Лексика DEX

Децентралізовані біржі (DEX) є чудовим способом торгівлі криптовалютами, але для новачків це може бути складним завданням. У цій статті ми розглянемо основну лексику, з якою ви зіткнетеся під час торгівлі на DEX.

Використовуйте багатоланцюговий додаток Bitcoin.com Wallet, якому довіряють мільйони, щоб безпечно і легко відправляти, отримувати, купувати, продавати, торгувати та керувати Bitcoin та найпопулярнішими криптовалютами. Ви також можете використовувати додаток для безпечного підключення до децентралізованих бірж, зокрема до власної Verse DEX від Bitcoin.com.
Якщо ви не знаєте, що таке DEX, або шукаєте пояснення, як працюють DEX, обов'язково почніть з нашого вступу тут.

Гаманець

Щоб робити майже що завгодно на DEX або з будь-яким продуктом DeFi, ви повинні підключитися до крипто-гаманця. Зазвичай є помітна кнопка "Підключити гаманець". Щоб дізнатися більше про крипто-гаманці, перегляньте цю чудову статтю.

Якщо ви ще цього не зробили, отримайте Bitcoin.com Wallet, мульти-ланцюговий повністю некостодіальний Web3 гаманець, який полегшує управління вашою криптовалютою та взаємодію з DEX, DeFi, DApps та іншим.

Токен

Токен — це загальний термін, що охоплює цифрові активи на основі крипто, або криптоактиви. Вони можуть варіюватися від криптовалют, таких як Bitcoin, до активів з додатковими функціями, як Ether або Verse, до NFTs. Токени можуть торгуватися на DEX або спеціалізованих ринках NFT.

Найпопулярнішим типом токенів є токени ERC-20. Стандарт ERC-20 почався на блокчейні Ethereum, але зараз багато блокчейнів його використовують. Екосистемний токен Bitcoin.com VERSE є токеном ERC-20. Для більш детальної інформації про ERC-20 прочитайте цю статтю.

Адреса контракту

Кожен токен має адресу контракту. Вони складаються з довгого рядка літер і цифр. Наприклад, ось адреса контракту для USDT на Ethereum: 0xdAC17F958D2ee523a2206206994597C13D831ec7

Адреси контрактів схожі на IP-адреси. Ви знаєте ті, які: "207.126.144.0." Так само, як ви майже завжди використовуєте веб-адресу (наприклад, www.Bitcoin.com) замість IP-адреси, ви зазвичай використовуєте символ тікера токена (наприклад, USDT) замість його адреси контракту.

DEX і інші продукти DeFi дозволяють шукати токен за назвою або за адресою. Популярні криптоактиви можна знайти за назвою, але менші часто не можна. Вони називаються адресами контрактів, тому що вони створені з смарт-контрактів. Читайте більше про смарт-контракти тут.

Газ

Газ — це плата, яка сплачується за роботу на блокчейні. Для DEX це включає дії, такі як своп, депонування або виведення криптоактивів. Плата за газ зазвичай сплачується в рідній валюті ланцюга. Наприклад, газ Ethereum сплачується в Ether (ETH). Дізнайтеся більше про газ ETH тут.

Своп

На DEX ви можете обміняти (свопнути) один криптоактив на інший. Наприклад, 1 токен ETH може обмінятися на 0.16 YFI. Або, можливо, ви могли б обміняти 1 ETH на 2,500 стабільних монет USDT. Стабільні монети є найпопулярнішими токенами для обміну. Дізнайтеся чому тут.

Лімітний ордер

На DEX, замість обміну вашого криптоактиву за поточною ціною, ви можете використовувати лімітний ордер, щоб обмежити максимальну ціну, яку ви готові заплатити. Наприклад, якщо ви хочете обміняти USDT на ETH, ви можете обмежити ціну до 2,501 USDT за ETH.

Читати більше: Дізнайтеся, як працюють децентралізовані біржі.

Прослизання

Прослизання стосується різниці в ціні, коли робиться замовлення. Коли кінцева ціна продажу покупця або продавця піднімається або знижується більше, ніж запитувана ціна, кажуть, що ціна "прослизає". На багатьох DEX ви можете вказати свою толерантність до прослизання, або наскільки ви готові дозволити зміні кінцевої ціни.

