Avantis คืออะไร? อธิบายโปรโตคอลฟิวเจอร์สแบบกระจายศูนย์ที่ไม่มีวันหมดอายุ

Avantis เป็นโปรโตคอลฟิวเจอร์สแบบไม่มีวันหมดอายุที่กระจายอำนาจ ซึ่งถูกสร้างขึ้นเพื่อสนับสนุนการซื้อขายแบบใช้เลเวอเรจในสินทรัพย์คริปโตและตลาดทั่วโลก เช่น ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ สินค้าโภคภัณฑ์ และดัชนีต่างๆ ผู้ใช้สามารถเปิดสถานะซื้อหรือขายโดยใช้สัญญาฟิวเจอร์สแบบสังเคราะห์ที่ไม่มีวันหมดอายุ ในขณะที่ยังคงรักษาการควบคุมสินทรัพย์ด้วยตนเองและการดำเนินการบนบล็อกเชน

ในการซื้อขายบนแพลตฟอร์มแบบกระจายอำนาจเช่น Avantis ผู้ใช้ทั่วไปจะเชื่อมต่อกระเป๋าเงินแบบควบคุมเองที่ให้พวกเขาควบคุมเงินทุนของตนได้อย่างเต็มที่ Bitcoin.com วอลเล็ต ทำให้ง่ายต่อการจัดเก็บสินทรัพย์, จัดการสินทรัพย์ค้ำประกัน, และโต้ตอบกับโปรโตคอลการซื้อขายบนเชนอย่างปลอดภัย. สำหรับนักเทรดที่ต้องการประสบการณ์ที่ก้าวหน้ามากขึ้น, ส้ม ร็อก ให้บริการเครื่องมือระดับมืออาชีพและการเข้าถึงตลาดที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้น ซึ่งออกแบบมาเพื่อเทรดเดอร์คริปโตที่มีประสบการณ์และมีการซื้อขายอย่างสม่ำเสมอ

ภาพรวม

อาวantiส์ เป็นโปรโตคอลสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่มีวันหมดอายุที่กระจายอำนาจ ซึ่งออกแบบมาเพื่อรองรับการซื้อขายแบบเลเวอเรจในสินทรัพย์คริปโต คู่สกุลเงินตราต่างประเทศ สินค้าโภคภัณฑ์ และดัชนีหุ้นที่เลือกไว้ สร้างขึ้นเพื่อการดำเนินการบนบล็อกเชน Avantis ช่วยให้ผู้ใช้สามารถซื้อหรือขายสินทรัพย์สังเคราะห์ที่เป็นตัวแทนของสินทรัพย์ทั่วโลกได้ ในขณะที่ยังคงรักษาการควบคุมทรัพย์สินของตนเอง

แทนที่จะมุ่งเน้นไปที่ตลาดซื้อขายทันทีหรือตลาดการให้ยืม Avantis ถูกสร้างขึ้นเพื่อเป็นเครื่องมือในการใช้เลเวอเรจโดยเฉพาะ สถาปัตยกรรมของมันถูกออกแบบมาเพื่อรองรับสัญญาซื้อขายข้ามสินทรัพย์แบบต่อเนื่อง เลเวอเรจสูง และการจัดหาสภาพคล่องที่มีประสิทธิภาพด้านเงินทุนโดยใช้โมเดลคลังสินทรัพย์แบบรวมศูนย์ที่ใช้ USDC เป็นฐาน

วิธีการทำงานของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่สิ้นสุดของ Avantis

คำอธิบายสัญญาซื้อขายแบบไม่มีกำหนดระยะเวลา

สัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่มีกำหนด (Perpetual futures) หรือที่มักเรียกว่า "เพอร์เพทชวล" (Perpetuals) เป็นสัญญาอนุพันธ์ที่อนุญาตให้นักเทรดสามารถเก็งกำไรจากราคาของสินทรัพย์โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์นั้นโดยตรง ต่างจากฟิวเจอร์สแบบดั้งเดิม เพอร์เพทชวลไม่มีวันหมดอายุ และสามารถเปิดสถานะไว้ได้ตลอดไปตราบใดที่ยังคงมีเงินหลักประกันตามข้อกำหนด

