Wie funktioniert der Bitcoin-Austausch?

Der Austausch von Bitcoin gegen andere Vermögenswerte kann über verschiedene Plattformen und Methoden erfolgen, wie Kryptowährungsbörsen, Peer-to-Peer und für Waren und Dienstleistungen. Bitcoin ist darauf ausgelegt, den Werttransfer ähnlich wie Bargeld zu ermöglichen, jedoch im digitalen Bereich. Das bedeutet, dass Sie Bitcoin gegen viele andere Vermögenswerte handeln können, und dies ohne die Nutzung von Mittelsmännern wie Banken oder Zahlungs-Apps.

Obwohl es viele Möglichkeiten gibt, Bitcoin gegen andere Vermögenswerte zu tauschen, ist der mit Abstand häufigste Weg über eine Bitcoin-Börse. Bitcoin-Börsen sind speziell entwickelte Plattformen, die den einfachen, schnellen und effizienten Austausch von Bitcoin mit anderen Vermögenswerten ermöglichen.

Verwenden Sie die multichain Bitcoin.com Wallet-App, der Millionen vertrauen, um Bitcoin und die beliebtesten Kryptowährungen sicher und einfach zu senden, empfangen, kaufen, verkaufen, handeln und verwalten.

Was ist eine Bitcoin-Börse?

Eine Bitcoin-Börse ist ein digitaler Marktplatz, auf dem Personen Bitcoin kaufen, verkaufen oder handeln können, im Austausch gegen andere Kryptowährungen oder Fiat-Währungen. Diese Krypto-Börsen funktionieren ähnlich wie eine Aktienbörse, aber anstatt Aktien zu handeln, tauschen Nutzer Kryptowährungen und andere digitale Vermögenswerte.

Wenn die meisten Menschen von Bitcoin-Börsen sprechen, beziehen sie sich auf zentralisierte 'verwahrende' Plattformen. Wenn man jedoch breiter über Kryptowährungen und digitale Vermögenswerte spricht, können Krypto-Börsen in zwei Kategorien unterteilt werden: zentralisierte Börsen (CEXs) und dezentralisierte Börsen (DEXs).

Eine CEX ist eine Online-Plattform, die den Kauf, Verkauf und Handel von Kryptowährungen erleichtert. Sie fungiert als Vermittler zwischen Käufern und Verkäufern, ähnlich wie eine traditionelle Aktienbörse, jedoch für Kryptowährungen anstelle von Aktien.

Zentralisierte Börsen sind derzeit die beliebteste Methode für Einzelpersonen, Bitcoin und andere Krypto-Assets zu kaufen und zu handeln. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass Sie, wenn Sie eine CEX verwenden, keine Kontrolle über die privaten Schlüssel haben und der Börse vertrauen, Ihre Gelder zu sichern.

Mehr lesen: Was ist eine CEX?

Eine DEX ist eine Plattform, die es Einzelpersonen ermöglicht, Kryptowährungen direkt untereinander zu handeln, ohne die Notwendigkeit eines Vermittlers oder Dritten wie bei CEXs. Am wichtigsten ist, dass Einzelpersonen niemals die Kontrolle über ihre Vermögenswerte verlieren. DEXs sind ein integraler Bestandteil des dezentralisierten Finanzwesens (DeFi).

Mehr lesen: Was ist eine DEX?

Wie funktionieren zentralisierte Börsen?

Aus der Sicht eines Benutzers ist die Nutzung einer CEX ein wenig vergleichbar mit der Verwendung eines traditionellen Online-Brokerage- oder Bankkontos. So funktioniert es typischerweise:

1. Ein Konto erstellen: Wählen Sie eine zentralisierte Börse aus und erstellen Sie ein Konto. Dies beinhaltet normalerweise die Angabe Ihrer E-Mail-Adresse, das Erstellen eines Passworts und manchmal die Bereitstellung zusätzlicher Informationen zu Verifizierungszwecken.
2. Verifizierung abschließen: Zentralisierte Börsen sind regulierte Unternehmen. Solche Unternehmen müssen die Know Your Customer (KYC) und Anti-Geldwäsche (AML)-Vorschriften einhalten. Diese Vorschriften erfordern die Erhebung und Speicherung von Kundeninformationen, einschließlich Identitätsdokumenten und manchmal eines Wohnsitznachweises.
3. Geld einzahlen: Nachdem Ihr Konto verifiziert wurde, können Sie Geld auf Ihr Börsenkonto einzahlen. Sie können oft entweder Kryptowährungen wie BTC oder Fiat-Währung wie USD oder EUR einzahlen, je nach Börse. Einige Börsen erlauben Ihnen, Ihr Bankkonto zu verknüpfen oder eine Kreditkarte zu verwenden.
4. Einen Handel platzieren: Wählen Sie die Kryptowährung aus, die Sie kaufen oder verkaufen möchten. Sie können verschiedene Arten von Aufträgen platzieren, wie z. B. Marktaufträge (sofortiger Kauf/Verkauf zum aktuellen Marktpreis) oder Limitaufträge (Kauf/Verkauf zu einem bestimmten Preis). Geben Sie den Betrag ein, den Sie handeln möchten, und bestätigen Sie die Details der Transaktion.

Es ist wichtig zu beachten, dass, wenn Ihr Bitcoin und andere digitale Vermögenswerte auf der Börse sind, Sie der Börse vertrauen, sie sicher zu verwahren, anstatt sie in Ihrer eigenen selbstverwalteten Brieftasche zu halten.

Wie funktionieren dezentralisierte Börsen?

Bitcoin kann nicht direkt auf DEXs getauscht werden. Es gibt jedoch Bitcoin-Derivate wie WBTC, die es können.

Aus der Sicht eines Benutzers kann die Nutzung einer DEX sowohl befreiend als auch etwas technischer sein als die Nutzung einer CEX. So funktioniert es typischerweise:

1. Eine Brieftasche bekommen: Bevor Sie eine DEX nutzen können, benötigen Sie eine Kryptowährungs-Brieftasche, die mit der DEX kompatibel ist. Diese Brieftaschen speichern Ihr Bitcoin und andere Kryptowährungen und ermöglichen es Ihnen, mit der DEX zu interagieren. Eine selbstverwaltete Brieftasche, wie die multikettenfähige Bitcoin.com Wallet-App, wird empfohlen, um die volle Kontrolle über Ihre Vermögenswerte zu behalten.
2. Ihre Brieftasche aufladen: Als nächstes müssen Sie etwas Kryptowährung in Ihre Brieftasche senden. Wenn Sie bereits Kryptowährungen in einer anderen Brieftasche oder auf einer zentralisierten Börse haben, können Sie sie in Ihre Brieftasche transferieren.
3. Mit der DEX verbinden: Gehen Sie auf die Website der DEX, die Sie nutzen möchten, wie Verse DEX. Dort sehen Sie eine Option, eine Brieftasche zu verbinden. Wählen Sie den Typ der Brieftasche, die Sie verwenden, und genehmigen Sie die Verbindungsanfrage in Ihrer Brieftaschen-App. Dies verknüpft Ihre Brieftasche mit der DEX und ermöglicht es Ihnen, mit dem Handel zu beginnen.
4. Einen Handel platzieren: Sobald Ihre Brieftasche verbunden ist, sehen Sie eine Schnittstelle, die es Ihnen ermöglicht, auszuwählen, welche Kryptowährung Sie tauschen möchten und was Sie im Austausch erhalten möchten. Zum Beispiel könnten Sie Ethereum (ETH) gegen VERSE tauschen.

Was ist eine bankgestützte Börse?

Kryptowährungsbörsen, die es Ihnen ermöglichen, lokale Währung zu ihnen zu transferieren und von ihnen zu empfangen, sind als 'bankgestützte Börsen' bekannt. Einige Börsen erlauben es Ihnen, lokale Währung zu übertragen, um den Kauf zu starten (typischerweise in Form von Kreditkarten oder Zahlungs-Apps wie PayPal), erlauben jedoch nicht, lokale Währung zurück auf Ihre Kreditkarte oder Zahlungs-App abzuheben. Diese sind als 'teilweise bankgestützte' Börsen bekannt. Eine voll bankgestützte Börse erlaubt es Ihnen, Ihr Konto per Banküberweisung aufzufüllen und lokale Währung zurück auf Ihr Bankkonto zu senden.

Was sind Maker und Taker?

Im Allgemeinen gilt: Je mehr Nutzer eine Börse hat, desto größere 'Markttiefe' kann sie bieten. Markttiefe bezieht sich auf die Größe der Auftragsbücher der Börse. Personen, die Kauf- und Verkaufsaufträge an Börsen platzieren, sind als Market Maker bekannt. Je mehr Aufträge im Buch stehen, desto einfacher ist es für Menschen, große Mengen an Bitcoin näher am globalen Marktpreis zu kaufen und zu verkaufen. In Märkten sind Taker diejenigen, die Liquidität reduzieren, indem sie Aufträge annehmen, die bereits im Buch stehen. Wenn Sie einen Marktauftrag platzieren, sind Sie ein Taker. Sie können auch ein Taker sein, wenn Sie einen Limitauftrag platzieren, falls Ihr Auftrag zufällig mit dem eines anderen übereinstimmt, der bereits im Buch steht.

Wie verdienen zentralisierte Bitcoin-Börsen Geld?

In einem Wort: Gebühren. Diese können einige oder alle der folgenden umfassen:

• Abhebungsgebühren

  Die meisten Börsen erheben eine Gebühr für die Abhebung von Bitcoin, anderen Kryptowährungen und lokalen Währungen. In den meisten Fällen wird die Gebühr pro Abhebung berechnet (nicht als Prozentsatz des Abhebungsbetrags). Die Abhebungsgebühren, die von Börsen erhoben werden, ändern sich häufig, oft ohne Vorankündigung.

