Obchodujte s derivátmi, ako sú večné futures, uložením kolaterálu v DeFi protokoloch. Obchodovaním s derivátmi môžete vyjadriť svoju vieru, že dostupné kryptomeny a digitálne aktíva pôjdu hore alebo dole. Deriváty vám umožňujú urobiť to s pákovým efektom. Obchodovanie s derivátmi na decentralizovaných protokoloch vás chráni pred netransparentným, rizikovým a v niektorých prípadoch priamo podvodným správaním, ktoré niektoré centralizované burzy vykonali. Tento článok sa venuje obchodovaniu s večnými futures v DeFi s príkladmi a odkazmi na podrobné návody pre dYdX, poprednú decentralizovanú aplikáciu (DApp) pre DeFi deriváty, pomocou aplikácie Bitcoin.com Wallet.
Pomocou multichain Bitcoin.com Wallet app obchodujte deriváty v DeFi bezpečne a jednoducho. Prostredníctvom Bitcoin.com Wallet app môžete tiež nakupovať, predávať, obchodovať, zarábať, používať a učiť sa o kryptomenách. Pripojte sa k tisícom decentralizovaných aplikácií (dApps) cez WalletConnect, ako je napríklad popredná platforma na obchodovanie s derivátmi dYdX. Začnite obchodovať s derivátmi cez dYdX affiliate link Bitcoin.com a získajte 5% zľavu na poplatky.
Základy obchodovania s derivátmi v DeFi
DeFi umožňuje ľuďom vložiť kolaterál a obchodovať s finančnými kontraktmi, ktoré "odvodzujú" svoju hodnotu z podkladových kryptomien alebo digitálnych aktív. Na rozdiel od nákupu podkladového kryptoaktíva, čo vyjadruje implicitný názor, že hodnota porastie, deriváty je možné kupovať a predávať na vyjadrenie názorov na rast aj pokles. Taktiež, deriváty poskytujú prístup k pákovému efektu, ktorý zvyšuje vašu nákupnú schopnosť nad spotovou hodnotou, ale zvyšuje aj vaše riziko.
Ak ste v oblasti derivátov nováčik, prečítajte si nasledujúci článok: Čo sú krypto deriváty?
Čo potrebujete na obchodovanie s derivátmi v DeFi
Na obchodovanie s derivátmi na platforme derivátov budete potrebovať tri veci:
- Digitálna peňaženka
- Kryptomena
- Webová stránka platformy derivátov
Digitálna peňaženka: Tieto peňaženky, tiež nazývané krypto peňaženky alebo web3 peňaženky, uchovávajú kryptomeny a iné digitálne aktíva. Najlepšie peňaženky sú samoobslužné, ako napríklad Bitcoin.com Wallet app. Samoobsluha znamená, že máte plnú kontrolu nad obsahom peňaženky, zatiaľ čo v prípade zvereneckých peňaženiek má konečnú kontrolu tretia strana. Viac o samoobsluhe a jej dôležitosti sa dozviete tu.
Kryptomena: Peňaženka bude musieť obsahovať kryptomenu na úhradu transakčných poplatkov, ako aj na výmenu. Transakčné poplatky sa používajú na úhradu akcií, ktoré menia blockchain. Budú uhradené v natívnej mene blockchainu. Napríklad ETH sa používa na úhradu transakčných poplatkov na blockchainu Ethereum. Na obchodovanie s derivátmi budete potrebovať určité kryptoaktíva, ktoré stránka umožňuje kupovať a predávať v rámci derivátových kontraktov. Skontrolujte, aké kryptoaktíva platforma derivátov akceptuje, a uistite sa, že máte niektoré vo svojej peňaženke. Použite nasledujúce články na naučenie sa, ako kúpiť alebo vymeniť kryptoaktíva.
Webová stránka platformy derivátov: Je dôležité používať dôveryhodnú platformu derivátov, ktorá má dobrý počet likvidných trhov. Nasledujúca sekcia predstavuje práve takúto platformu.
Úvod do dYdX
dYdX, popredná DeFi DApp, je decentralizovaná burza vrstva-2 Ethereum, ktorá sa špecializuje na obchodovanie s perpetual futures. Vrstva 2 dYdX ponúka obrovské zvýšenie rýchlosti transakcií a zníženie nákladov na transakcie, pričom zaručuje, že transakcie sú vysporiadané na základnej vrstve Ethereum (vrstva 1). Na rozdiel od väčšiny krypto platforiem s perpetual futures, dYdX beží na inteligentných kontraktoch, čo používateľom umožňuje obchodovať bez centrálnych tretích strán. Bitcoin.com Wallet app podporuje dApps na Ethereum, vrátane vrstvy 2, prostredníctvom WalletConnect.
Viac si o WalletConnect môžete prečítať tu.
Tu je návod na používanie WalletConnect.
Kľúčové pojmy
Pred vstupom do akéhokoľvek obchodu je dôležité pochopiť všetky pojmy uvedené nižšie.
Obchodovanie s perpetual derivátmi pozostáva buď z dlhých alebo krátkych pozícií na podkladovom aktíve.
Dlhá pozícia - Dlhá pozícia znamená, že veríte, že hodnota podkladového aktíva vzrastie v budúcnosti. Dlhú pozíciu otvoríte nákupom perpetuals kontraktu; napríklad kúpou BTC perpetuals kontraktu.
Krátka pozícia - Krátka pozícia znamená, že veríte, že hodnota podkladového aktíva klesne v budúcnosti. Krátku pozíciu otvoríte predajom perpetuals kontraktu; napríklad predajom ETH perpetuals kontraktu.
Pákový efekt - Pákový efekt umožňuje kúpiť viac kontraktov, než by ste normálne mohli. Napríklad, ak ste vložili 100 USDC, 3x pákový efekt by vám umožnil kúpiť teoretické maximum kontraktov v hodnote 300 USDC. Pákový efekt môže zosilniť vaše výnosy, ale tiež výrazne zvyšuje riziko likvidácie. Ako nový používateľ dôrazne odporúčame používať menej ako 1x pákový efekt.
Marža - Maržu možno považovať za kolaterál potrebný na otvorenie a udržanie obchodnej pozície. Marža je rozdelená do dvoch podkategórií: počiatočná marža a udržiavacia marža.
Počiatočná marža je množstvo marže potrebné na otvorenie pozície alebo pridaní k pozícii.
Udržiavacia marža je množstvo marže potrebné na zabránenie likvidácie. Ak vám dôjde marža, vaša pozícia bude automaticky likvidovaná a budete platiť likvidačný poplatok.
Financovanie - Financovanie je veľmi dôležitý aspekt v obchodovaní s perpetual derivátmi. Je to mechanizmus, ktorý pomáha udržať cenu derivátového kontraktu čo najbližšie k podkladovému aktívu. Ako to ovplyvňuje obchod je jednoduché:
- Keď je cena perpetuálu nižšia ako podkladový: Krátke pozície platia dlhým (viac krátkych než dlhých, medvedí sentiment).
- Keď je cena perpetuálu vyššia ako podkladový: Dlhé pozície platia krátkym (viac dlhých než krátkych, býčí sentiment).
Základné obchodné stratégie pre perpetual deriváty
Základy týchto stratégií platia pre všetky obchodovania s perpetual derivátmi, ale kvôli špecifičnosti budeme hovoriť o stratégiách aplikovaných na dYdX.
Ak veríte, že podkladový aktív sa v budúcnosti ocení, najbezpečnejší a najjednoduchší obchod je kúpiť a držať aktívum. Pre väčšinu ľudí sú deriváty výhodné oproti jednoduchému vlastníctvu podkladového aktíva z dvoch hlavných dôvodov: 1) môžete použiť pákový efekt, a 2) môžete vyjadriť názor, že podkladový aktív bude klesať.
Pákový efekt - Pákový efekt vás vystavuje vyšším rizikám likvidácie. Pre nových používateľov sa odporúča používať 1x pákový efekt alebo menej.
Každý trh má maximálny pákový efekt. Napríklad na dYdX má BTC-USD maximálny pákový efekt 20x, zatiaľ čo AVAX-USD je 10x.
Pákový efekt sa zvyšuje, keď zvyšujete veľkosť svojej pozície. Pozrime sa na rôzne množstvá pákového efektu, ak vložíte 100 USDC na svoj účet a otvoríte dlhú pozíciu (kúpite) kontrakty BTC-USD:
Pákový efektUSDC hodnota BTC0,5x50 USDC1x100 USDC10x1000 USDC20x2000 USDC
Financovanie - Ďalším dôležitým aspektom je financovanie. Ak ste v konsenzuálnom obchode - teda väčšina trhového sentimentu s vami súhlasí - pravdepodobne budete platiť za udržanie svojej pozície. Môžete si predstaviť financovanie ako daň na väčšine držiteľov pozícií na menšinu držiteľov pozícií.
Dlhá pozícia - Dlhá pozícia znamená, že veríte, že cena aktíva sa v budúcnosti ocení. Na otvorenie dlhej pozície kúpte perpetual kontrakt.
Pozrime sa na rôzne scenáre obchodovania s Bitcoinom s rôznym pákovým efektom. Predstavte si, že máte kolaterál 100 USD a kúpite Bitcoin za 20 000 USD:
Pákový efektUSD množstvo zakúpeného BTCLikvidačná cena v USD1x100 USDC6002x200 USDC10 6005x500 USDC16 60010x1000 USDC18 600
A čo výnosy? Predstavte si, že cena Bitcoinu vzrastie o 10 % na 22 000 USD.
Zakúpené množstvo v USDZisk v USD1001020020500501000100
Krátka pozícia - Krátka pozícia znamená, že veríte, že cena aktíva sa v budúcnosti znehodnotí. Na otvorenie krátkej pozície predajte perpetual kontrakt.
Pozrime sa na rôzne scenáre obchodovania s Bitcoinom s rôznym pákovým efektom. Predstavte si, že máte kolaterál 100 USD a kúpite Bitcoin za 20 000 USD:
Pákový efektUSD množstvo zakúpeného BTCLikvidačná cena v USD1x100 USDC39 4002x200 USDC29 4005x500 USDC23 40010x1000 USDC21 400
A čo výnosy? Predstavte si, že cena Bitcoinu klesne o 10 % na 18 000 USD. Výnosy budú rovnaké ako v prípade dlhých pozícií a ceny vzrastú o 10 %.
Zakúpené množstvo v USDZisk v USD1001020020500501000100
Môžete sa pohrať s týmto kalkulátorom rizika na DYDX na lepšie pochopenie, ako správne nastaviť svoje obchody.
Ako vkladať aktíva
Pred obchodovaním možno budete musieť presunúť kryptoaktíva z vašej krypto peňaženky do DApp derivátov, ako napríklad na dYdX. Niektoré DApp deriváty to robia, aby pomohli znížiť náklady na transakciu a/alebo zlepšili rýchlosť vykonania obchodu. Iné DApp deriváty, ako napríklad GMX, nevyžadujú vklady.
Ak potrebujete vložiť aktíva, začnite pripojením svojej krypto peňaženky k DApp. DApp vás pravdepodobne vyzve, aby ste vykonali vklad. Ak nie, hľadajte výrazne umiestnené tlačidlo "vklad" alebo "dodávka". Vyberte kryptoaktívum, ktoré DApp akceptuje, a vložte ho. Po vymazaní transakcie budete pripravení začať obchodovať.
Pre podrobné pokyny, ako vkladať na dYdX s Bitcoin.com Wallet app, použite tento podporný článok.
Ako otvoriť pozíciu
Existujú dva základné spôsoby, ako otvoriť pozíciu:
- Trhové príkazy
- Limitné príkazy
Trhové príkazy sa vykonávajú za súčasné ponúkané ceny v knihe objednávok, zatiaľ čo limitné príkazy sa vykonajú iba za stanovenú cenu (alebo lepšiu). Napríklad limitný nákupný príkaz na BTC-USD za 21 500 kúpi kontrakt iba za cenu 21 500 alebo nižšiu.
Na otvorenie pozície pomocou trhového príkazu vyberte trh, ako napríklad BTC-USD, zadajte veľkosť pozície a kliknite na “Kúpiť” pre dlhú pozíciu alebo “Predať” pre krátku pozíciu.
Na otvorenie pozície pomocou limitného príkazu vyberte trh, ako napríklad ETH-USD, zadajte veľkosť pozície a cenu, za ktorú má byť váš príkaz vykonaný (limitná cena), a “Kúpiť” pre dlhú pozíciu alebo “Predať” pre krátku pozíciu.
Pre podrobné pokyny, ako otvoriť pozíciu s trhovým alebo limitným príkazom na dYdX s Bitcoin.com Wallet app, choďte sem.
Ako uzavrieť pozíciu
Uzavretie vašej pozície premení vaše nerealizované zisky na realizované zisky. Ak sú vaše nerealizované zisky negatívne, táto suma bude odpočítaná z vášho účtu. Ak sú pozitívne, táto suma bude pridaná na váš účet.
Na uzavretie pozície prejdite na stránku otvorených pozícií DApp. Pre každú pozíciu bude k dispozícii možnosť “uzavrieť”. Vyberte možnosť “uzavrieť” a ak máte na výber, úplne ju uzavrite. Pre podrobné pokyny, ako uzavrieť pozíciu na dYdX s Bitcoin.com Wallet app, choďte sem.