บน Avantis, นักเทรดใช้ ยูเอสดีซี เป็นหลักประกันเพื่อเปิดสถานะเลเวอเรจทั้งซื้อและขายในตลาดที่รองรับ สถานะจะถูกประเมินมูลค่าตามราคาอ้างอิงอย่างต่อเนื่อง และการชำระบัญชีจะเกิดขึ้นเมื่อหลักประกันลดลงต่ำกว่าระดับที่กำหนด

ตลาดที่ได้รับการสนับสนุนบน Avantis

Avantis รองรับสินทรัพย์หลายประเภทภายในอินเทอร์เฟซการซื้อขายเดียว:

• คริปโตเคอเรนซี เช่น บิตคอยน์, อีเธอเรียมและวิชาเอก อัลต์คอยน์
• คู่สกุลเงินต่างประเทศ รวมถึงหลัก สกุลเงินตราตามคำสั่ง
• สินค้าโภคภัณฑ์ เช่น ทองคำและสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับพลังงาน
• ดัชนีหุ้น ที่ติดตามเกณฑ์มาตรฐานตลาดที่กว้างขึ้น

ตลาดทั้งหมดเสนอในรูปแบบสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสังเคราะห์แบบไม่มีวันหมดอายุแทนที่จะเป็นตราสารสปอต

การดำเนินการซื้อขายโดยใช้ระบบ Oracle

ไม่มีการค้นพบราคาภายใน

Avantis ไม่ดำเนินการบันทึกคำสั่งซื้อขายหรือเป็นผู้ให้บริการตลาดอัตโนมัติที่ค้นหาอัตราแลกเปลี่ยนภายในองค์กร แต่การซื้อขายทั้งหมดจะดำเนินการตามอัตราแลกเปลี่ยนจากแหล่งข้อมูลภายนอก

โปรโตคอลนี้อาศัยการผสมผสานระหว่างความหน่วงต่ำและ เครือข่ายโอดาไรล์แบบกระจายอำนาจ เพื่อค้นหาแหล่งราคาสำหรับสินทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุน ก่อนที่การซื้อขายจะถูกดำเนินการ โปรโตคอลจะตรวจสอบข้อมูลราคาจากแหล่งข้อมูลหลายแห่ง หากความคลาดเคลื่อนของราคาเกินเกณฑ์ที่กำหนดไว้ล่วงหน้า การทำธุรกรรมจะถูกยกเลิก

การออกแบบนี้ให้ความสำคัญกับการดำเนินการในตลาดอ้างอิงเป็นหลัก และมุ่งลดความเสี่ยงจากการบิดเบือนราคาภายใน แม้ว่าอาจทำให้เกิดการพึ่งพาการมีอยู่ของแหล่งข้อมูลอ้างอิงและเวลาทำการของตลาดสำหรับสินทรัพย์บางประเภท

โครงสร้างการใช้ประโยชน์และค่าธรรมเนียม

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่มีกำหนดระยะเวลา

Avantis เสนอสัญญาถาวรแบบค่าธรรมเนียมคงที่พร้อมขีดจำกัดการใช้เลเวอเรจที่แตกต่างกันตามประเภทสินทรัพย์ คริปโตเคอเรนซี โดยทั่วไปแล้ว ตลาดมักสนับสนุนการใช้เลเวอเรจสูงสุดที่ต่ำกว่าตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศหรือตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ เนื่องจาก ความผันผวน ความแตกต่าง

สัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่มีกำหนดมาตรฐานอนุญาตให้ผู้ค้าใช้คำสั่งตลาด, คำสั่งจำกัด, และคำสั่งหยุด, โดยมีข้อกำหนดมาร์จิ้นที่ปรับตัวอย่างไดนามิกตามเลเวอเรจและสภาพตลาด.

