zensurresistenz, die durch Kryptowährungen im Allgemeinen und Bitcoin im Speziellen ermöglicht werden, sind komplex - und wir ermutigen Sie, tiefer in dieses Thema über unser Lernzentrum einzutauchen - aber es genügt zu sagen, dass die Technologie alle drei Säulen der Zensurresistenz in hohem Maße aufrechterhält. Solange Sie Ihre Bestände mit einem Tool wie der Bitcoin.com Wallet „selbst verwahren“ und Best-Practice-Richtlinien für Passwortverwaltung und Sicherheit befolgen, kann niemand Ihr Geld nehmen und niemand kann Sie daran hindern, Transaktionen durchzuführen. Alle von Ihnen abgeschlossenen Transaktionen können nicht rückgängig gemacht werden.

Warum ist Zensurresistenz wichtig?

Zensurresistenz im finanziellen Kontext ist ein mächtiges Werkzeug, um gegen den Vormarsch starker öffentlicher und privater Einheiten vorzugehen. Zensurresistente Finanzprodukte erschweren es Regierungen erheblich, die Freiheiten ihrer Bürger, sei es wirtschaftlich oder anderweitig, zu beschneiden. Sie bieten auch eine Kontrolle über Finanzinstitute und Unternehmen, indem sie Kunden eine praktikable Alternative bieten.

Lassen Sie uns einige Beispiele aus der realen Welt betrachten, um die Bedeutung der Zensurresistenz zu veranschaulichen:

Kapitalverkehrskontrollen

Kapitalverkehrskontrolle bezieht sich auf eine Form der finanziellen Repression, bei der Regierungen die Fähigkeit der Bürger einschränken, ihr Geld in ausländische Vermögenswerte wie Dollar, Gold oder Aktien zu investieren. Bürger sind effektiv gezwungen, nur die genehmigten Finanzinstrumente des Regimes zu halten. Das Ziel von Kapitalverkehrskontrollen ist oft die künstliche Unterstützung der lokalen Währung, insbesondere wenn Inflation hoch ist. In vielen Fällen blähen Regierungen die nationale Währung absichtlich auf, während sie Kapitalverkehrskontrollen aufrechterhalten. Indem sie Bürger daran hindern, ihr Vermögen in ausländische Vermögenswerte umzuwandeln, entziehen Kapitalverkehrskontrollen effektiv Reichtum von den Bürgern und geben ihn an den Staat weiter.

Hohe Inflation ist jetzt ein globales Phänomen, mit Raten, die sich in 37 von 44 fortgeschrittenen Volkswirtschaften zwischen 2020 und 2022 verdoppelt haben. Der globale Durchschnitt liegt bei 7,4% und inzwischen leben Milliarden in Ländern, in denen die Inflation zweistellig ist. Fast jedes Land hat eine Form von Kapitalverkehrskontrolle, aber mit steigender Inflation steigt auch die Implementierung strengerer Kapitalverkehrskontrollen, die das Potenzial haben, die wirtschaftliche Freiheit stärker zu schädigen.

Dank ihrer hohen Zensurresistenz ermöglichen Kryptowährungen Menschen, Kapitalverkehrskontrollen zu umgehen und deren schädlichste Auswirkungen zu vermeiden. Darüber hinaus wird es schwierig für ein Regime, Kapitalverkehrskontrollen durchzusetzen, wenn genügend Menschen in einem Land Zugang zu Vermögenswerten haben, die gegen Kapitalverkehrskontrollen resistent sind. Dies könnte das Regime dazu ermutigen, zunächst eine verantwortungsvollere Wirtschaftsführung zu betreiben.

