บิทคอยน์ที่ถูกรวมประเภทต่าง ๆ มีอะไรบ้าง?

บิทคอยน์ที่ถูกรัด (Wrapped Bitcoin) หมายถึงเวอร์ชันของบิทคอยน์ (BTC) ที่ถูกแปลงเป็นโทเคนและอยู่บนบล็อกเชนอื่น ๆ โทเคนเหล่านี้ถูกผูกติดกับมูลค่าของบิทคอยน์ และ/หรือได้รับการค้ำประกันด้วยบิทคอยน์ในอัตรา 1:1 ทำให้ผู้ใช้สามารถเข้าถึงและใช้ประโยชน์จากมูลค่าของบิทคอยน์ในระบบนิเวศของบล็อกเชนที่แตกต่างกันได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับการใช้งานในแอปพลิเคชันการเงินแบบกระจายศูนย์ (DeFi) บทความนี้สำรวจประเภทต่าง ๆ ของบิตคอยน์ที่ถูกห่อไว้ (wrapped Bitcoin) กลไกที่อยู่เบื้องหลัง และความสำคัญของพวกมันในการเชื่อมช่องว่างระหว่างบิตคอยน์กับเครือข่ายบล็อกเชนอื่น ๆ

ใช้มัลติเชน แอปกระเป๋าเงิน Bitcoin.com, ได้รับความไว้วางใจจากผู้คนนับล้านในการส่ง, รับ, ซื้อ, ขาย, แลกเปลี่ยน, ใช้ และจัดการ Bitcoin (BTC), Bitcoin Cash (BCH), Ether (ETH) และสกุลเงินดิจิทัลยอดนิยมอื่น ๆ รวมถึงรูปแบบต่าง ๆ ของ Bitcoin ที่ถูกห่อหุ้มไว้

ทำไมต้องห่อบิตคอยน์?

บิตคอยน์, สกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุด, มีข้อจำกัดเกี่ยวกับสัญญาอัจฉริยะ. สัญญาอัจฉริยะ เป็นสัญญาที่ดำเนินการได้เองในโค้ดซึ่งทำให้ข้อตกลงเป็นอัตโนมัติ พวกมันเป็นพื้นฐานของ แอปพลิเคชันแบบกระจายศูนย์ (dApps) และ DeFi. Bitcoin มุ่งเน้นไปที่ความปลอดภัย ทำให้เป็นแหล่งเก็บมูลค่าที่แข็งแกร่ง แต่มีความยืดหยุ่นน้อยสำหรับการใช้งานที่ซับซ้อน เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีการทำงานของบิตคอยน์, วิธีการทำงานของธุรกรรมบิตคอยน์ และ กลไกการกำกับดูแลของบิตคอยน์.

อีเธอเรียม เป็นแพลตฟอร์มสัญญาอัจฉริยะแห่งแรก และด้วยเหตุนี้จึงเป็นจุดกำเนิดของ DeFi บล็อกเชนของมันรองรับแอปพลิเคชันมากมาย ตั้งแต่ การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEXs) และการให้กู้ยืม โทเคนที่ไม่สามารถทดแทนได้ (NFTs) และ องค์กรอิสระแบบกระจายอำนาจ (DAOs).

Wrapped Bitcoin เชื่อมต่อ Bitcoin กับ Ethereum และบล็อกเชนอื่น ๆ ที่รองรับสัญญาอัจฉริยะ นำมูลค่าของ Bitcoin เข้าสู่ DeFi ซึ่งทำให้ผู้ถือ Bitcoin สามารถเข้าร่วม DeFi ได้ เช่น การให้กู้ยืมและ การให้ผลตอบแทนจากการทำฟาร์มโดยไม่ต้องขาย BTC ของพวกเขา เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ DeFi และสำรวจผลกระทบที่เกิดขึ้นจริงในโลกแห่งความเป็นจริงผ่านวิธีการต่างๆ กรณีการใช้งาน DeFi.

บิทคอยน์ที่ถูกห่อหุ้มทำงานอย่างไร?

