DeFi ช่วยให้ผู้คนสามารถฝากสินทรัพย์ค้ำประกันและเทรดสัญญาทางการเงินที่มีมูลค่ามาจากสกุลเงินคริปโตหรือสินทรัพย์ดิจิทัลที่อยู่เบื้องหลัง แตกต่างจากการซื้อคริปโตที่แสดงถึงมุมมองว่ามูลค่าจะเพิ่มขึ้น ตราสารอนุพันธ์สามารถซื้อและขายเพื่อแสดงมุมมองทั้งขึ้นและลง นอกจากนี้ ตราสารอนุพันธ์ยังให้การเข้าถึงเลเวอเรจ ซึ่งเพิ่มความสามารถในการซื้อของคุณเหนือสปอต แต่ก็เพิ่มความเสี่ยงด้วย
หากคุณยังใหม่กับตราสารอนุพันธ์ กรุณาอ่านบทความต่อไปนี้: ตราสารอนุพันธ์คริปโตคืออะไร?
คุณจะต้องมีสามสิ่งในการเทรดตราสารอนุพันธ์บนแพล ตฟอร์มตราสารอนุพันธ์:
กระเป๋าเงินดิจิทัล: กระเป๋าเหล่านี้ยังเรียกว่า crypto wallets หรือ web3 wallets ซึ่งถือคริปโตและสินทรัพย์ดิจิทัลอื่นๆ กระเป๋าที่ดีที่สุดคือกระเป๋าที่คุณดูแลเอง เช่น แอพ Bitcoin.com Wallet การดูแลตัวเองหมายถึงคุณมีการควบคุมเต็มรูปแบบเหนือสิ่งที่อยู่ในกระเป๋า ในขณะที่ในกระเป๋าที่มีการดูแล บุคคลที่สามมีการควบคุมสูงสุด เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการดูแลตัวเองและความสำคัญ ที่นี่
สกุลเงินคริปโต: กระเป๋าจะต้องมีสกุลเงินคริปโตเพื่อจ่ายค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมและเพื่อแลกเปลี่ยน ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมถูกใช้ในการจ่ายสำหรับการกระทำที่เปลี่ยนแปลงบล็อกเชน ค่าธรรมเนียมเหล่านี้จะถูกจ่ายด้วยสกุลเงินพื้นเมืองของบล็อกเชนนั้นๆ ตัวอย่างเช่น ETH ถูกใช้ในการจ่ายค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมบนบล็อกเชน Ethereum ในการเทรดตราสารอนุพันธ์ คุณจะต้องมีคริปโตที่แพลตฟอร์มรองรับในการซื้อและขายสัญญาตราสารอนุพันธ์ ตรวจสอบว่าสินทรัพย์ใดที่แพลตฟอร์มยอมรับ และตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณมีในกระเป๋าของคุณ ใช้บทความต่อไปนี้เพื่อเรียนรู้วิธี ซื้อ หรือ แลกเปลี่ยน สินทรัพย์
เว็บไซต์แพลตฟอร์มตราสารอนุพันธ์: การใช้แพลตฟอร์มตราสารอนุพันธ์ที่มีชื่อเสียงซึ่งมีตลาดที่มี สภาพคล่อง ดีเป็นสิ่งสำคัญ บทต่อไปจะนำเสนอแพลตฟอร์มเช่นนี้
dYdX เป็น DApp ชั้นนำใน DeFi เป็นการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจที่เชี่ยวชาญในการเทรดฟิวเจอร์สแบบถาวร dYdX’s layer 2 มอบการเพิ่มความเร็วในการทำธุรกรรมและลดต้นทุนการทำธุรกรรมอย่างมาก ในขณะเดียวกันก็รับประกันว่าการทำธุรกรรมจะถูก settle บน layer 1 ของ Ethereum แตกต่างจากแพลตฟอร์มคริปโตส่วนใหญ่ที่มีฟิวเจอร์สแบบถาวร, dYdX ใช้ smart contracts ช่วยให้ผู้ใช้เทรดโดยไม่ต้องพึ่งพาบุคคลที่สามที่เป็น ศูนย์กลาง แอพ Bitcoin.com Wallet สนับสนุน dApps บน Ethereum รวมถึง layer 2 ผ่าน WalletConnect
