วิธีใช้อนุพันธ์ใน DeFi

ซื้อขายอนุพันธ์เช่นฟิวเจอร์สถาวรโดยการฝากหลักประกันในโปรโตคอล DeFi การซื้อขายอนุพันธ์จะช่วยให้คุณแสดงความเชื่อว่าคริปโตเคอร์เรนซีและสินทรัพย์ดิจิทัลที่มีอยู่จะขึ้นหรือลงได้ อนุพันธ์ช่วยให้คุณทำเช่นนั้นด้วยการใช้เลเวอเรจ การซื้อขายอนุพันธ์บนโปรโตคอลแบบกระจายอำนาจช่วยป้องกันคุณจากพฤติกรรมที่ไม่ชัดเจน เสี่ยง และในบางกรณีถือเป็นการฉ้อโกงที่บางการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ได้กระทำ

บทความนี้ครอบคลุมการซื้อขายฟิวเจอร์สถาวรใน DeFi พร้อมตัวอย่างและลิงก์ไปยังคำแนะนำทีละขั้นตอนสำหรับ dYdX ซึ่งเป็นแอปพลิเคชันอนุพันธ์ DeFi ชั้นนำ (DApp) โดยใช้ แอป Bitcoin.com Wallet

ใช้แอป Bitcoin.com Wallet เพื่อแลกเปลี่ยนอนุพันธ์ใน DeFi ได้อย่างปลอดภัยและง่ายดาย ผ่านแอป Bitcoin.com Wallet คุณยังสามารถซื้อ ขาย แลกเปลี่ยน รับรายได้ ใช้ และเรียนรู้เกี่ยวกับคริปโตได้ เชื่อมต่อกับแอปพลิเคชันกระจายศูนย์ (dApps) นับพันผ่าน WalletConnect เช่น แพลตฟอร์มการซื้อขายอนุพันธ์ชั้นนำ dYdX เริ่มต้นการซื้อขายอนุพันธ์กับลิงก์พันธมิตร dYdX ของ Bitcoin.com เพื่อรับส่วนลดค่าธรรมเนียม 5%

พื้นฐานการซื้อขายอนุพันธ์ใน DeFi

DeFi ช่วยให้ผู้คนสามารถฝากหลักประกันและทำการซื้อขายสัญญาทางการเงินที่ "อนุพันธ์" โดยมีมูลค่าที่มาจากสกุลเงินดิจิทัลหรือสินทรัพย์ดิจิทัลพื้นฐาน แตกต่างจากการซื้อสินทรัพย์ดิจิทัลพื้นฐานที่แสดงมุมมองโดยนัยว่ามูลค่าจะเพิ่มขึ้น อนุพันธ์สามารถซื้อและขายเพื่อแสดงมุมมองที่ขึ้นหรือลงได้ตามลำดับ นอกจากนี้ อนุพันธ์ยังเปิดโอกาสให้กับการใช้เลเวอเรจซึ่งจะเพิ่มความสามารถในการซื้อของคุณเหนือกว่าสปอต แต่ก็เพิ่มความเสี่ยงของคุณเช่นกัน

หากคุณใหม่กับอนุพันธ์ โปรดอ่านบทความต่อไปนี้: อนุพันธ์ของคริปโตคืออะไร?

สิ่งที่คุณต้องมีเพื่อซื้อขายอนุพันธ์ใน DeFi

คุณจะต้องมีสามสิ่งเพื่อซื้อขายอนุพันธ์บนแพลตฟอร์มอนุพันธ์:

1. กระเป๋าเงินดิจิทัล
2. สกุลเงินดิจิทัล
3. เว็บไซต์แพลตฟอร์มอนุพันธ์

กระเป๋าเงินดิจิทัล: กระเป๋าเงินเหล่านี้หรือที่เรียกว่ากระเป๋าเงินคริปโตหรือกระเป๋าเงินเว็บ3 ถือครองสกุลเงินดิจิทัลและสินทรัพย์ดิจิทัลอื่น ๆ กระเป๋าเงินที่ดีที่สุดคือกระเป๋าเงินที่คุณดูแลเอง เช่น Bitcoin.com Wallet app การดูแลเองหมายถึงคุณมีการควบคุมเต็มที่ต่อเนื้อหาในกระเป๋าเงิน ในขณะที่ในกระเป๋าเงินที่มีผู้ดูแลบุคคลที่สามจะมีการควบคุมสูงสุด เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการดูแลเองและความสำคัญของมัน ที่นี่

