Jak farmařit výnosy v DeFi

Kdokoli může získat odměny vložením specifických digitálních aktiv do určitých decentralizovaných aplikací (DApps). Tato praxe, známá jako výnosové farmaření, je rozšířená v decentralizovaných financích (DeFi). V tomto průvodci se zaměříme na specifický typ výnosového farmaření, kdy uživatelé vkládají své tokeny z likviditních fondů na decentralizovanou burzu, aby získali další odměny. Tento typ výnosového farmaření ukážeme pomocí decentralizované burzy Bitcoin.com, Verse DEX.

Pro úvod do výnosového farmaření obecně, včetně přehledu různých typů příležitostí k výnosovému farmaření, začněte zde.

Začněte vydělávat na Verse DEX od Bitcoin.com tím, že vložíte své LP tokeny do Verse Farms. Všechny podrobnosti naleznete zde.

Yield farming ve dvou krocích

Pro tuto strategii yield farmingu budete potřebovat:

1. Získat tokeny likvidity poolu (LP).
2. Vložit tyto LP tokeny do farmy.

Pokud víte, co jsou LP tokeny, můžete přeskočit rovnou k návodům, jak je získat a vložit do farmy. Pro podrobnější informace o této strategii yield farmingu si přečtěte tento článek od začátku do konce.

Co potřebujete k yield farmingu na decentralizované burze

K tomu, abyste mohli farmit na DEX, budete potřebovat čtyři věci:

1. Digitální peněženku
2. Kryptoměnu
3. LP tokeny
4. Decentralizovanou burzu nabízející odměny za farming

Digitální peněženka: Tyto peněženky, nazývané také krypto peněženky nebo web3 peněženky, drží kryptoměny a další digitální aktiva. Nejlepší peněženky jsou v režimu samosprávy, jako je Bitcoin.com Wallet app. Samospráva znamená, že máte plnou kontrolu nad obsahem peněženky, zatímco u opatrovnických peněženek má konečnou kontrolu třetí strana. Více o samosprávě a její důležitosti se dozvíte zde.

Kryptoměna: Peněženka bude potřebovat obsahovat kryptoměnu k úhradě transakčních poplatků. Transakční poplatky se používají k úhradě akcí, které mění blockchain. Budou hrazeny v nativní měně blockchainu. Například ETH se používá k úhradě transakčních poplatků na Ethereum blockchainu.

LP tokeny: Aby bylo možné farmit na DEX, budete také potřebovat určité krypto aktiva, která decentralizovaná burza vyžaduje pro farming. Jedná se o specifické tokeny likvidity poolu (LP), které získáte vložením stejného množství dvou kryptoměn do specifického likvidity poolu na DEX.

Decentralizovaná burza: Je důležité používat renomovanou DEX platformu, která má dobrou nabídku likvidních trhů, kde byl protokol auditován třetími stranami a kde jsou odměny za farming atraktivní a udržitelné. V tomto článku vám představíme právě takovou platformu.

Co jsou tokeny likvidity poolu?

Tokeny likvidity poolu jsou základní složkou decentralizovaných burz (DEXs). Obchodování na DEXs je možné díky tomu, že lidé přidávají likviditu do obchodních párů. Na rozdíl od centralizovaných burz může kdokoli přidat kryptoaktivní obchodní pár na DEX nebo posílit existující obchodní pár poskytováním likvidity. Bez dostatečné likvidity není možné mít hladce fungující burzu, takže DEXs motivují lidi k přidání likvidity tím, že poskytují část poplatků DEX poskytovatelům likvidity.

Každý obchodní pár na DEX má svůj vlastní likvidity pool. Tyto se nazývají „pooly“ nebo někdy „likvidity pooly“. Například na Bitcoin.com’s Verse DEX má populární obchodní pár VERSE-WETH hluboký likvidity pool, který je napůl VERSE a napůl WETH (wrapped ETH). Poskytovatelé likvidity do tohoto a dalších poolů na Verse DEX získávají poměrný podíl 0,25 % z celkového objemu aktiv vyměněných lidmi, kteří obchodují mezi aktivy v poolu. Výdělky pro poskytovatele likvidity jsou zobrazeny jako dynamická APY. V případě Verse DEX lze dynamickou APY nalézt v sekci Pools.

Když vložíte kryptoměny do likvidity poolu, chytrý kontrakt vám odešle token, který je jakýmsi potvrzením. Tento token, známý jako token likvidity poolu (LP token) - také někdy nazývaný token poskytovatele likvidity - se používá k realizaci jakýchkoli nevyřízených odměn z vaší pozice a k výběru vašich vložených kryptoaktiv.

V některých případech můžete také vložit nebo „vsadit“ své LP tokeny do „farmy“. Tím získáte nárok na další odměny. Čtěte dále pro více podrobností o tom, jak to funguje.

Úvod do farem

Jak bylo popsáno výše, DEXs motivují lidi k přidání likvidity tím, že poskytují část poplatků DEX poskytovatelům likvidity. Farmy jsou způsob, jak dále motivovat poskytovatele likvidity nabídkou dalších odměn. Fungují takto: poskytovatelé likvidity vloží své LP tokeny do farmy, což je sbírka chytrých kontraktů. Zatímco tyto LP tokeny jsou ve farmě, mají držitelé nárok na další odměny.

Co jsou odměny za farming a odkud pocházejí?

Ve většině případů jsou odměny za farming vypláceny v nativním tokenu DEX a pocházejí z nesplacené zásoby tohoto tokenu. Provozovatelé DEX stanovují APY pro odměny za farming, které LP tokeny jsou způsobilé pro odměny za farming a časový rámec, po který budou odměny za farming k dispozici.

Některé DEX nabídly velmi vysoké APY pro farming, dokonce přes 1000 %, ve snaze přilákat velké množství likvidity a pozornosti k DEX. Takové vysoké odměny však mají tendenci být neudržitelné. Nakonec, protože odměny jsou vypláceny v nativním tokenu DEX, pokud je příliš mnoho rozdáno a pokud se příliš mnoho příjemců rozhodne prodat, hodnota těchto tokenů se zhroutí. Dále velmi vysoké APY pravděpodobně přitáhne takzvané žoldácké poskytovatele likvidity. To jsou účastníci, kteří prodají své odměny za farming a okamžitě stáhnou svou likviditu v okamžiku, kdy odměny za farming vyschnou. Tím zůstane DEX bez likvidity a token DEX bez hodnoty.

V případě Bitcoin.com’s Verse DEX jsou odměny za farming součástí programu Verse Ecosystem Incentives, jehož cílem je široce distribuovat VERSE a motivovat růst komunity udržitelným a hodnotu přidávajícím způsobem. Konkrétně je 35 % zásoby tokenů Verse přiděleno jako odměny distribuované prostřednictvím yield farmingu a dalších mechanismů. Tokeny jsou k dispozici pro program incentiv lineárně a na základě jednotlivých bloků po dobu sedmi let, ačkoli jejich distribuce je řízena týmem Bitcoin.com. Tým identifikoval úvodní APY 80 % pro Verse Farms jako odměnu, která může udržitelně motivovat vytváření likvidity a bootstrap Verse DEX do bodu, kdy nabízí nejlepší decentralizovaný obchodní zážitek ve své třídě.

Jak se vypočítávají a distribuují odměny?

Odměny z farmy jsou přiděleny jednotlivým uživatelům na základě jejich podílu LP tokenů vložených do farmy a času, po který tyto LP tokeny zůstaly ve farmě.

APY se projektuje pomocí modelu, který se spoléhá na distribuční období. Tato projekce obvykle předpokládá, že 100 % poskytovatelů likvidity pro daný pool vložilo své LP tokeny do Farmy po dobu trvání distribučního období. Pokud ne všichni poskytovatelé likvidity vložili své LP tokeny do Farmy, ti, kteří je vložili, obdrží vyšší APY, než bylo projektováno. Pokud během distribučního období bude poskytnuto více likvidity v poolu a více LP tokenů bude vloženo do Farmy, APY bude dočasně nižší, než bylo projektováno.

Distribuční období jsou stanovena provozovateli DEX a mohou se měnit v čase. V případě Bitcoin.com’s Verse DEX je distribuční období pro Verse Farms stanoveno na týdenní intervaly.

Jak farmit krok 1: Získat tokeny likvidity poolu (LP)

Přispívat likviditou do DEX je jednoduché. Pro účely farmingu, kromě zvažování APY na různých poolech, které DEX nabízí, budete také chtít zvážit, které LP tokeny jsou přijímány pro farming a jaká je APY pro farmu. Jakmile identifikujete pool/farmu, která vás zajímá, začněte vkládáním specifických krypto aktiv do poolu. Obdržíte LP tokeny, které pak vložíte do farmy.

Pro podrobné pokyny, jak přispět do poolů na Verse DEX, použijte tento průvodce.

Zde je video ukazující proces přispívání do poolu VERSE-ETH:

Jak farmit krok 2: Vložit tokeny likvidity poolu (LP) do farmy

Jakmile máte LP tokeny, které jsou přijímány ve farmě, můžete je vložit do farmy a začít vydělávat další odměny.

Například na Bitcoin.com’s Verse DEX, abyste získali odměny z VERSE-ETH Farmy, budete nejprve potřebovat LP tokeny z poolu VERSE-ETH (viz výše). Když poskytnete likviditu v poolu VERSE-ETH, obdržíte VERSE-X (VERSE-ETH) LP tokeny a právě tyto tokeny vložíte do VERSE-ETH Farmy.

Pro podrobné pokyny, jak vložit LP tokeny do Verse Farms, použijte tento průvodce.

Zde je video ukazující proces:

Existuje doba uzamčení při vkládání do farem?

Zatímco některé strategie yield farmingu mají doby uzamčení, Verse Farms nikoliv. Své LP tokeny můžete kdykoli vybrat a budete mít nárok na svůj podíl odměn za přesnou dobu, po kterou vaše LP tokeny zůstaly vloženy.

Jak si nárokovat odměny?

V některých případech musíte vybrat své LP tokeny, abyste si nárokovali odměny. V jiných případech můžete nechat své LP tokeny ve farmě a nárokovat si odměny kdykoli chcete. Na Bitcoin.com’s Verse DEX si můžete nárokovat odměny z farmy, aniž byste museli vybrat své LP tokeny z Farmy.

Pro podrobné pokyny, jak si nárokovat odměny a vybírat LP tokeny, použijte tento průvodce.