การถัวเฉลี่ยต้นทุน

การเฉลี่ยต้นทุนเป็นกลยุทธ์การลงทุนที่เรียบง่ายแต่ทรงพลังซึ่งเกี่ยวข้องกับการลงทุนเงินจำนวนคงที่ในช่วงเวลาที่สม่ำเสมอ โดยไม่คำนึงถึงความผันผวนของตลาด แนวคิดเบื้องหลังกลยุทธ์นี้คือการกระจายการลงทุนของคุณออกไปตามเวลา เพื่อไม่ให้ต้องกังวลกับการพยายามจับจังหวะตลาดหรือการตัดสินใจตามความผันผวนของราคาระยะสั้น

ใช้แอป Bitcoin.com Wallet เพื่อซื้อสกุลเงินดิจิทัลและสินทรัพย์ดิจิทัลยอดนิยม เช่น Bitcoin, Ethereum และ VERSE ได้อย่างปลอดภัยและง่ายดาย ลงทะเบียนเพื่อรับการเตือนการเฉลี่ยต้นทุนดอลลาร์ ที่นี่

Dollar-cost averaging คืออะไร?

Dollar-cost averaging เป็นกลยุทธ์การลงทุนที่ออกแบบมาเพื่อปกป้องพอร์ตการลงทุนของคุณจากความผันผวนของตลาด (การแกว่งของราคา) วิธีการทำงานคือ แทนที่จะทำการซื้อครั้งใหญ่เพียงครั้งเดียว คุณจะทำการซื้อเล็กๆ หลายครั้งในช่วงเวลาหนึ่งๆ

ความผันผวนในคริปโต

ความผันผวนในตลาดหมายถึงจำนวนการขึ้นลงของราคาของสิ่งต่างๆ เช่น หุ้น พันธบัตร หรือคริปโตสินทรัพย์ เมื่อมีความผันผวนมาก ราคาสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็วและไม่สามารถคาดการณ์ได้ เมื่อมีความผันผวนต่ำ ราคาจะมีเสถียรภาพมากขึ้นและไม่เปลี่ยนแปลงมากนัก

ปัจจัยต่างๆ สามารถทำให้เกิดความผันผวน เช่น ข่าว เหตุการณ์ทางเศรษฐกิจ หรือความรู้สึกของผู้คนเกี่ยวกับตลาด ความผันผวนมีความสำคัญเพราะมีผลต่อจำนวนเงินที่ผู้คนสามารถทำกำไรหรือขาดทุนเมื่อพวกเขาลงทุน

คริปโตเคอร์เรนซีโดยทั่วไปถือว่ามีความผันผวนมากกว่าทรัพย์สินดั้งเดิมหลายประเภท เช่น หุ้น พันธบัตร หรือสินค้าโภคภัณฑ์ สองเหตุผลหลักสำหรับความผันผวนที่สูงขึ้นในคริปโตเคอร์เรนซีคือ:

1. ความเป็นผู้ใหญ่ของตลาด: คริปโตเคอร์เรนซีเป็นสินทรัพย์ใหม่ที่ยังไม่ถึงระดับความเป็นผู้ใหญ่เช่นตลาดการเงินดั้งเดิม ตลาดคริปโตยังคงเติบโตและพัฒนาอย่างรวดเร็วมากกว่าสินทรัพย์ดั้งเดิม นอกจากนี้ คริปโตเคอร์เรนซีและสินทรัพย์ดิจิทัลอื่นๆ ยังใหม่มาก ผู้เข้าร่วมตลาดไม่มีข้อมูลประวัติศาสตร์มากหรือสินทรัพย์ที่คล้ายคลึงเพื่อเปรียบเทียบสำหรับการกำหนดราคา ทำให้การค้นหาราคายังไม่แน่นอน
2. ขนาดและสภาพคล่องของตลาด: ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีมีขนาดเล็กเมื่อเปรียบเทียบกับตลาดดั้งเดิมอื่นๆ นี่หมายความว่าเมื่อการซื้อขายเล็กๆ ในการเงินดั้งเดิมเกิดขึ้นในตลาดคริปโต พวกมันสามารถมีผลกระทบอย่างมากต่อราคา นำไปสู่การแกว่งของราคาที่ใหญ่ขึ้น