คุณสามารถอ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับ WalletConnect ที่นี่
นี่คือคำแนะนำสำหรับ วิธีใช้ WalletConnect
ก่อนเข้าสู่การเทรดใดๆ จำเป็นต้องเข้าใจคำศัพท์ทั้งหมดด้านล่างนี้
การเทรดตราสารอนุพันธ์แบบถาวรประกอบด้วยการไป long หรือ short สินทรัพย์พื้นฐาน
Long - การไป long หมายถึงคุณเชื่อว่าสินทรัพย์พื้นฐานจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นในอนาคต คุณไป long โดยการ ซื้อ สัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวร เช่น การซื้อสัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวร BTC
Short - การไป short หมายถึงคุณเชื่อว่าสินทรัพย์พื้นฐานจะมีมูลค่าลดลงในอนาคต คุณไป short โดยการ ขาย สัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวร เช่น การขายสัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวร ETH
Leverage - เลเวอเรจช่วยให้คุณซื้อสัญญาได้มากกว่าที่คุณสามารถทำได้ตามปกติ ตัวอย่างเช่น หากคุณฝาก 100 USDC เลเวอเรจ 3x จะช่วยให้คุณซื้อสัญญาที่มีมูลค่าทางทฤษฎีสูงสุด 300 USDC เลเวอเรจสามารถเพิ่มผลตอบแทนของคุณได้ แต่ก็เพิ่มความเสี่ยงในการถูก liquidate อย่างมากเช่นกัน ในฐานะผู้ใช้ใหม่ เราขอแนะนำให้ใช้เลเวอเรจน้อยกว่า 1x
Margin - มาร์จินสามารถคิดว่าเป็นสินทรัพย์ค้ำประกันที่จำเป็นในการเปิดและรักษาตำแหน่งการเทรด มาร์จินแบ่งออกเป็นสองหมวดหมู่ย่อย: มาร์จินเริ่มต้นและมาร์จินที่ใช้รักษา
มาร์จินเริ่มต้นคือจำนวนมาร์จินที่จำเป็นในการเปิดตำแหน่งหรือเพิ่มตำแหน่ง
มาร์จินที่ใช้รักษาคือจำนวนมาร์จินที่จำเป็นในการป้องกันการถูก liquidate หากคุณหมดมาร์จิน ตำแหน่งของคุณจะถูก liquidate โดยอัตโนมัติ และคุณจะต้องจ่ายค่าธรรมเนียมการ liquidate
Funding - Funding เป็นสิ่งที่สำคัญมากในการพิจารณาการเทรดตราสารอนุพันธ์แบบถาวร มันเป็นกลไกในการช่วยให้ราคาของสัญญาตราสารอนุพันธ์เทรดใกล้เคียงกับสินทรัพย์พื้นฐานมากที่สุด วิธีนี้ส่งผลต่อการเทรดอย่างง่าย ๆ คือ:
พื้นฐานของกลยุทธ์เหล่านี้ใช้กับการเทรดตราสารอนุพันธ์แบบถาวรทั้งหมด แต่เพื่อความเฉพาะเจาะจงเราจะพูดถึงกลยุทธ์ที่ใช้กับ dYdX