ในกรณีส่วนใหญ่ Bitcoin ที่ถูกห่อไว้จะล็อก BTC ไว้บนบล็อกเชนของ Bitcoin และสร้างโทเค็นที่ถูกห่อไว้ในปริมาณเท่ากันบนบล็อกเชนอื่น โดยทั่วไปคือ Ethereum โทเค็นเหล่านี้เป็นตัวแทนของ BTC ที่ถูกล็อกไว้และสามารถใช้ใน DeFi ได้ เมื่อมีการไถ่ถอน BTC จะถูกปล่อยออกจากบล็อกเชนของ Bitcoin

โดยทั่วไปแล้วจะมีสามฝ่ายหลักที่เกี่ยวข้อง:

1. พ่อค้า: จัดการการห่อและการแกะห่อ พวกเขาจัดการการล็อกและการปลดล็อก BTC รวมถึงการสร้างและทำลายโทเค็นที่ห่อไว้
2. ผู้ดูแล: ถือ BTC ไว้ โดยตรวจสอบให้แน่ใจว่าโทเค็นที่ห่อไว้ได้รับการสนับสนุนอย่างเต็มที่ พวกมันรักษาความเชื่อมโยงระหว่างโทเค็นที่ห่อไว้กับ BTC
3. ผู้ใช้: ใช้ BTC ของพวกเขาใน DeFi พวกเขาทำงานร่วมกับร้านค้าเพื่อห่อและปลดห่อ BTC ของพวกเขา

กระบวนการคือ:

• การห่อ: ผู้ใช้ขอ WBTC จากผู้ค้า โดยให้ BTC เป็นค่าตอบแทน ผู้ค้าส่ง BTC ไปยังผู้ดูแลทรัพย์สินหลังจากตรวจสอบแล้ว ผู้ดูแลทรัพย์สินจะล็อก BTC และสร้าง WBTC บน Ethereum แล้วส่ง WBTC ไปยังผู้ใช้
• การแกะออก: ผู้ใช้ส่ง WBTC ไปยังผู้ค้า ผู้ค้าส่ง WBTC ไปยังผู้ดูแลทรัพย์สิน ผู้ดูแลทรัพย์สินทำลาย WBTC และปล่อย BTC ให้แก่ผู้ใช้

สิ่งนี้ทำให้มั่นใจได้ว่าโทเค็น Bitcoin ที่ถูกห่อไว้แต่ละตัวมีมูลค่าเท่ากับ BTC หนึ่งตัว โดยรักษาคุณค่าไว้และให้ความโปร่งใสและความปลอดภัย

การใช้บิทคอยน์แบบห่อ

บิทคอยน์ที่ถูกรวมไว้เปิดโอกาสให้ผู้ถือบิทคอยน์เข้าถึง DeFi:

• การซื้อขาย DEX: WBTC สามารถซื้อขายได้บน DEXs เช่น ยูนิสวอป, เสนอทางเลือกมากกว่าการแลกเปลี่ยน Bitcoin. สำรวจ DEX คืออะไร, วิธีใช้ DEX, และ วิธีการทำงานของพูลสภาพคล่อง เพื่อเข้าใจการซื้อขายแบบกระจายศูนย์ได้ดียิ่งขึ้น
• การให้ยืมและการกู้ยืม: WBTC สามารถใช้ใน DeFi lending ได้ โดยให้ผู้ใช้สามารถยืมเงินโดยใช้ BTC ของตนเป็นหลักประกัน เรียนรู้เกี่ยวกับการให้กู้ยืมคริปโต.
• การให้ผลตอบแทนจากการทำฟาร์ม WBTC สามารถใช้ในระบบการให้ผลตอบแทนเพื่อรับรางวัลจาก BTC เรียนรู้เกี่ยวกับการทำฟาร์มผลตอบแทน.

ความเสี่ยง

บิตคอยน์ที่ถูกรวมไว้มีความเสี่ยง:

• ความเสี่ยงของสัญญาอัจฉริยะ: บิทคอยน์ที่ถูกรวมไว้ใช้สัญญาอัจฉริยะ ซึ่งอาจมีข้อบกพร่องได้ เรียนรู้เกี่ยวกับความเสี่ยงของ dApp.
• ความเสี่ยงของผู้ดูแล/ผู้ลงนาม: รูปแบบบางประเภทของบิทคอยน์ที่ถูกรวมศูนย์ เช่น WBTC และ cbBTC ใช้ผู้ดูแลทรัพย์สินแบบรวมศูนย์ ซึ่งทำให้มีความเสี่ยงต่อคู่สัญญา
• ความเสี่ยงทางตลาด: มูลค่าของ Wrapped Bitcoin ติดตามราคาของ Bitcoin ซึ่งอาจเปลี่ยนแปลงได้มาก เรียนรู้เกี่ยวกับความผันผวน.

ประเภทของบิทคอยน์ที่ถูกห่อไว้

มีบิทคอยน์ที่ถูกห่อหุ้มอยู่หลายประเภท ได้แก่:

1. WBTC: WBTC ซึ่งเป็น Bitcoin ที่ถูกห่อหุ้มและได้รับการยอมรับอย่างแพร่หลายเป็นอันดับแรกและยังคงเป็นที่นิยมมากที่สุดในปัจจุบัน เป็นโทเค็น ERC-20 บนเครือข่าย Ethereum โดย WBTC อาศัยผู้ดูแลทรัพย์สินแบบรวมศูนย์คือ BitGo และ BiT Global ซึ่งถือครอง BTC จริงในอัตรา 1:1 เพื่อรองรับแต่ละโทเค็น WBTC การตั้งค่านี้หมายความว่าผู้ใช้ต้องไว้วางใจ BitGo และ BiT Global ในการถือครองสำรอง Bitcoin อย่างปลอดภัยและปฏิบัติตามโปรโตคอลที่เหมาะสมในการสร้างและเผา WBTC ในทางตรงกันข้าม ทางเลือกแบบกระจายศูนย์เช่น tBTC ใช้กลไกที่ไม่ต้องพึ่งพาความไว้วางใจมากขึ้น ทำให้ดึงดูดผู้ใช้ที่ให้ความสำคัญกับการลดจุดล้มเหลวที่เป็นศูนย์กลาง เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ WBTC ได้ที่นี่.
2. ทีบีซี: ไม่เหมือนกับ WBTC ซึ่งถูกบริหารโดยผู้ดูแลทรัพย์สิน ทีบีซี เป็นสะพานเชื่อมต่อแบบกระจายศูนย์ระหว่าง Bitcoin กับ Ethereum ที่ช่วยให้ผู้ถือ Bitcoin สามารถเข้าถึงระบบนิเวศ DeFi ได้โดยไม่ต้องพึ่งพาหน่วยงานกลางในการเก็บรักษา BTC ของตน tBTC ได้รับการสนับสนุนด้วย Bitcoin ในอัตรา 1:1 สำหรับทุก 1 tBTC ที่สร้างขึ้น จะมี Bitcoin 1 หน่วยที่ถูกเก็บรักษาไว้โดย เครือข่ายธรณีสะพานนี้โปร่งใสอย่างสมบูรณ์และให้ หลักฐานสำรองที่ทันสมัย. เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ tBTC ได้ที่นี่.
3. sBTC: ในฐานะส่วนหนึ่งของระบบนิเวศ Synthetix, sBTC เป็นโทเค็นสังเคราะห์ของ Bitcoin ที่ติดตามราคาของ Bitcoin ผ่านออราเคิลแทนที่จะได้รับการสนับสนุนจากสำรอง Bitcoin มันเป็นส่วนหนึ่งของระบบนิเวศที่กว้างขึ้นซึ่งผู้ใช้สามารถสร้างและซื้อขายสินทรัพย์สังเคราะห์บน Ethereum ได้ แต่ไม่สามารถแลกคืนเป็น BTC ได้โดยตรง เมื่อไม่นานมานี้ แนวคิดของ sBTC ได้ขยายออกไปนอกเหนือจากแพลตฟอร์ม Synthetix โดยโครงการ Stacks ได้แนะนำเวอร์ชันของ sBTC ที่ออกแบบมาเพื่อทำหน้าที่เป็นสะพานแบบกระจายศูนย์สำหรับ BTC บนเครือข่ายอย่าง Solana และอาจรวมถึง Aptos ในอนาคต การนำไปใช้ใหม่ของ sBTC นี้มีวัตถุประสงค์เพื่อช่วยให้เกิดกรณีการใช้งานแบบไร้ความไว้วางใจข้ามเชนสำหรับบิตคอยน์ได้มากขึ้น ทำให้การผสานสภาพคล่องของ BTC เข้ากับระบบนิเวศอื่น ๆ ง่ายขึ้น โดยไม่ต้องพึ่งพาโซลูชันการเก็บรักษา
4. ซีบีทีซี: Coinbase Wrapped Bitcoin (cbBTC) คือโทเค็น Bitcoin ที่ถูกห่อหุ้มโดย Coinbase ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สามารถใช้ Bitcoin ภายในระบบนิเวศของ Ethereum และ Base (เครือข่ายเลเยอร์-2 ของ Coinbase) ได้ เปิดตัวในเดือนกันยายน 2024 cbBTC ได้รับการสนับสนุนแบบ 1:1 ด้วย Bitcoin ที่เก็บรักษาไว้ในคลังของ Coinbase ผู้ใช้สามารถสร้าง cbBTC ได้โดยการส่ง BTC ไปยังที่อยู่ Coinbase บน Base หรือ Ethereum และแปลงกลับคืนได้โดยส่ง cbBTC กลับไปยังบัญชี Coinbase ของตน ซึ่งจะถูกแลกเปลี่ยนเป็น Bitcoin โดยอัตโนมัติ ต่างจาก WBTC ที่อาศัยผู้ดูแลทรัพย์สินหลายราย การดูแลรักษา cbBTC ดำเนินการโดย Coinbase เพียงผู้เดียว
5. เรนบีทีซี renBTC ซึ่งเปิดตัวโดย Ren Protocol เป็นโทเค็น Bitcoin ที่ถูกห่อหุ้มแบบกระจายศูนย์และไม่มีการควบคุมดูแลบนเครือข่าย Ethereum ทำให้ Bitcoin สามารถใช้งานในระบบนิเวศ DeFi ของ Ethereum ได้ อย่างไรก็ตาม ความสามารถในการดำรงอยู่ของ renBTC ได้รับผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญหลังจากบริษัท Alameda Research ซึ่งได้เข้าซื้อกิจการ Ren ในช่วงต้นปี 2021 และให้เงินทุนสนับสนุน ประสบภาวะล้มละลาย ผลที่ตามมาคือ ทีมงานของ Ren Protocol ได้หยุดการขุดเหรียญ renBTC บนเครือข่าย "Ren 1.0" ในปลายปี 2022 โดยประกาศให้ผู้ใช้ทำการโอนสินทรัพย์กลับไปยังบิตคอยน์ก่อนที่เครือข่ายจะปิดตัวลงเพื่อหลีกเลี่ยงการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น

