• Home
• Get Started
• How To Yield Farm In Defi

Jak farmařit výnosy v DeFi

Kdokoliv může získat odměny uložením specifických digitálních aktiv do určitých decentralizovaných aplikací (DApps). Tato praxe, známá jako yield farming, je rozšířená v decentralizovaných financích (DeFi). V tomto průvodci se zabýváme konkrétním typem yield farmingu, kdy uživatelé ukládají své tokeny z likviditních fondů na decentralizované burze za účelem získání dalších odměn. Tento typ yield farmingu předvedeme pomocí decentralizované burzy Bitcoin.com, Verse DEX.

Pro úvod do yield farmingu obecně, včetně přehledu různých typů příležitostí k yield farmingu, začněte zde.

Začněte vydělávat na Verse DEX od Bitcoin.com tím, že vložíte své LP tokeny do Verse Farms. Všechny podrobnosti naleznete zde.

Výnosové farmaření ve dvou krocích

Pro tuto strategii výnosového farmaření budete potřebovat:

1. Získat tokeny likviditního poolu (LP).
2. Vložit tyto LP tokeny do farmy.

Pokud víte, co jsou LP tokeny, klidně přeskočte k návodům, jak je získat a vložit do farmy. Pro podrobnější informace o této strategii výnosového farmaření si přečtěte tento článek odshora dolů.

Co potřebujete k výnosovému farmaření na decentralizované burze

K farmaření na DEX budete potřebovat čtyři věci:

1. Digitální peněženku
2. Kryptoměnu
3. LP tokeny
4. Decentralizovanou burzu, která nabízí odměny za farmaření

Digitální peněženka: Tyto peněženky, také nazývané krypto peněženky nebo web3 peněženky, uchovávají kryptoměny a další digitální aktiva. Nejlepší peněženky jsou samosprávné, jako je například Bitcoin.com Wallet app. Samospráva znamená, že máte plnou kontrolu nad obsahem peněženky, zatímco v peněženkách s úschovou má konečnou kontrolu třetí strana. Více o samosprávě a její důležitosti se dozvíte zde.

Kryptoměna: Peněženka musí obsahovat kryptoměnu k úhradě transakčních poplatků. Transakční poplatky se používají k úhradě akcí, které provádějí změny na blockchainu. Budou placeny v nativní měně blockchainu. Například ETH se používá k úhradě transakčních poplatků na blockchainu Ethereum.

LP tokeny: K výnosovému farmaření na DEX budete také potřebovat určitá krypto aktiva, která decentralizovaná burza vyžaduje pro farmaření. Jedná se o specifické tokeny likviditního poolu (LP), které získáte nejprve vložením stejných částek dvou kryptoměn do konkrétního likviditního poolu na DEX.

Stránka decentralizované burzy: Je důležité používat důvěryhodnou platformu DEX, která má dostatečný počet likvidních trhů, kde byl protokol auditován bezpečnostními firmami třetí strany, a kde jsou odměny za farmaření atraktivní a udržitelné. V tomto článku představíme právě takovou platformu.

Co jsou tokeny likviditního poolu?

Tokeny likviditního poolu jsou základní součástí decentralizovaných burz (DEXs). Obchodování na DEXs je možné díky lidem, kteří přidávají likviditu do obchodních párů. Na rozdíl od centralizovaných burz může kdokoliv přidat obchodní pár kryptoaktiv na DEX nebo posílit existující obchodní pár poskytováním likvidity. Bez dostatečné likvidity není možné mít hladce fungující burzu, a proto DEXs motivují lidi k přidávání likvidity tím, že poskytují část poplatků DEX poskytovatelům likvidity.

Každý obchodní pár na DEX má svůj vlastní pool likvidity. Tyto se nazývají „pools" nebo někdy „likviditní pooly". Například na Bitcoin.com’s Verse DEX má populární obchodní pár VERSE-WETH hluboký pool likvidity, který je polovina VERSE a polovina WETH (wrapped ETH). Poskytovatelé likvidity do tohoto a dalších poolů na Verse DEX získávají poměrnou část 0,25% z celkového objemu aktiv vyměněných lidmi, kteří obchodují mezi aktivy v poolu. Výdělky pro poskytovatele likvidity jsou zobrazeny jako dynamický APY. V případě Verse DEX lze dynamický APY nalézt v sekci Pools.

Když vložíte kryptoměny do likviditního poolu, chytrý kontrakt vám vytvoří a pošle token, který je druh účtenky. Tento token, známý jako token likviditního poolu (LP) - také někdy nazývaný token poskytovatele likvidity - se používá k realizaci nevyřízených odměn z vaší pozice a k výběru vašich vložených kryptoaktiv.

V některých případech můžete také vložit nebo „stakovat“ své LP tokeny do „farmy“. Tím získáte nárok na další odměny. Čtěte dál pro více podrobností, jak to funguje.

Úvod do farem

Jak je popsáno výše, DEXs motivují lidi k přidávání likvidity tím, že poskytují část poplatků DEX poskytovatelům likvidity. Farmy jsou způsob, jak dále motivovat poskytovatele likvidity tím, že nabízejí další odměny. Fungují takto: poskytovatelé likvidity vloží své LP tokeny do farmy, což je kolekce chytrých kontraktů. Zatímco tyto LP tokeny jsou ve farmě, poskytují držiteli nárok na získání dalších odměn.

