สภาพคล่องพูลคืออะไร?

กลุ่มสภาพคล่องคือการรวบรวมสกุลเงินดิจิทัลหรือสินทรัพย์ดิจิทัลที่ช่วยอำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมทางการเงินให้มีประสิทธิภาพมากขึ้น เช่น การแลกเปลี่ยน การให้ยืม และการสร้างผลตอบแทน ผู้ที่นำสินทรัพย์ของตนใส่ในกลุ่มสภาพคล่องจะได้รับรางวัลจากเงินฝากของพวกเขา สิ่งจูงใจเหล่านี้ผ่านกลุ่มสภาพคล่องได้ช่วยผลักดันสภาพคล่องไปยังแอปพลิเคชันแบบกระจายอำนาจ (DApps) ทำให้หลายๆ แอปเริ่มสามารถแข่งขันกับคู่แข่งที่มีศูนย์กลางได้ เมื่อการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) เป็นที่นิยมมากขึ้น มันสามารถขยายตัวจนในที่สุดก็สามารถแข่งขันกับบริการทางการเงินแบบศูนย์กลางดั้งเดิมได้

ใครๆ ก็สามารถรับผลตอบแทนได้โดยการฝากคริปโตที่เลือกเข้าสู่ สภาพคล่องพูล บน Verse DEX ของ Bitcoin.com ที่มีหลายบล็อกเชน ตรวจสอบรางวัลซึ่งวัดเป็น APY ที่มีอยู่ในพูลของ Verse DEX ที่นี่ ใช้ Verse DEX เพื่อแลกเปลี่ยนคริปโตอย่างปลอดภัยและมั่นคงด้วยค่าธรรมเนียมต่ำ รวมถึงการซื้อขายข้ามบล็อกเชนระหว่าง BTC, BCH, ETH และอื่นๆ อีกมากมาย

ความสำคัญของกลุ่มสภาพคล่อง

องค์ประกอบพื้นฐานของตลาดการเงินใด ๆ ก็คือการแลกเปลี่ยน - สถานที่ที่ผู้ซื้อและผู้ขายพบกันเพื่อสร้างตลาด ในการเงินแบบดั้งเดิมเสมอมาการค้าขายต้องมีบุคคลที่สามที่ไว้วางใจได้เข้ามาเป็นตัวกลาง อุตสาหกรรมคริปโตได้ปฏิวัติการเปลี่ยนแปลงนี้โดยการลบความจำเป็นของคนกลางที่ไว้วางใจได้ด้วยการแนะนำ การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEXs) น่าเสียดายที่ DEXs (และคริปโตโดยทั่วไป) มีปัญหาสภาพคล่องที่ร้ายแรง

สภาพคล่องที่ลึกซึ้ง liquidity เป็นหนึ่งในคุณสมบัติที่สำคัญที่สุดสำหรับตลาดการเงินใด ๆ เพราะมันช่วยให้การทำธุรกรรมทางการเงินเป็นไปอย่างรวดเร็วและมีประสิทธิภาพ ในช่วงแรก DEXs ขาดสภาพคล่องมากจนแทบจะใช้งานไม่ได้ กลุ่มสภาพคล่องช่วยเปลี่ยนแปลงสิ่งนี้ หลังจากการเกิดขึ้นของกลุ่มสภาพคล่องไม่นาน DEXs เริ่มเจริญรุ่งเรืองและกับพวกเขาระบบนิเวศ DeFi ทั้งหมดก็ระเบิดตัวขึ้น

กลุ่มสภาพคล่องไม่เพียงมีประโยชน์ใน DEXs เท่านั้น พวกเขาเพิ่มสภาพคล่องให้กับแทบทุก DApp ใน DeFi โปรโตคอล การให้ยืม, การทำฟาร์มผลตอบแทน, ตลาดทำนาย, ประกันภัย และอื่น ๆ ทั้งหมดใช้กลุ่มสภาพคล่องเพื่อทำให้การดำเนินการทางการเงินราบรื่นขึ้น

กลุ่มสภาพคล่องทำงานอย่างไร?