ข้อดีของ dollar-cost averaging

ประโยชน์ของ dollar-cost averaging คือ:

1. ลดความผันผวน: โดยการกระจายการลงทุนของคุณตลอดเวลา คุณลดผลกระทบจากการแกว่งของราคาที่รุนแรง ตัวอย่างเช่น ลองนึกถึงการลงทุนจำนวนมากในเวลาที่ไม่ถูกต้อง เช่น ก่อนที่ตลาดจะตก
2. ความเรียบง่าย: มันง่ายต่อการปฏิบัติตาม และคุณไม่จำเป็นต้องมีความรู้ทางการเงินขั้นสูงเพื่อใช้กลยุทธ์นี้ การจับเวลาตลาดเป็นเรื่องยากแม้แต่สำหรับนักเทรดมืออาชีพ เมื่อคุณพยายามจับเวลาตลาด คุณพยายามซื้อการลงทุนในราคาต่ำสุดและขายในราคาสูงสุด
3. ความมีวินัย: มันสนับสนุนการลงทุนอย่างสม่ำเสมอและมีวินัย ซึ่งสามารถช่วยสร้างความมั่งคั่งในระยะยาว การสะสมความมั่งคั่งในระยะยาวต้องการการลงทุนอย่างต่อเนื่องตลอดเวลา โดยใช้ประโยชน์จากพลังของการทบต้น ซึ่งช่วยให้การลงทุนของคุณเติบโตอย่างทวีคูณเมื่อคุณนำผลตอบแทนกลับมาลงทุนอีกครั้ง ซึ่งสามารถนำไปสู่การสะสมความมั่งคั่งที่สำคัญในระยะยาว
4. รักษาความยืดหยุ่น: โดยการรักษาความยืดหยุ่น คุณหลีกเลี่ยงการผูกพันมากเกินไปกับการกระทำเพียงอย่างเดียว ซึ่งช่วยให้คุณปรับตัวและตอบสนองต่อสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงหรือโอกาสใหม่ๆ แทนที่จะใช้เงินก้อนใหญ่ในการซื้อครั้งเดียว dollar-cost averaging ใช้เพียงส่วนหนึ่งในครั้งหนึ่ง ทำให้ยังคงความยืดหยุ่นและเปิดโอกาสต่างๆ ไว้

ข้อเสียของ dollar-cost averaging

แม้ว่า dollar-cost averaging จะมีประโยชน์หลายประการ แต่ยังมีข้อเสียบางประการที่ควรพิจารณา:

1. ผลตอบแทนต่ำกว่าในตลาดที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง: ในตลาดที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องตลอดเวลา dollar-cost averaging อาจนำไปสู่ผลตอบแทนที่ต่ำกว่าเมื่อเทียบกับการลงทุนเงินก้อนใหญ่ตั้งแต่เริ่มต้น โดยการกระจายการลงทุนของคุณ คุณอาจไม่ได้ใช้ประโยชน์จากการเติบโตของตลาดอย่างเต็มที่
2. การลากเงินสด: ด้วย dollar-cost averaging คุณอาจเก็บเงินสดบางส่วนไว้เพื่อการลงทุนในช่วงเวลาปกติ เงินสดนี้อาจไม่ได้ลงทุนในบัญชีที่มีดอกเบี้ย ทำให้ผลตอบแทนต่ำกว่าเมื่อมีการลงทุนทั้งจำนวนในตลาด
3. ต้นทุนการทำธุรกรรม: การลงทุนอย่างสม่ำเสมออาจนำไปสู่ต้นทุนการทำธุรกรรมที่สูงขึ้น เช่น ค่าธรรมเนียมการซื้อขายหรือค่าคอมมิชชั่น ซึ่งสามารถลดผลตอบแทนโดยรวมของคุณได้ ซึ่งเป็นสิ่งที่เกี่ยวข้องโดยเฉพาะถ้าคุณลงทุนในหุ้นเดี่ยวหรือถ้าแพลตฟอร์มการลงทุนของคุณเรียกเก็บค่าธรรมเนียมสำหรับแต่ละธุรกรรม

