การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEXs) เป็นวิธีที่ยอดเยี่ยมในการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล แต่สำหรับผู้ที่ไม่คุ้นเคยอาจมีความยากลำบากในการเรียนรู้ ในบทความนี้ เราจะพูดถึงคำศัพท์สำคัญที่คุณจะพบเมื่อซื้อขายบน DEX
ใช้แอป Bitcoin.com Wallet ที่เชื่อถือได้โดยผู้คนนับล้าน เพื่อส่ง รับ ซื้อ ขาย แลกเปลี่ยน และจัดการ Bitcoin และสกุลเงินดิจิทัลยอดนิยมอื่น ๆ อย่างปลอดภัยและง่ายดาย คุณยังสามารถใช้แอปเพื่อเชื่อมต่อและใช้การแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ได้อย่างปลอดภัย รวมถึง Verse DEX ของ Bitcoin.com เองด้วย
หากคุณไม่รู้ว่า DEX คืออะไร หรือหากคุณต้องการคำอธิบายเกี่ยวกับวิธีการทำงานของ DEXs อย่าลืมเริ่มต้นด้วยบทนำของเรา ที่นี่.
กระเป๋าเงิน
ในการทำสิ่งต่างๆ บน DEX หรือผลิตภัณฑ์ DeFi คุณต้องเชื่อมต่อกับกระเป๋าเงินคริปโต โดยทั่วไปจะมีปุ่ม “เชื่อมต่อกระเป๋าเงิน” ที่เด่นชัด หากต้องการเรียนรู้เกี่ยวกับกระเป๋าเงินคริปโต ลองดู บทความดีๆ นี้
ถ้าคุณยังไม่มี ให้ลองใช้ Bitcoin.com Wallet ซึ่งเป็นกระเป๋าเงิน Web3 ที่ไม่ใช่การควบคุม ที่รองรับหลายเชน ทำให้คุณจัดการคริปโตของคุณและโต้ตอบกับ DEXs, DeFi, DApps และอื่นๆ ได้ง่าย
โทเค็น
โทเค็นเป็นคำทั่วไปที่ครอบคลุมถึงสินทรัพย์ดิจิทัลที่ใช้คริปโตหรือคริปโตแอสเซ็ท ซึ่งสามารถมีตั้งแต่คริปโตเคอเรนซี่ เช่น Bitcoin, ไปจนถึงสินทรัพย์ที่มีฟังก์ชันเพิ่มเติมเช่น Ether หรือ Verse และ NFTs โทเค็นสามารถซื้อขายบน DEXs หรือตลาด NFT เฉพาะทางได้
ประเภทโทเค็นที่ได้รับความนิยมที่สุดคือโทเค็น ERC-20 มาตรฐาน ERC-20 เริ่มต้นบนบล็อกเชน Ethereum แต่ปัจจุบันหลายบล็อกเชนก็ใช้งานมัน โทเค็น VERSE ของระบบนิเวศ Bitcoin.com เป็นโทเค็น ERC-20 สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ ERC-20 อ่าน บทความนี้
ที่อยู่สัญญา
ทุกโทเค็นมีที่อยู่สัญญา ประกอบด้วยสตริงยาวของตัวอักษรและตัวเลข ตัวอย่างเช่น นี่คือที่อยู่สัญญาสำหรับ USDT บน Ethereum:
0xdAC17F958D2ee523a2206206994597C13D831ec7
ที่อยู่สัญญาเปรียบเสมือนที่อยู่ IP คุณจะใช้ที่อยู่เว็บ (เช่น www.Bitcoin.com) แทนที่จะเป็นที่อยู่ IP คุณจะใช้สัญลักษณ์ของโทเค็น (เช่น USDT) แทนที่อยู่สัญญาของมัน