• Handelsgebühren

  Diese werden typischerweise als Prozentsatz des Handelswerts berechnet und hängen oft davon ab, ob Sie der Maker oder der Taker sind (siehe oben für eine Erklärung von Makern und Takern). In den meisten Fällen zahlen Maker niedrigere Gebühren als Taker. Die Begründung für die Diskrepanz ist, dass Maker Liquidität bereitstellen (und daher einen Rabatt erhalten sollten), während Taker Liquidität entziehen (und daher extra belastet werden sollten).

• Zins-/Leih-/Liquidationsgebühren

  Einige Börsen bieten Margin-Trading an. Dabei leihen Sie sich Geld, um Ihre Position zu erhöhen, was als Hebelwirkung bekannt ist. Börsen, die Margin-Trading anbieten, erheben typischerweise zusätzliche Gebühren basierend auf dem geliehenen Betrag und einem Zinssatz, der durch das gesamte verfügbare Fondsangebot für alle Händler bestimmt wird. Wahrscheinlich wird Ihnen auch eine zusätzliche Gebühr berechnet, wenn Ihre Position liquidiert wird.

Warum muss ich meine ID verifizieren, um eine zentralisierte Bitcoin-Börse zu nutzen?

Die Verwahrung von Bitcoin und anderen Kryptowährungen der Kunden, wie es zentralisierte Börsen tun müssen, hat rechtliche Implikationen. Insbesondere unterliegen solche Börsen den Geldübertragungsgesetzen in der Gerichtsbarkeit, in der sie rechtlich registriert sind.

Aus diesem Grund erfordern die meisten zentralisierten Kryptowährungsbörsen, dass Sie einen Registrierungsprozess abschließen, bei dem Sie Ihre Identität verifizieren müssen, bevor Sie die Plattform nutzen können. Regulierungsbehörden legen diese Anforderung an Börsen auf, um angeblich Geldwäsche, Terrorfinanzierung und Steuerhinterziehung zu verhindern. Regulierungsbehörden erfordern auch typischerweise, dass Börsen Kundeninformationen (einschließlich Handelshistorie) auf Anfrage melden.

In vielen Fällen wird es Ihnen erlaubt sein, die Börse zu nutzen, indem Sie nur Ihre E-Mail verifizieren. Es ist wichtig zu beachten, dass diese 'leichte Verifizierung' typischerweise mit erheblichen Einschränkungen verbunden ist, einschließlich begrenzter Kaufbeträge, begrenzter Abhebungen und in einigen Fällen gar keiner Abhebungen. Bevor Sie eine Kryptowährungsbörse mit Bitcoin oder einer anderen Kryptowährung finanzieren, stellen Sie sicher, dass Sie abheben dürfen.

Das nächste Verifizierungslevel beinhaltet typischerweise das Hochladen eines national ausgestellten Ausweises wie eines Reisepasses oder Führerscheins. In einigen Fällen werden Sie gebeten, ein Foto von sich selbst hochzuladen, auf dem Sie Ihren Ausweis neben einem Blatt Papier halten, auf das Sie zum Beispiel das aktuelle Datum und eine spezifische Nachricht geschrieben haben, die von der Börse verlangt wird.

Beachten Sie, dass viele Börsen bestimmte Nationalitäten vollständig von der Nutzung der Börse ausschließen.

Wie funktioniert der Peer-to-Peer-Bitcoin-Austausch?

Eine Reihe von Matchmaking-Plattformen wie Peach Bitcoin sind entstanden, um (1) Käufern und Verkäufern von Bitcoin zu helfen, sich zu finden, und (2) den Handel zu erleichtern (typischerweise unter Verwendung von Treuhand) ohne tatsächlich die Bitcoin der Händler zu verwahren. Diese sind als Peer-to-Peer-Bitcoin-Austauschplattformen bekannt.

Peer-to-Peer-Bitcoin-Austauschplattformen können eine effektive Möglichkeit sein, Bitcoin zu kaufen und zu verkaufen, aber da Sie individuell über Trades verhandeln müssen, tragen sie ein gewisses Maß an Unannehmlichkeit. Für Käufer kann es schwierig sein, schnell den genauen Betrag an Bitcoin zu erhalten, den sie kaufen möchten, und ihn zu wettbewerbsfähigen Marktkursen zu bekommen. Verkäufer hingegen könnten rechtlichen Implikationen gegenüberstehen, abhängig von ihrer Gerichtsbarkeit und dem Volumen des involvierten Bitcoins. Diese Faktoren führen dazu, dass die meisten Peer-to-Peer-Bitcoin-Austauschplattformen erheblich weniger liquide sind als die meisten zentralisierten (verwahrenden) Kryptowährungsbörsen.