การทำฟาร์มผลตอบแทนคืออะไร?

การทำ Yield Farming เป็นวิธีการรับรางวัลโดยการฝากเงินคริปโตหรือสินทรัพย์ดิจิทัลของคุณเข้าสู่ แอปพลิเคชันแบบกระจายศูนย์ (dApp) การทำ Yield Farming เป็นคำที่ใช้เรียกการปฏิบัติที่แพร่หลายในด้านการเงินแบบดั้งเดิม นั่นคือ การรับรางวัล (ดอกเบี้ย) จากสินทรัพย์ ซึ่งต่างจากการเงินแบบดั้งเดิมที่สถาบันที่ผูกขาดจะได้รับส่วนแบ่งรางวัลมากกว่า โครงการ DeFi ต้องแข่งขันกันโดยรับส่วนแบ่งรางวัลที่น้อยกว่ามาก

ใคร ๆ ก็สามารถรับผลตอบแทนโดยการให้สภาพคล่องกับมัลติเชน Verse DEX ของ Bitcoin.com ตรวจสอบรางวัลที่วัดในรูปแบบ APY ที่คุณสามารถได้รับตอนนี้ใน Verse DEX pools ได้ ที่นี่ ใช้ Verse Farms เพื่อรับรางวัลเพิ่มเติมนอกเหนือจากที่คุณได้รับโดยการให้สภาพคล่อง

Yield farming คืออะไร?

คำตอบง่ายๆ คือ yield farming เป็นวิธีการเพื่อรับรางวัลจากการฝากคริปโตสินทรัพย์ คำตอบที่ครบถ้วนมากขึ้นคือแทนที่จะถือคริปโตสินทรัพย์อย่างเดียว yield farming เป็นวิธีสำหรับคนที่มีความมุ่งมั่นที่จะเพิ่มผลตอบแทนจากการถือครองของตน โครงการต่างๆ มอบรางวัลเหล่านี้ให้กับผู้คนเพื่อใช้สินทรัพย์ของพวกเขาชั่วคราว ปกติโครงการจะใช้เงินฝากเพื่อเพิ่มสภาพคล่อง แต่ก็มีการใช้งานอื่นๆ เช่น การสเตค

สภาพคล่องที่ลึกซึ้งเป็นหนึ่งในคุณสมบัติที่สำคัญที่สุดสำหรับตลาดการเงินใดๆ เพราะมันช่วยให้การทำธุรกรรมทางการเงินเป็นไปอย่างรวดเร็วและมีประสิทธิภาพ สำหรับการแนะนำเกี่ยวกับสภาพคล่องอย่างละเอียด อ่านบทความ นี้ Yield farming เป็นกลยุทธ์ที่ดีในการเพิ่มสภาพคล่อง โครงการใหม่ๆ สามารถเริ่มต้นสภาพคล่องของพวกเขา และโครงการที่ดำเนินการอยู่ที่มีสภาพคล่องลดลงสามารถพลิกสถานการณ์ได้โดยการเสนอสิ่งจูงใจที่มากมาย

Yield farming ทำงานอย่างไร?

DApps ดึงดูดคริปโตสินทรัพย์ของคนโดยการออกผลตอบแทนสำหรับการฝาก เมื่อคนตัดสินใจฝาก พวกเขาจะส่งคริปโตสินทรัพย์ไปยังสัญญาอัจฉริยะที่จะถือสินทรัพย์และติดตามรางวัลที่ได้รับ สัญญาอัจฉริยะจะออกโทเค็นให้กับผู้ฝากซึ่งทำหน้าที่เป็นใบเสร็จ โทเค็นใช้เพื่อรับรางวัลที่ค้างอยู่ และถอนคริปโตสินทรัพย์ออกจากสัญญาอัจฉริยะ