DEXs และผลิตภัณฑ์ DeFi อื่นๆ ให้คุณค้นหาโทเค็นตามชื่อหรือที่อยู่ได้ คริปโตแอสเซ็ทยอดนิยมสามารถพบได้ตามชื่อ แต่ตัวที่เล็กกว่ามักจะไม่สามารถทำได้ พวกมันถูกเรียกว่า ที่อยู่สัญญา เพราะมันสร้างจากสัญญาอัจฉริยะ อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับสัญญาอัจฉริยะ ที่นี่
ค่าธรรมเนียมแก๊ส
ค่าธรรมเนียมแก๊สคือค่าธรรมเนียมที่จ่ายเพื่อทำงานบนบล็อกเชน สำหรับ DEX นี่รวมถึงการกระทำเช่น การสวอป การฝาก หรือการถอนคริปโตแอสเซ็ท ค่าธรรมเนียมแก๊สมักจะจ่ายด้วยสกุลเงินพื้นเมืองของเชน ตัวอย่างเช่น แก๊สของ Ethereum จ่ายเป็น Ether (ETH) เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับค่าธรรมเนียมแก๊ส ETH ที่นี่
การสวอป
บน DEX คุณสามารถสวอป (แลกเปลี่ยน) คริปโตแอสเซ็ทหนึ่งกับอีกหนึ่ง ตัวอย่างเช่น 1 ETH อาจสวอปเป็น 0.16 YFI หรือคุณอาจสวอป 1 ETH เป็น 2,500 USDT สเตเบิลคอยน์ สเตเบิลคอยน์เป็นโทเค็นที่นิยมที่สุดในการสวอปไปมา ค้นหาว่าทำไม ที่นี่
คำสั่งจำกัด
บน DEX แทนที่จะสวอปคริปโตแอสเซ็ทของคุณในราคาปัจจุบัน คุณสามารถใช้คำสั่งจำกัดเพื่อจำกัดราคาสูงสุดที่คุณยินดีจ่ายได้ ตัวอย่างเช่น ถ้าคุณต้องการสวอป USDT สำหรับ ETH คุณอาจจำกัดราคาไว้ที่ 2,501 USDT ต่อ ETH
อ่านเพิ่มเติม: เรียนรู้เกี่ยวกับวิธีการทำงานของ DEXs
การลื่นไถล
การลื่นไถลหมายถึงความแตกต่างของราคาขณะที่สั่งซื้อ เมื่อราคาสุดท้ายที่ผู้ซื้อหรือผู้ขายเคลื่อนไหวขึ้นหรือลงมากกว่าราคาที่ต้องการ ราคานั้นจะถูกเรียกว่า "ลื่นไถล" บน DEX หลายๆ ที่ คุณสามารถระบุความทนทานต่อการลื่นไถลของคุณ หรือคุณยินดีให้ราคาสุดท้ายเปลี่ยนแปลงได้มากแค่ไหน
เส้นทาง
บน DEX ไม่ใช่ทุกครั้งที่มีวิธีที่มีสภาพคล่องสูงในการแลกเปลี่ยนระหว่างคริปโตแอสเซ็ทสองตัว เส้นทางจะหาวิธีที่มีสภาพคล่องสูงที่สุดและราคาถูกที่สุดในการสวอประหว่างสินทรัพย์ที่คุณต้องการ ตัวอย่างเช่น หากคุณต้องการแลกเปลี่ยนระหว่าง ETH และ NEWCOIN คู่ ETH/NEWCOIN ไม่มีสภาพคล่องสูง แต่คู่ ETH/USDC และ NEWCOIN/USDC มี! DEX จะสร้างเส้นทาง: ETH→USDC→NEWCOIN หากคุณไม่รู้ว่าสภาพคล่องสำคัญต่อทุกตลาดอย่างไร ลองดู บทความนี้
ตัวเก็บรวม
ตัวเก็บรวม DEX เป็นผลิตภัณฑ์ DeFi ที่ช่วยให้คุณใช้ DEXs หลายๆ ที่ได้พร้อมกัน นี่ทำให้สามารถค้นหาวิธีที่มีประสิทธิภาพที่สุดในการสวอปสินทรัพย์ของคุณ ทำไมคุณถึงต้องการดู DEXs หลายๆ ที่ในเวลาเดียวกัน?
