ما هي مجمعات السيولة؟

مجموعة السيولة هي مجموعة من العملات المشفرة أو الأصول الرقمية التي تساعد في تسهيل المعاملات المالية بشكل أكثر كفاءة مثل التبادل والإقراض وكسب العائد. الأشخاص الذين يضعون أصولهم في مجموعات السيولة يكسبون مكافآت على ودائعهم. هذه الحوافز عبر مجموعات السيولة ساعدت في دفع السيولة إلى التطبيقات اللامركزية (DApps)، مما مكن العديد منها من البدء في منافسة نظيراتها المركزية. ومع انتشار التمويل اللامركزي (DeFi)، يمكن أن يتوسع ليصبح قادرًا على منافسة الخدمات المالية المركزية التقليدية.

يمكن لأي شخص كسب العائد عن طريق إيداع أصول العملات الرقمية المختارة في مجمعات السيولة على منصة Verse DEX متعددة السلاسل من Bitcoin.com. تحقق من المكافآت، التي تقاس بنسبة العائد السنوي (APY)، المتاحة حاليًا على مجمعات Verse DEX هنا. استخدم Verse DEX لتبديل العملات الرقمية بأمان وبشكل آمن مع رسوم منخفضة، بما في ذلك التجارة عبر السلاسل بين BTC، BCH، ETH والمزيد.

جدول المحتويات

أهمية مجمعات السيولة

الأساس الأساسي لأي سوق مالي هو الصرافة - مكان يلتقي فيه المشترون والبائعون لإنشاء سوق. في التمويل التقليدي، كان ذلك يتطلب دائمًا طرفًا ثالثًا موثوقًا للتوسط في التجارة. قامت صناعة العملات المشفرة بثورة في هذا الديناميك عن طريق إزالة الحاجة إلى الوسيط الموثوق به من خلال تقديم التبادلات اللامركزية (DEXs). لسوء الحظ، كانت DEXs (والعملات المشفرة بشكل عام) تعاني من مشكلة قاتلة في السيولة.

السيولة العميقة هي واحدة من أهم السمات لأي سوق مالي لأنها تمكن من إجراء المعاملات المالية بسرعة وكفاءة. كانت DEXs المبكرة غير سائلة لدرجة أنها كانت غير قابلة للاستخدام عمليًا. ساعدت مجمعات السيولة في تغيير هذا. بعد فترة وجيزة من ظهور مجمعات السيولة، بدأت DEXs في الازدهار ومعها انفجرت منظومة DeFi بأكملها.

مجمعات السيولة ليست مفيدة فقط في DEXs. إنها تضيف السيولة إلى ما يقرب من كل تطبيق لامركزي في DeFi. بروتوكولات الإقراض، والزراعة الربحية، وأسواق التنبؤ، والتأمين، وأكثر من ذلك تستخدم جميعها مجمعات السيولة لجعل العمليات المالية أكثر سلاسة.

كيف تعمل مجمعات السيولة؟

هناك اعتباران مهمان لكيفية عمل مجمعات السيولة: 1) التفاصيل التقنية لإيداع الأصول المشفرة في المجمع و2) الجانب النفسي لجعل الناس يودعون أصولهم.

يمكن أن تختلف التفاصيل التقنية من مشروع لآخر، لكن بشكل عام تتبع نفس النمط. يقبل العقد الذكي ودائع الأصول المشفرة معينة. قد تختلف القيود على ما يتم قبوله وفي أي نسبة. على سبيل المثال، تمثل معظم مجمعات سيولة DEX أزواج التداول، مما يعني أن الإيداع في المجمع يتطلب قيمة متساوية من اثنين من الأصول المشفرة التي تشكل الزوج. يتطلب مجمع VERSE-WETH VERSE وWETH بقيمة متساوية بناءً على سعر السوق الحالي لـDEX.

عند الإيداع في المجمع، قد تكون الأموال مقيدة أو غير مقيدة لفترة زمنية محددة. يصدر العقد الذكي ويرسل لك رمزًا يشبه إيصالًا. يُستخدم هذا الرمز لتحقيق أي مكافآت مستحقة من مركزك، وللسحب الأصول المشفرة المودعة. قد يكون نسبة الأصول المشفرة العائدة مختلفة عن وقت البدء.

أما بالنسبة لجعل الناس يشاركون في مجمعات السيولة، فقد كان هذا تحديًا قديمًا. تجذب المؤسسات المالية التقليدية مثل البنوك السيولة من خلال تقديم مكافآت (فوائد) على الودائع، على الرغم من أن معدلات الفائدة على الودائع المصرفية كانت منخفضة لفترة طويلة. تقدم مجمعات السيولة عائدًا على شكل مشاركة في الرسوم.

ما هي استخدامات مجمعات السيولة؟

DEX: تستخدم معظم DEXs نموذج صانع السوق الآلي (AMM) بدلاً من التبادلات المركزية التي تستخدم نموذج دفتر الأوامر. يطابق دفتر الأوامر بين المشترين والبائعين مباشرة. يطابق AMM بين المشترين والبائعين مع مجمع السيولة. يتم دفع مقدمي السيولة حصة نسبية من الرسوم المولدة عند تداول الناس الأصول في مجمع السيولة المحدد.

الإقراض: في التمويل التقليدي، تأخذ البنوك أو المؤسسات المالية الكبرى ودائع الناس، وتقرضها، وتجمع الفائدة من القروض. في DeFi، تودع أصولك في مجمع سيولة ويمكن للناس الاقتراض من المجمع. يربح المودعون جزءًا من الفائدة المدفوعة من قبل المقترضين. الفارق هو أنه نظرًا لأن البنوك في موقع متميز للغاية، فإنها تأخذ معظم الفائدة المكتسبة من القروض، بينما تأخذ بروتوكولات DeFi الأكثر تنافسية نسبة أصغر بكثير.

