Ako používať deriváty v DeFi

Obchodujte s derivátmi, ako sú večné futures, vložením kolaterálu do DeFi protokolov. Obchodovaním s derivátmi môžete vyjadriť svoj názor na to, či dostupné kryptomeny a digitálne aktíva pôjdu hore alebo dole. Deriváty vám to umožňujú s pákou. Obchodovanie s derivátmi na decentralizovaných protokoloch vás chráni pred nepriehľadným, rizikovým a v niektorých prípadoch dokonca podvodným správaním, ktoré prejavili niektoré centralizované burzy. Tento článok sa zaoberá obchodovaním s večnými futures v DeFi s príkladmi a odkazmi na podrobné inštrukcie pre dYdX, poprednú decentralizovanú aplikáciu pre deriváty v DeFi (DApp), pomocou aplikácie Bitcoin.com Wallet.

Pomocou multichain Bitcoin.com Wallet app obchodujte deriváty v DeFi bezpečne a jednoducho. Prostredníctvom Bitcoin.com Wallet app môžete tiež nakupovať, predávať, obchodovať, zarábať, používať a učiť sa o kryptomenách. Pripojte sa k tisícom decentralizovaných aplikácií (dApps) cez WalletConnect, ako je napríklad popredná platforma na obchodovanie s derivátmi dYdX. Začnite obchodovať s derivátmi cez dYdX affiliate link Bitcoin.com a získajte 5% zľavu na poplatky.

Základy obchodovania s derivátmi v DeFi

DeFi umožňuje ľuďom vložiť kolaterál a obchodovať finančné kontrakty, ktoré "odvodzujú" svoju hodnotu z podkladových kryptomien alebo digitálnych aktív. Na rozdiel od nákupu podkladového kryptoaktíva, ktorý vyjadruje implicitný názor, že hodnota stúpne, deriváty môžu byť kupované a predávané na vyjadrenie stúpajúcich a klesajúcich názorov. Taktiež, deriváty umožňujú prístup k páke, ktorá zvyšuje vašu nákupnú schopnosť oproti spotu, ale aj vaše riziko.

Ak ste noví v oblasti derivátov, prečítajte si nasledujúci článok: Čo sú krypto deriváty?

Čo potrebujete na obchodovanie s derivátmi v DeFi

Na obchodovanie s derivátmi na platforme derivátov budete potrebovať tri veci:

1. Digitálna peňaženka
2. Kryptomena
3. Stránka platformy derivátov

Digitálna peňaženka: Tieto peňaženky, tiež nazývané krypto peňaženky alebo web3 peňaženky, uchovávajú kryptomeny a iné digitálne aktíva. Najlepšie peňaženky sú samoúschovné, ako je Bitcoin.com Wallet app. Samoúschova znamená, že máte plnú kontrolu nad obsahom peňaženky, zatiaľ čo v úschovných peňaženkách má konečnú kontrolu tretia strana. Viac sa o samoúschove a jej dôležitosti dozviete tu.

Kryptomena: Peňaženka bude potrebovať obsahovať kryptomenu na zaplatenie transakčných poplatkov, ako aj na výmenu. Transakčné poplatky sa používajú na zaplatenie za akcie, ktoré vykonávajú zmeny na blockchaine. Budú platené v natívnej mene blockchainu. Napríklad ETH sa používa na zaplatenie transakčných poplatkov na Ethereum blockchaine. Na obchodovanie s derivátmi budete potrebovať určité kryptoaktíva, ktoré stránka umožňuje na nákup a predaj derivátových kontraktov. Skontrolujte, aké kryptoaktíva platforma derivátov akceptuje, a uistite sa, že máte niektoré vo svojej peňaženke. Použite nasledujúce články na to, ako kúpiť alebo vymeniť kryptoaktíva.

Stránka platformy derivátov: Je dôležité použiť renomovanú platformu derivátov, ktorá má dobrý počet likvidných trhov. Ďalšia sekcia predstavuje práve takúto platformu.

Úvod do dYdX

dYdX, popredná DeFi DApp, je decentralizovaná burza vrstva-2 Ethereum, ktorá sa špecializuje na obchodovanie s perpetual futures. Vrstva 2 dYdX ponúka masívne zvýšenie rýchlosti transakcií a zníženie nákladov na transakcie, pričom zaručuje, že transakcie sú zúčtované na základnej vrstve Ethereum (vrstva 1). Na rozdiel od väčšiny krypto platforiem s perpetual futures, dYdX beží na smart kontraktoch, čo umožňuje používateľom obchodovať bez centrálnych tretích strán. Bitcoin.com Wallet app podporuje dApps na Ethereum, vrátane vrstva 2, cez WalletConnect.

Viac o WalletConnect sa dozviete tu.

Tu je návod, ako použiť WalletConnect.

Kľúčové pojmy

Pred vstupom do akéhokoľvek obchodu je dôležité pochopiť všetky nižšie uvedené pojmy.

Obchodovanie s perpetual derivátmi pozostáva z buď postavenia sa long alebo short na podkladové aktívum.

Long - Ísť long znamená, že veríte, že podkladové aktívum sa v budúcnosti zvýši na hodnote. Idete long kúpou perpetual kontraktu; napríklad kúpou BTC perpetual kontraktu.

Short - Ísť short znamená, že veríte, že podkladové aktívum sa v budúcnosti zníži na hodnote. Idete long predajom perpetual kontraktu; napríklad predajom ETH perpetual kontraktu.

Páka - Páka vám umožňuje kúpiť viac kontraktov, než by ste bežne mohli. Napríklad, ak ste vložili 100 USDC, 3x páka by vám umožnila kúpiť teoretické maximum 300 USDC v hodnote kontraktov. Páka môže znásobiť vaše výnosy, ale tiež značne zvyšuje riziko likvidácie. Ako nový používateľ dôrazne odporúčame používať menej ako 1x pákový efekt.

Marža - Marža môže byť považovaná za kolaterál potrebný na otvorenie a udržanie obchodnej pozície. Marža je rozdelená na dve podkategórie: počiatočná marža a udržiavacia marža.

Počiatočná marža je, koľko marže je potrebné na otvorenie pozície alebo pridanie k pozícii.

Udržiavacia marža je množstvo marže potrebné na zabránenie likvidácie. Ak vám dôjde marža, vaša pozícia bude automaticky zlikvidovaná a zaplatíte likvidačný poplatok.

Financovanie - Financovanie je veľmi dôležitá úvaha pri obchodovaní s perpetual derivátmi. Je to mechanizmus, ktorý pomáha, aby cena derivátového kontraktu obchodovala čo najbližšie k podkladovému aktívu. Ako to ovplyvňuje obchod je jednoduché:

• Keď je cena perpetuálu pod podkladovým aktívom: Shorty platia longom (viac shortov ako longov, medvedí sentiment).
• Keď je cena perpetuálu nad podkladovým aktívom: Longy platia shortom (viac longov ako shortov, býčí sentiment).

Základné obchodné stratégie pre perpetual deriváty

Základy týchto stratégií sa vzťahujú na všetky obchodovania s perpetual derivátmi, ale pre špecifickosť budeme hovoriť o stratégiách aplikovaných na dYdX.

Ak veríte, že podkladové aktívum sa v budúcnosti zhodnotí, najbezpečnejší a najjednoduchší obchod, ktorý môžete urobiť, je kúpiť a držať aktívum. Pre väčšinu ľudí sú deriváty výhodnejšie ako jednoducho vlastniť podkladové aktívum z dvoch hlavných dôvodov: 1) môžete použiť páku a 2) môžete vyjadriť názor, že podkladové aktívum klesne.

Páka - Páka vás vystavuje vyššiemu riziku likvidácií. Pre nových používateľov sa odporúča používať 1x páku alebo menej.

Každý trh má maximálnu páku. Napríklad na dYdX má BTC-USD maximálnu páku 20x, zatiaľ čo AVAX-USD je 10x.

Páka sa zvyšuje, keď zvyšujete veľkosť svojej pozície. Pozrime sa na rôzne množstvá páky, ak vložíte 100 USDC na svoj účet a longujete (kúpite) BTC-USD kontrakty:

Financovanie - Ďalšou najdôležitejšou úvahou je financovanie. Ak ste v konsenzuálnom obchode - tj väčšina trhového sentimentu s vami súhlasí - pravdepodobne budete platiť za to, aby ste udržali svoju pozíciu otvorenú. Financovanie si môžete predstaviť ako daň na väčšinu držiteľov pozícií voči menšine držiteľov pozícií.

Ísť long - Ísť long znamená, že veríte, že cena aktíva sa v budúcnosti zhodnotí. Na otvorenie long pozície kúpite perpetual kontrakt.

Pozrime sa na niektoré rôzne scenáre obchodovania s Bitcoinom s rôznou pákou. Predstavte si, že máte 100 USD kolaterálu a kúpite Bitcoin za 20 000 USD:

A čo zisky? Predstavte si, že Bitcoin sa zhodnotí o 10% na 22 000 USD.

Ísť short - Ísť short znamená, že veríte, že cena aktíva sa v budúcnosti zníži. Na otvorenie short pozície predáte perpetual kontrakt.

Pozrime sa na niektoré rôzne scenáre obchodovania s Bitcoinom s rôznou pákou. Predstavte si, že máte 100 USD kolaterálu a kúpite Bitcoin za 20 000 USD:

A čo zisky? Predstavte si, že Bitcoin poklesne o 10% na 18 000 USD. Zisky budú rovnaké ako pri longovaní, keď cena stúpne o 10%.

Môžete skúsiť tento DYDX rizikový kalkulátor, aby ste lepšie pochopili, ako správne veľkostiť svoje obchody.

Ako vložiť aktíva

Pred obchodovaním budete možno potrebovať presunúť kryptoaktíva z vašej krypto peňaženky do derivátovej DApp, ako je dYdX. Niektoré derivátové DApps to robia na zníženie nákladov na transakciu a/alebo zlepšenie rýchlosti vykonania obchodu. Iné derivátové DApps, ako GMX, nevyžadujú vklady.

Ak potrebujete vložiť aktíva, začnite pripojením vašej krypto peňaženky k DApp. DApp vás pravdepodobne vyzve, aby ste vykonali vklad. Ak nie, hľadajte prominentné tlačidlo "vklad" alebo "dodanie". Vyberte kryptoaktívum, ktoré DApp akceptuje, a vložte ho. Po prekladaní transakcie budete pripravení začať obchodovať.

Pre podrobné pokyny, ako vložiť na dYdX s Bitcoin.com Wallet app, použite tento podporný článok.

Ako otvoriť pozíciu

Existujú dva základné spôsoby, ako otvoriť pozíciu:

1. Trhové príkazy
2. Limitné príkazy

Trhové príkazy sa vykonávajú za aktuálne ponúkané ceny v objednávkovej knihe, zatiaľ čo limitné príkazy sa vykonávajú iba za stanovenú cenu (alebo lepšie). Napríklad limitný príkaz na kúpu BTC-USD za 21 500 bude kupovať kontrakt len za alebo pod 21 500.

Na otvorenie pozície s trhovým príkazom vyberte trh, ako je BTC-USD, zadajte veľkosť pozície a kliknite na "Kúpiť" pre long alebo "Predať" pre short.

Na otvorenie pozície s limitným príkazom vyberte trh, ako je ETH-USD, zadajte veľkosť pozície a cenu, za ktorú chcete vykonať svoj príkaz (limitná cena), a kliknite na "Kúpiť" pre long alebo "Predať" pre short.

Pre podrobné pokyny, ako otvoriť trhový alebo limitný príkaz na dYdX s Bitcoin.com Wallet app, choďte sem.

Ako uzavrieť pozíciu

Uzavretie vašej pozície premení nerealizované zisky na realizované zisky. Ak sú vaše nerealizované zisky záporné, táto suma bude odpočítaná z vášho účtu. Ak je kladná, táto suma bude pridaná na váš účet.

Na uzavretie pozície choďte na stránku otvorených pozícií DApp. Pre každú pozíciu bude možnosť "uzavrieť". Vyberte možnosť "uzavrieť" a ak máte na výber, úplne ju uzavrite. Pre podrobné pokyny, ako uzavrieť pozíciu na dYdX s Bitcoin.com Wallet app, choďte sem.