สกุลเงินดิจิทัล: กระเป๋าเงินจะต้องมีสกุลเงินดิจิทัลเพื่อจ่ายค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมรวมถึงการแลกเปลี่ยน ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมใช้เพื่อจ่ายสำหรับการดำเนินการที่ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงบนบล็อกเชน พวกเขาจะจ่ายในสกุลเงินพื้นเมืองของบล็อกเชนนั้น ๆ ตัวอย่างเช่น ETH ใช้จ่ายค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมบนบล็อกเชน Ethereum เพื่อที่จะซื้อขายอนุพันธ์คุณจะต้องมีสินทรัพย์คริปโตที่เว็บไซต์อนุญาตให้ซื้อและขายสัญญาอนุพันธ์ ตรวจสอบว่าสินทรัพย์คริปโตที่แพลตฟอร์มอนุพันธ์ยอมรับ และตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณมีอยู่ในกระเป๋าเงินของคุณ ใช้บทความต่อไปนี้เพื่อเรียนรู้วิธีการ ซื้อ หรือ แลกเปลี่ยน สินทรัพย์คริปโต

เว็บไซต์แพลตฟอร์มอนุพันธ์: การใช้แพลตฟอร์มอนุพันธ์ที่มีชื่อเสียงซึ่งมีจำนวนตลาด ที่มีสภาพคล่อง เป็นสิ่งสำคัญ ส่วนถัดไปจะแนะนำแพลตฟอร์มดังกล่าว

แนะนำ dYdX

dYdX เป็น DApp ชั้นนำของ DeFi ซึ่งเป็นการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ layer-2 Ethereum ที่เชี่ยวชาญในการซื้อขายฟิวเจอร์สแบบถาวร ชั้นที่ 2 ของ dYdX ให้การเพิ่มความเร็วในการทำธุรกรรมอย่างมากและลดต้นทุนการทำธุรกรรม ในขณะที่รับประกันว่าการทำธุรกรรมจะถูก settled บนชั้นฐานของ Ethereum (ชั้นที่ 1) แตกต่างจากแพลตฟอร์มคริปโตส่วนใหญ่ที่มีฟิวเจอร์สแบบถาวร dYdX ทำงานบนสัญญาอัจฉริยะ ทำให้ผู้ใช้สามารถซื้อขายได้โดยไม่ต้องมีบุคคลที่สามส่วนกลาง Bitcoin.com Wallet app รองรับ dApps บน Ethereum รวมถึง layer 2 ผ่าน WalletConnect

คุณสามารถอ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับ WalletConnect ที่นี่

นี่คือคู่มือ วิธีการใช้ WalletConnect

คำศัพท์สำคัญ

ก่อนที่จะเข้าสู่การซื้อขายใด ๆ การเข้าใจคำศัพท์ทั้งหมดด้านล่างเป็นสิ่งสำคัญ

การซื้อขายอนุพันธ์ถาวรประกอบด้วยการไปที่ long หรือ short สินทรัพย์พื้นฐาน

Long - การไป long หมายถึงคุณเชื่อว่าสินทรัพย์พื้นฐานจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นในอนาคต คุณไป long โดยการ ซื้อ สัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวร; เช่นการซื้อสัญญาฟิวเจอร์ส BTC

Short - การไป short หมายถึงคุณเชื่อว่าสินทรัพย์พื้นฐานจะมีมูลค่าลดลงในอนาคต คุณไป short โดยการ ขาย สัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวร; เช่นการขายสัญญาฟิวเจอร์ส ETH

Leverage - เลเวอเรจช่วยให้คุณซื้อสัญญาได้มากกว่าที่คุณทำได้ตามปกติ ตัวอย่างเช่น หากคุณฝากเงิน 100 USDC เลเวอเรจ 3x จะช่วยให้คุณซื้อสัญญามูลค่าทางทฤษฎีสูงสุด 300 USDC เลเวอเรจสามารถเพิ่มผลตอบแทนของคุณ แต่ก็เพิ่มความเสี่ยงในการถูกชำระบัญชีอย่างมาก ในฐานะผู้ใช้ใหม่ เราขอแนะนำให้ใช้เลเวอเรจน้อยกว่า 1x

Margin - มาร์จิ้นสามารถคิดได้ว่าเป็นหลักประกันที่จำเป็นในการเปิดและรักษาตำแหน่งการซื้อขาย มาร์จิ้นถูกแยกออกเป็นสองหมวดหมู่ย่อย: มาร์จิ้นเบื้องต้นและมาร์จิ้นในการบำรุงรักษา