سوق التنبؤ: الأشخاص الذين يضيفون إلى مجمع السيولة يكسبون نسبة مئوية من كل تجارة، تتناسب مع ملكيتهم لمجمع السيولة. يجب الدخول والخروج من مواقع مجمع سيولة سوق التنبؤ بعناية لأنها يمكن أن تكون متقلبة جدًا.

التأمين: يمكن للناس إيداع الأموال في مجمع سيولة سيتم استخدامه لدفع مطالبات التأمين في حالة الأحداث السلبية مثل فقدان الأموال بسبب عيوب العقود الذكية أو التبادلات غير القابلة للدفع. يربح مقدمو السيولة جزءًا من رسوم التأمين.

فوائد ومخاطر مجمعات السيولة

هناك فائدتان رئيسيتان لاستخدام مجمعات السيولة، واحدة مالية والأخرى مجتمعية. الفائدة المالية الرئيسية هي بالطبع أنك تكسب مكافآت عن طريق الاحتفاظ بأصولك المشفرة في مجمع سيولة. الفائدة المجتمعية هي أن مقدمي السيولة يساهمون في خلق المزيد من الحرية الاقتصادية في العالم. كيف؟ DeFi يحتاج إلى السيولة. جعل تطبيقات DeFi أكثر سيولة يجعل DeFi بديلاً أكثر جدوى للنظام المالي المركزي. يجلب البديل اللامركزي للمالية المركزية المزيد من الحرية الاقتصادية للجميع، ولكن بشكل خاص للأسواق النامية أو الأنظمة القمعية.

إيداع أصولك المشفرة في مجمع سيولة يأتي مع مخاطر. المخاطر الأكثر شيوعًا تأتي من مطوري DApp، والعقود الذكية، وتقلبات السوق. يمكن لمطوري DApp سرقة الأصول المودعة أو إهدارها. قد تحتوي العقود الذكية على عيوب أو استغلالات تجعل الأموال مقيدة أو تسمح بسرقتها. يمكن لتقلبات السوق أن تتسبب في شيء يسمى الخسارة غير الدائمة، الذي يؤثر بشكل كبير على مجمعات سيولة DEX.

أفضل طريقة للتخفيف من مخاطر الزراعة الربحية هي البحث عن المشاريع قبل إيداع أي شيء، والتمسك بالمشاريع ذات السجل الطويل.

اكتشف أفضل المنصات لشراء وبيع وتداول العملات الرقمية

التداول الخوارزمي

التداول الآلي

روبوتات التحكيم

تداول النسخ

التداول اليومي

حسابات تداول تجريبية

المشتقات

تداول العقود الآجلة

تداول الرافعة المالية

التداول بالهامش

تداول الخيارات

البيع على المكشوف

تبادلات مجهولة

مركزي

وسطاء العملات المشفرة

تبادل العملات المشفرة إلى العملات الورقية

لامركزي

للمبتدئين

هجين

منصات الإقراض

أقل الرسوم

تبادلات العملات المشفرة من نظير إلى نظير

إيداع باي بال

الأكثر أماناً

حسابات التوفير

منصات التبادل

أفضل العملات الرقمية للشراء الآن

أفضل مبيعات العملات المشفرة المسبقة

مشاريع التشفير الجديدة

الخيارات الثنائية

اكتشف أفضل المنصات لشراء وبيع وتداول العملات الرقمية

الخيارات الثنائية

أدلة ذات صلة

ابدأ من هنا →

ما هو فيرس؟

تعرف على الرمز الرسمي لـ Bitcoin.com، وطرق كسبه، وكيفية استخدامه في نظام Bitcoin.com البيئي وخارجه.

اقرأ هذا المقال →

ما هو فيرس؟

تعرف على الرمز الرسمي لـ Bitcoin.com، وطرق كسبه، وكيفية استخدامه في نظام Bitcoin.com البيئي وخارجه.

كيف أشتري VERSE؟

تعلم كيفية الحصول على رمز النظام البيئي لـ Bitcoin.com المسمى VERSE في تطبيق محفظة Bitcoin.com، عبر بورصة Bitcoin.com اللامركزية Verse DEX، والمزيد.

اقرأ هذا المقال →

كيف أشتري VERSE؟

كيف أبيع VERSE؟

تعلم كيفية تداول رمز النظام البيئي VERSE الخاص بـ Bitcoin.com في محفظة Bitcoin.com، عبر بورصة بيتكوين دوت كوم اللامركزية Verse DEX، والمزيد.

اقرأ هذا المقال →

كيف أبيع VERSE؟

ما هو Verse DEX؟

تعرف على البورصة اللامركزية الرسمية لـ Bitcoin.com وكيفية استخدامها للتداول والربح.

اقرأ هذا المقال →

ما هو Verse DEX؟

تعرف على البورصة اللامركزية الرسمية لـ Bitcoin.com وكيفية استخدامها للتداول والربح.

ما هو DEX؟

التبادل اللامركزي (DEX) هو نوع من التبادل الذي يتخصص في المعاملات من نظير إلى نظير للعملات الرقمية والأصول الرقمية. على عكس التبادلات المركزية (CEXs)، لا تتطلب التبادلات اللامركزية طرفًا ثالثًا موثوقًا به أو وسيطًا لتسهيل تبادل الأصول الرقمية.

اقرأ هذا المقال →