Avantis är ett decentraliserat protokoll för eviga terminer som har utvecklats för att möjliggöra handel med hävstångseffekt inom kryptotillgångar och globala marknader såsom valutahandel, råvaror och index. Det ger användarna möjlighet att öppna långa eller korta positioner med hjälp av syntetiska eviga kontrakt, samtidigt som de behåller egen förvaring och utförandet sker på blockkedjan.
För att handla på decentraliserade plattformar som Avantis kopplar användarna vanligtvis in en plånbok där de själva förvarar sina tillgångar, vilket ger dem full kontroll över sina pengar. Den Bitcoin.com-plånbok gör det enkelt att förvara tillgångar, hantera säkerheter och interagera säkert med handelsprotokoll på blockkedjan. För handlare som vill ha en mer avancerad upplevelse, Orange Rock erbjuder verktyg i professionell klass och bättre marknadstillträde, utformade för aktiva och erfarna kryptovalutahandlare.
Översikt
Avantis är ett decentraliserat protokoll för eviga terminer som är utformat för att möjliggöra handel med hävstångseffekt inom kryptotillgångar, valutapar, råvaror och utvalda aktieindex. Avantis är utvecklat för transaktioner direkt på blockkedjan och gör det möjligt för användare att gå lång eller kort i syntetiska representationer av globala tillgångar samtidigt som de behåller den egna förvaringen av sina medel.
I stället för att inrikta sig på spotmarknader eller utlåningsmarknader är Avantis specifikt utvecklat som en hävstångsmotor. Arkitekturen är utformad för att stödja tillgångsöverskridande eviga kontrakt, hög hävstångseffekt och kapitaleffektiv likviditetsförsörjning genom en enhetlig USDC-baserad valvmodell.
Så här fungerar Avantis eviga terminer
Förklaring av eviga kontrakt
Perpetual-terminer, ofta kallade perpetuals, är derivatkontrakt som gör det möjligt för handlare att spekulera i priset på en tillgång utan att äga den direkt. Till skillnad från traditionella terminer har perpetuals inget förfallodatum och kan förbli öppna på obestämd tid så länge marginalkraven uppfylls.
På Avantis använder handlarna USDC som säkerhet för att öppna hävstångsbaserade långa eller korta positioner på de marknader som stöds. Positionerna värderas kontinuerligt mot orakelpriser, och likvidation sker när säkerhetens värde sjunker under de fastställda tröskelvärdena.
Marknader som stöds på Avantis
Avantis stöder flera tillgångsklasser i ett och samma handelsgränssnitt:
- Kryptovalutor till exempel Bitcoin, Ethereum, och större altcoins
- Valutapar bland annat stora fiatvalutor
- Råvaror såsom guld och energirelaterade tillgångar
- Aktieindex som följer bredare marknadsindex
Alla marknader erbjuds som syntetiska eviga kontrakt istället för spotinstrument.
Oracle-baserad orderhantering
Ingen intern prisbildning
Avantis använder varken en orderbok eller en automatiserad marknadsgarant som fastställer priser internt. Istället genomförs alla transaktioner mot externa orakelpriser.
Protokollet bygger på en kombination av låg latens och decentraliserade orakelnätverk för att hämta priser för tillgångar som stöds. Innan en transaktion genomförs kontrollerar protokollet prisuppgifterna från flera olika källor. Om prisavvikelserna överskrider fördefinierade tröskelvärden återförs transaktionerna.
Denna modell prioriterar genomförande på referensmarknaden och syftar till att minska risken för intern prismanipulation, även om den samtidigt medför ett beroende av oraklets tillgänglighet och marknadens öppettider för vissa tillgångar.
Hävstångseffekt och avgiftsstrukturer
Standard-evighetsobligationer
Avantis erbjuder avtal med fast avgift och obegränsad löptid, där hävstångsgränserna varierar beroende på tillgångsklass. Kryptovaluta Marknaderna tillåter i allmänhet en lägre maximal hävstångseffekt än valutamarknaderna eller råvarumarknaderna på grund av volatilitet skillnader.
Med standardkontrakt kan handlare använda marknads-, limit- och stopporder, där marginalkraven justeras dynamiskt utifrån hävstångseffekten och marknadsförhållandena.
Avgiftsfria evighetsobligationer
Avantis introducerar även en alternativ struktur som kallas ”zero-fee perpetuals”. Enligt denna modell betalar handlarna inga avgifter för öppning, stängning eller lån när en affär resulterar i en förlust. Istället tar protokollet en förutbestämd andel av vinsten om positionen stängs med vinst.
Avgiftsfria eviga kontrakt är utformade för strategier med kort löptid och hög hävstångseffekt, med fastställda minimigränser för stop-loss och andra skyddsmekanismer som syftar till att hantera likvidationsrisken.
Likviditetsförsörjning på Avantis
avUSDC:s samlade valv
Likviditeten på Avantis tillhandahålls via ett enda USDC-denominerat valv som representeras av ett ERC-4626-token token kallas avUSDC. Insättare erhåller avUSDC i utbyte mot att de tillför kapital till protokollet.
avUSDC-valvet fungerar som motpart vid alla transaktioner som genomförs på Avantis. Handelsavgifter som genereras av handeln med eviga kontrakt fördelas till likviditetsleverantörerna, medan likvidationsavgifter hanteras separat.