หากคุณเชื่อว่าสินทรัพย์พื้นฐานจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นในอนาคต การเทรดที่ปลอดภัยและง่ายที่สุดที่คุณสามารถทำได้คือการซื้อและถือสินทรัพย์นั้น สำหรับคนส่วนใหญ่ ตราสารอนุพันธ์มีประโยชน์มากกว่าการเป็นเจ้าของสินทร ัพย์พื้นฐานเพียงอย่างเดียวด้วยเหตุผลหลักสองประการ: 1) คุณสามารถใช้เลเวอเรจได้ และ 2) คุณสามารถแสดงความคิดเห็นว่าสินทรัพย์พื้นฐานจะลดลง
Leverage - เลเวอเรจทำให้คุณต้องเผชิญกับความเสี่ยงในการถูก liquidate ที่สูงขึ้น สำหรับผู้ใช้ใหม่ ขอแนะนำให้ใช้เลเวอเรจ 1x หรือน้อยกว่า
ทุกตลาดมีเลเวอเรจสูงสุด ตัวอย่างเช่น บน dYdX, BTC-USD มีเลเวอเรจสูงสุด 20x ในขณะที่ AVAX-USD มี 10x
เลเวอเรจจะเพิ่มขึ้นเมื่อคุณเพิ่มขนาดตำแหน่งของคุณ มาดูจำนวนเลเวอเรจที่หลากหลายหากคุณฝาก 100 USDC เข้าบัญชีของคุณและ long (ซื้อ) สัญญา BTC-USD:
เลเวอเรจ | มูลค่า BTC ใน USDC |
---|---|
0.5x | 50 USDC |
1x | 100 USDC |
10x | 1000 USDC |
20x | 2000 USDC |
Funding - สิ่งที่สำคัญรองลงมาคือ funding หากคุณอยู่ในการเทรดที่มีการเห็นพ้อง - เช่น ความเห็นของตลาดส่วนใหญ่อยู่กับคุณ - คุณอาจจะต้องจ่ายเพื่อรักษาตำแหน่งของคุณไว้ คุณสามารถคิดถึง funding เป็นภาษีที่เก็บจากผู้ถือครองตำแหน่งส่วนใหญ่ไปยังผู้ถือครองตำแหน่งส่วนน้อย
การไป long - การไป long หมายถึงคุณเชื่อว่าราคาของสินทรัพย์จะเพิ่มขึ้นในอนาคต ในการเปิดตำแหน่ง long ให้ซื้อสัญญาแบบถาวร
มาดูสถานการณ์ต่าง ๆ ในการเทรด Bitcoin ด้วยเลเวอเรจที่หลากหลาย สมมติว่าคุณมีสินทรัพย์ค้ำประกัน 100 USD และซื้อ Bitcoin ที่ 20,000 USD:
เลเวอเรจ | จำนวน BTC ที่ซื้อใน USD | ราคาการ liquidate ใน USD |
---|---|---|
1x | 100 USDC | 600 |
2x | 200 USDC | 10,600 |
5x | 500 USDC | 16,600 |
10x | 1000 USDC | 18,600 |
แล้วผลตอบแทนล่ะ? สมมติว่า Bitcoin มีมูลค่าเพิ่มขึ้น 10% ถึง 22,000 USD
จำนวนที่ซื้อใน USD | กำไรใน USD |
---|---|
100 | 10 |
200 | 20 |
500 | 50 |
1000 | 100 |
การไป short - การไป short หมายถึงคุณเชื่อว่าราคาของสินทรัพย์จะลดลงในอนาคต ในการเปิดตำแหน่ง short ให้ขายสัญญาแบบถาวร
มาดูสถานการณ์ต่าง ๆ ในการเทรด Bitcoin ด้วยเลเวอเรจที่หลากหลาย สมมติว่าคุณมีสินทรัพย์ค้ำประกัน 100 USD และซื้อ Bitcoin ที่ 20,000 USD:
เลเวอเรจ | จำนวน BTC ที่ซื้อใน USD | ราคาการ liquidate ใน USD |
---|---|---|
1x | 100 USDC | 39,400 |
2x | 200 USDC | 29,400 |
5x | 500 USDC | 23,400 |
10x | 1000 USDC | 21,400 |
แล้วผลตอบแทนล่ะ? สมมติว่า Bitcoin มีมูลค่าลดลง 10% ถึง 18,000 USD ผลตอบแทนจะเหมือนกับการไป long และราคามีมูลค่าเพิ่มขึ้น 10%