สั้นๆ ก็เพราะตัวเก็บรวมสามารถหาตัว DEX ที่มีสภาพคล่องดีที่สุดสำหรับการสวอปของคุณ DEX หนึ่งอาจมีสภาพคล่องดีที่สุดสำหรับการเทรด ETH/DOGE แต่ DEX อื่นอาจดีที่สุดสำหรับ USDT/DOGE บางที DEXs สองตัวมีสภาพคล่องเท่ากัน ดังนั้นสิ่งที่ดีที่สุดอาจเป็นการแบ่งคำสั่งของคุณครึ่งหนึ่งสำหรับแต่ละ DEX
ตัวเก็บรวมสามารถหาวิธีที่เหมาะสมที่สุดและแบ่งคำสั่งของคุณได้ตามความจำเป็นเพื่อให้ราคาที่ดีที่สุด ตัวเก็บรวมเน้นไปที่สภาพคล่องของสินทรัพย์ที่คุณต้องการสวอป ถ้าคุณยังไม่คุ้นเคยกับสภาพคล่อง อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวคิดสำคัญนี้ ที่นี่
สภาพคล่อง
สภาพคล่องถือเป็นการวัดที่สำคัญที่สุดของสุขภาพของตลาดใดๆ ทั้งคริปโตและแบบดั้งเดิม สภาพคล่องคือเชื้อไฟที่ทำให้เครื่องจักรของตลาดทำงานได้ราบรื่น เมื่อสภาพคล่องเหือดแห้ง ตลาดสามารถหยุดชะงักด้วยผลกระทบร้ายแรง แล้วมันคืออะไร?
มีสองความหมายพื้นฐานของสภาพคล่อง:
- สภาพคล่องคือการวัดว่าทรัพย์สินใดๆ ไม่ว่าจะเป็นคริปโตหรือไม่ สามารถแปลงเป็นเงินสดได้ง่ายเพียงใด
- สภาพคล่องคือการวัดว่าทรัพย์สินสองตัวสามารถแลกเปลี่ยนกันได้ง่ายโดยไม่เกิดการเปลี่ยนแปลงที่รุนแรงในมูลค่าเปรียบเทียบระหว่างสองทรัพย์สินนั้น
ทั้งสองความหมายเกี่ยวข้องกับความง่ายในการเคลื่อนย้ายระหว่างสองทรัพย์สิน มาดูตัวอย่างจากที่มีสภาพคล่องสูงไปจนถึงที่มีสภาพคล่องต่ำ:
USD ←> เยน
USD ←> หุ้น
USD ←> บ้าน
Bitcoin ←> บ้าน
รถยนต์ ←> บ้าน
อันสุดท้ายเป็นไปได้ในทางทฤษฎี แต่ลองจินตนาการว่ามันจะยากแค่ไหนที่จะสวอปรถจำนวนหนึ่งสำหรับบ้าน! ตลาดที่มีสภาพคล่องน้อยมากจริงๆ เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับสภาพคล่องใน บทความเบื้องต้นที่ดีเยี่ยมนี้
TVL
TVL ย่อมาจาก “มูลค่าทั้งหมดที่ถูกล็อกไว้” นี่คือการประเมินสุขภาพของ DEX หรือผลิตภัณฑ์ DeFi อื่นๆ มันคือมูลค่าเงินดอลลาร์สหรัฐของคริปโตแอสเซ็ททั้งหมดที่ถูกล็อกในแพลตฟอร์ม ค่าทีวีสูงสามารถบ่งบอกถึงสภาพคล่องที่ดี ความมั่นใจของผู้ใช้ที่แข็งแกร่ง การใช้งานที่สูง และอื่นๆ
การเป็นตัวบ่งชี้แบบครอบคลุมหมายความว่ามีเมตริกที่ดีขึ้นสำหรับจุดข้อมูลที่กล่าวถึงทั้งหมด แต่ที่ดูแวบเดียว TVL สามารถเป็นประโยชน์ในการเปรียบเทียบผลิตภัณฑ์ที่คล้ายคลึงกันได้
สระสภาพคล่อง
สระสภาพคล่องหมายถึงสระของเงินทุนสำหรับคู่การซื้อขาย (เช่น ETH/USDT) บน DEX ผู้ที่ให้สภาพคล่องในสระจะได้รับส่วนแบ่งค่าธรรมเนียมการซื้อขาย
สภาพคล่องสำคัญมากจน DEXs มักให้แรงจูงใจเพิ่มเติมสำหรับการเข้าร่วมในสระสภาพคล่อง หากไม่มีสภาพคล่อง DEX ไม่สามารถทำหน้าที่หลักได้ ซึ่งก็คือการอำนวยความสะดวกในการสวอประหว่างคริปโตแอสเซ็ท เรียนรู้ว่าสภาพคล่องคืออะไรและทำไมมันจึงสำคัญมาก ที่นี่
ความสูญเสียชั่วคราว
ความสูญเสียชั่วคราว หรือ IL สามารถเกิดขึ้นได้เมื่อคุณเพิ่มสภาพคล่องในสระสภาพคล่อง ก่อนที่เราจะไปต่อ ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจว่าสระสภาพคล่องคืออะไร (ดูรายการด้านบน)
โอเค จำไว้ว่าคุณให้คู่ของคริปโตแอสเซ็ทในสระ เช่น ETH/USDT ความสูญเสียชั่วคราวเกิดขึ้นเมื่อมูลค่าระหว่างคริปโตแอสเซ็ทสองตัวเปลี่ยนจากเวลาที่คุณฝากพวกมัน ยิ่งความแตกต่างมาก ความสูญเสียชั่วคราวยิ่งมาก ความสูญเสียยังคงเป็นชั่วคราวเพราะถ้าความแตกต่างกลับไปเป็นเหมือนเดิม คุณจะไม่สูญเสียอะไร
IL จะกลายเป็นถาวรเมื่อคุณถอนคริปโตแอสเซ็ทของคุณจากสระ ด้วยเหตุนี้ คริปโตแอสเซ็ทที่ซื้อขายในช่วงที่ใกล้เคียงกันมักจะมีแนวโน้มที่จะไม่สูญเสีย IL มากที่สุด มาดูตัวอย่างกัน สมมติว่าปีที่แล้วคุณเพิ่ม 1 ETH และ 1,500 USDT ในสระสภาพคล่อง
จากนั้น มูลค่า ETH เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับ USDT ตอนนี้ 1 ETH มีมูลค่า 3,000 USDT คุณจะมีความสูญเสียชั่วคราวถ้าคุณถอนคริปโตแอสเซ็ทของคุณจากสระ แต่คุณไม่ทำ และราคาของ ETH กลับลงไปที่ 1 ETH == 1,500 USDT คุณถอนเงินของคุณและไม่มี IL!