Vault-buffertmekanism
För att hantera perioder med hög volatilitet använder Avantis en buffertmekanism som följer upp handlarnas orealiserade vinster och förluster. Handlarnas vinster betalas ut från ackumulerade buffertar innan de påverkar kapitalet i valvet, medan uttagsavgifter kan tillkomma under perioder då buffertnivåerna är låga.
Uttagsavgifter varierar beroende på delstat och tillämpas endast under särskilda förhållanden, vilket bidrar till att hantera likviditetsproblem utan att permanent begränsa tillgången till medel.
Riskhantering för likviditetsleverantörer
Kontroll av öppna positioner
Avantis tillämpar begränsningar för det totala öppna ställningen i förhållande till likviditeten i valvet för att säkerställa att hävstångsanvändningen förblir proportionerlig mot det tillgängliga kapitalet. Den öppna ställningen delas vidare in efter tillgångsklass och enskilda handelspar.
Vinsttak och handelsbegränsningar
För att minska risken för extrema extremvärden tillämpar Avantis maximala vinsttak per position och begränsar antalet samtidiga transaktioner per marknad. Dessa åtgärder syftar till att skydda protokollets likviditet samtidigt som marknadens tillgänglighet upprätthålls.
Minsta handelsperiod
Vissa tillgångar kan kräva att positioner hålls under en viss minimitid innan de kan stängas. Syftet med denna begränsning är att minska risken för kortsiktig manipulation av oraklet under perioder med låg likviditet.
Låna USDC via Morpho-integrationen
Avantis integreras med Morpho för att göra det möjligt för användare att låna USDC med stödda kryptotillgångar som säkerhet. Lånade USDC kan användas för handel eller likviditet försörjning utan att användarna behöver sälja sina underliggande innehav.
Lånehantering, justeringar av säkerheter och återbetalningar sköts genom sammanslagna transaktioner på blockkedjan, där likvidationsrisken styrs av standardparametrar för belåningsgrad.
Garanterade riskkontroller för handlare
Avantis stöder funktioner för stop-loss och take-profit som är utformade för att utföras vid fördefinierade prisnivåer under normala marknadsförhållanden. För vissa produkter erbjuds garanterade stop-loss-nivåer, även om prissprång vid återöppnandet av handeln med tillgångar fortfarande kan leda till avvikelser i utförandet.
Med dessa verktyg kan handlare i förväg fastställa parametrar för nedåtrisk, särskilt när de handlar med hög hävstång.
AVNT-token
Översikt över token
AVNT är det inbyggda verktyget och styrningstokenet i Avantis-ekosystemet. Det är ett ERC-20 token som distribuerats på Basnätverk med en fastställd maximal tillgång.
Tokenen är utformad för att främja deltagande i styrningen, anpassning av incitament och framtida decentralisering av protokollet. AVNT har även använts i incitaments- och lojalitetsprogram kopplade till handels- och likviditetsaktiviteter.
Tokenstatus
AVNT distribuerades genom en kombination av program, däribland ett lufttillförsel med en fastställd ansökningsperiod. De befintliga drifts- och styrningsmekanismerna förväntas utvecklas över tid i takt med att protokollet vidareutvecklas och gemenskapen engagerar sig.
Avantis i landskapet för permanenta DEX:er
Avantis intar en särställning bland decentraliserade protokoll för eviga kontrakt genom att fokusera på:
- Syntetiska marknader för flera tillgångsslag utanför kryptovalutor
- Oracle-baserad genomförande istället för intern prisbildning
- Alternativa avgiftsmodeller för handlare med hög hävstång
- Ett enhetligt, modulärt USDC-likviditetsvalv
Syftet är inte att efterlikna spotbörser, generellt sett DeFi plattformar, eller centraliserad börs funktioner. Istället är Avantis utformat som ett specialiserat hävstångsskikt för globala marknader på blockkedjan.
Viktiga punkter
- Avantis är ett decentraliserat protokoll för eviga terminer med inriktning på handel med hävstång
- Den stöder marknader för kryptovalutor, valutahandel, råvaror och index
- Transaktioner genomförs mot externa orakelpriser
- Likviditeten tillhandahålls via ett samlat USDC-valv som representeras av avUSDC
- Protokollet lägger tonvikten på riskhantering för både handlare och likviditetsleverantörer
Avantis utgör ett sätt att utvidga användningen av on-chain-hävstångseffekter bortom kryptovalutamarknaderna, samtidigt som man bibehåller icke-förvaringsbaserad handel och transparent riskhantering.
Slutsats
Avantis är utformat som ett specialiserat protokoll för hävstångshandel på blockkedjan, snarare än en allmän börs eller DeFi-plattform. Genom att uteslutande fokusera på eviga terminer och utvidga dessa bortom kryptovalutor till valutahandel, råvaror och index riktar sig protokollet till handlare som söker exponering mot globala marknader utan att lämna blockkedjemiljön.
Användningen av orakelbaserad exekvering, alternativa avgiftsstrukturer och ett samlat USDC-likviditetsförråd speglar en medveten avvägning i utformningen: att prioritera kapitaleffektivitet, komposibilitet och transparent riskhantering framför intern prisbildning. Även om denna strategi medför vissa begränsningar, positionerar den Avantis som en unik aktör i den föränderliga decentraliserade derivat landskap.
I takt med att den decentraliserade handeln med eviga kontrakt fortsätter att utvecklas erbjuder Avantis en modell för hur hävstångseffekt, likviditet och exponering mot globala tillgångar kan struktureras på blockkedjan.