มาร์จิ้นเบื้องต้นคือจำนวนมาร์จิ้นที่จำเป็นในการเปิดตำแหน่งหรือเพิ่มตำแหน่ง

มาร์จิ้นในการบำรุงรักษาคือจำนวนมาร์จิ้นที่จำเป็นเพื่อป้องกันการชำระบัญชี หากคุณหมดมาร์จิ้น ตำแหน่งของคุณจะถูกชำระบัญชีโดยอัตโนมัติ และคุณจะต้องเสียค่าธรรมเนียมการชำระบัญชี

Funding - Funding เป็นพิจารณาที่สำคัญมากในการซื้อขายอนุพันธ์ถาวร มันเป็นกลไกเพื่อช่วยให้ราคาของสัญญาอนุพันธ์ซื้อขายใกล้เคียงกับสินทรัพย์พื้นฐานมากที่สุด วิธีที่มันมีผลต่อการซื้อขายคือ:

• เมื่อราคาของฟิวเจอร์สถาวรต่ำกว่าพื้นฐาน: Shorts จ่าย longs (มี shorts มากกว่า longs, ความรู้สึกตลาดหมี)
• เมื่อราคาของฟิวเจอร์สถาวรสูงกว่าพื้นฐาน: Longs จ่าย shorts (มี longs มากกว่า shorts, ความรู้สึกตลาดกระทิง)

กลยุทธ์การซื้อขายพื้นฐานสำหรับอนุพันธ์ถาวร

พื้นฐานของกลยุทธ์เหล่านี้ใช้กับการซื้อขายอนุพันธ์ถาวรทั้งหมด แต่เพื่อความเฉพาะเจาะจงเราจะพูดถึงกลยุทธ์เมื่อใช้กับ dYdX

ถ้าคุณเชื่อว่าสินทรัพย์พื้นฐานจะเพิ่มมูลค่าในอนาคต การซื้อและถือสินทรัพย์เป็นการซื้อขายที่ปลอดภัยและง่ายที่สุด สำหรับคนส่วนใหญ่ อนุพันธ์มีข้อได้เปรียบมากกว่าการเป็นเจ้าของสินทรัพย์พื้นฐานด้วยสองเหตุผลหลัก: 1) คุณสามารถใช้เลเวอเรจได้, และ 2) คุณสามารถแสดงความเห็นว่าสินทรัพย์พื้นฐานจะลดลง

Leverage - เลเวอเรจทำให้คุณเสี่ยงต่อการถูกชำระบัญชีมากขึ้น สำหรับผู้ใช้ใหม่ควรใช้เลเวอเรจ 1x หรือน้อยกว่า

ทุกตลาดมีเลเวอเรจสูงสุด ตัวอย่างเช่น บน dYdX, BTC-USD มีเลเวอเรจสูงสุด 20x, ในขณะที่ AVAX-USD อยู่ที่ 10x

เลเวอเรจจะเพิ่มขึ้นเมื่อคุณเพิ่มขนาดตำแหน่งของคุณ ลองดูที่จำนวนเลเวอเรจต่าง ๆ หากคุณฝาก 100 USDC เข้าบัญชีของคุณและ long (ซื้อ) สัญญา BTC-USD:

Funding - ต่อไปสิ่งที่สำคัญที่สุดคือ Funding หากคุณอยู่ในซื้อขายที่เป็นไปตาม consensus - นั่นคือ ความรู้สึกตลาดส่วนใหญ่เห็นด้วยกับคุณ - คุณอาจจะต้องจ่ายเพื่อรักษาตำแหน่งของคุณ คุณสามารถคิดว่า Funding เป็นภาษีจากผู้ถือครองตำแหน่งส่วนใหญ่ไปยังผู้ถือครองตำแหน่งส่วนน้อย

Going long - Going long หมายถึงคุณเชื่อว่าราคาของสินทรัพย์จะเพิ่มขึ้นในอนาคต เพื่อเปิดตำแหน่ง long ให้ซื้อสัญญาฟิวเจอร์สถาวร

ลองดูที่สถานการณ์ต่าง ๆ ในการเทรด Bitcoin ด้วยเลเวอเรจต่าง ๆ สมมติว่าคุณมีหลักประกัน 100 USD และซื้อ Bitcoin ที่ 20,000 USD:

แล้วผลตอบแทนล่ะ? สมมติว่า Bitcoin เพิ่มมูลค่า 10% เป็น 22,000 USD

Going short - Going short หมายถึงคุณเชื่อว่าราคาสินทรัพย์จะลดลงในอนาคต เพื่อเปิดตำแหน่ง short ให้ขายสัญญาฟิวเจอร์สถาวร