คู่สเตเบิลคอยน์มักมี IL น้อยมากเพราะราคาคงที่ การให้สภาพคล่องในคู่ USDT/USDC จะมี IL น้อยมาก แต่คุณจะยังคงได้รับส่วนแบ่งค่าธรรมเนียมการซื้อขาย
ผู้ให้สภาพคล่อง
ผู้ให้สภาพคล่อง หรือเรียกย่อว่า LP คือผู้ที่เพิ่มสภาพคล่องในสระสภาพคล่อง LPs จะได้รับส่วนแบ่งค่าธรรมเนียมในสระ แต่มีความเสี่ยงต่อความสูญเสียชั่วคราว (IL) เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับสระสภาพคล่องและ IL ในสองรายการด้านบน
โทเค็น LP
โทเค็น LP ย่อมาจากโทเค็นผู้ให้สภาพคล่อง รับโทเค็นนี้เมื่อคุณใส่สภาพคล่องในสระสภาพคล่อง โทเค็นนี้สามารถใช้ได้หลายวัตถุประสงค์ รวมถึงการทำฟาร์มผลตอบแทนและค้ำประกัน โทเค็น LP ยังสามารถสวอปเป็นคริปโตแอสเซ็ทอื่นๆ และแลกคืนสำหรับสินทรัพย์ในสระที่พวกมันเป็นตัวแทน อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับผู้ให้สภาพคล่องในรายการด้านบน
การขุดสภาพคล่อง
การขุดสภาพคล่องเป็นรางวัลเพิ่มเติมที่ DEX หรือโปรโตคอล DeFi ใช้เพื่อดึงดูดสภาพคล่องมากขึ้น ตัวอย่างเช่น เมื่อคุณเพิ่มสภาพคล่องในสระสภาพคล่อง นอกจากจะจ่ายส่วนแบ่งค่าธรรมเนียมที่สร้างขึ้นแล้ว DEX ยังจะจ่ายรางวัลเพิ่มเติมให้คุณ
รางวัลนี้มักจะจ่ายในสินทรัพย์พื้นเมืองของโปรโตคอล แต่บางครั้งก็ใช้คริปโตแอสเซ็ทอื่นๆ การขุดสภาพคล่องเป็นวิธีการเช่าสภาพคล่อง พวกเขาทำเช่นนี้เพราะสภาพคล่องเป็นพื้นฐานของสุขภาพของ DEXs และผลิตภัณฑ์ DeFi ส่วนใหญ่ เรียนรู้ว่าทำไม ที่นี่
การสเตก
การสเตกหมายถึงการล็อคคริปโตแอสเซ็ทในผลิตภัณฑ์ DeFi เพื่อสร้างผลตอบแทน ซึ่งมักจะวัดเป็น APY เรียนรู้เกี่ยวกับ APY ที่นี่
การทำฟาร์มผลตอบแทน
การทำฟาร์มผลตอบแทนเป็นกิจกรรมใน DeFi ที่คุณเพิ่มสภาพคล่องในสระสภาพคล่องในผลิตภัณฑ์ DeFi ต่างๆ เพื่อรับรางวัลเพิ่มเติมที่ผลิตภัณฑ์ DeFi เสนอเพื่อต้องการสภาพคล่อง การทำฟาร์มผลตอบแทนช่วยให้คุณสร้างมูลค่าเพิ่มเติมในขณะที่ยังคงครอบครองคริปโตแอสเซ็ทของคุณ Bitcoin.com’s Verse จะรวมโอกาสการทำฟาร์มผลตอบแทน ค้นหาข้อมูลเพิ่มเติมที่ getverse.com
AMM
AMM ย่อมาจาก ‘ผู้ทำตลาดอัตโนมัติ’ DEX ส่วนใหญ่ใช้ AMM ในการสวอประหว่างคริปโตแอสเซ็ท AMMs ให้วิธีอัตโนมัติในการแลกเปลี่ยนระหว่างสองสินทรัพย์ ในตลาดแบบดั้งเดิมคุณสวอปกับผู้ค้ารายอื่น ใน AMM คุณสวอปกับสระสภาพคล่อง
AMM ใช้สูตรเพื่อกำหนดราคาของการซื้อขาย ราคาถูกกำหนดโดยอัตราส่วนของคริปโตแอสเซ็ทสองตัวในสระสภาพคล่อง เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ AMMs และ DEXs ที่นี่
พร้อมที่จะเริ่มการซื้อขายบน DEX แล้วหรือยัง? เข้าถึง Verse DEX ของ Bitcoin.com ใน แอป Bitcoin.com Wallet หรือไปที่เวอร์ชันเดสก์ท็อป ที่นี่