Маршрут

На DEX не завжди є дуже ліквідний спосіб для прямого обміну між двома криптоактивами. Маршрути знаходять найбільш ліквідний, а отже, і найменш дорогий спосіб обміну між активами, які ви хочете. Наприклад, припустимо, ви хочете обміняти ETH на NEWCOIN. Пара ETH/NEWCOIN не дуже ліквідна, але пари ETH/USDC і NEWCOIN/USDC є! DEX створює маршрут: ETH→USDC→NEWCOIN. Якщо ви не знаєте, чому ліквідність так важлива для всіх ринків, перегляньте цю статтю.

Агрегатор

Агрегатори DEX - це продукти DeFi, які ефективно дозволяють використовувати багато DEX одночасно. Це дозволяє знайти найбільш ефективний спосіб обміну ваших активів. Чому вам потрібно дивитися на багато DEX одночасно?

Коротко кажучи, це тому, що агрегатори можуть знайти DEX з найкращою ліквідністю для вашого обміну. Один DEX може мати найкращу ліквідність для торгівлі ETH/DOGE, але інший найкращий для USDT/DOGE. Можливо, два DEX мають однакову ліквідність, тому найкращим варіантом може бути розділити ваше замовлення навпіл, одне для кожного DEX.

Агрегатори можуть знаходити оптимальні маршрути і розділяти ваше замовлення настільки, наскільки це необхідно, щоб дати вам найкращу загальну ціну. Агрегатори зосереджені на ліквідності активів, які ви хочете обміняти. Якщо ви не знайомі з ліквідністю, прочитайте про цю важливу концепцію тут.

Ліквідність

Ліквідність, можливо, є найважливішою мірою здоров'я будь-якого ринку, криптовалютного чи традиційного. Ліквідність - це мастило, яке забезпечує плавну роботу ринків. Коли ліквідність висихає, ринки можуть зупинитися з катастрофічними наслідками. Тож, що це таке?

Існує два основних значення ліквідності:

1. Ліквідність - це міра того, наскільки легко активи, криптовалютні чи інші, можуть бути перетворені в готівку.
2. Ліквідність - це міра того, наскільки легко два активи можуть бути обміняні без драматичних змін в порівняльній вартості між двома активами.

Обидва значення стосуються легкості переходу між двома активами. Подивімося на кілька прикладів від дуже ліквідного до дуже неліквідного:

USD ←> Єна

USD ←> Акції

USD ←> Будинок

Біткоїн ←> Будинок

Автомобілі ←> Будинок

Останнє теоретично можливо, але уявіть, як важко було б обміняти кілька автомобілів на будинок! Дуже неліквідний ринок, без сумнівів. Дізнайтеся більше про ліквідність у цьому чудовому введенні.

TVL

TVL означає "Загальна заблокована вартість." Це оцінка здоров'я DEX або іншого продукту DeFi. Це вартість у доларах США всіх криптоактивів, заблокованих на платформі. Висока TVL може вказувати на хорошу ліквідність, сильну довіру користувачів, високу використаність та інше.

Будучи універсальним індикатором, означає, що є кращі окремі метрики для всіх згаданих точок даних, але на перший погляд TVL може бути корисним для дуже грубого порівняння подібних продуктів.

Ліквідний пул

Ліквідний пул відноситься до пулу коштів для торгової пари (наприклад, ETH/USDT) на DEX. Люди, які надають ліквідність у пулі, заробляють частку від торгованих комісій.

Ліквідність настільки важлива, що DEX часто надають додаткові стимули для участі в ліквідних пулах. Без ліквідності DEX не може виконати своє основне призначення, яке полягає в полегшенні обміну між криптоактивами. Дізнайтеся, що таке ліквідність і чому вона так важлива тут.

Непостійні втрати

Непостійні втрати, часто звані IL коротко, можуть статися, коли ви додаєте ліквідність до ліквідного пулу. Перш ніж ми підемо далі, переконайтеся, що ви розумієте, що таке ліквідний пул (див. попередній запис).

Добре, пам'ятайте, що ви надаєте пару криптоактивів у пулі, таких як ETH/USDT. Непостійні втрати відбуваються, коли вартість між двома криптоактивами змінюється з моменту, коли ви їх внесли. Чим більша різниця, тим більший IL. Втрати є непостійними, тому що якщо різниця повернеться до того, що було, ви нічого не втратите.

IL стає постійним, тільки коли ви виймаєте свої криптоактиви з пулу. Таким чином, криптоактиви, які торгуються в близькому діапазоні, мають тенденцію до найменшої схильності до IL. Давайте подивимося на пару прикладів. Припустимо, що минулого року ви додали 1 ETH і 1,500 USDT в ліквідний пул.

З того часу вартість ETH зросла відносно до USDT. Тепер 1 ETH коштує 3,000 USDT. Ви матимете непостійні втрати, якщо ви виймаєте свої криптоактиви з пулу. Але ви цього не робите, і ціна ETH знову падає до 1 ETH == 1,500 USDT. Ви виймаєте свої кошти і не маєте IL!

Пари стабільних монет зазвичай мають дуже мало IL, тому що ціни... стабільні! Надання ліквідності в парі USDT/USDC матиме майже ніякого IL, але ви все ще будете заробляти частку від торгованих комісій.

Постачальник ліквідності

Постачальник ліквідності, часто званий LP коротко, це той, хто додає ліквідність у ліквідний пул. LP заробляють частку від комісій у пулі, але піддаються непостійним втратам (IL). Дізнайтеся більше про ліквідні пули та IL у двох попередніх записах.

LP токен

LP токен означає токен постачальника ліквідності. Ви отримуєте цей токен, коли додаєте ліквідність у ліквідний пул. Цей токен може бути використаний для багатьох цілей, включаючи фермерство прибутковості та заставу. LP токени також можуть бути обмінені на інші криптоактиви та викуплені на активи в пулі, який вони представляють. Читайте більше про постачальників ліквідності у попередньому записі.

Майнінг ліквідності

Майнінг ліквідності - це додаткова винагорода, яку DEX або протокол DeFi використовує для залучення більшої ліквідності. Наприклад, коли ви додаєте ліквідність у ліквідний пул, на додаток до виплати частки від згенерованих комісій, DEX зазвичай платить вам додаткову винагороду.

Ця винагорода зазвичай виплачується в рідному активі протоколу, хоча іноді використовуються різні криптоактиви. Майнінг ліквідності є, по суті, способом оренди ліквідності. Вони роблять це, тому що ліквідність є основою для здоров'я DEX і більшості продуктів DeFi. Дізнайтеся, чому тут.

Стейкінг

Стейкінг означає блокування криптоактиву в продукті DeFi для генерації прибутковості, зазвичай вимірюваної в APY. Дізнайтеся про APY тут.

Фермерство прибутковості

Фермерство прибутковості - це діяльність у DeFi, де ви додаєте ліквідність до ліквідних пулів у різних продуктах DeFi, щоб заробити додаткові винагороди, які пропонують продукти DeFi для залучення ліквідності. Фермерство прибутковості дозволяє вам генерувати додаткову вартість, зберігаючи володіння вашими криптоактивами. Verse від Bitcoin.com інтегрує можливості фермерства прибутковості. Дізнайтеся більше на getverse.com.

AMM

AMM означає 'автоматизований маркет-мейкер.' Більшість DEX використовують AMM для свопу між криптоактивами. AMM надають автоматичний спосіб торгівлі між двома активами. На традиційних ринках ви обмінюєтеся з іншим трейдером. У AMM ви обмінюєтеся проти пулу ліквідності.

AMM використовує формулу для визначення ціни угоди. Ціна визначається співвідношенням двох криптоактивів у ліквідному пулі. Дізнайтеся більше про AMM і DEX тут.

Готові почати торгувати на DEX? Доступ до Verse DEX від Bitcoin.com у додатку Bitcoin.com Wallet або перейдіть до версії для настільних комп'ютерів тут.