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Wie funktioniert der Bitcoin-Austausch?

Der Austausch von Bitcoin gegen andere Vermögenswerte kann über verschiedene Plattformen und Methoden erfolgen, wie Kryptowährungsbörsen, Peer-to-Peer und für Waren und Dienstleistungen. Bitcoin ist darauf ausgelegt, den Werttransfer ähnlich wie Bargeld zu ermöglichen, jedoch im digitalen Bereich. Das bedeutet, dass Sie Bitcoin gegen viele andere Vermögenswerte handeln können, und dies ohne die Nutzung von Mittelsmännern wie Banken oder Zahlungs-Apps.

Obwohl es viele Möglichkeiten gibt, Bitcoin gegen andere Vermögenswerte zu tauschen, ist der mit Abstand häufigste Weg über eine Bitcoin-Börse. Bitcoin-Börsen sind speziell entwickelte Plattformen, die den einfachen, schnellen und effizienten Austausch von Bitcoin mit anderen Vermögenswerten ermöglichen.

Verwenden Sie die multichain Bitcoin.com Wallet-App, der Millionen vertrauen, um Bitcoin und die beliebtesten Kryptowährungen sicher und einfach zu senden, empfangen, kaufen, verkaufen, handeln und verwalten.

Was ist ein Bitcoin-Austausch?

Ein Bitcoin-Austausch ist ein digitaler Marktplatz, auf dem Einzelpersonen Bitcoin kaufen, verkaufen oder handeln können, im Austausch gegen andere Kryptowährungen oder Fiat-Währungen. Diese Krypto-Börsen funktionieren ähnlich wie eine Aktienbörse, aber anstatt Aktien zu handeln, tauschen Nutzer Kryptowährungen und andere digitale Vermögenswerte.

Wenn die meisten Menschen von Bitcoin-Börsen sprechen, beziehen sie sich auf zentralisierte 'verwahrende' Plattformen. Bei einem breiteren Gespräch über Kryptowährungen und digitale Vermögenswerte können Krypto-Börsen jedoch in zwei Kategorien unterteilt werden: zentralisierte Börsen (CEXs) und dezentralisierte Börsen (DEXs).

Eine CEX ist eine Online-Plattform, die den Kauf, Verkauf und Handel von Kryptowährungen erleichtert. Sie fungiert als Vermittler zwischen Käufern und Verkäufern, ähnlich wie eine traditionelle Aktienbörse, jedoch für Kryptowährungen statt für Aktien.

Während zentralisierte Börsen derzeit die beliebteste Möglichkeit für Einzelpersonen sind, Bitcoin und andere Kryptoassets zu kaufen und zu handeln, ist es wichtig zu beachten, dass Sie beim Verwenden einer CEX keine Kontrolle über die privaten Schlüssel haben und der Börse vertrauen müssen, Ihre Gelder zu sichern.

Mehr lesen: Was ist eine CEX?

Eine DEX ist eine Plattform, die es Einzelpersonen ermöglicht, Kryptowährungen direkt untereinander zu handeln, ohne dass ein Vermittler oder Dritte wie bei CEXs erforderlich ist. Am wichtigsten ist, dass Einzelpersonen nie die Kontrolle über ihre Vermögenswerte verlieren. DEXs sind ein integraler Bestandteil des Dezentralisierten Finanzsystems (DeFi).

Mehr lesen: Was ist eine DEX?

Wie funktionieren zentralisierte Börsen?

Aus der Sicht eines Benutzers ähnelt die Nutzung einer CEX etwas der Nutzung eines herkömmlichen Online-Brokerage- oder Bankkontos. So funktioniert es normalerweise:

1. Konto erstellen: Wählen Sie eine zentralisierte Börse aus und erstellen Sie ein Konto. Dies erfordert normalerweise die Angabe Ihrer E-Mail-Adresse, das Erstellen eines Passworts und manchmal die Bereitstellung zusätzlicher Informationen zu Verifizierungszwecken.
2. Verifizierung abschließen: Zentralisierte Börsen sind regulierte Unternehmen. Solche Unternehmen müssen die Know Your Customer (KYC) und Anti-Geldwäsche (AML) Vorschriften einhalten. Diese Vorschriften erfordern die Sammlung und Speicherung von Kundeninformationen, einschließlich Identitätsdokumenten und manchmal Adressnachweisen.
3. Gelder einzahlen: Nachdem Ihr Konto verifiziert wurde, können Sie Gelder auf Ihr Börsenkonto einzahlen. Sie können oft entweder Kryptowährungen wie BTC oder Fiat-Währung wie USD oder EUR einzahlen, abhängig von der Börse. Einige Börsen erlauben es Ihnen, Ihr Bankkonto zu verknüpfen oder eine Kreditkarte dafür zu verwenden.
4. Handel platzieren: Wählen Sie die Kryptowährung aus, die Sie kaufen oder verkaufen möchten. Sie können verschiedene Arten von Aufträgen platzieren, wie Marktaufträge (sofortiger Kauf/Verkauf zum aktuellen Marktpreis) oder Limitaufträge (Kauf/Verkauf zu einem bestimmten Preis). Geben Sie den Betrag ein, den Sie handeln möchten, und bestätigen Sie die Details der Transaktion.

Es ist wichtig zu erinnern, dass, wenn Ihre Bitcoin und andere digitale Vermögenswerte auf der Börse sind, Sie der Börse vertrauen, sie sicher zu halten, anstatt sie in Ihrer eigenen Selbstverwahrungs-Wallet zu halten.

Wie funktionieren dezentralisierte Börsen?

Bitcoin kann nicht direkt auf DEXs getauscht werden. Es gibt jedoch Bitcoin-Derivate wie WBTC, die dies ermöglichen.

Aus der Sicht eines Benutzers kann die Nutzung einer DEX sowohl befreiend als auch etwas technischer sein als die Nutzung einer CEX. So funktioniert es normalerweise:

1. Eine Wallet bekommen: Bevor Sie eine DEX nutzen können, benötigen Sie eine Kryptowährungs-Wallet, die mit der DEX kompatibel ist. Diese Wallets speichern Ihr Bitcoin und andere Kryptowährungen und ermöglichen Ihnen die Interaktion mit der DEX. Eine Selbstverwahrungs-Wallet, wie die Multichain Bitcoin.com Wallet App, wird empfohlen, um die vollständige Kontrolle über Ihre Vermögenswerte zu behalten.
2. Ihre Wallet finanzieren: Als nächstes müssen Sie etwas Kryptowährung an Ihre Wallet senden. Wenn Sie bereits Kryptowährungen in einer anderen Wallet oder auf einer zentralisierten Börse haben, können Sie diese an Ihre Wallet übertragen.
3. Mit der DEX verbinden: Gehen Sie zur Website der DEX, die Sie nutzen möchten, wie Verse DEX. Dort sehen Sie eine Option, eine Wallet zu verbinden. Wählen Sie die Art der Wallet, die Sie verwenden, und genehmigen Sie die Verbindungsanfrage in Ihrer Wallet-App. Dies verlinkt Ihre Wallet mit der DEX und ermöglicht es Ihnen, mit dem Handel zu beginnen.
4. Einen Handel platzieren: Sobald Ihre Wallet verbunden ist, sehen Sie eine Oberfläche, die es Ihnen ermöglicht auszuwählen, welche Kryptowährung Sie tauschen möchten und was Sie im Gegenzug erhalten möchten. Beispielsweise möchten Sie möglicherweise Ethereum (ETH) gegen VERSE tauschen.

Was ist eine bankgestützte Börse?

Kryptowährungsbörsen, die es Ihnen ermöglichen, lokale Währungen zu ihnen zu transferieren und von ihnen zu empfangen, sind als 'bankgestützte Börsen' bekannt. Einige Börsen erlauben Ihnen, lokale Währungen zu überweisen, um mit dem Kauf zu beginnen (typischerweise in Form von Kreditkarten oder Zahlungs-Apps wie PayPal), erlauben jedoch nicht, lokale Währungen zurück auf Ihre Kreditkarte oder Zahlungs-App zu übertragen. Diese sind als 'teilweise bankgestützte' Börsen bekannt. Eine vollständig bankgestützte Börse erlaubt es Ihnen, Ihr Konto per Banküberweisung zu finanzieren und lokale Währung zurück auf Ihr Bankkonto zu senden.

Was sind Maker und Taker?

Im Allgemeinen gilt: Je mehr Nutzer eine Börse hat, desto größer ist die 'Markttiefe', die sie bieten kann. Markttiefe bezieht sich auf die Größe der Orderbücher der Börse. Personen, die Kauf- und Verkaufsaufträge an Börsen platzieren, sind als Market Maker bekannt. Je mehr Aufträge im Buch sind, desto einfacher ist es für Menschen, große Mengen Bitcoin näher am globalen Marktpreis zu kaufen und zu verkaufen. In Märkten sind Taker diejenigen, die die Liquidität reduzieren, indem sie Aufträge annehmen, die bereits im Buch stehen. Wenn Sie einen Marktauftrag platzieren, sind Sie ein Taker. Sie können auch ein Taker sein, wenn Sie einen Limitauftrag platzieren, falls Ihr Auftrag zufällig mit dem Auftrag einer anderen Person im Buch übereinstimmt.

Wie verdienen zentralisierte Bitcoin-Börsen Geld?

Mit einem Wort: Gebühren. Diese können einige oder alle der folgenden umfassen:

• Abhebungsgebühren

  Die meisten Börsen erheben eine Gebühr für die Abhebung von Bitcoin, anderen Kryptowährungen und lokalen Währungen. In den meisten Fällen ist die Gebühr pro Abhebung (nicht prozentual zum Abhebungsbetrag). Die von den Börsen erhobenen Abhebungsgebühren ändern sich häufig, oft ohne Vorankündigung.

• Handelsgebühren

  Diese werden typischerweise als Prozentsatz des Handelswerts berechnet und hängen oft davon ab, ob Sie der Maker oder der Taker sind (siehe oben für eine Erklärung von Makern und Takern). In den meisten Fällen zahlen Maker niedrigere Gebühren als Taker. Die Begründung für die Diskrepanz ist, dass Maker Liquidität bereitstellen (und daher einen Rabatt erhalten sollten), während Taker Liquidität entziehen (und daher extra belastet werden sollten).

• Zins-/Leih-/Liquidationsgebühren

  Einige Börsen bieten Margin-Handel an. Dabei leihen Sie sich Geld, um Ihre Position zu erhöhen, was als Hebel bekannt ist. Börsen, die Margin-Handel anbieten, erheben in der Regel zusätzliche Gebühren basierend auf dem geliehenen Betrag und einem Zinssatz, der durch das Gesamtangebot an verfügbaren Mitteln für alle Händler bestimmt wird. Sie werden wahrscheinlich auch eine zusätzliche Gebühr zahlen müssen, wenn Ihre Position liquidiert wird.

Warum muss ich meine ID verifizieren, um eine zentralisierte Bitcoin-Börse zu nutzen?

Die Verwahrung von Kunden-Bitcoins und anderen Kryptowährungen, wie es zentralisierte Börsen tun müssen, hat rechtliche Implikationen. Insbesondere unterliegen solche Börsen den Geldübertragungsgesetzen in der Gerichtsbarkeit, in der sie rechtlich registriert sind.

Aus diesem Grund verlangen die meisten zentralisierten Kryptowährungsbörsen, dass Sie einen Registrierungsprozess abschließen, bei dem Sie Ihre Identität verifizieren müssen, bevor Sie die Plattform nutzen können. Regulierungsbehörden legen diese Anforderung den Börsen auf, um angeblich Geldwäsche, Terrorfinanzierung und Steuerhinterziehung zu verhindern. Regulierungsbehörden verlangen auch typischerweise, dass Börsen Kundeninformationen (einschließlich Handelshistorie) auf Anfrage melden.

In vielen Fällen dürfen Sie die Börse nutzen, indem Sie nur Ihre E-Mail verifizieren. Es ist wichtig zu beachten, dass diese 'leichte Verifizierung' typischerweise mit erheblichen Einschränkungen einhergeht, einschließlich begrenzter Kaufbeträge, begrenzter Abhebungen und in einigen Fällen gar keiner Abhebungen. Bevor Sie eine Kryptowährungsbörse mit Bitcoin oder einer anderen Kryptowährung finanzieren, stellen Sie sicher, dass Sie abheben dürfen.

Das nächste Verifizierungslevel beinhaltet typischerweise das Hochladen eines national ausgestellten Ausweises wie eines Reisepasses oder Führerscheins. In einigen Fällen werden Sie aufgefordert, ein Foto von sich selbst hochzuladen, auf dem Sie Ihren Ausweis neben einem Stück Papier halten, auf dem Sie beispielsweise das aktuelle Datum und eine spezifische Nachricht geschrieben haben, wie von der Börse verlangt.

Beachten Sie, dass viele Börsen bestimmte Nationalitäten vollständig von der Nutzung der Börse ausschließen.

Wie funktioniert Peer-to-Peer-Bitcoin-Austausch?

Eine Anzahl von Vermittlungsplattformen wie Peach Bitcoin sind entstanden, um (1) Käufern und Verkäufern von Bitcoin zu helfen, sich zu finden, und (2) den Handel zu erleichtern (typischerweise mit der Nutzung von Treuhand) ohne tatsächlich die Bitcoin der Händler zu verwahren. Diese sind als Peer-to-Peer-Bitcoin-Austauschplattformen bekannt.

Peer-to-Peer-Bitcoin-Austauschplattformen können eine effektive Möglichkeit sein, Bitcoin zu kaufen und zu verkaufen, aber da Sie individuell über Geschäfte verhandeln müssen, bringen sie ein gewisses Maß an Unannehmlichkeiten mit sich. Für Käufer kann es schwierig sein, schnell die genaue Menge an Bitcoin zu erhalten, die sie kaufen möchten, und dies zu wettbewerbsfähigen Marktpreisen. Verkäufer hingegen können rechtliche Implikationen je nach ihrer Gerichtsbarkeit und dem Volumen des involvierten Bitcoin gegenüberstehen. Diese Faktoren führen dazu, dass die meisten Peer-to-Peer-Bitcoin-Austauschplattformen erheblich weniger liquide sind als die meisten zentralisierten (verwahrenden) Kryptowährungsbörsen.