Co jsou farmařské odměny a odkud pocházejí?

Ve většině případů jsou farmařské odměny vypláceny v nativním tokenu DEX a pocházejí z nevyčerpané nabídky tohoto tokenu. Provozovatelé DEX stanovují APY pro farmařské odměny, které LP tokeny jsou způsobilé pro farmařské odměny a časový rámec, po který budou farmařské odměny k dispozici.

Některé DEXs nabídly velmi vysoké APY pro farmaření, dokonce i přes 1000 %, ve snaze přilákat velké množství likvidity a pozornosti na DEX. Takové vysoké odměny však bývají neudržitelné. Koneckonců, protože odměny jsou vypláceny v nativním tokenu DEX, pokud se příliš mnoho tokenů rozdá a pokud se příliš mnoho příjemců rozhodne je prodat, hodnota těchto tokenů zkolabuje. Navíc, velmi vysoké APY pravděpodobně přiláká tzv. žoldnéřské poskytovatele likvidity. Tito účastníci prodávají své farmařské odměny a okamžitě stahují svou likviditu, jakmile vyschnou farmařské odměny. To nechává DEX bez likvidity a token DEX bez hodnoty.

V případě Bitcoin.com’s Verse DEX jsou farmařské odměny součástí programu Verse Ecosystem Incentives, jehož cílem je široce distribuovat VERSE a podporovat růst komunity udržitelným a hodnotu přidávajícím způsobem. Konkrétně 35 % nabídky tokenů Verse je přiděleno na odměny distribuované prostřednictvím výnosového farmaření a dalších mechanismů. Tokeny jsou uvolňovány do programu incentiv lineárně a na základě bloků po dobu 7 let, ačkoliv jejich distribuce je řízena týmem Bitcoin.com. Tým identifikoval úvodní APY ve výši 80 % pro Verse Farms jako odměnu, která může udržitelně motivovat tvorbu likvidity a rozjet Verse DEX do bodu, kdy nabízí nejlepší decentralizovaný obchodní zážitek ve své třídě.

Jak se odměny počítají a distribuují?

Odměny z farm jsou přidělovány jednotlivým uživatelům na základě jejich podílu LP tokenů vložených do farmy a doby, po kterou jsou tyto LP tokeny ve farmě drženy.

APY je projektováno pomocí modelu, který se spoléhá na distribuční období. Tato projekce obvykle předpokládá, že 100 % poskytovatelů likvidity pro daný pool vložilo své LP tokeny do farmy po celou dobu distribučního období. Pokud ne všichni poskytovatelé likvidity vložili své LP tokeny do farmy, ti, kteří je vložili, obdrží vyšší APY, než bylo projektováno. Pokud je během distribučního období poskytnuta v poolu větší likvidita a více LP tokenů je vloženo do farmy, bude APY dočasně nižší než bylo projektováno.

Distribuční období jsou stanovena provozovateli DEX a mohou se časem měnit. V případě Bitcoin.com’s Verse DEX je distribuční období pro Verse Farms nastaveno na týdenní intervaly.

Jak-farmařit krok 1: Získat tokeny likviditního poolu (LP)

Přispívání likvidity do DEX je jednoduché. Pro účely farmaření, kromě zvažování APY na různých poolech, které DEX nabízí, budete také chtít zvážit, které LP tokeny jsou akceptovány pro farmaření a jaké je APY pro farmu. Jakmile identifikujete pool/farmu, která vás zajímá, začněte vložením specifikovaných krypto aktiv do poolu. Obdržíte LP tokeny, které poté vložíte do farmy.

Pro podrobné instrukce, jak přispívat do poolů na Verse DEX, použijte tento průvodce.

Zde je video demonstrující proces přispívání do poolu VERSE-ETH:

Jak-farmařit krok 2: Vložení tokenů likviditního poolu (LP) do farmy

Jakmile máte LP tokeny, které jsou akceptovány ve farmě, můžete je vložit do farmy a začít získávat další odměny.

Například na Bitcoin.com’s Verse DEX, abyste získali odměny z VERSE-ETH Farmy, budete nejprve potřebovat LP tokeny z poolu VERSE-ETH (viz výše). Když poskytnete likviditu v poolu VERSE-ETH, obdržíte VERSE-X (VERSE-ETH) LP tokeny, a právě tyto tokeny vložíte do VERSE-ETH Farmy.

Pro podrobné instrukce, jak vložit LP tokeny do Verse Farms, použijte tento průvodce.

Zde je video demonstrující proces:

Existuje období uzamčení při vkládání do farem?

Zatímco některé strategie výnosového farmaření mají období uzamčení, Verse Farms je nemají. Můžete kdykoliv vybrat své LP tokeny a budete mít nárok na svou část odměn za přesný čas, po který vaše LP tokeny zůstaly vloženy.

Jak nárokovat odměny?

V některých případech musíte vybrat své LP tokeny, abyste nárokovali odměny. V jiných případech můžete nechat své LP tokeny ve farmě a nárokovat odměny kdykoliv chcete. Na Bitcoin.com’s Verse DEX můžete nárokovat farmařské odměny bez výběru vašich LP tokenů z farmy.

Pro podrobné instrukce, jak nárokovat odměny a vybrat LP tokeny, použijte tento průvodce.