Vad är en DEX?

En decentraliserad börs (DEX) är en typ av börs som specialiserar sig på peer-to-peer-transaktioner av kryptovalutor och digitala tillgångar. Till skillnad från centraliserade börser (CEX) kräver DEX:er inte en betrodd tredje part eller mellanhand för att underlätta utbytet av kryptoassets. En kärnprincip för krypto är avlägsnandet av mellanhänder i finans, eftersom det ökar individers ekonomiska frihet över hela världen oavsett vem de är. DEX:er är en central komponent av decentraliserad finans (DeFi). Utan högkvalitativa, likvida DEX:er skulle DeFi förmodligen inte ha upplevt den otroliga tillväxt den har. Läs mer -> Vad är DeFi?

Använd Bitcoin.com's decentraliserade börs Verse DEX för att säkert och tryggt byta mellan kryptovalutor, inklusive cross-chain-handel mellan BTC, BCH, ETH och fler.

Innehållsförteckning

DEX:er blev enormt populära på Ethereum, men har sedan dess migrerat till varje blockkedja med allmän funktionalitet för smarta kontrakt. DEX:er är viktiga för en blockkedjas ekosystem, eftersom de är den första decentraliserade appen (dApp) du vanligtvis interagerar med när du kommer till en ny kedja. De är hur du byter in och ut ur kryptotillgångar. Förutom att underlätta utbyte mellan olika kryptotillgångar har många DEX:er också sätt att tjäna kryptotillgångar utan att handla.

Läs mer: Vad är en dApp?

Hur fungerar DEX:er?

DEX:er har funnits i kryptovärlden i en eller annan form så tidigt som 2012 till 2014, beroende på hur man definierar en DEX. Vilken DEX som var den första kan vara omtvistat, men det verkar tydligt att en DEX i synnerhet förändrade landskapet för alltid: Uniswap. Uniswap introducerade den första fungerande decentraliserade automatiserade marknadsskaparen (AMM). Före AMM:er kämpade DEX:er med likviditetsproblem. AMM:er gjorde det enklare och mer attraktivt att lägga till likviditet.

Läs mer: Vad är likviditet?

Innan Uniswap kom med en fungerande AMM var handel på en DEX långsam, och kryptotillgångar på börsen handlades ofta till ett premiumpris jämfört med samma kryptotillgång på en CEX. Detta berodde på att före AMM:er försökte DEX:er efterlikna sättet som centraliserade börser underlättade handel. Problemet är att metoderna som används av CEX:er använder tekniker som kräver mycket datorkraft med låg latens. Att översätta samma metoder till DEX:er innebar att de var mycket långsammare, och krävde fortfarande viss centralisering. För att göra saken värre avskräckte den dåliga upplevelsen av tidiga DEX:er människor från att tillhandahålla sina medel för handel, vilket hindrade dessa DEX:er från att få dragkraft och samla den nödvändiga likviditeten.

AMM:er löste detta genom att uppmuntra skapandet av likviditetspooler och möjliggöra att dessa pooler handlas algoritmiskt. Incitamentet tar formen av avgiftsdelning. Specifikt, personer som lägger till likviditet till en DEX får en andel av de avgifter som genereras när andra deltagare handlar. När det gäller handelsalgoritmen innebär det en formel som balanserar de återstående saldona av de två tillgångarna i ett handelspar. Det viktiga att komma ihåg är att två tillgångar inte aktivt paras ihop i realtid, snarare bestämmer ett program priset beroende på den återstående mängden av båda tillgångarna.

En grafisk representation av en ekvation som AMM använder "k = x * y"

Vilka är fördelarna med DEX:er?

Decentralisering medför många fördelar jämfört med centraliserade motsvarigheter. För det första, nya kryptotillgångar dyker nästan alltid upp betydligt tidigare på DEX:er än CEX:er. Detta beror på att CEX:er måste manuellt lägga till kryptotillgångar till sitt system. Att lägga till nya projekt innebär vanligtvis lager av efterlevnad, testning och auktorisering av lager av ledning. Med en DEX kan vilken ny token som helst automatiskt läggas till på börsen utan att fråga någon.

