Як займатися дохідним фермерством у DeFi

Будь-хто може заробляти винагороди, вносячи конкретні цифрові активи в певні децентралізовані додатки (DApps). Відоме як дохідне фермерство, це поширена практика в децентралізованих фінансах (DeFi). У цьому посібнику ми розглядаємо конкретний тип дохідного фермерства, де користувачі вносять свої токени пулу ліквідності на децентралізовану біржу, щоб отримати додаткові винагороди. Ми продемонструємо цей тип дохідного фермерства, використовуючи децентралізовану біржу Bitcoin.com, Verse DEX.

Для ознайомлення з дохідним фермерством загалом, включаючи огляд різних доступних можливостей дохідного фермерства, почніть тут.

Почніть заробляти на Verse DEX від Bitcoin.com, розмістивши ваші LP токени у Verse Farms. Усі деталі можна знайти тут.

Стейкінг в два кроки

Для реалізації цієї стратегії стейкінгу вам потрібно:

1. Отримати токени пулу ліквідності (LP).
2. Депозитувати ці токени LP у ферму.

Якщо ви знаєте, що таке токени LP, можете перейти до інструкцій, як їх отримати та депозитувати у ферму. Для більш детальної інформації про цю стратегію стейкінгу прочитайте цю статтю від початку до кінця.

Що потрібно для стейкінгу на децентралізованій біржі

Вам знадобиться чотири речі, щоб займатися стейкінгом на DEX:

1. Цифровий гаманець
2. Криптовалюта
3. Токени LP
4. Децентралізована біржа, що пропонує винагороди за стейкінг

Цифровий гаманець: Ці гаманці також називають криптогаманцями або web3-гаманцями, вони зберігають криптовалюти та інші цифрові активи. Найкращі гаманці є самокастодіальними, як, наприклад, Bitcoin.com Wallet app. Самокастодіальність означає, що ви маєте повний контроль над вмістом гаманця, на відміну від кастодіальних гаманців, де остаточний контроль має третя сторона. Дізнайтеся більше про самокастодіальність та її важливість тут.

Криптовалюта: Гаманець повинен містити криптовалюту для оплати комісій за транзакції. Комісії використовуються для оплати дій, які змінюють блокчейн. Вони оплачуються в нативній валюті блокчейну. Наприклад, ETH використовується для оплати комісій за транзакції в блокчейні Ethereum.

Токени LP: Для стейкінгу на DEX вам також знадобляться певні криптоактиви, які вимагає децентралізована біржа для стейкінгу. Це конкретні токени пулу ліквідності (LP), які ви отримуєте, спочатку депонуючи рівні суми двох криптовалют у певний пул ліквідності на DEX.

Сайт децентралізованої біржі: Важливо використовувати надійну платформу DEX, яка має велику кількість ліквідних ринків, де протокол був перевірений сторонніми компаніями з безпеки, і де винагороди за стейкінг є привабливими та стійкими. У цій статті ми представимо таку платформу.

Що таке токени пулу ліквідності?

Токени пулу ліквідності є важливим компонентом децентралізованих бірж (DEX). Торгівля на DEX можлива завдяки людям, які додають ліквідність до торгових пар. На відміну від централізованих бірж, будь-хто може додати пару для торгівлі криптоактивами на DEX або зміцнити існуючу торгову пару шляхом надання ліквідності. Без достатньої ліквідності неможливо мати гладко функціонуючу біржу, тому DEX стимулюють людей додавати ліквідність, віддаючи частину комісій DEX постачальникам ліквідності.

Кожна торгова пара DEX має свій власний пул ліквідності. Це називається "пули" або іноді "пули ліквідності". Наприклад, на Verse DEX від Bitcoin.com, популярна торгова пара VERSE-WETH має глибокий пул ліквідності, що складається наполовину з VERSE і наполовину з WETH (wrapped ETH). Постачальники ліквідності до цього та інших пулів на Verse DEX заробляють пропорційну частку 0,25% від загального обсягу активів, обміняних людьми, які торгують між активами в пулі. Заробіток постачальників ліквідності відображається як динамічна APY. У випадку з Verse DEX, динамічна APY знаходиться в розділі Пули.

Коли ви депонуєте криптовалюти у пул ліквідності, смарт-контракт випускає і надсилає вам токен, який є своєрідним чеком. Цей токен, відомий як токен пулу ліквідності (LP) - також іноді називається токеном постачальника ліквідності - використовується для реалізації будь-яких невиплачених винагород з вашої позиції, а також для виведення ваших депонованих криптоактивів.

У деяких випадках ви також можете депонувати або "стейкати" ваші токени LP у "ферму". Це дає вам право на додаткові винагороди. Читайте далі, щоб дізнатися більше про те, як це працює.

Вступ до ферм

Як описано вище, DEX стимулюють людей додавати ліквідність, віддаючи частину комісій DEX постачальникам ліквідності. Ферми - це спосіб подальшого стимулювання постачальників ліквідності шляхом пропонування додаткових винагород. Вони працюють так: постачальники ліквідності депонують свої токени LP у ферму, яка є колекцією смарт-контрактів. Поки ці токени LP знаходяться у фермі, вони дають власнику право заробляти додаткові винагороди.

Що таке винагороди за стейкінг і звідки вони беруться?

У більшості випадків винагороди за стейкінг виплачуються в нативному токені DEX і походять із невикористаного запасу цього токена. Оператори DEX встановлюють APY для винагород за стейкінг, які токени LP є придатними для винагород за стейкінг, і часові рамки, протягом яких винагороди за стейкінг будуть доступні.

Деякі DEX пропонували дуже високі APY для стейкінгу, що перевищують навіть 1000%, намагаючись залучити велику кількість ліквідності та уваги до DEX. Однак такі високі винагороди, як правило, нестійкі. Зрештою, оскільки винагороди виплачуються в нативному токені DEX, якщо їх видається занадто багато і якщо занадто багато одержувачів вирішують продати, вартість цих токенів обвалиться. Крім того, дуже високі APY, ймовірно, привернуть так званих найманців постачальників ліквідності. Це учасники, які продають свої винагороди за стейкінг і негайно виводять свою ліквідність, як тільки винагороди за стейкінг закінчуються. Це залишає DEX без ліквідності, а токен DEX без вартості.

У випадку з Verse DEX від Bitcoin.com, винагороди за стейкінг є частиною програми Verse Ecosystem Incentives, яка має на меті широко розповсюдити VERSE та стимулювати ріст спільноти стійким чином, що додає вартості. Зокрема, 35% запасу токенів Verse виділяється на винагороди, розподілені через стейкінг та інші механізми. Токени стають доступними для програми стимулів лінійно і на основі блоку протягом 7 років, хоча їх розподіл управляється командою Bitcoin.com. Команда визначила відкритий APY у 80% для Verse Farms як винагороду, яка може стійко стимулювати створення ліквідності та надати Verse DEX можливість запропонувати найкращий у класі досвід децентралізованої торгівлі.

Як розраховуються та розподіляються винагороди?

Винагороди ферми розподіляються окремим користувачам на основі їхньої пропорції токенів LP, депонованих у ферму, і часу, протягом якого ці токени LP утримувалися у фермі.

APY прогнозується за допомогою моделі, яка ґрунтується на періодах розподілу. Ця проекція зазвичай робить припущення, що 100% постачальників ліквідності для даного пулу депонували свої токени LP у ферму протягом періоду розподілу. Якщо не всі постачальники ліквідності депонували свої токени LP у ферму, ті, хто депонував, отримають вищий APY, ніж прогнозований. Якщо протягом періоду розподілу більше ліквідності надається в пулі і більше токенів LP депонується у ферму, APY буде тимчасово нижчим за прогнозований.

Періоди розподілу встановлюються операторами DEX і можуть змінюватися з часом. У випадку з Verse DEX від Bitcoin.com, період розподілу для Verse Farms встановлено на тижневі інтервали.

Як стейкінг крок 1: Отримати токени пулу ліквідності (LP)

Додати ліквідність на DEX досить просто. Для цілей стейкінгу, крім розгляду APY по різних пулах, які пропонує DEX, ви також захочете розглянути, які токени LP приймаються для стейкінгу, і який APY для ферми. Як тільки ви визначили пул/ферму, що вас цікавить, почніть з депонування вказаних криптоактивів у пул. Ви отримаєте токени LP, які ви потім депонуєте у ферму.

Для покрокових інструкцій, як додати ліквідність у пули на Verse DEX, скористайтеся цим посібником.

Ось відео, що демонструє процес додавання ліквідності у пул VERSE-ETH:

Як стейкінг крок 2: Депозитувати токени пулу ліквідності (LP) у ферму

Як тільки у вас є токени LP, які приймаються у фермі, ви можете депонувати їх у ферму, щоб почати заробляти додаткові винагороди.

Наприклад, на Verse DEX від Bitcoin.com, щоб отримати винагороди з ферми VERSE-ETH, вам спочатку потрібні токени LP з пулу VERSE-ETH (див. вище). Коли ви надаєте ліквідність у пулі VERSE-ETH, ви отримаєте токени VERSE-X (VERSE-ETH) LP, і саме ці токени ви депонуєте у ферму VERSE-ETH.

Для покрокових інструкцій, як депонувати токени LP у Verse Farms, скористайтеся цим посібником.

Ось відео, що демонструє процес:

Чи існує період блокування при депозитуванні у ферми?

Хоча деякі стратегії стейкінгу мають періоди блокування, Verse Farms їх не мають. Ви можете вивести свої токени LP у будь-який час, і ви будете мати право на свою частку винагород за точний проміжок часу, протягом якого ваші токени LP залишалися депонованими.

Як отримати винагороди?

У деяких випадках ви повинні вивести свої токени LP, щоб отримати винагороди. В інших випадках ви можете залишити свої токени LP у фермі і отримувати винагороди, коли забажаєте. На Verse DEX від Bitcoin.com, ви можете отримати винагороди за стейкінг без виведення своїх токенів LP з ферми.

Для покрокових інструкцій, як отримати винагороди та вивести токени LP, скористайтеся цим посібником.