Bank Runs

Das Geld auf Ihrem Bankkonto gehört Ihnen rechtlich nicht. Wenn Sie Geld einzahlen, leihen Sie es der Bank, weshalb Sie Zinsen auf Ihre Einlage verdienen können. Wenn Sie abheben, rufen Sie das Darlehen effektiv zurück. Da Banken jedoch nicht 100% der Einlagen in flüssigem Bargeld halten, können sie kurzfristig nicht 100% der Abhebungen (zurückgerufene Darlehen) honorieren. Ein Bank Run ist der Name für die unglückliche Situation, in der eine kritische Masse von Einlegern beschließt, ihr Geld plötzlich abzuheben und die Bank von ihren flüssigen Barmitteln zu entleeren, was dazu führt, dass alle anderen Einleger nicht abheben können.

Wenn ein Bank Run in kleinem Maßstab auf einem regulierten Markt passiert, werden die Einleger höchstwahrscheinlich letztendlich bis zu einem vorher festgelegten Betrag (250.000 USD über die FDIC in den USA, 85 £ über FSCS im Vereinigten Königreich usw.) entschädigt. Die eigentliche Gefahr besteht, wenn Bank Runs auf nationaler Ebene oder in unregulierten Märkten stattfinden.

Im landesweiten Fall besteht die Reaktion auf einen Bank Run typischerweise darin, dass die Regierung Einschränkungen bei Abhebungen auferlegt. Zum Beispiel wurden in Griechenland im Jahr 2015 Menschen auf Abhebungen von 50 Euro pro Tag beschränkt. Einschränkungen wurden erst 2018 aufgehoben. In Libanon, nachdem Banken jahrelang drakonische Kontrollen über Einlagen verhängt hatten, um die steigende Inflation zu stoppen, griffen verzweifelte Einleger im Jahr 2022 darauf zurück, Banken auszurauben, um zu versuchen, ihr eigenes Geld zurückzubekommen.

Etwas wie ein Bank Run kann auch bei zentralisierten Kryptowährungsbörsen passieren, obwohl solche Börsen technisch gesehen keine Banken sind. Dies geschah 2022 dramatisch mit dem Zusammenbruch von Celsius, Voyager, FTX und Blockfi unter anderem. Verantwortungsloses und manchmal kriminelles Missmanagement von Kundeneinlagen führte zu einem Vertrauensverlust, der einen Ansturm auf den Ausgang auslöste. Da die Börsen nicht über die Vermögenswerte verfügten, die zur Honorierung von Einlagen erforderlich waren, setzten sie Abhebungen aus. Jeder, der noch Einlagen auf der Börse hatte, wird sein Geld höchstwahrscheinlich nie wiedersehen oder, wenn doch, nach Jahren rechtlicher Auseinandersetzungen, wird es nur ein Bruchteil dessen sein, was er eingezahlt hat.

Kryptowährungen, die in Selbstverwahrung gehalten werden, sind gegen Bank Runs immun. Das liegt daran, dass Sie die Bank sind. Anstatt nur einen Anspruch auf Ihr Geld zu haben, wie es bei einer traditionellen Bank oder einer zentralisierten Kryptowährungsbörse der Fall ist, behalten Sie die Verwahrung Ihres Geldes, mehr wie Bargeld in Ihrer Tasche.

Es ist wichtig zu beachten, dass die Verwendung von Kryptowährungen nicht ausschließt, sich an Finanzaktivitäten zu beteiligen, die Erträge generieren, wie Kredite und Darlehen. Dezentrale Finanzen oder DeFi nutzen Smart Contracts, um Finanzprodukte zu automatisieren, ohne dass Benutzer die Verwahrung ihrer Vermögenswerte aufgeben müssen.

Redefreiheit

Vierundfünfzig Prozent der Weltbevölkerung leben in einem autoritären Regime, wie es von der Human Rights Foundation definiert wird. Einschränkungen der Redefreiheit sind eines der Hauptmerkmale autoritärer Regime, die solche Einschränkungen nutzen, um Opposition zu unterdrücken.

Wenn Menschen sich organisieren, um gegen Autoritarismus zu kämpfen, wird zwangsläufig Geld benötigt. Geld dient oft als einfacher Hebel, den Regime ziehen, um den Widerstand zu unterdrücken. Dissidenten und Oppositionsgruppen haben routinemäßig ihre Bankkonten eingefroren und ihre Vermögenswerte beschlagnahmt.