DEX:er kräver inte Know Your Customer (KYC) eller åtgärder mot penningtvätt (AML). Själva börsen existerar inte i någon enskild jurisdiktion, så det finns ingen reglerande ram som gäller för den. Detta har ett antal konsekvenser. För det första bevarar DEX:er integritet. Du kan använda DEX:er anonymt utan att behöva avslöja information om dig själv, inklusive finansiell information som dina kontosaldon. Dessutom kan du börja handla omedelbart på en DEX. Det finns ingen lång verifieringsprocess att gå igenom innan du kan handla.

DEX:er kan gynna alla, men de har mest nytta i utvecklingsländer, där bristen på en robust finansiell infrastruktur har hindrat traditionella finansiella företag från att acceptera många kunder. Världsbanken uppskattar att 1 miljard människor inte har ett officiellt identitetsbevis. Dessa människor skulle inte kunna klara ens de mest lösa KYC AML-åtgärderna, men med tillgång till internet skulle de kunna handla på en DEX. Utforska hur decentraliserade börser kan stärka sådana individer på DEX Directory.

Slutligen behöver du inte handla för att tjäna pengar på en DEX. Det finns flera sätt att tjäna, till exempel kan vem som helst tillhandahålla likviditet på en DEX och tjäna en del av avgifterna. Dessutom integrerar många DEX:er bonusbelöningar. Dessa betalas vanligtvis i DEX:ens styrningstoken.

Vilka är nackdelarna med DEX:er?

Den största barriären för att använda DEX:er är UI/UX-svårigheten. Det är förvirrande och svårt att få in kryptotillgångar i en plånbok och sedan navigera i användargränssnitten på de flesta DEX:er. Det finns mycket inledande lärande innan du kan genomföra en enda handel. Detta kan bli svårare av att transaktioner ofta misslyckas av olika anledningar, och stödet ibland inte är särskilt hjälpsamt.

Eftersom vem som helst kan lägga till en kryptotillgång till en DEX, är bedrägerier ständigt närvarande. Varje legitimt projekt kommer att ge upphov till dussintals bedrägeriprojekt med samma namn eller något annorlunda namn för att försöka lura dig att byta dina kryptotillgångar. Dessutom, eftersom inget av dessa projekt behöver granskas i förväg, kan projekt som verkar legitima visa sig vara bedrägerier som tar dina pengar. För att delta i denna oreglerade, vilda västern-miljö är det nödvändigt att göra research innan du handlar en ny mynt. Du kan läsa white papers, gå med i Telegram-grupper och Discords, söka på Twitter, eller läsa Medium-bloggar och artiklar.

Varje åtgärd du vidtar på en DEX kräver användning av gas, vilket kan vara dyrt. På Ethereum, den mest populära blockkedjan hittills, kan en enkel swap på en DEX kosta över 100 dollar (beroende på belastningen vid tidpunkten för handeln). Andra kedjor har lägre avgifter, men också mycket mindre aktivitet. En annan nackdel är att AMM:er, särskilt där likviditeten är begränsad, fortfarande lider av slippage. Ju mer du vill handla, desto mer sannolikt är det att priset glider från det du vill betala. Slutligen, eftersom DEX-aktivitet är helt on-chain, är den offentlig, och program (bots) kan övervaka vad folk försöker handla och frontköra deras order. Detta innebär att du betalar mer för din handel än du annars skulle ha gjort.

Slutligen är det riskabelt att tillhandahålla likviditet i en likviditetspool jämfört med centraliserade börser. Detta beror till stor del på att tillägga eller ta bort likviditet från en likviditetspool kostar en viss mängd gas, tar längre tid att genomföra, och verktygen som finns tillgängliga för att aktivt hantera likviditetspooler, även för måttliga åtgärder som att ta bort likviditet, kräver mer teknisk expertis än centraliserade börser. För mindre sofistikerade investerare är det troligen mer lönsamt att helt enkelt hålla dina kryptotillgångar, snarare än att sätta dem i en likviditetspool.