ประเภททั่วไปของ yield farming

การให้สภาพคล่อง: ผู้ให้สภาพคล่อง หรือเรียกสั้นๆ ว่า LPs มีส่วนร่วมในการให้คริปโตสินทรัพย์แก่การแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ (DEX) และได้รับเปอร์เซ็นต์ของค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนจากการซื้อขาย LPs ต้องฝากคริปโตสินทรัพย์สองชนิดในจำนวนที่เท่ากันในคู่การซื้อขาย เช่น VERSE-WETH LPs ทั้งหมดขององค์ประกอบสินทรัพย์เดียวกันจะถูกรวมกัน ซึ่งเรียกว่าพูล หรือบางครั้งเรียกว่าสภาพคล่องพูล เมื่อมีคนสลับระหว่างคริปโตสินทรัพย์สองชนิด ในตัวอย่างข้างต้น VERSE และ WETH LPs ที่เหมาะสมจะได้รับเปอร์เซ็นต์ของค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนจากการซื้อขาย

การสเตค: มีหลายประเภทของการสเตคในคริปโต ประเภทแรกเกิดขึ้นที่ระดับโปรโตคอลของบล็อกเชน Proof-of-Stake ผู้คนให้ยืมคริปโตสินทรัพย์พื้นเมืองของบล็อกเชนบางจำนวน (ETH บนบล็อกเชน Ethereum, AVAX บนบล็อกเชน Avalanche เป็นต้น) ให้กับเครือข่ายเพื่อรักษาความปลอดภัย ในการแลกเปลี่ยนกับบริการที่สำคัญนี้ พวกเขาจะได้รับเปอร์เซ็นต์ของการออกโทเค็นใหม่ของบล็อกเชน

ประเภทที่สองของการสเตคปกติจะเป็นโอกาสจำกัดเวลาที่จะได้รับผลตอบแทนเพิ่มเติมจากการเป็นผู้ให้สภาพคล่อง (LP) เมื่อคุณให้สภาพคล่องใน DEX คุณจะได้รับโทเค็น LP เป็นใบเสร็จที่ใช้เก็บค่าธรรมเนียมที่ได้รับและแลกคริปโตสินทรัพย์ในพูล โครงการบางแห่งอนุญาตให้คน "สเตค" โทเค็น LP โดยการฝากมันเข้าสู่ สัญญาอัจฉริยะ การสเตคนี้ทำให้ LPs ได้รับผลตอบแทนสองครั้ง ครั้งแรกสำหรับการให้สภาพคล่องในพูล และครั้งที่สองสำหรับการสเตคโทเค็น LP บน DEX DEX ทำการสเตคแบบนี้เพื่อดึงดูดสภาพคล่อง

ตัวอย่างเช่น Verse Farms เสนอ yield farming แบบไม่มีการควบคุม ฝากโทเค็นพูลสภาพคล่องที่เลือกใน Verse Farms และรับรางวัลเพิ่มเติมบนค่าธรรมเนียมการซื้อขายที่ได้รับจากการให้สภาพคล่อง

การให้ยืม: DeFi อนุญาตให้คนยืมคริปโตสินทรัพย์จากพูลผู้ให้ยืม ผู้ให้ยืมจะได้รับผลตอบแทนจากดอกเบี้ยที่ผู้ยืมจ่าย หากคุณยังใหม่กับแนวคิดของการให้ยืมหรือการยืม โปรดอ่านบทความต่อไปนี้: การให้ยืมคริปโตคืออะไร?

ประโยชน์และความเสี่ยงของ yield farming

ประโยชน์หลักของ yield farming เห็นได้ชัดเจน: คุณสามารถถือคริปโตสินทรัพย์ของคุณและได้รับผลตอบแทนเพิ่มเติมจากนั้น

มีความเสี่ยงหลายประการในการทำ yield farming ความเสี่ยงที่พบบ่อยที่สุดมาจากนักพัฒนา DApp, สัญญาอัจฉริยะ และความผันผวนของตลาด นักพัฒนา DApp อาจขโมยสินทรัพย์ที่ฝากหรือใช้จ่ายอย่างฟุ่มเฟือย สัญญาอัจฉริยะอาจมีข้อบกพร่องหรือช่องโหว่ที่ล็อคหรืออนุญาตให้เงินถูกขโมยได้ ความผันผวนของตลาดอาจทำให้เกิดสิ่งที่เรียกว่าการสูญเสียชั่วคราว ซึ่งมีผลกระทบมากต่อพูลสภาพคล่องของ DEX

วิธีที่ดีที่สุดในการลดความเสี่ยงของ yield farming คือการวิจัยโครงการก่อนที่คุณจะฝากอะไร และยึดติดกับโครงการที่มีประวัติยาวนาน