Aké sú rôzne typy zabaleného bitcoinu?

Zabalený Bitcoin sa vzťahuje na tokenizované verzie Bitcoinu (BTC), ktoré existujú na iných blockchainoch. Tieto tokeny sú viazané na hodnotu Bitcoinu a/alebo sú 1:1 kryté Bitcoinom, čo umožňuje používateľom prístup a využitie hodnoty Bitcoinu v rôznych blockchainových ekosystémoch, predovšetkým pre DeFi aplikácie. Tento článok skúma rôzne typy zabaleného Bitcoinu, ich základné mechanizmy a ich význam pri prekonávaní priepasti medzi Bitcoinom a inými blockchainovými sieťami.

Použite multichain aplikáciu Bitcoin.com Wallet, dôveryhodnú miliónmi ľudí na bezpečné a jednoduché odosielanie, prijímanie, nákup, predaj, obchodovanie, používanie a správu Bitcoin (BTC), Bitcoin Cash (BCH), Ether (ETH) a najpopulárnejších kryptomien, vrátane viacerých foriem zabaleného Bitcoinu.

Zabalený Bitcoin sa vzťahuje na tokenizované verzie Bitcoinu (BTC) na iných blockchainoch. Tieto tokeny sú viazané na hodnotu Bitcoinu a/alebo kryté 1:1 Bitcoinom, čo umožňuje používateľom prístup a používanie Bitcoinu v rôznych blockchainových ekosystémoch, hlavne pre aplikácie decentralizovaných financií (DeFi). Tento článok skúma rôzne druhy zabaleného Bitcoinu, ako fungujú a ich význam pri prepájaní Bitcoinu a iných blockchainových sietí. Pre úplné pochopenie Bitcoinu si pozrite "Čo je Bitcoin?". Tiež si pozrite "Rýchly úvod do Bitcoinu".

Prečo zabaliť Bitcoin?

Bitcoin, najväčšia kryptomena, má obmedzenia týkajúce sa smart kontraktov. Smart kontrakty sú samovykonávacie kontrakty v kóde, ktoré automatizujú dohody. Sú základom decentralizovaných aplikácií (dApps) a DeFi. Bitcoin sa zameriava na bezpečnosť, čo z neho robí silný uchovávateľ hodnoty, ale menej prispôsobivý pre zložité použitia. Dozviete sa viac o tom, ako Bitcoin funguje, ako fungujú Bitcoin transakcie a mechanizmy riadenia Bitcoinu.

Ethereum bola prvá platforma pre smart kontrakty a ako taká bola kolískou DeFi. Jeho blockchain umožňuje mnoho aplikácií, od decentralizovaných búrz (DEXs) a požičiavania, po nefungibilné tokeny (NFTs) a decentralizované autonómne organizácie (DAOs).

Zabalený Bitcoin spája Bitcoin s Ethereum a inými blockchainmi podporujúcimi smart kontrakty, prinášajúc hodnotu Bitcoinu do DeFi. To umožňuje držiteľom Bitcoinu zapojiť sa do DeFi, ako je požičiavanie a yield farming, bez predaja svojho BTC. Dozviete sa viac o DeFi a preskúmajte jeho reálny dopad cez rôzne prípady použitia DeFi.

Ako funguje zabalený Bitcoin?

Vo väčšine prípadov zabalený Bitcoin uzamkne BTC na Bitcoin blockchaine a vytvorí rovnaké množstvo zabalených tokenov na inom blockchaine, zvyčajne Ethereum. Tieto tokeny predstavujú uzamknutý BTC a môžu byť použité v DeFi. Pri vyplatení je BTC uvoľnený z Bitcoin blockchainu.

Zvyčajne sú zapojené tri hlavné strany:

1. Obchodníci: Spravujú balenie a rozbaľovanie. Riadia uzamykanie a uvoľňovanie BTC a vytváranie a ničenie zabalených tokenov.
2. Opatrovníci: Držia BTC, zabezpečujúc, že zabalené tokeny sú plne kryté. Udržiavajú spojenie medzi zabaleným tokenom a BTC.
3. Používatelia: Používajú svoj BTC v DeFi. Spolupracujú s obchodníkmi na zabalení a rozbalení svojho BTC.

Proces je:

• Balenie: Používateľ požiada o WBTC od obchodníka, dá BTC. Obchodník po kontrolách pošle BTC opatrovníkovi. Opatrovník uzamkne BTC a vytvorí WBTC na Ethereu, pošle ho používateľovi.
• Rozbaľovanie: Používateľ pošle WBTC obchodníkovi. Obchodník pošle WBTC opatrovníkovi, ktorý zničí WBTC a uvoľní BTC používateľovi.

Toto zabezpečuje, že každý zabalený Bitcoin token sa rovná jednému BTC, zachovávajúc hodnotu a poskytujúc otvorenosť a bezpečnosť.

Používanie zabaleného Bitcoinu

Zabalený Bitcoin otvára DeFi pre držiteľov Bitcoinu:

• DEX obchodovanie: WBTC môže byť obchodovaný na DEXoch ako Uniswap, ponúkajúc viac možností než Bitcoin burzy. Preskúmajte čo sú DEXy, ako používať DEX a ako fungujú pooly likvidity na lepšie pochopenie decentralizovaného obchodovania.

• Požičiavanie a požičiavanie si: WBTC môže byť použitý v DeFi požičiavaní, umožňujúc používateľom požičiavať si proti svojmu BTC. Dozviete sa o požičiavaní kryptomien.

• Yield Farming: WBTC môže byť použitý v yield farmingu na získavanie odmien z BTC. Dozviete sa o yield farmingu.

Riziká

Zabalený Bitcoin má riziká:

• Riziko smart kontraktu: Zabalený Bitcoin používa smart kontrakty, ktoré môžu mať chyby. Dozviete sa o rizikách dApp.

• Riziko opatrovníka/podpisovateľa: Niektoré formy zabaleného Bitcoinu, ako WBTC a cbBTC používajú centralizovaných opatrovníkov, čo ich vystavuje riziku protistrany.

• Trhové riziko: Hodnota zabaleného Bitcoinu sleduje cenu Bitcoinu, ktorá sa môže meniť veľa. Dozviete sa o volatilite.

Typy zabaleného Bitcoinu

Existuje niekoľko typov zabaleného Bitcoinu, vrátane:

1. WBTC: Prvý široko prijatý a stále najbežnejší zabalený Bitcoin, WBTC je ERC-20 token na Ethereu. WBTC sa spolieha na centralizovaných opatrovníkov BitGo a BiT Global, ktorí držia skutočný BTC, ktorý kryje každý WBTC token 1:1. Táto štruktúra znamená, že používatelia musia dôverovať BitGo a BiT Global, že bezpečne držia Bitcoinové rezervy a dodržiavajú správne protokoly na mintovanie a pálenie WBTC. Na druhej strane, decentralizované alternatívy ako tBTC používajú viac dôveryhodné mechanizmy, čo ich robí atraktívnymi pre používateľov, ktorí uprednostňujú minimalizáciu centrálnych bodov zlyhania. Dozviete sa viac o WBTC tu.

2. tBTC: Na rozdiel od WBTC, ktorý je spravovaný opatrovníkmi, tBTC je decentralizovaný most Bitcoin-to-Ethereum, ktorý umožňuje držiteľom Bitcoinu prístup k DeFi ekosystému bez spoliehania sa na centralizované subjekty na úschovu svojho BTC. tBTC je krytý 1:1 Bitcoinom. Pre každý 1 tBTC vytvorený, je 1 Bitcoin zabezpečený Threshold Network. Most je plne transparentný a poskytuje aktuálny dôkaz o rezerve. Dozviete sa viac o tBTC tu.

3. sBTC: Ako súčasť ekosystému Synthetix, sBTC je syntetický Bitcoinový token, ktorý sleduje cenu Bitcoinu cez orákuly namiesto toho, aby bol krytý Bitcoinovými rezervami. Je súčasťou širšieho ekosystému, kde môžu používatelia mintovať a obchodovať syntetické aktíva na Ethereu, ale nie je priamo zameniteľný za BTC. Nedávno sa koncept sBTC rozšíril za platformu Synthetix, pričom projekt Stacks zaviedol verziu sBTC navrhnutú na fungovanie ako decentralizovaný most pre BTC na sieťach ako Solana a potenciálne Aptos. Táto nová implementácia sBTC si kladie za cieľ umožniť viac dôveryhodných, cross-chain aplikácií pre Bitcoin, uľahčujúc integráciu BTC likvidity do iných ekosystémov bez spoliehania sa na opatrovnícke riešenia.

4. cbBTC: Coinbase Wrapped Bitcoin (cbBTC) je Coinbaseov zabalený Bitcoinový token, ktorý umožňuje používateľom používať Bitcoin v ekosystémoch Ethereum a Base (Coinbaseova vrstva-2 sieť). Vydaný v septembri 2024, cbBTC je krytý 1:1 Bitcoinom držaným v úschove Coinbase. Používatelia môžu mintovať cbBTC odoslaním BTC na Coinbase adresu na Base alebo Ethereu a konvertovať ho späť odoslaním cbBTC na svoj Coinbase účet, kde sa automaticky zamieňa na Bitcoin. Na rozdiel od WBTC, ktorý sa spolieha na viacerých opatrovníkov, úschova cbBTC je výhradne spravovaná Coinbaseom.

5. renBTC: renBTC, spustený protokolom Ren, bol decentralizovaný, neopatrovnícky zabalený Bitcoinový token na Ethereu, umožňujúci Bitcoin použiť v DeFi ekosystéme Etherea. Avšak životaschopnosť renBTC bola výrazne ovplyvnená po bankrote Alameda Research, ktorá v začiatku roka 2021 získala Ren a poskytla financovanie. Výsledkom bol krok tímu protokolu Ren zastaviť mintovanie renBTC na svojej sieti "Ren 1.0" koncom roka 2022, oznamujúc, že používatelia by mali premostiť svoje aktíva späť na Bitcoin pred vypnutím siete, aby sa predišlo potenciálnym stratám.

Na nahradenie Ren 1.0 začal protokol pracovať na verzii "Ren 2.0" zameranej na viac komunitne riadenú a decentralizovanú štruktúru. Tento prechod bol však náročný, pretože Ren potrebuje ďalšie financovanie na úplnú implementáciu 2.0, čím renBTC ostáva s minimálnou aktivitou a likviditou v porovnaní s inými zabalenými Bitcoinovými tokenmi ako WBTC, tBTC a cbBTC. V dôsledku toho sa renBTC z veľkej časti prestal používať, najmä s obmedzenou podporou na hlavných DeFi platformách a zníženou dôverou používateľov v jeho krycie mechanizmy kvôli nestabilite financovania spôsobenej kolapsom FTX.

Zabalený Bitcoin vs. iné riešenia

Okrem zabaleného Bitcoinu môže byť Bitcoin použitý na iných blockchainoch prostredníctvom riešení vrstva-2, ktoré sú sekundárnymi protokolmi postavenými na hlavnom Bitcoin blockchaine. Ich účelom je riešiť problémy so škálovaním, zlepšiť rýchlosť transakcií a znížiť poplatky. Niektoré L2 tiež zavádzajú schopnosti smart kontraktov, rozširujúc potenciálne použitia Bitcoinu. Vytvorením samostatnej vykonávacej vrstvy, tieto riešenia spracovávajú transakcie off-chain a používajú hlavný blockchain len na konečné vyrovnanie. Dozviete sa viac o riešeniach Bitcoin vrstva-2 tu.

Budúcnosť zabaleného Bitcoinu

Ako DeFi rastie, zabalený Bitcoin a riešenia vrstva-2 pravdepodobne nadobudnú väčší význam v prepájaní Bitcoinu a iných blockchainov. Budúcnosť zabaleného Bitcoinu je spojená s cross-chain riešeniami. Dozviete sa viac o cross-chain interoperabilite tu.