จำนวนที่ซื้อใน USD | กำไรใน USD |
---|---|
100 | 10 |
200 | 20 |
500 | 50 |
1000 | 100 |
คุณสามารถเล่นกับ เครื่องคำนวณความเสี่ยง DYDX เพื่อเข้าใจวิธีการจัดการขนาดการเทรดของคุณให้เหมาะสมมากขึ้น
ก่อนการเทรด คุณอาจจำเป็นต้องย้ายสินทรัพย์คริปโตจากกระเป๋าคริปโตของคุณเข้าสู่ DApp ตราสารอนุพันธ์ เช่น dYdX บาง DApps ตราสารอนุพันธ์ทำเช่นนี้เพื่อลดต้นทุนต่อธุรกรรมและ/หรือปรับปรุงความเร็วในการดำเนินการเทรด DApps ตราสารอนุพันธ์อื่น ๆ เช่น GMX ไม่จำเป็นต้องมีการฝาก
หากคุณจำเป็นต้องฝากสินทรัพย์ เริ่มต้นด้วยการเชื่อมต่อกระเป๋าคริปโตของคุณกับ DApp DApp จะเสนอให้คุณทำการฝากเงิน หากไม่เป็นเช่นนั้น ให้มองหาปุ่ม "ฝาก" หรือ "supply" ที่โดดเด่น เลือกสินทรัพย์คริปโ ตที่ DApp ยอมรับ และฝากมัน เมื่อธุรกรรมเคลียร์แล้ว คุณจะพร้อมเริ่มการเทรด
สำหรับคำแนะนำทีละขั้นตอนเกี่ยวกับวิธีการฝากบน dYdX ด้วย แอพ Bitcoin.com Wallet ใช้ บทความนี้
มีสองวิธีพื้นฐานในการเปิดตำแหน่ง:
คำสั่งตลาดจะดำเนินการตามราคาที่เสนอในสมุดคำสั่งปัจจุบัน ในขณะที่คำสั่งจำกัดจะดำเนินการเฉพาะ ที่ราคาที่กำหนด (หรือดีกว่า) ตัวอย่างเช่น คำสั่งจำกัดซื้อบน BTC-USD ที่ 21,500 จะซื้อสัญญาเฉพาะที่หรือภายใต้ 21,500
ในการเปิดตำแหน่งด้วยคำสั่งตลาด ให้เลือกตลาด เช่น BTC-USD ป้อนจำนวนตำแหน่ง แล้วคลิก “ซื้อ” เพื่อ long หรือ “ขาย” เพื่อ short
ในการเปิดตำแหน่งด้วยคำสั่งจำกัด ให้เลือกตลาด เช่น ETH-USD ป้อนจำนวนตำแหน่งและราคาที่จะดำเนินการคำสั่งของคุณ (ราคาจำกัด) แล้ว “ซื้อ” เพื่อ long หรือ “ขาย” เพื่อ short
สำหรับคำแนะนำทีละขั้นตอนเกี่ยวกับวิธีการเปิดตำแหน่งคำสั่งตลาดหรือคำสั่งจำกัดบน dYdX ด้วย แอพ Bitcoin.com Wallet ไป ที่นี่
การปิดตำแหน่งของคุณจะเปลี่ยนกำไรที่ยังไม่รับรู้ให้เป็นกำไรที่รับรู้ หากกำไรที่ยังไม่รับรู้ของคุณเป็นลบ จำนวนเงินนั้นจะถูกหักจากบัญชีของคุณ หากเป็นบวก จำนวนเงินนั้นจะถูกเพิ่มในบัญชีของคุณ
ในการปิดตำแหน่ง ให้ไปที่หน้าตำแหน่งที่เปิดใน DApp สำหรับแต่ละตำแหน่งจะมีตัวเลือก “ปิด” ให้เลือกใช้ตัวเลือก “ปิด” และหากมีตัวเลือกให้ปิดทั้งหมด ให้ทำเช่นนั้น สำหรับคำแนะนำทีละขั้นตอนเกี่ยวกับวิธีการปิดตำแหน่งบน dYdX ด้วย แอพ Bitcoin.com Wallet ไป ที่นี่
ค้นหาแพลตฟอร์มชั้นนำสำหรับการซื้อ ขาย และแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล
ค้นหาแพลตฟอร์มชั้นนำสำหรับการซื้อ ขาย และแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล