Avantis je decentraliziran protokol za večne terminske pogodbe, zasnovan za podporo trgovanja z vzvodom na področju kriptovalut ter na svetovnih trgih, kot so devizni trg, trg surovin in indeksni trg. Uporabnikom omogoča odpiranje dolgih ali kratkih pozicij s pomočjo sintetičnih večnih pogodb, pri čemer ohranja samostojno hrambo sredstev in izvedbo transakcij v verigi.
Za trgovanje na decentraliziranih platformah, kot je Avantis, uporabniki običajno povežejo denarnico z lastnim upravljanjem, ki jim omogoča popoln nadzor nad svojimi sredstvi. Denarnica Bitcoin.com omogoča enostavno shranjevanje sredstev, upravljanje zavarovanj in varno sodelovanje z verigami trgovalnih protokolov. Za trgovce, ki si želijo naprednejšo izkušnjo, Oranžna skala ponuja profesionalna orodja in boljši dostop do trga, namenjena aktivnim in izkušenim trgovcem s kriptovalutami.
Pregled
Avantis je decentraliziran protokol za večne terminske pogodbe, zasnovan za omogočanje trgovanja z vzvodom s kriptovalutami, valutnimi pari, surovinami in izbranimi delniškimi indeksi. Avantis, ki je zasnovan za izvrševanje transakcij v verigi, uporabnikom omogoča nakup ali prodajo sintetičnih predstavitev globalnih sredstev, pri čemer ohranijo samostojno hrambo sredstev.
Namesto da bi se osredotočal na trgovanje na promptnem trgu ali trge posojil, je Avantis zasnovan izključno kot mehanizem za finančno vzvodje. Njegova arhitektura je zasnovana tako, da podpira večletne pogodbe z različnimi sredstvi, visoko finančno vzvodje in kapitalsko učinkovito zagotavljanje likvidnosti z uporabo enotnega modela trezorja, ki temelji na USDC.
Kako delujejo večni terminski pogodbi Avantis
Razlaga večnih pogodb
Večne terminske pogodbe, pogosto imenovane tudi »perpetuals«, so izvedeni finančni instrumenti, ki trgovcem omogočajo špekulacije o ceni sredstva, ne da bi ga neposredno imeli v lasti. Za razliko od tradicionalnih terminskih pogodb večne terminske pogodbe nimajo roka veljavnosti in lahko ostanejo odprte za nedoločen čas, dokler so izpolnjene zahteve glede kritja.
Na platformi Avantis trgovci uporabljajo USDC kot zavarovanje za odpiranje pozicij z vzvodom (long ali short) na podprtih trgih. Pozicije se nenehno vrednotijo po cenah iz orakla, likvidacija pa se sproži, ko vrednost zavarovanja pade pod zahtevane mejne vrednosti.
Podprti trgi na platformi Avantis
Avantis omogoča trgovanje z različnimi razredi sredstev prek enega samega trgovalnega vmesnika:
- Kriptovalute kot so Bitcoin, Ethereumin večji alternativne kriptovalute
- Valutni pari vključno z večjimi fiat valute
- Surovine kot so zlato in sredstva, povezana z energijo
- Indeksi delniških tečajev ki sledijo širšim tržnim merilom uspešnosti
Vsi trgi so na voljo v obliki sintetičnih večnih pogodb in ne kot instrumenti za takojšnjo izvedbo.
Izvrševanje trgovanja na podlagi Oracle
Ni notranjega oblikovanja cen
Avantis ne vodi knjige naročil niti ne uporablja avtomatiziranega tržnega ustvarjalca, ki bi cene določal notranje. Namesto tega se vsa trgovanja izvajajo na podlagi zunanjih referenčnih cen.
Protokol temelji na kombinaciji nizke zakasnitve in decentralizirana omrežja oraklov za pridobivanje cen podprtih sredstev. Preden se transakcija izvede, protokol preveri podatke o cenah iz več virov. Če odstopanja v cenah presegajo vnaprej določene mejne vrednosti, se transakcije razveljavijo.
Ta zasnova daje prednost izvrševanju po referenčnih tržnih cenah in si prizadeva zmanjšati tveganje notranjega vplivanja na cene, čeprav hkrati uvaja odvisnost od razpoložljivosti orakla in tržnih ur za določena sredstva.
Finančni vzvod in struktura provizij
Standardne večne obveznice
Avantis ponuja pogodbe z nespremenljivo provizijo in neomejeno veljavnostjo, pri katerih se omejitve finančnega vzvoda razlikujejo glede na razred sredstev. Kriptovaluta trgi na splošno dopuščajo nižjo najvišjo stopnjo finančnega vzvoda kot trgi deviz ali surovin zaradi volatilnost razlike.
Standardni večni pogodbi trgovcem omogočata uporabo tržnih, omejenih in stop naročil, pri čemer se zahteve glede kritja dinamično prilagajajo glede na finančni vzvod in razmere na trgu.
Večne obveznice brez provizije
Avantis uvaja tudi alternativno strukturo, znano kot večni derivati brez provizij. V tem modelu trgovci ne plačujejo provizij za odprtje, zaprtje ali najem, če posel prinese izgubo. Namesto tega protokol pobere vnaprej določen delež dobička, če se pozicija zapre z dobičkom.
Večne pogodbe brez provizije so namenjene strategijam s kratkim trajanjem in visokim finančnim vzvodom, pri čemer so določene minimalne ravni stop-loss in druge zaščitne ukrepe za obvladovanje tveganja likvidacije.
Zagotavljanje likvidnosti na platformi Avantis
Enotni trezor avUSDC
Likvidnost na platformi Avantis se zagotavlja prek enega samega trezorja, denominiranega v USDC, ki ga predstavlja ERC-4626 žeton znan kot avUSDC. Vlagatelji prejmejo avUSDC v zameno za zagotovljeni kapital protokolu.
Trezor avUSDC deluje kot nasprotna stranka pri vseh transakcijah, izvedenih na platformi Avantis. Provizije za trgovanje, nastale pri trgovanju z večnimi pogodbami, se razdelijo med ponudnike likvidnosti, medtem ko se provizije za likvidacijo obravnavajo ločeno.
Mehanizem za varovanje trezorja
Za obvladovanje obdobij visoke volatilnosti Avantis uporablja mehanizem rezerv, ki spremlja nerealizirane dobičke in izgube trgovcev. Dobički trgovcev se izplačujejo iz nakopičenih rezerv, preden se to odraža na glavnici sklada, medtem ko se v obdobjih, ko so ravni rezerv nizke, lahko zaračunajo provizije za izplačila.
Provizije za dvig so odvisne od posamezne države in se zaračunavajo le pod določenimi pogoji, kar pomaga pri obvladovanju likvidnostnih težav, ne da bi se trajno omejil dostop do sredstev.
Upravljanje tveganj za ponudnike likvidnosti
Nadzor odprtih pozicij
Avantis omejuje skupno število odprtih pozicij glede na likvidnost depozita, da bi zagotovil, da ostaja uporaba finančnega vzvoda sorazmerna z razpoložljivim kapitalom. Odprte pozicije so nadalje razvrščene po razredih sredstev in posameznih trgovalnih parih.
Omejitve dobička in omejitve trgovanja
Za zmanjšanje tveganj izjemnih izjemnih dogodkov Avantis določa zgornje meje dobička na posamezno pozicijo ter omejuje število sočasnih poslov na posameznem trgu. Ti ukrepi so namenjeni zaščiti likvidnosti protokola ob hkratnem ohranjanju dostopnosti trga.
Najkrajše trajanje poslov
Za nekatere naložbe lahko veljajo minimalna obdobja zadržanja, preden je mogoče pozicije zapreti. Ta omejitev je namenjena zmanjšanju izpostavljenosti kratkoročnim manipulacijam orakla v obdobjih nizke likvidnosti.
Zajemanje USDC prek integracije Morpho
Avantis se povezuje s platformo Morpho, da uporabnikom omogoči najem USDC z uporabo podprtih kriptovalut kot zavarovanja. Najeti USDC se lahko uporabi za trgovanje ali likvidnost zagotavljanje sredstev, ne da bi morali uporabniki prodati svoje osnovne naložbe.
Upravljanje posojil, prilagajanje zavarovanj in odplačila se izvajajo prek združenih transakcij v verigi, pri čemer tveganje likvidacije urejajo standardni parametri razmerja med posojilom in vrednostjo.
Zagotovljeni ukrepi za obvladovanje tveganj za trgovce
Avantis podpira funkcije stop-loss in take-profit, ki so zasnovane za izvedbo na vnaprej določenih cenovnih ravneh v običajnih tržnih razmerah. Za nekatere produkte so na voljo zajamčeni stop-lossi, čeprav lahko cenovne vrzeli ob ponovnem odprtju trgovanja s sredstvi še vedno povzročijo razlike pri izvedbi.
Ta orodja trgovcem omogočajo, da vnaprej določijo parametre tveganja padca, zlasti pri trgovanju z visokim finančnim vzvodom.
Token AVNT
Pregled žetona
AVNT je domači funkcionalni in upravljalni token ekosistema Avantis. Gre za ERC-20 žeton, nameščen na Osnovno omrežje z določeno največjo ponudbo.
Token je zasnovan za spodbujanje sodelovanja pri upravljanju, usklajevanje spodbud ter prihodnjo decentralizacijo protokola. AVNT se uporablja tudi v programih spodbud in zvestobe, povezanih s trgovanjem in zagotavljanjem likvidnosti.
Stanje žetona
AVNT se je razširjal prek različnih programov, med katerimi je bil tudi razdeljevanje daril z določenim rokom za uveljavljanje zahtevkov. Pričakuje se, da se bodo obstoječi mehanizmi za upravljanje in delovanje sčasoma razvijali v skladu z razvojem protokola in sodelovanjem skupnosti.
Avantis v svetu Perpetual DEX
Avantis zavzema posebno mesto med decentraliziranimi protokoli za večne pogodbe, saj se osredotoča na:
- Trgi sintetičnih finančnih instrumentov, ki presegajo področje kriptovalut
- Izvajanje na podlagi Oracle namesto notranjega določanja cen
- Alternativni modeli provizij za trgovce z visokim finančnim vzvodom
- Enotna, sestavljiva skrinja likvidnosti USDC
Njegov namen ni posnemanje borz za takojšnje poslovanje, na splošno DeFi platforme ali centralizirana borza funkcije. Namesto tega je Avantis zasnovan kot specializirana povezovalna plast za globalne trge v verigi.
Ključne ugotovitve
- Avantis je decentraliziran protokol za večne terminske pogodbe, namenjen trgovanju z vzvodom
- Podpira trge s kriptovalutami, valutami, surovinami in indeksi
- Posli se izvajajo na podlagi cen zunanjih orakljev
- Likvidnost se zagotavlja prek enotnega trezorja USDC, ki ga predstavlja avUSDC
- Protokol poudarja ukrepe za obvladovanje tveganj tako za trgovce kot za ponudnike likvidnosti
Avantis predstavlja enega od pristopov k razširitvi vpliva verige blokov prek meja trgov kriptovalut, pri čemer ohranja izvrševanje brez skrbništva in pregledno obvladovanje tveganj.
Zaključek
Avantis je zasnovan kot specializiran protokol za vzvodno trgovanje v verigi, ne pa kot splošna borza ali platforma DeFi. S tem, da se osredotoča izključno na večne terminske pogodbe in njihovo uporabo razširja prek kriptovalut na devizni trg, surovine in indekse, je protokol namenjen trgovcem, ki želijo dostop do globalnih trgov, ne da bi zapustili okolje verige.
Uporaba izvajanja na podlagi orakla, alternativnih struktur provizij in enotnega sklada likvidnosti USDC odraža premišljeno kompromisno rešitev pri zasnovi: prednost se daje kapitalski učinkovitosti, združljivosti in preglednemu upravljanju tveganj pred notranjim določanjem cen. Čeprav ta pristop prinaša svoje omejitve, Avantis s tem postane samostojen akter v razvijajočem se decentralizirani izvedeni finančni instrumenti pokrajina.
S tem ko se decentralizirano trgovanje z večnimi pogodbami še naprej razvija, Avantis ponuja enega od modelov, kako je mogoče v verigi strukturirati finančni vzvod, likvidnost in izpostavljenost globalnim sredstvom.