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าไม่มีค่าธรรมเนียม

Avantis ยังแนะนำโครงสร้างทางเลือกที่เรียกว่า zero-fee perpetuals ภายใต้โมเดลนี้ นักเทรดไม่ต้องจ่ายค่าธรรมเนียมการเปิด, ปิด, หรือค่าธรรมเนียมการยืมเมื่อการเทรดส่งผลให้เกิดการขาดทุน แต่โปรโตคอลจะหักส่วนแบ่งกำไรที่กำหนดไว้ล่วงหน้าหากตำแหน่งปิดในเชิงบวก

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่มีค่าธรรมเนียม (Zero-fee perpetuals) ถูกออกแบบมาสำหรับกลยุทธ์ระยะสั้นและใช้เลเวอเรจสูง โดยมีระดับการหยุดขาดทุนขั้นต่ำที่กำหนดไว้และมาตรการป้องกันอื่นๆ เพื่อจัดการความเสี่ยงจากการถูกชำระบัญชี

การจัดหาสภาพคล่องบน Avantis

คลังรวม avUSDC

สภาพคล่องบน Avantis ได้รับการจัดหาผ่านคลังสินทรัพย์เดียวที่ใช้ USDC เป็นสกุลเงินหลัก ซึ่งแสดงด้วยมาตรฐาน ERC-4626 โทเค็น รู้จักกันในนาม avUSDCผู้ฝากเงินจะได้รับ avUSDC เป็นการตอบแทนสำหรับการจัดหาเงินทุนให้กับโปรโตคอล

ห้องนิรภัย avUSDC ทำหน้าที่เป็นคู่สัญญาในการซื้อขายทั้งหมดที่ดำเนินการบน Avantis ค่าธรรมเนียมการซื้อขายที่เกิดขึ้นจากกิจกรรมแบบต่อเนื่องจะถูกแจกจ่ายให้กับผู้ให้บริการสภาพคล่อง ในขณะที่ค่าธรรมเนียมการชำระบัญชีจะถูกจัดการแยกต่างหาก

กลไกบัฟเฟอร์ของวอลต์

เพื่อจัดการกับช่วงเวลาที่มีความผันผวนสูง Avantis ใช้กลไกบัฟเฟอร์ที่ติดตามกำไรและขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงของเทรดเดอร์ กำไรของเทรดเดอร์จะถูกจ่ายจากบัฟเฟอร์ที่สะสมไว้ก่อนที่จะส่งผลกระทบต่อเงินต้นในวอลต์ ในขณะที่ค่าธรรมเนียมการถอนอาจถูกเรียกเก็บในช่วงที่ระดับบัฟเฟอร์ต่ำ

ค่าธรรมเนียมการถอนเงินขึ้นอยู่กับแต่ละรัฐและจะถูกเรียกเก็บเฉพาะภายใต้เงื่อนไขที่กำหนดเท่านั้น เพื่อช่วยจัดการความตึงเครียดด้านสภาพคล่องโดยไม่จำกัดการเข้าถึงเงินทุนอย่างถาวร

การบริหารความเสี่ยงสำหรับผู้ให้บริการสภาพคล่อง

การควบคุมสถานะคงค้าง

Avantis กำหนดขีดจำกัดของปริมาณการเปิดสถานะคงค้างทั้งหมดเมื่อเทียบกับสภาพคล่องในคลัง เพื่อรับรองว่าการใช้เลเวอเรจยังคงเป็นสัดส่วนกับเงินทุนที่มีอยู่ ปริมาณการเปิดสถานะคงค้างจะถูกแบ่งแยกตามประเภทสินทรัพย์และคู่การซื้อขายแต่ละคู่

การจำกัดกำไรและข้อจำกัดทางการค้า

เพื่อลดความเสี่ยงจากเหตุการณ์เลวร้ายที่สุดที่อาจเกิดขึ้นได้ Avantis กำหนดเพดานกำไรสูงสุดต่อตำแหน่งและจำกัดจำนวนการเทรดพร้อมกันในแต่ละตลาด มาตรการเหล่านี้ถูกออกแบบมาเพื่อปกป้องสภาพคล่องของโปรโตคอลในขณะที่ยังคงรักษาการเข้าถึงตลาดไว้

ระยะเวลาการซื้อขายขั้นต่ำ

สินทรัพย์บางประเภทอาจกำหนดระยะเวลาการถือครองขั้นต่ำก่อนที่สถานะจะสามารถปิดได้ ข้อจำกัดนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อลดความเสี่ยงจากการถูกบิดเบือนราคาโดยผู้ให้ข้อมูลราคา (oracle) ในช่วงเวลาที่มีสภาพคล่องต่ำ

การยืม USDC ผ่านการผสานรวม Morpho

Avantis ผสานการทำงานกับ Morpho เพื่อให้ผู้ใช้สามารถยืม USDC โดยใช้สินทรัพย์คริปโตที่รองรับเป็นหลักประกัน USDC ที่ยืมสามารถนำไปใช้สำหรับการซื้อขายหรือ สภาพคล่อง การจัดหาโดยไม่ต้องให้ผู้ใช้ขายสินทรัพย์ที่ถือครองอยู่

การจัดการเงินกู้, การปรับปรุงหลักประกัน, และการชำระคืนเงินกู้ดำเนินการผ่านการทำธุรกรรมแบบรวมบนเชน, โดยความเสี่ยงของการชำระบัญชีถูกควบคุมโดยพารามิเตอร์มาตรฐานของอัตราส่วนเงินกู้ต่อมูลค่า

การควบคุมความเสี่ยงที่รับประกันสำหรับนักเทรด

Avantis รองรับฟังก์ชันหยุดขาดทุนและทำกำไรที่ออกแบบมาเพื่อดำเนินการที่ระดับราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าภายใต้สภาวะตลาดปกติ สำหรับผลิตภัณฑ์บางประเภท มีการเสนอการหยุดขาดทุนที่รับประกัน อย่างไรก็ตาม ช่องว่างในราคาตลาดรอบการเปิดสินทรัพย์ใหม่ยังคงอาจส่งผลให้เกิดความแตกต่างในการดำเนินการ

เครื่องมือเหล่านี้ช่วยให้ผู้ค้าสามารถกำหนดพารามิเตอร์ความเสี่ยงขาลงล่วงหน้าได้ โดยเฉพาะเมื่อทำการซื้อขายด้วยเลเวอเรจสูง

โทเคน AVNT

ภาพรวมของโทเคน

AVNT คือโทเคนยูทิลิตี้และโทเคนการกำกับดูแลของระบบนิเวศ Avantis. มันคือ ERC-20 โทเคนที่ถูกนำไปใช้บน เครือข่ายพื้นฐาน ด้วยปริมาณการจัดหาสูงสุดที่กำหนดไว้แน่นอน

โทเคนนี้ถูกออกแบบมาเพื่อสนับสนุนการมีส่วนร่วมในการกำกับดูแล การจัดสรรแรงจูงใจให้สอดคล้องกัน และการกระจายอำนาจของโปรโตคอลในอนาคต นอกจากนี้ AVNT ยังถูกนำไปใช้ในโปรแกรมจูงใจและสะสมความภักดีที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมการซื้อขายและสภาพคล่องอีกด้วย

สถานะโทเค็น

AVNT ถูกแจกจ่ายผ่านโปรแกรมต่างๆ ซึ่งรวมถึง แอร์ดรอป โดยมีช่วงเวลาการเรียกร้องสิทธิ์ที่กำหนดไว้อย่างชัดเจน กลไกการใช้งานและการกำกับดูแลอย่างต่อเนื่องคาดว่าจะมีการพัฒนาเปลี่ยนแปลงไปตามกาลเวลา โดยอาศัยการพัฒนาโปรโตคอลและการมีส่วนร่วมของชุมชน

Avantis ในภูมิทัศน์ของ Perpetual DEX

Avantis ครองตำแหน่งที่โดดเด่นในบรรดาโปรโตคอลสัญญาถาวรแบบกระจายศูนย์ โดยมุ่งเน้นที่:

• ตลาดสังเคราะห์ข้ามสินทรัพย์ที่เกินกว่าคริปโต
• การดำเนินการโดยอิงกับระบบ Oracle แทนการค้นหาและกำหนดราคาภายใน
• รูปแบบค่าธรรมเนียมทางเลือกสำหรับผู้ค้าที่มีอิทธิพลสูง
• คลังสภาพคล่อง USDC แบบรวมและสามารถประกอบได้

ไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อเลียนแบบตลาดซื้อขายทันทีหรือตลาดทั่วไป ดีไฟ แพลตฟอร์ม หรือ การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ คุณสมบัติ. แทนที่, Avantis ถูกสร้างขึ้นเป็นชั้นการเพิ่มประสิทธิภาพเฉพาะทางสำหรับตลาดโลกบนเชน.

ประเด็นสำคัญ

• Avantis เป็นโปรโตคอลสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่มีวันหมดอายุที่กระจายศูนย์ ซึ่งเน้นการซื้อขายแบบใช้เลเวอเรจ
• รองรับตลาดคริปโต, ฟอเร็กซ์, สินค้าโภคภัณฑ์, และตลาดที่อิงดัชนี
• การซื้อขายดำเนินการตามราคาของแหล่งข้อมูลภายนอก
• สภาพคล่องได้รับการจัดหาผ่านคลัง USDC แบบรวมศูนย์ซึ่งแสดงด้วย avUSDC
• โปรโตคอลนี้เน้นการควบคุมความเสี่ยงสำหรับทั้งผู้ค้าและผู้ให้สภาพคล่อง

Avantis เป็นแนวทางหนึ่งในการขยายการใช้เลเวอเรจบนเครือข่ายให้ครอบคลุมนอกเหนือจากตลาดสกุลเงินดิจิทัล โดยยังคงรักษาการดำเนินการแบบไม่เก็บรักษาทรัพย์สินและการบริหารความเสี่ยงที่โปร่งใส

สรุป

Avantis ถูกออกแบบมาให้เป็นโปรโตคอลเลเวอเรจบนเชนที่มีความเชี่ยวชาญเฉพาะทาง แทนที่จะเป็นแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนหรือ DeFi ทั่วไป ด้วยการมุ่งเน้นเฉพาะในตลาดฟิวเจอร์สแบบไม่มีวันหมดอายุและขยายขอบเขตไปไกลกว่าคริปโตสู่ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ สินค้าโภคภัณฑ์ และดัชนี โปรโตคอลนี้จึงตอบโจทย์นักเทรดที่ต้องการเข้าถึงตลาดโลกโดยไม่ต้องออกจากสภาพแวดล้อมบนเชน

การใช้การดำเนินการแบบอิงกับออราเคิล โครงสร้างค่าธรรมเนียมทางเลือก และคลังสภาพคล่อง USDC แบบรวมศูนย์ สะท้อนถึงการออกแบบที่คำนึงถึงจุดแลกเปลี่ยนอย่างรอบคอบ: ให้ความสำคัญกับประสิทธิภาพของเงินทุน ความสามารถในการผสานรวม และการจัดการความเสี่ยงที่โปร่งใส มากกว่าการค้นพบราคาภายในองค์กร แม้ว่าแนวทางนี้จะนำมาซึ่งข้อจำกัดของตนเอง แต่ก็ทำให้ Avantis กลายเป็นผู้เล่นที่มีเอกลักษณ์ในวงการที่กำลังพัฒนา อนุพันธ์แบบกระจายศูนย์ ภูมิทัศน์

ในขณะที่การซื้อขายแบบต่อเนื่องแบบกระจายศูนย์ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง Avantis นำเสนอรูปแบบหนึ่งสำหรับวิธีการจัดโครงสร้างเลเวอเรจ สภาพคล่อง และการเปิดเผยสินทรัพย์ทั่วโลกบนเครือข่ายบล็อกเชน