Upptäck de bästa plattformarna för att köpa, sälja och handla kryptovalutor

Algoritmisk handel

Automatiserad handel

Arbitrage-botar

Kopierhandel

Dagshandel

Demokonton för handel

Derivat

Terminskontraktshandel

Hävstångshandel

Marginalhandel

Optionshandel

Blankning

Anonyma utbyten

Centraliserad

Kryptovalutamäklare

Krypto till fiat-växlingar

Decentraliserad

För nybörjare

Hybrid

Låneplattformar

Lägsta avgifter

P2P kryptoexchanger

Paypal-insättning

Säkraste

Sparkonton

Byta plattformar

Bästa kryptovalutan att köpa nu

Bästa kryptoförsäljningar

Nya kryptoprojekt

Binära optioner

Upptäck de bästa plattformarna för att köpa, sälja och handla kryptovalutor

Binära optioner

Relaterade guider

Börja här →

Vad är DeFi?

Lär dig vad som får decentraliserade finansappar (DeFi) att fungera och hur de jämförs med traditionella finansiella produkter.

Läs denna artikel →

Vad är DeFi?

Lär dig vad som får decentraliserade finansappar (DeFi) att fungera och hur de jämförs med traditionella finansiella produkter.

Vad är en dApp?

Upptäck vad dApps är, hur de fungerar, fördelar och nackdelar, och mer.

Läs denna artikel →

Vad är en dApp?

Upptäck vad dApps är, hur de fungerar, fördelar och nackdelar, och mer.

Vad är likviditet?

Likviditet har flera något olika men sammanhängande betydelser. När det gäller krypto hänvisar likviditet oftast till finansiell likviditet och marknadslikviditet.

Läs denna artikel →

Vad är likviditet?

Likviditet har flera något olika men sammanhängande betydelser. När det gäller krypto hänvisar likviditet oftast till finansiell likviditet och marknadslikviditet.

Vad är Ethereum?

Förstå Ethereums nyckelkarakteristika.

Läs denna artikel →

Vad är Ethereum?

Förstå Ethereums nyckelkarakteristika.

Vad är ERC-20 tokens?

Lär dig grunderna i Ethereum-tokenstandarden, vad ERC-20-tokens används för och hur de fungerar.

Läs denna artikel →

Vad är ERC-20 tokens?

Lär dig grunderna i Ethereum-tokenstandarden, vad ERC-20-tokens används för och hur de fungerar.

Vad är ett smart kontrakt?

Få grunderna om den "programvara" som körs på decentraliserade nätverk.

Läs denna artikel →

Vad är ett smart kontrakt?

Få grunderna om den "programvara" som körs på decentraliserade nätverk.

BETRODD AV ÖVER 5 MILJONER KRYPTOANVÄNDARE VÄRLDEN ÖVER

LIGG FÖRE INOM CRYPTO

LEVERERAS VECKOVIS

Håll dig före i krypto med vårt veckobrev som levererar de insikter som betyder mest.

Veckovisa kryptonyheter, kuraterade för dig

Handlingsbara insikter och utbildningstips

Uppdateringar om produkter som främjar ekonomisk frihet

Registrera dig

Ingen skräppost. Avsluta prenumerationen när som helst.

Börja investera säkert med Bitcoin.com Wallet

Börja investera säkert med Bitcoin.com Wallet

Över plånböcker skapade hittills

Allt du behöver för att köpa, sälja, handla och investera din Bitcoin och kryptovaluta säkert.

Download App

Vad är en DEX?

Innehållsförteckning

Hur fungerar DEX:er?

Vilka är fördelarna med DEX:er?

Vilka är nackdelarna med DEX:er?

Handelsfunktioner

Kryptovalutor

Bytestyper

Geografiska regioner