วิธีใช้อนุพันธ์ใน DeFi

ซื้อขายอนุพันธ์ เช่น ฟิวเจอร์สที่ไม่มีวันหมดอายุ โดยการฝากหลักประกันในโปรโตคอล DeFi การซื้อขายอนุพันธ์ช่วยให้คุณสามารถแสดงความเชื่อของคุณว่าคริปโตเคอร์เรนซีและสินทรัพย์ดิจิทัลที่มีอยู่จะขึ้นหรือลงได้ อนุพันธ์ช่วยให้คุณทำได้ด้วยเลเวอเรจ การซื้อขายอนุพันธ์ในโปรโตคอลแบบกระจายศูนย์ช่วยปกป้องคุณจากพฤติกรรมที่ไม่ชัดเจน เสี่ยง และในบางกรณีถึงขั้นฉ้อโกงของตลาดหลักทรัพย์แบบรวมศูนย์บางแห่ง บทความนี้ครอบคลุมการซื้อขายฟิวเจอร์สที่ไม่มีวันหมดอายุใน DeFi พร้อมตัวอย่างและลิงก์ไปยังคำแนะนำแบบทีละขั้นตอนสำหรับ dYdX ซึ่งเป็นแอปพลิเคชันอนุพันธ์ DeFi ชั้นนำ (DApp) โดยใช้ แอป Bitcoin.com Wallet

ใช้แอป Bitcoin.com Wallet เพื่อแลกเปลี่ยนอนุพันธ์ใน DeFi ได้อย่างปลอดภัยและง่ายดาย ผ่านแอป Bitcoin.com Wallet คุณยังสามารถซื้อ ขาย แลกเปลี่ยน รับรายได้ ใช้ และเรียนรู้เกี่ยวกับคริปโตได้ เชื่อมต่อกับแอปพลิเคชันกระจายศูนย์ (dApps) นับพันผ่าน WalletConnect เช่น แพลตฟอร์มการซื้อขายอนุพันธ์ชั้นนำ dYdX เริ่มต้นการซื้อขายอนุพันธ์กับลิงก์พันธมิตร dYdX ของ Bitcoin.com เพื่อรับส่วนลดค่าธรรมเนียม 5%

พื้นฐานของการเทรดอนุพันธ์ใน DeFi

DeFi ช่วยให้ผู้คนสามารถฝากหลักประกันและเทรดสัญญาการเงินที่ "ส่งต่อ" มูลค่าของพวกเขาจากคริปโตเคอร์เรนซีหรือสินทรัพย์ดิจิทัลที่อยู่เบื้องหลัง แตกต่างจากการซื้อคริปโตแอสเซ็ตพื้นฐานซึ่งแสดงถึงมุมมองที่ว่ามูลค่าจะเพิ่มขึ้น อนุพันธ์สามารถซื้อและขายเพื่อแสดงมุมมองขึ้นและลงตามลำดับ นอกจากนี้ อนุพันธ์ยังให้การเข้าถึงเลเวอเรจ ซึ่งเพิ่มความสามารถในการซื้อของคุณเหนือการซื้อขายแบบสปอต แต่ก็เพิ่มความเสี่ยงของคุณเช่นกัน

หากคุณใหม่ต่ออนุพันธ์ โปรดอ่านบทความต่อไปนี้: Crypto Derivatives คืออะไร?

สิ่งที่คุณต้องการเพื่อเทรดอนุพันธ์ใน DeFi

คุณจะต้องการสามสิ่งเพื่อเทรดอนุพันธ์บนแพลตฟอร์มอนุพันธ์:

1. กระเป๋าดิจิทัล
2. คริปโตเคอร์เรนซี
3. เว็บไซต์แพลตฟอร์มอนุพันธ์

กระเป๋าดิจิทัล: กระเป๋าเหล่านี้ หรือที่เรียกว่า กระเป๋าคริปโต หรือกระเป๋าเว็บ3 เก็บคริปโตเคอร์เรนซีและสินทรัพย์ดิจิทัลอื่น ๆ กระเป๋าที่ดีที่สุดคือกระเป๋าที่คุณเป็นผู้ดูแลเอง เช่น Bitcoin.com Wallet app การดูแลด้วยตนเองหมายความว่าคุณมีการควบคุมเต็มรูปแบบเหนือเนื้อหาในกระเป๋า ในขณะที่ในกระเป๋าที่ฝากกับบุคคลที่สามจะมีการควบคุมสูงสุด เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการดูแลด้วยตนเองและความสำคัญของมัน ที่นี่

คริปโตเคอร์เรนซี: กระเป๋าจำเป็นต้องมีคริปโตเคอร์เรนซีเพื่อจ่ายค่าธรรมเนียมธุรกรรมและเพื่อแลกเปลี่ยน ค่าธรรมเนียมธุรกรรมใช้เพื่อจ่ายสำหรับการกระทำที่ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในบล็อกเชน พวกเขาจะถูกจ่ายในสกุลเงินดั้งเดิมของบล็อกเชน ตัวอย่างเช่น ETH ใช้เพื่อจ่ายค่าธรรมเนียมธุรกรรมในบล็อกเชน Ethereum เพื่อเทรดอนุพันธ์ คุณจะต้องมีคริปโตแอสเซ็ตบางประเภทที่เว็บไซต์อนุญาตให้ซื้อและขายสัญญาอนุพันธ์ ตรวจสอบว่าแพลตฟอร์มอนุพันธ์ยอมรับคริปโตแอสเซ็ตใด และตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณมีบางส่วนในกระเป๋าของคุณ ใช้บทความต่อไปนี้เพื่อเรียนรู้วิธี ซื้อ หรือ แลกเปลี่ยน คริปโตแอสเซ็ต

เว็บไซต์แพลตฟอร์มอนุพันธ์: การใช้แพลตฟอร์มอนุพันธ์ที่มีชื่อเสียงซึ่งมีตลาดที่ รองรับ เป็นจำนวนมากเป็นสิ่งสำคัญ ส่วนถัดไปจะแนะนำแพลตฟอร์มที่เหมาะสมเช่นนี้

การแนะนำ dYdX

dYdX เป็น DeFi DApp ชั้นนำ เป็นการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ เลเยอร์-2 Ethereum ที่เชี่ยวชาญในการเทรดอนุพันธ์ฟิวเจอร์สแบบถาวร เลเยอร์ 2 ของ dYdX ช่วยเพิ่มความเร็วในการทำธุรกรรมและลดต้นทุนการทำธุรกรรมลงอย่างมาก ในขณะที่รับประกันว่าธุรกรรมจะถูกจัดการบนเลเยอร์พื้นฐานของ Ethereum (เลเยอร์ 1) แตกต่างจากแพลตฟอร์มคริปโตส่วนใหญ่ที่มีฟิวเจอร์สแบบถาวร dYdX ทำงานบนสัญญาอัจฉริยะ ทำให้ผู้ใช้สามารถเทรดได้โดยไม่ต้องผ่านบุคคลที่สามที่เป็นศูนย์กลาง Bitcoin.com Wallet app รองรับ dApps บน Ethereum รวมถึงเลเยอร์ 2 ผ่าน WalletConnect

คุณสามารถอ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับ WalletConnect ที่นี่

นี่คือคู่มือสำหรับ วิธีการใช้ WalletConnect

คำศัพท์สำคัญ

ก่อนที่จะเข้าสู่การเทรดใด ๆ การเข้าใจคำศัพท์ทั้งหมดด้านล่างนี้เป็นสิ่งสำคัญ

การเทรดอนุพันธ์ฟิวเจอร์สแบบถาวรประกอบด้วยการเข้า long หรือ short สินทรัพย์พื้นฐาน

Long - การเข้า long หมายความว่าคุณเชื่อว่าสินทรัพย์พื้นฐานจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นในอนาคต คุณเข้า long โดยการ ซื้อ สัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวร เช่น การซื้อสัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวรของ BTC

Short - การเข้า short หมายความว่าคุณเชื่อว่าสินทรัพย์พื้นฐานจะมีมูลค่าลดลงในอนาคต คุณเข้า long โดยการ ขาย สัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวร เช่น การขายสัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวรของ ETH

Leverage - เลเวอเรจช่วยให้คุณสามารถซื้อสัญญาได้มากกว่าที่คุณสามารถทำได้ตามปกติ ตัวอย่างเช่น หากคุณฝาก 100 USDC เลเวอเรจ 3 เท่าจะช่วยให้คุณสามารถซื้อสัญญามูลค่าสูงสุดทางทฤษฎีที่ 300 USDC เลเวอเรจสามารถขยายผลตอบแทนของคุณ แต่ก็เพิ่มความเสี่ยงของการถูกบังคับขายเช่นกัน ในฐานะผู้ใช้ใหม่ เราขอแนะนำให้ใช้เลเวอเรจต่ำกว่า 1 เท่า

Margin - มาร์จินสามารถคิดว่าเป็นหลักประกันที่จำเป็นในการเปิดและรักษาตำแหน่งการเทรด มาร์จินแบ่งออกเป็นสองประเภท: มาร์จินเริ่มต้นและมาร์จินบำรุงรักษา

มาร์จินเริ่มต้นคือจำนวนมาร์จินที่จำเป็นในการเปิดตำแหน่งหรือเพิ่มในตำแหน่ง

มาร์จินบำรุงรักษาคือจำนวนมาร์จินที่จำเป็นในการป้องกันการถูกบังคับขาย หากคุณหมดมาร์จิน ตำแหน่งของคุณจะถูกบังคับขายโดยอัตโนมัติและคุณจะต้องจ่ายค่าธรรมเนียมการบังคับขาย

Funding - การให้เงินทุนเป็นสิ่งที่สำคัญมากในเทรดอนุพันธ์ฟิวเจอร์สแบบถาวร เป็นกลไกที่ช่วยให้ราคาสัญญาอนุพันธ์ใกล้เคียงกับสินทรัพย์พื้นฐานมากที่สุด วิธีนี้มีผลต่อการเทรดในรูปแบบง่าย ๆ ดังนี้:

• เมื่อราคาของฟิวเจอร์สต่ำกว่าสินทรัพย์พื้นฐาน: ผู้ที่เข้า short จ่ายให้ผู้ที่เข้า long (มีผู้เข้า short มากกว่าผู้เข้า long ความคิดเห็นเชิงลบ)
• เมื่อราคาของฟิวเจอร์สสูงกว่าสินทรัพย์พื้นฐาน: ผู้ที่เข้า long จ่ายให้ผู้ที่เข้า short (มีผู้เข้า long มากกว่าผู้เข้า short ความคิดเห็นเชิงบวก)

กลยุทธ์เทรดพื้นฐานสำหรับอนุพันธ์ฟิวเจอร์สแบบถาวร

พื้นฐานของกลยุทธ์เหล่านี้ใช้ได้กับการเทรดอนุพันธ์ฟิวเจอร์สแบบถาวรทั้งหมด แต่เพื่อความเฉพาะเจาะจง เราจะพูดถึงกลยุทธ์ที่ใช้กับ dYdX

หากคุณเชื่อว่าสินทรัพย์พื้นฐานจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นในอนาคต การเทรดที่ปลอดภัยและง่ายที่สุดที่คุณสามารถทำได้คือต้องซื้อและถือสินทรัพย์ สำหรับคนส่วนใหญ่ อนุพันธ์มีข้อได้เปรียบเหนือการเป็นเจ้าของสินทรัพย์พื้นฐานเพียงสองเหตุผลหลักคือ: 1) คุณสามารถใช้เลเวอเรจได้ และ 2) คุณสามารถแสดงความคิดเห็นว่าสินทรัพย์พื้นฐานจะลดลง

Leverage - เลเวอเรจทำให้คุณเปิดรับความเสี่ยงในการบังคับขายสูงขึ้น สำหรับผู้ใช้ใหม่ แนะนำให้ใช้เลเวอเรจ 1 เท่าหรือน้อยกว่า

ตลาดทุกแห่งมีเลเวอเรจสูงสุด ตัวอย่างเช่น บน dYdX ตลาด BTC-USD มีเลเวอเรจสูงสุดที่ 20 เท่า ในขณะที่ตลาด AVAX-USD มีเลเวอเรจสูงสุดที่ 10 เท่า

เลเวอเรจเพิ่มขึ้นเมื่อคุณเพิ่มขนาดตำแหน่ง ลองดูเลเวอเรจที่แตกต่างกันหากคุณฝาก 100 USDC ในบัญชีของคุณและเข้า long (ซื้อ) สัญญา BTC-USD:

LeverageUSDC มูลค่าของ BTC0.5x50 USDC1x100 USDC10x1000 USDC20x2000 USDC

Funding - การพิจารณาที่สำคัญถัดไปคือการให้เงินทุน หากคุณอยู่ในเทรดที่เป็นเอกฉันท์ - กล่าวคือ ความคิดเห็นส่วนใหญ่ของตลาดเห็นด้วยกับคุณ - คุณน่าจะต้องจ่ายเพื่อรักษาตำแหน่งของคุณ คุณสามารถคิดว่าการให้เงินทุนเป็นภาษีที่เรียกเก็บจากผู้ถือครองตำแหน่งส่วนใหญ่ต่อผู้ถือครองตำแหน่งส่วนน้อย

การเข้า long - การเข้า long หมายความว่าคุณเชื่อว่าราคาของสินทรัพย์จะเพิ่มขึ้นในอนาคต ในการเปิดตำแหน่ง long ให้ซื้อสัญญาฟิวเจอร์ส

ลองดูสถานการณ์ที่แตกต่างกันในการเทรด Bitcoin ด้วยเลเวอเรจที่แตกต่างกัน ลองจินตนาการว่าคุณมีหลักประกัน 100 USD และซื้อ Bitcoin ที่ 20,000 USD:

LeverageUSD มูลค่าของ BTC ที่ซื้อราคาบังคับขายใน USD1x100 USDC6002x200 USDC10,6005x500 USDC16,60010x1000 USDC18,600

แล้วผลตอบแทนล่ะ? ลองจินตนาการว่า Bitcoin มีมูลค่าเพิ่มขึ้น 10% เป็น 22,000 USD

มูลค่าที่ซื้อใน USDกำไรใน USD1001020020500501000100

การเข้า short - การเข้า short หมายความว่าคุณเชื่อว่าราคาของสินทรัพย์จะลดลงในอนาคต ในการเปิดตำแหน่ง short ให้ขายสัญญาฟิวเจอร์ส

ลองดูสถานการณ์ที่แตกต่างกันในการเทรด Bitcoin ด้วยเลเวอเรจที่แตกต่างกัน ลองจินตนาการว่าคุณมีหลักประกัน 100 USD และซื้อ Bitcoin ที่ 20,000 USD:

LeverageUSD มูลค่าของ BTC ที่ซื้อราคาบังคับขายใน USD1x100 USDC39,4002x200 USDC29,4005x500 USDC23,40010x1000 USDC21,400

แล้วผลตอบแทนล่ะ? ลองจินตนาการว่า Bitcoin มีมูลค่าลดลง 10% เป็น 18,000 USD ผลตอบแทนจะเหมือนกับการเข้า long และราคามีมูลค่าเพิ่มขึ้น 10%

มูลค่าที่ซื้อใน USDกำไรใน USD1001020020500501000100

คุณสามารถทดลองใช้ เครื่องคำนวณความเสี่ยง DYDX เพื่อทำความเข้าใจวิธีการกำหนดขนาดการเทรดของคุณได้ดีขึ้น

วิธีการฝากสินทรัพย์

ก่อนการเทรด คุณอาจต้องย้ายคริปโตแอสเซ็ตจากกระเป๋าคริปโตของคุณเข้าสู่ DApp อนุพันธ์ เช่น dYdX DApp อนุพันธ์บางตัวทำเช่นนี้เพื่อช่วยลดต้นทุนต่อการทำธุรกรรมและ/หรือปรับปรุงความเร็วในการดำเนินการเทรด DApp อนุพันธ์อื่น ๆ เช่น GMX ไม่จำเป็นต้องมีการฝาก

หากคุณต้องการฝากสินทรัพย์ ให้เริ่มโดยการเชื่อมต่อกระเป๋าคริปโตของคุณกับ DApp DApp จะขอให้คุณทำการฝาก หากไม่เป็นเช่นนั้น ให้มองหาปุ่ม "ฝาก" หรือ "ให้" ที่โดดเด่น เลือกคริปโตแอสเซ็ตที่ DApp ยอมรับและฝากเข้าไป เมื่อธุรกรรมเสร็จสิ้น คุณก็พร้อมที่จะเริ่มเทรด

สำหรับคำแนะนำทีละขั้นตอนเกี่ยวกับวิธีการฝากบน dYdX ด้วย Bitcoin.com Wallet app ใช้ บทความสนับสนุนนี้

วิธีการเปิดตำแหน่ง

มีสองวิธีพื้นฐานในการเปิดตำแหน่ง:

1. คำสั่งตลาด
2. คำสั่งจำกัด

คำสั่งตลาดจะดำเนินการที่ราคาปัจจุบันที่เสนอในสมุดคำสั่ง ส่วนคำสั่งจำกัดจะดำเนินการเฉพาะที่ราคาที่ระบุ (หรือดีกว่า) ตัวอย่างเช่น คำสั่งจำกัดซื้อใน BTC-USD ที่ 21,500 จะซื้อสัญญาเฉพาะที่หรือใต้ 21,500

ในการเปิดตำแหน่งด้วยคำสั่งตลาด เลือกตลาด เช่น BTC-USD ใส่จำนวนตำแหน่งและคลิก "ซื้อ" เพื่อ long หรือ "ขาย" เพื่อ short

ในการเปิดตำแหน่งด้วยคำสั่งจำกัด เลือกตลาด เช่น ETH-USD ใส่จำนวนตำแหน่งและราคาที่คุณต้องการดำเนินการคำสั่ง (ราคาจำกัด) แล้ว "ซื้อ" เพื่อ long หรือ "ขาย" เพื่อ short

สำหรับคำแนะนำทีละขั้นตอนเกี่ยวกับวิธีการเปิดตำแหน่งคำสั่งตลาดหรือคำสั่งจำกัดบน dYdX ด้วย Bitcoin.com Wallet app ไป ที่นี่

วิธีการปิดตำแหน่ง

การปิดตำแหน่งของคุณจะเปลี่ยนกำไรที่ยังไม่ได้รับเป็นกำไรที่ได้รับ หากกำไรที่ยังไม่ได้รับของคุณเป็นลบ จำนวนเงินนั้นจะถูกหักออกจากบัญชีของคุณ หากเป็นบวก จำนวนเงินนั้นจะถูกเพิ่มในบัญชีของคุณ

ในการปิดตำแหน่ง ให้ไปที่หน้าตำแหน่งที่เปิดของ DApp สำหรับแต่ละตำแหน่งจะมีตัวเลือก "ปิด" เลือกตัวเลือก "ปิด" และถ้าได้รับโอกาส ปิดทั้งหมด สำหรับคำแนะนำทีละขั้นตอนเกี่ยวกับวิธีปิดตำแหน่งบน dYdX ด้วย Bitcoin.com Wallet app ไป ที่นี่