เพื่อทดแทน Ren 1.0 โปรโตคอลได้เริ่มทำงานบนเวอร์ชัน "Ren 2.0" ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อโครงสร้างที่มีการควบคุมโดยชุมชนมากขึ้นและกระจายอำนาจมากขึ้น การเปลี่ยนแปลงนี้มีความท้าทาย อย่างไรก็ตาม เนื่องจาก Ren ต้องการเงินทุนเพิ่มเติมเพื่อดำเนินการ 2.0 อย่างเต็มรูปแบบ ทำให้ renBTC มีกิจกรรมและสภาพคล่องน้อยมากเมื่อเทียบกับโทเค็น Bitcoin ที่ถูกห่อหุ้มอื่น ๆ เช่น WBTC, tBTC และ cbBTC ดังนั้น renBTC จึงถูกใช้งานน้อยลงอย่างมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อได้รับการสนับสนุนอย่างจำกัดบนแพลตฟอร์ม DeFi ชั้นนำ และความเชื่อมั่นของผู้ใช้ในกลไกการค้ำประกันลดลงเนื่องจากความไม่มั่นคงทางการเงินที่เกิดจากการล่มสลายของ FTX

บิตคอยน์ที่ถูกรวมไว้กับระบบ vs. ทางเลือกอื่น ๆ

นอกเหนือจากบิตคอยน์ที่ถูกห่อไว้แล้ว บิตคอยน์ยังสามารถใช้บนบล็อกเชนอื่น ๆ ผ่านโซลูชันเลเยอร์-2 ซึ่งเป็นโปรโตคอลรองที่สร้างขึ้นบนบล็อกเชนหลักของบิตคอยน์ วัตถุประสงค์ของโซลูชันเหล่านี้คือเพื่อแก้ไขปัญหาการขยายตัว ปรับปรุงความเร็วในการทำธุรกรรม และลดค่าธรรมเนียม L2 บางตัวยังแนะนำความสามารถของสัญญาอัจฉริยะ ซึ่งขยายกรณีการใช้งานที่เป็นไปได้ของ Bitcoin ด้วยการสร้างชั้นการดำเนินการแยกต่างหาก โซลูชันเหล่านี้จัดการธุรกรรมนอกเครือข่ายและใช้บล็อกเชนหลักสำหรับการชำระบัญชีขั้นสุดท้ายเท่านั้น เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับโซลูชันเลเยอร์-2 ของบิตคอยน์ได้ที่นี่.

อนาคตของบิตคอยน์ที่ถูกห่อไว้

เมื่อ DeFi เติบโตขึ้น Bitcoin ที่ถูกห่อหุ้มและโซลูชันเลเยอร์-2 จะมีความสำคัญมากขึ้นในการเชื่อมต่อ Bitcoin กับบล็อกเชนอื่น ๆ อนาคตของ Bitcoin ที่ถูกห่อหุ้มเชื่อมโยงกับโซลูชันข้ามเชน เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการเชื่อมต่อข้ามเชนได้ที่นี่.