Es gibt viele Beispiele von Dissidenten, die auf Kryptowährungen zurückgreifen, um gegen Tyrannei zu kämpfen, wie die über 2 Millionen Dollar in Bitcoin, die 2020 gesammelt wurden, um den Widerstand gegen den belarussischen Diktator Alexander Lukaschenko zu finanzieren. Zensurresistentes Geld kann somit als wichtige Gegenkraft zum Autoritarismus dienen.

Sanktionen

Wirtschaftssanktionen werden verwendet, um wirtschaftlichen Druck auszuüben und Regime zur Einhaltung internationaler Regeln zu zwingen.

Während Sanktionen ein wichtiges Werkzeug sind, das oft für objektiv gute Zwecke eingesetzt wird, können ihre Auswirkungen auf Einzelpersonen verheerend sein. Das Ziel ist es, Veränderungen an einem nicht konformen Regime zu bewirken, aber es sind oft die gewöhnlichen Bürger, die am meisten betroffen sind. Dies macht das moralische Argument für den Einsatz von Sanktionen, zumindest diejenigen, die im nationalen Maßstab eingesetzt werden, etwas unscharf. Ist es fair, dass alle Bürger Russlands zum Beispiel wegen der Handlungen einer kleinen Minderheit leiden müssen?

Mit Kryptoassets wie Bitcoin können Einzelpersonen in sanktionierten Ländern den Zugang zu globalen Märkten behalten, wodurch sie zum Beispiel Überweisungen von Freunden und Familie im Ausland erhalten können. Wichtig ist jedoch, dass Großakteure wie Regierungen oder große Unternehmen Kryptowährungen nicht effektiv nutzen können, um Sanktionen zu umgehen. Wie von der Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) festgestellt, liegt dies an einem Mangel an Liquidität in den Kryptowährungsmärkten.

Das Spektrum der Zensurresistenz in Krypto

Zensurresistenz wird durch die Netzwerkarchitektur einer Blockchain erreicht. Die Entscheidungen, die eine Blockchain hinsichtlich Geschwindigkeit und Transaktionskosten trifft, beeinflussen das Niveau der Zensurresistenz. Im Allgemeinen gilt: Je schneller und günstiger ein Blockchain-Netzwerk ist, desto weniger zensurresistent ist es. Da die Blockchain-Software weiterhin innovativ ist, sollten sich diese Kompromisse verringern, obwohl sie wahrscheinlich nie vollständig verschwinden werden.

Bitcoin ist nicht nur wahrscheinlich das zensurresistenteste Kryptoasset, sondern wahrscheinlich auch das zensurresistenteste Netzwerk überhaupt. Es erreicht dies durch einen Prozess namens Proof-of-Work (PoW), einen Prozess, bei dem Bitcoin abgebaut wird. Sie können einen tiefergehenden Artikel über das Bitcoin-Mining lesen, aber es genügt zu sagen, dass es zur Zensurresistenz beiträgt. Ein weiterer Faktor ist die Breite des Bitcoin-Netzwerks.

Ethereum verwendete PoW, wechselte jedoch zu Proof-of-Stake (PoS), das von Natur aus weniger dezentralisiert, aber schneller, günstiger und viel energieeffizienter ist. Die meisten großen Blockchains verwenden jetzt PoS. Ethereum ist zensurresistenter als viele seiner großen Konkurrenten, weil sein Netzwerk sehr verteilt ist. Binance Smart Chain und Solana verwenden beide PoS-ähnliche Mechanismen, aber ihre Netzwerke sind ziemlich klein. Im Fall der BNB Smart Chain wird das Netzwerk de facto von einer zentralen Einheit - Binance - kontrolliert. Man könnte argumentieren, dass es genauso zensierbar ist wie jede von der Regierung ausgegebene Fiat-Währung.