กลยุทธ์ dollar-cost averaging

กลยุทธ์ dollar-cost averaging ที่พบมากที่สุดคือกลยุทธ์การซื้อที่ใช้ช่วงเวลาที่เป็นระยะๆ เช่น ซื้อรายวัน รายสัปดาห์ หรือรายเดือน มีกลยุทธ์ที่ซับซ้อนมากขึ้นที่แนะนำองค์ประกอบที่ใช้กฎหรือมีการจัดการอย่างแข็งขัน ตัวอย่างเช่น การเพิ่มกฎในกลยุทธ์รายเดือนที่กำหนดว่าการซื้อเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 34 วัน ซึ่งเป็นตัวชี้วัดทางเทคนิค ควรลดลง 50% ตามที่คุณเห็น แม้แต่การเพิ่มกฎเพียงข้อเดียวก็สามารถทำให้กลยุทธ์ dollar-cost average ซับซ้อนมากขึ้นได้

การเลือกช่วงเวลาที่ “เหมาะสมที่สุด” หรือการเพิ่มกฎบนกลยุทธ์ dollar-cost averaging อย่างง่ายสามารถทำให้ผลตอบแทนเพิ่มขึ้นได้เล็กน้อย แต่ สำหรับคนส่วนใหญ่ การใช้กลยุทธ์ที่ใช้ช่วงเวลาอย่างง่ายๆ ด้วยความถี่เดือนละครั้งคือสิ่งที่ดีที่สุด มีเหตุผลหลายประการสำหรับเรื่องนี้:

1. กลยุทธ์ขั้นสูงเป็นเรื่องเกี่ยวกับการจับเวลาตลาด ซึ่งหมายถึงคุณพยายามทำนายการเคลื่อนไหวของราคาเพื่อหลีกเลี่ยงการซื้อในราคาที่สูง โดยพื้นฐานแล้วคุณต้องเป็นนักเทรด
2. แม้ว่าจะมีประโยชน์บางอย่างจากการเลือกช่วงเวลาที่สั้นกว่า แต่ความแตกต่างก็เล็กกว่าที่คุณคิด ส่วนใหญ่คนคุ้นเคยกับการจ่ายรายเดือน เช่น ค่าเช่า/จำนอง ค่าสาธารณูปโภค ฯลฯ การสร้างอีกอันหนึ่งควรจะง่าย

คนส่วนใหญ่มีงานยุ่งพออยู่แล้ว หลีกเลี่ยงงานพิเศษ ระดับความเครียดสูง และความเสี่ยง ลงทุนในคริปโตอย่างฉลาดด้วยกลยุทธ์ dollar-cost average ที่ตรงไปตรงมา ในส่วนถัดไปเราจะดูว่า dollar-cost averaging ทำงานอย่างไรในสองสถานการณ์ที่แตกต่างกันของตลาด “การซื้อที่จุดสูงสุด” และ “การจับที่จุดต่ำสุด”

ตัวอย่างที่ 1 ของ dollar-cost averaging

การซื้อที่จุดสูงสุด

“การซื้อที่จุดสูงสุด” หมายถึงการกระทำของการซื้อสินทรัพย์ในจุดสูงสุดก่อนที่จะประสบกับการลดลงของมูลค่าอย่างมีนัยสำคัญ ในขณะที่ทุกคนต้องการซื้อในราคาต่ำและขายในราคาสูง ปัญหาคือมันอาจเป็นเรื่องยากมากที่จะรู้ ในเวลาใดๆ ว่าคุณอยู่ในจุดสูงสุดหรือจุดต่ำสุด มาดูสถานการณ์ที่คุณซื้อที่จุดสูงสุด:

เราเริ่มต้นด้วยการซื้อครั้งแรกในวันที่ 1 มกราคม 2018 และพิจารณากรอบเวลาสองปี ราคาบิตคอยน์ที่ซื้อ: $13,657 ราคาบิตคอยน์หลังจากสองปี: $7,200 การลงทุนทั้งหมด: $2100

สถานการณ์ A: การซื้อเงินก้อนในวันที่ 1 มกราคม 2018

จำนวนบิตคอยน์ที่ซื้อ: 0.1465 BTC มูลค่าการลงทุนหลังจากสองปี: $1,055 กำไร/ขาดทุน: -50%

สถานการณ์ B: Dollar-cost average

จำนวนเงินและความถี่การซื้อ: $20/สัปดาห์ เป็นเวลา 105 สัปดาห์เริ่มต้นในวันที่ 1 มกราคม 2018 จำนวนบิตคอยน์ที่สะสม: 0.32 BTC มูลค่าการลงทุนหลังจากสองปี: $2,327 กำไร/ขาดทุน: 11%

สรุป

เราสามารถเห็นได้ว่า dollar-cost averaging ส่งผลให้ได้กำไรเล็กน้อยแทนที่จะเป็นการสูญเสียที่สำคัญ

ตัวอย่างที่ 2 ของ dollar-cost averaging

การจับที่จุดต่ำสุด

“การจับที่จุดต่ำสุด” หมายถึงการฝึกฝนพยายามซื้อสินทรัพย์ในราคาต่ำสุดที่เป็นไปได้ในช่วงตลาดขาลงหรือการปรับฐาน กลยุทธ์นี้สามารถให้ผลกำไรอย่างมากหากดำเนินการได้อย่างถูกต้อง แต่ก็ยังเสี่ยงเพราะเป็นเรื่องยากที่จะทำนายอย่างแม่นยำว่าสินทรัพย์ได้ถึงจุดต่ำสุดหรือไม่ มาดูสถานการณ์ที่คุณจัดการให้จับที่จุดต่ำสุด:

ที่นี่เราเริ่มต้นด้วยการซื้อครั้งแรกในวันที่ 1 มกราคม 2019 และพิจารณากรอบเวลาสองปีอีกครั้ง ราคาบิตคอยน์ที่ซื้อ: $3,844 ราคาบิตคอยน์หลังจากสองปี: $29,374 การลงทุนทั้งหมด: $2100

สถานการณ์ A: การซื้อเงินก้อนในวันที่ 1 มกราคม 2019

จำนวนบิตคอยน์ที่ซื้อ: 0.52 BTC มูลค่าการลงทุนหลังจากสองปี: $15,274 กำไร/ขาดทุน: 400%

สถานการณ์ B: Dollar-cost average

จำนวนเงินและความถี่การซื้อ: $20/สัปดาห์ เป็นเวลา 105 สัปดาห์ จำนวนบิตคอยน์ที่สะสม: 0.2584 มูลค่าการลงทุนหลังจากสองปี: $7,591 กำไร/ขาดทุน: 260%

สรุป

เราสามารถเห็นได้ว่า dollar-cost averaging แม้จะให้ผลกำไรน้อยกว่าการซื้อเงินก้อน แต่ก็ยังส่งผลให้ได้กำไรอย่างมาก

Dollar-cost averaging จะทำให้ได้กำไรเสมอหรือไม่?

คำตอบสั้นๆ คือไม่ หากสินทรัพย์ที่คุณลงทุนไม่เคยเพิ่มมูลค่า คุณก็ไม่สามารถทำเงินจากมันได้ ดังนั้นคุณควรใช้กลยุทธ์ dollar-cost averaging ก็ต่อเมื่อคุณเชื่อในพื้นฐานระยะยาวของสินทรัพย์ อย่างไรก็ตาม สำหรับบิตคอยน์ dollar-cost averaging นั้นเป็นกลยุทธ์ที่ชนะเสมอ ดังที่แผนภูมิต่อไปนี้แสดงให้เห็น: