Čo sú to likviditné pooly?

Likviditný pool je zbierka kryptomien alebo digitálnych aktív, ktoré pomáhajú uľahčiť efektívnejšie finančné transakcie, ako je výmena, požičiavanie a zarábanie výnosov. Ľudia, ktorí vložia svoje aktíva do likviditných poolov, získavajú odmeny za svoje vklady. Tieto stimuly prostredníctvom likviditných poolov pomohli prilákať likviditu do decentralizovaných aplikácií (DApps), čo umožnilo mnohým z nich začať konkurovať svojim centralizovaným náprotivkom. Ako sa decentralizované financie (DeFi) stávajú populárnejšími, môžu sa rozširovať, aby nakoniec prekonali tradičné centralizované finančné služby.

Každý môže zarábať výnos vložením vybraných kryptomien do likviditných poolov na multichainovej Verse DEX platforme Bitcoin.com. Pozrite si odmeny, merané v APY, ktoré sú momentálne k dispozícii v pooloch Verse DEX tu. Použite Verse DEX na bezpečné a spoľahlivé výmeny kryptomien s nízkymi poplatkami, vrátane cross-chain obchodovania medzi BTC, BCH, ETH a ďalšími.

Obsah

Dôležitosť likviditných poolov

Základným stavebným kameňom každého finančného trhu je burza - miesto, kde sa stretávajú kupujúci a predávajúci na tvorbu trhu. V tradičnom financovaní to vždy vyžadovalo dôveryhodnú tretiu stranu na sprostredkovanie obchodu. Krypto priemysel túto dynamiku zrevolucionalizoval odstránením potreby dôveryhodného sprostredkovateľa zavedením decentralizovaných burz (DEXs). Bohužiaľ, DEXy (a krypto všeobecne) mali smrteľný problém s likviditou.

Hlboká likvidita je jednou z najdôležitejších vlastností každého finančného trhu, pretože umožňuje rýchle a efektívne finančné transakcie. Skoré DEXy boli tak nelikvidné, že boli prakticky nepoužiteľné. Likviditné pooly pomohli túto situáciu zmeniť. Krátko po vzniku likviditných poolov začali DEXy prosperovať a spolu s nimi explodoval celý ekosystém DeFi.

Likviditné pooly nie sú užitočné len v DEXoch. Pridávajú likviditu takmer do každej DApp v DeFi. Pôžičkové protokoly, yield farming, predikčné trhy, poistenie a ďalšie všetky využívajú likviditné pooly na zjednodušenie finančných akcií.

Ako fungujú likviditné pooly?

Existujú dva dôležité aspekty toho, ako fungujú likviditné pooly: 1) technické detaily vkladania kryptoaktív do poolu a 2) psychologický aspekt zapojenia ľudí do vkladania ich aktív.

Technické detaily sa môžu líšiť od projektu k projektu, ale vo všeobecnosti dodržiavajú rovnaký vzor. Smart kontrakt prijíma určité kryptoaktíva. Obmedzenia toho, čo je akceptované a v akom pomere, sa môžu líšiť. Napríklad, väčšina likviditných poolov DEX predstavuje obchodné páry, čo znamená, že vklad do poolu vyžaduje rovnakú hodnotu oboch kryptoaktív, ktoré tvoria pár. Pool VERSE-WETH vyžaduje VERSE a WETH v rovnakej hodnote na základe aktuálnej trhovej ceny DEXu.

Po vložení do poolu môžu byť prostriedky uzamknuté alebo nie na určitý čas. Smart kontrakt vytvorí a pošle vám token, ktorý je akýmsi potvrdením. Tento token sa používa na realizáciu nevyplatených odmien z vašej pozície a na výber vašich vložených kryptoaktív. Pomery vrátených kryptoaktív môžu byť odlišné od tých, kedy ste začali.

Čo sa týka zapojenia ľudí do účasti v likviditných pooloch, je to výzva už od dávnych čias. Tradičné finančné inštitúcie, ako sú banky, priťahujú likviditu tým, že dávajú odmeny (úroky) na vklady, aj keď úrokové sadzby na bankových vkladoch sú už dlho dosť nízke. Likviditné pooly ponúkajú yield vo forme zdieľania poplatkov.

Na čo sa používajú likviditné pooly?

DEX: Väčšina DEXov používa model automatického tvorcu trhu (AMM) na rozdiel od centralizovaných burz, ktoré používajú model knihy objednávok. Kniha objednávok priamo spája kupujúcich a predávajúcich. AMM spája kupujúcich a predávajúcich s likviditným poolom. Poskytovatelia likvidity dostávajú proporcionálny podiel na poplatkoch generovaných, keď ľudia obchodujú s aktívami v danom likviditnom poole.

Pôžičky: V tradičnom financovaní banky alebo iné veľké finančné inštitúcie berú vklady ľudí, požičiavajú ich a vyberajú úroky z pôžičiek. V DeFi vložíte svoje aktíva do likviditného poolu a ľudia si môžu z poolu požičiavať. Vkladatelia zarábajú časť úrokov zaplatených dlžníkmi. Rozdiel je v tom, že keďže banky sú vo vysoko privilegovanej pozícii, berú väčšinu úrokov získaných z pôžičiek, zatiaľ čo oveľa konkurencieschopnejšie DeFi protokoly berú oveľa menšie percento.

Predikčné trhy: Ľudia, ktorí pridávajú do likviditného poolu, zarábajú percento z každého obchodu, úmerne k ich vlastníctvu likviditného poolu. Pozície v predikčných trhoch s likviditným poolom musia byť starostlivo vstupované a vystupované, pretože môžu byť veľmi volatilné.

Poistenie: Ľudia môžu vložiť prostriedky do likviditného poolu, ktorý bude použitý na vyplatenie poistných nárokov v nešťastnom prípade negatívnych udalostí, ako je strata prostriedkov kvôli chybám v smart kontraktoch alebo insolventným burzám. Poskytovatelia likvidity zarábajú časť poistných poplatkov.

Výhody a riziká likviditných poolov

Existujú dve hlavné výhody používania likviditných poolov, jedna finančná a druhá spoločenská. Hlavnou finančnou výhodou je, samozrejme, že zarábate odmeny držaním svojich kryptoaktív v likviditnom poole. Spoločenským dobrom je, že poskytovatelia likvidity pomáhajú vytvárať väčšiu ekonomickú slobodu vo svete. Ako? DeFi potrebuje likviditu. Zvyšovanie likvidity DeFi DApps robí DeFi viac životaschopnou alternatívou k centralizovanému finančnému systému. Decentralizovaná alternatíva k centralizovanému financovaniu prináša väčšiu ekonomickú slobodu všetkým, ale najmä rozvojovým trhom alebo represívnym režimom.

Vkladanie vašich kryptoaktív do likviditného poolu prichádza s rizikami. Najbežnejšie riziká pochádzajú od vývojárov DApp, smart kontraktov a trhovej volatility. Vývojári DApp by mohli ukradnúť vložené aktíva alebo ich premárniť. Smart kontrakty môžu mať chyby alebo zraniteľnosti, ktoré umožnia prostriedky ukradnúť alebo uzamknúť. Trhová volatilita môže spôsobiť niečo, čo sa nazýva dočasná strata, čo výrazne ovplyvňuje likviditné pooly DEX.

Najlepším spôsobom, ako zmierniť riziká yield farmingu, je skúmať projekty predtým, než do niečoho vložíte, a držať sa projektov s dlhou históriou.

Objavte najlepšie platformy na nákup, predaj a obchodovanie s kryptomenami

Algoritmické obchodovanie

Automatizované obchodovanie

Arbitrážne boty

Kopírovanie obchodovania

Denné obchodovanie

Ukážkové obchodné účty

Deriváty

Obchodovanie s futures

Obchodovanie s pákovým efektom

Obchodovanie na maržu

Obchodovanie s opciami

Shortovanie

Anonymné výmeny

Centralizovaný

Kryptomenoví makléri

Krypto na fiat burzy

Decentralizovaný

Pre začiatočníkov

Hybridný

Pôžičkové platformy

Najnižšie poplatky

P2P Krypto Burzy

Vklad cez Paypal

Najbezpečnejší

Účty sporenia

Vymeniť platformy

Najlepšia kryptomena na kúpu teraz

Najlepšie krypto predpredaje

Nové kryptoprojekty

Binárne opcie

Objavte najlepšie platformy na nákup, predaj a obchodovanie s kryptomenami

Binárne opcie

Súvisiace príručky

Začnite tu →

Čo je Verse?

Zistite sa o oficiálnom tokene Bitcoin.com, spôsoboch, ako ho získať, a ako ho používať v ekosystéme Bitcoin.com a mimo neho.

Prečítajte si tento článok →

Čo je Verse?

Zistite sa o oficiálnom tokene Bitcoin.com, spôsoboch, ako ho získať, a ako ho používať v ekosystéme Bitcoin.com a mimo neho.

Ako si môžem kúpiť VERSE?

Naučte sa, ako získať ekosystémový token VERSE od Bitcoin.com v aplikácii Bitcoin.com Wallet, cez decentralizovanú burzu Bitcoin.com Verse DEX a ďalšie.

Prečítajte si tento článok →

Ako si môžem kúpiť VERSE?

Naučte sa, ako získať ekosystémový token VERSE od Bitcoin.com v aplikácii Bitcoin.com Wallet, cez decentralizovanú burzu Bitcoin.com Verse DEX a ďalšie.

Ako predám VERSE?

Naučte sa obchodovať s tokenom ekosystému Bitcoin.com VERSE v peňaženke Bitcoin.com, prostredníctvom decentralizovanej burzy Bitcoin.com Verse DEX a ďalšie.

Prečítajte si tento článok →

Ako predám VERSE?

Naučte sa obchodovať s tokenom ekosystému Bitcoin.com VERSE v peňaženke Bitcoin.com, prostredníctvom decentralizovanej burzy Bitcoin.com Verse DEX a ďalšie.

Čo je Verse DEX?

Zistite sa o oficiálnej decentralizovanej burze Bitcoin.com a ako ju používať na obchodovanie a zarábanie.

Prečítajte si tento článok →

Čo je Verse DEX?

Zistite sa o oficiálnej decentralizovanej burze Bitcoin.com a ako ju používať na obchodovanie a zarábanie.

Čo je DEX?

Decentralizovaná burza (DEX) je typ burzy, ktorá sa špecializuje na transakcie peer-to-peer kryptomien a digitálnych aktív. Na rozdiel od centralizovaných búrz (CEX), DEX nevyžadujú dôveryhodnú tretiu stranu alebo sprostredkovateľa na uľahčenie výmeny kryptoaktív.

Prečítajte si tento článok →

Čo je DEX?

Čo je Verse Community?

Zistite sa, ako bude komunita Verse podporovať vývojárov a účastníkov prostredníctvom iniciatív, podujatí a projektov, ktoré rozvíjajú ekosystém Verse spoločnosti Bitcoin.com.

Prečítajte si tento článok →

Čo je Verse Community?

Zistite sa, ako bude komunita Verse podporovať vývojárov a účastníkov prostredníctvom iniciatív, podujatí a projektov, ktoré rozvíjajú ekosystém Verse spoločnosti Bitcoin.com.

Čo je to yield farming?

Zistite, čo je yield farming, ako funguje, aké sú rôzne typy a viac.

Prečítajte si tento článok →

Čo je to yield farming?

Zistite, čo je yield farming, ako funguje, aké sú rôzne typy a viac.

Čo je Ethereum?

Pochopte kľúčové vlastnosti Etherea.

Prečítajte si tento článok →

Čo je Ethereum?

Pochopte kľúčové vlastnosti Etherea.

Čo je lavína?

Pochopte kľúčové charakteristiky Avalanche.

Prečítajte si tento článok →

Čo je lavína?

Pochopte kľúčové charakteristiky Avalanche.

Čo je Polygon?

Objavte kľúčové charakteristiky Polygonu (MATIC).

Prečítajte si tento článok →

Čo je Polygon?

Objavte kľúčové charakteristiky Polygonu (MATIC).

Čo sú to likviditné pooly?

Obsah

Dôležitosť likviditných poolov

Ako fungujú likviditné pooly?

Na čo sa používajú likviditné pooly?

Výhody a riziká likviditných poolov

Obchodné funkcie

Kryptomeny

Typy výmeny

Geografické regióny