มีสองข้อพิจารณาสำคัญในการทำงานของกลุ่มสภาพคล่อง: 1) รายละเอียดทางเทคนิคของการฝากสินทรัพย์คริปโตเข้าสู่กลุ่มและ 2) แง่มุมทางจิตวิทยาของการทำให้ผู้คนฝากสินทรัพย์ของพวกเขา

รายละเอียดทางเทคนิคอาจแตกต่างกันไปตามโครงการแต่ละโครงการ แต่โดยทั่วไปจะเป็นไปตามรูปแบบเดียวกัน สัญญาอัจฉริยะ smart contract ยอมรับการฝากสินทรัพย์คริปโตบางอย่าง ข้อจำกัดของสิ่งที่ยอมรับและในอัตราส่วนใดอาจแตกต่างกัน ตัวอย่างเช่น กลุ่มสภาพคล่อง DEX ส่วนใหญ่แสดงคู่การซื้อขาย ซึ่งหมายความว่าการฝากเข้าสู่กลุ่มต้องการจำนวนค่าเท่ากันของสินทรัพย์คริปโตสองรายการที่ประกอบขึ้นเป็นคู่ กลุ่ม VERSE-WETH ต้องการ VERSE และ WETH ในค่าเท่ากันตามราคาตลาดปัจจุบันของ DEX

เมื่อฝากเข้าสู่กลุ่มแล้ว กองทุนอาจจะถูกล็อคหรือไม่ก็ได้ในระยะเวลาที่กำหนด สัญญาอัจฉริยะจะสร้างและส่งโทเค็นให้คุณ ซึ่งเป็นเสมือนใบเสร็จ โทเค็นนี้ token ใช้ในการรับรางวัลที่ค้างอยู่จากตำแหน่งของคุณ และถอนสินทรัพย์คริปโตที่คุณฝากไว้ อัตราส่วนของสินทรัพย์คริปโตที่คืนอาจแตกต่างจากที่คุณเริ่มต้น

ส่วนการทำให้ผู้คนมีส่วนร่วมในกลุ่มสภาพคล่องนั้นเป็นความท้าทายที่มีมานาน สถาบันการเงินแบบดั้งเดิม เช่น ธนาคารดึงดูดสภาพคล่องโดยการให้รางวัล (ดอกเบี้ย) ในการฝากเงิน แม้อัตราดอกเบี้ยในการฝากเงินธนาคารจะต่ำมานาน กลุ่มสภาพคล่องเสนอผลตอบแทนในรูปแบบการแบ่งปันค่าธรรมเนียม

กลุ่มสภาพคล่องใช้ทำอะไร?

DEX: DEX ส่วนใหญ่ใช้แบบจำลอง ผู้สร้างตลาดอัตโนมัติ (AMM) แทนที่จะใช้ การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ ซึ่งใช้แบบจำลองสมุดคำสั่ง สมุดคำสั่งจับคู่ผู้ซื้อและผู้ขายโดยตรงกับกันและกัน ในขณะที่ AMMs จับคู่ผู้ซื้อและผู้ขายกับกลุ่มสภาพคล่อง ผู้ให้บริการสภาพคล่องได้รับค่าธรรมเนียมในสัดส่วนที่สร้างขึ้นเมื่อผู้คนซื้อขายสินทรัพย์ในกลุ่มสภาพคล่องที่กำหนด

การให้ยืม: ในการเงินแบบดั้งเดิม ธนาคารหรือสถาบันการเงินขนาดใหญ่จะนำเงินฝากของผู้คนไปให้ยืมและเก็บดอกเบี้ยจากเงินกู้ ใน DeFi คุณฝากสินทรัพย์ของคุณเข้าสู่กลุ่มสภาพคล่องและผู้คนสามารถ ยืม จากกลุ่มได้ ผู้ฝากจะได้รับส่วนหนึ่งของดอกเบี้ยที่ผู้ยืมจ่าย ความแตกต่างคือเนื่องจากธนาคารอยู่ในตำแหน่งที่มีสิทธิพิเศษสูง พวกเขารับดอกเบี้ยส่วนใหญ่ที่ได้รับจากเงินกู้ ในขณะที่โปรโตคอล DeFi ที่มีการแข่งขันสูงมากจะรับส่วนแบ่งที่น้อยกว่ามาก

ตลาดทำนาย: คนที่เพิ่มเข้าสู่กลุ่มสภาพคล่องจะได้รับเปอร์เซ็นต์จากการซื้อขายแต่ละครั้งตามสัดส่วนการครอบครองกลุ่มสภาพคล่องของพวกเขา ตำแหน่งกลุ่มสภาพคล่องในตลาดทำนายต้องเข้าและออกอย่างระมัดระวังเพราะสามารถผันผวนได้มาก volatile

ประกันภัย: คนสามารถฝากเงินในกลุ่มสภาพคล่องที่จะใช้จ่ายเงินชดเชยในกรณีที่เกิดเหตุการณ์ลบเช่นการสูญเสียเงินเนื่องจากข้อบกพร่องของสัญญาอัจฉริยะหรือการแลกเปลี่ยนที่ล้มละลาย ผู้ให้บริการสภาพคล่องจะได้รับส่วนหนึ่งของค่าประกัน

ประโยชน์และความเสี่ยงของกลุ่มสภาพคล่อง

มีสองประโยชน์หลักในการใช้กลุ่มสภาพคล่อง หนึ่งด้านการเงินและอีกด้านสังคม ประโยชน์ทางการเงินหลักคือ คุณได้รับรางวัลจากการถือสินทรัพย์คริปโตของคุณในกลุ่มสภาพคล่อง ประโยชน์ทางสังคมคือผู้ให้บริการสภาพคล่องช่วยสร้างเสรีภาพทางเศรษฐกิจมากขึ้นในโลกอย่างไร? DeFi ต้องการสภาพคล่อง การทำให้ DApps DeFi มีสภาพคล่องมากขึ้นทำให้ DeFi เป็นทางเลือกที่ใช้ได้มากขึ้นต่อระบบการเงินแบบรวมศูนย์ ทางเลือกที่กระจายอำนาจต่อการเงินแบบรวมศูนย์นำเสรีภาพทางเศรษฐกิจมากขึ้นให้กับทุกคน โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับตลาดที่กำลังพัฒนาหรือระบอบการปกครองที่กดขี่

การฝากสินทรัพย์คริปโตของคุณเข้าสู่กลุ่มสภาพคล่องมาพร้อมกับความเสี่ยง ความเสี่ยงที่พบบ่อยที่สุดมาจากนักพัฒนา DApp, สัญญาอัจฉริยะ, และความผันผวนของตลาด นักพัฒนา DApp อาจขโมยสินทรัพย์ที่ฝากไว้หรือใช้จ่ายอย่างสิ้นเปลือง สัญญาอัจฉริยะอาจมีข้อบกพร่องหรือช่องโหว่ที่ล็อคหรืออนุญาตให้ขโมยเงินทุนได้ ความผันผวนของตลาดสามารถทำให้เกิดสิ่งที่เรียกว่า การสูญเสียชั่วคราว ซึ่งส่งผลกระทบอย่างมากต่อกลุ่มสภาพคล่อง DEX

วิธีที่ดีที่สุดในการลดความเสี่ยงจากการทำฟาร์มผลตอบแทนคือการศึกษาวิจัยโครงการก่อนที่คุณจะฝากอะไรและยึดติดกับโครงการที่มีผลงานที่ยาวนาน

เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ ความเสี่ยง, การฉ้อโกง และ การหลอกลวง.