ลองดูที่สถานการณ์ต่าง ๆ ในการเทรด Bitcoin ด้วยเลเวอเรจต่าง ๆ สมมติว่าคุณมีหลักประกัน 100 USD และซื้อ Bitcoin ที่ 20,000 USD:

แล้วผลตอบแทนล่ะ? สมมติว่า Bitcoin ลดมูลค่า 10% เป็น 18,000 USD ผลตอบแทนจะเหมือนกับการ long และราคาขึ้น 10%

คุณสามารถเล่นกับ เครื่องคำนวณความเสี่ยง DYDX เพื่อเข้าใจดีขึ้นว่าจะขนาดการเทรดของคุณอย่างไรให้เหมาะสม

วิธีการฝากสินทรัพย์

ก่อนที่จะซื้อขาย คุณอาจจำเป็นต้องย้ายสินทรัพย์คริปโตจากกระเป๋าเงินคริปโตของคุณไปยัง DApp อนุพันธ์ เช่นกับ dYdX บาง DApps อนุพันธ์ทำเช่นนี้เพื่อช่วยลดต้นทุนต่อการทำธุรกรรมและ/หรือปรับปรุงความเร็วในการดำเนินการซื้อขาย DApps อนุพันธ์อื่น ๆ เช่น GMX ไม่ต้องการการฝาก

หากคุณจำเป็นต้องฝากสินทรัพย์ เริ่มต้นด้วยการเชื่อมต่อกระเป๋าเงินคริปโตของคุณกับ DApp DApp จะมีแนวโน้มที่จะแจ้งให้คุณทำการฝากเงิน หากไม่เป็นเช่นนั้น ให้มองหาปุ่ม "ฝาก" หรือ "supply" ที่เด่น เลือกสินทรัพย์คริปโตที่ DApp ยอมรับ และทำการฝากเงิน เมื่อการทำธุรกรรมเสร็จสิ้น คุณจะพร้อมที่จะเริ่มซื้อขาย

สำหรับคำแนะนำทีละขั้นตอนเกี่ยวกับการฝากเงินบน dYdX ด้วย Bitcoin.com Wallet app ใช้ บทความ สนับสนุนนี้

วิธีการเปิดตำแหน่ง

มีสองวิธีพื้นฐานในการเปิดตำแหน่ง:

1. คำสั่งตลาด
2. คำสั่งลิมิต

คำสั่งตลาดจะดำเนินการที่ราคาที่เสนอปัจจุบันในสมุดคำสั่ง ในขณะที่คำสั่งลิมิตจะดำเนินการที่ราคาที่ระบุ (หรือดีกว่า) เท่านั้น ตัวอย่างเช่น คำสั่งลิมิตซื้อบน BTC-USD ที่ 21,500 จะซื้อสัญญาในราคาที่ 21,500 หรือต่ำกว่าเท่านั้น

ในการเปิดตำแหน่งด้วยคำสั่งตลาด เลือกตลาด เช่น BTC-USD ใส่จำนวนขนาดตำแหน่ง และคลิก "ซื้อ" เพื่อ long หรือ "ขาย" เพื่อ short

ในการเปิดตำแหน่งด้วยคำสั่งลิมิต เลือกตลาด เช่น ETH-USD ใส่จำนวนขนาดตำแหน่งและราคาที่คุณต้องการดำเนินการคำสั่งของคุณ (ราคาลิมิต) และ "ซื้อ" เพื่อ long หรือ "ขาย" เพื่อ short

สำหรับคำแนะนำทีละขั้นตอนเกี่ยวกับวิธีการเปิดตำแหน่งคำสั่งตลาดหรือคำสั่งลิมิตบน dYdX ด้วย Bitcoin.com Wallet app ไป ที่นี่

วิธีการปิดตำแหน่ง

การปิดตำแหน่งของคุณจะเปลี่ยนกำไรที่ยังไม่ได้รับของคุณให้เป็นกำไรที่ได้รับจริง หากกำไรที่ยังไม่ได้รับของคุณเป็นลบ จำนวนเงินนั้นจะถูกหักออกจากบัญชีของคุณ หากเป็นบวก จำนวนเงินนั้นจะถูกเพิ่มเข้าในบัญชีของคุณ

ในการปิดตำแหน่ง ให้ไปที่หน้าตำแหน่งที่เปิดของ DApp สำหรับแต่ละตำแหน่งจะมีตัวเลือก "ปิด" เลือกตัวเลือก "ปิด" และหากมีตัวเลือกให้ทำการปิดเต็มที่ สำหรับคำแนะนำทีละขั้นตอนเกี่ยวกับวิธีการปิดตำแหน่งบน dYdX ด้วย Bitcoin.com Wallet app ไป ที่นี่