Pod pojmom „Wrapped Bitcoin“ sa rozumejú tokenizované verzie bitcoinu (BTC), ktoré existujú na iných blockchainových sieťach. Tieto tokeny sú naviazané na hodnotu bitcoinu a/alebo kryté bitcoinom v pomere 1:1, čo používateľom umožňuje prístup k hodnote bitcoinu a jej využitie v rámci rôznych blockchainových ekosystémov, predovšetkým v aplikáciách DeFi. Tento článok sa zaoberá rôznymi typmi „wrapped Bitcoin“, ich základnými mechanizmami a ich významom pri preklenutí priepasti medzi bitcoinom a inými blockchainovými sieťami.
Použite Multichain Aplikácia Bitcoin.com Wallet, ktorému milióny ľudí dôverujú, že im umožní bezpečne a jednoducho posielať, prijímať, kupovať, predávať, obchodovať, používať a spravovať Bitcoin (BTC), Bitcoin Cash (BCH), Ether (ETH) a najpopulárnejšie kryptomeny, vrátane viacerých foriem „wrapped“ bitcoinu.
Prečo balívať bitcoiny?
Bitcoin, najväčšia kryptomena, má určité obmedzenia, pokiaľ ide o inteligentné zmluvy. Inteligentné zmluvy sú samovykonateľné zmluvy v kóde, ktoré automatizujú dohody. Tvorí základ decentralizované aplikácie (dApps) a DeFi. Bitcoin kladie dôraz na bezpečnosť, vďaka čomu je spoľahlivým uchovávateľom hodnoty, avšak menej prispôsobivým pre zložité použitia. Zistite viac o tom, ako funguje Bitcoin, Ako fungujú transakcie s bitcoinmi a Mechanizmy riadenia bitcoinu.
Ethereum bola prvou platformou pre inteligentné zmluvy a ako taká sa stala kolískou DeFi. Jej blockchain umožňuje využívať mnohé aplikácie, od decentralizované burzy (DEX) a poskytovanie úverov, až po nezameniteľné tokeny (NFT) a decentralizované autonómne organizácie (DAO).
Wrapped Bitcoin spája Bitcoin s Ethereum a ďalšími blockchainmi podporujúcimi inteligentné zmluvy, čím prináša hodnotu bitcoinu do DeFi. To umožňuje držiteľom bitcoinu zapojiť sa do DeFi, napríklad do poskytovania pôžičiek a yield farming, bez toho, aby predali svoje BTC. Zistite viac o DeFi a preskúmať jeho vplyv v reálnom svete prostredníctvom rôznych Príklady využitia DeFi.
Ako funguje Wrapped Bitcoin?
Vo väčšine prípadov „wrapped“ bitcoin uzamkne BTC v blockchainu bitcoinu a vytvorí rovnaké množstvo „wrapped“ tokenov v inom blockchainu, zvyčajne v Ethereu. Tieto tokeny reprezentujú uzamknuté BTC a dajú sa použiť v DeFi. Pri ich spätnom odkúpení sa BTC uvoľní z blockchainu bitcoinu.
Zvyčajne sa na tom podieľajú tri hlavné strany:
- Obchodníci: Spravujte proces zabalenia a rozbalenia. Tieto funkcie zabezpečujú uzamknutie a uvoľnenie BTC, ako aj vytvorenie a zrušenie zabalených tokenov.
- Správcovia: Držia BTC, čím zabezpečujú, že zabalené tokeny sú plne kryté. Udržujú prepojenie medzi zabaleným tokenom a BTC.
- Používatelia: Využívajú svoje BTC v DeFi. Spolupracujú s obchodníkmi na „zabalení“ a „rozbalení“ ich BTC.
Postup je nasledovný:
- Balenie: Používateľ požiada obchodníka o WBTC a poskytne mu BTC. Obchodník po overení pošle BTC správcovi. Správca zablokuje BTC, vytvorí WBTC na sieti Ethereum a pošle ho používateľovi.
- Rozbalenie: Používateľ pošle WBTC obchodníkovi. Obchodník pošle WBTC správcovi, ktorý WBTC zlikviduje a uvoľní BTC používateľovi.
Tým sa zaručuje, že každý zabalený bitcoinový token zodpovedá jednému BTC, čím sa zachováva hodnota a zabezpečuje transparentnosť a bezpečnosť.
Používanie Wrapped Bitcoinu
Wrapped Bitcoin otvára svet DeFi pre držiteľov bitcoinu:
- Obchodovanie na DEX: S WBTC sa dá obchodovať na DEX-och, ako napríklad Uniswap, ktoré ponúkajú širší výber než burzy s bitcoinmi. Preskúmajte Čo sú to DEXy, ako používať DEX, a ako fungujú fondy likvidity aby sme lepšie pochopili decentralizované obchodovanie.
- Poskytovanie a prijímanie úverov: WBTC je možné využiť pri poskytovaní úverov v rámci DeFi, čo umožňuje používateľom získať úver proti svojim BTC. Zistite viac o kryptomenových pôžičkách.
- Yield Farming: WBTC je možné využiť v rámci yield farmingu na získavanie odmien z BTC. Zistite viac o yield farmingu.
Riziká
Bitcoin v balíčku so sebou prináša riziká:
- Riziko spojené so smart kontraktmi: Wrapped Bitcoin využíva inteligentné zmluvy, ktoré môžu obsahovať chyby. Zoznámte sa s rizikami spojenými s dApp.
- Riziko spojené s držiteľom/podpisujúcou osobou: Niektoré formy zabalených bitcoinov, ako napríklad WBTC a cbBTC, využívajú centralizovaných správcov, čím sú vystavené riziku protistrany.
- Trhové riziko: Hodnota Wrapped Bitcoinu kopíruje cenu bitcoinu, ktorá sa môže výrazne meniť. Zoznámte sa s pojmom volatilita.
Druhy zabalených bitcoinov
Existuje niekoľko typov zabalených bitcoinov, medzi ktoré patria:
- WBTC: WBTC, prvý široko prijatý a dodnes najbežnejší „zabalený“ bitcoin, je tokenom štandardu ERC-20 na sieti Ethereum. WBTC sa opiera o centralizovaných správcov BitGo a BiT Global, ktorí držia skutočné BTC, ktoré kryjú každý token WBTC v pomere 1:1. Toto usporiadanie znamená, že používatelia musia dôverovať spoločnostiam BitGo a BiT Global, že budú bezpečne spravovať rezervy bitcoinu a dodržiavať správne protokoly pri emisii a likvidácii WBTC. Naopak, decentralizované alternatívy, ako je tBTC, využívajú mechanizmy, ktoré nevyžadujú takúto dôveru, čo ich robí atraktívnymi pre používateľov, ktorí uprednostňujú minimalizáciu centrálnych bodov zlyhania. Viac informácií o WBTC nájdete tu.
- tBTC: Na rozdiel od WBTC, ktoré spravujú depozitári, tBTC je decentralizovaný most medzi Bitcoinom a Ethereumom, ktorý držiteľom bitcoinu umožňuje prístup do ekosystému DeFi bez toho, aby museli zveriť svoje BTC do úschovy centralizovaným subjektom. tBTC je krytý bitcoinom v pomere 1:1. Na každý vyrazený 1 tBTC pripadá 1 bitcoin zabezpečený Sieť Threshold. Most je úplne priehľadný a poskytuje aktuálny doklad o rezervách. Viac informácií o tBTC nájdete tu.
- sBTC: Ako súčasť ekosystému Synthetix je sBTC syntetický token bitcoinu, ktorý sleduje cenu bitcoinu prostredníctvom orákulov, namiesto toho, aby bol krytý rezervami bitcoinu. Je súčasťou širšieho ekosystému, v ktorom môžu používatelia vytvárať a obchodovať so syntetickými aktívami na Ethereu, nie je však priamo vymeniteľný za BTC. V poslednej dobe sa koncepcia sBTC rozšírila aj mimo platformu Synthetix, keď projekt Stacks predstavil verziu sBTC navrhnutú tak, aby fungovala ako decentralizovaný most pre BTC v sieťach ako Solana a potenciálne aj Aptos. Táto nová implementácia sBTC má za cieľ umožniť viac dôveryhodných medzi-reťazcových prípadov použitia bitcoinu, čím sa zjednoduší integrácia likvidity BTC do iných ekosystémov bez spoliehania sa na riešenia s úschovou.
- cbBTC: Coinbase Wrapped Bitcoin (cbBTC) je token zabaleného bitcoinu od spoločnosti Coinbase, ktorý používateľom umožňuje využívať bitcoin v ekosystémoch Ethereum a Base (sieť Coinbase typu layer-2). Token cbBTC, ktorý bol uvedený na trh v septembri 2024, je krytý v pomere 1:1 bitcoinmi, ktoré má Coinbase v úschove. Užívatelia môžu vytvoriť cbBTC zaslaním BTC na adresu Coinbase v sieti Base alebo Ethereum a spätne ho previesť zaslaním cbBTC na svoj účet Coinbase, kde sa automaticky vymení za bitcoiny. Na rozdiel od WBTC, ktorý sa spolieha na viacerých správcov, správu cbBTC zabezpečuje výlučne spoločnosť Coinbase.
- renBTC: renBTC, ktorý uviedol na trh protokol Ren, bol decentralizovaný token zabaleného bitcoinu bez úschovy na sieti Ethereum, ktorý umožňoval využívať bitcoin v ekosystéme DeFi siete Ethereum. Životaschopnosť renBTC však bola výrazne ovplyvnená po bankrote spoločnosti Alameda Research, ktorá na začiatku roka 2021 získala spoločnosť Ren a poskytovala jej financovanie. V dôsledku toho tím Ren Protocol koncom roka 2022 zastavil emisiu renBTC vo svojej sieti „Ren 1.0“ a oznámil, že používatelia by mali svoje aktíva previesť späť na bitcoiny ešte pred vypnutím siete, aby sa vyhli potenciálnym stratám.
S cieľom nahradiť Ren 1.0 začal protokol pracovať na verzii „Ren 2.0“, ktorej cieľom je vytvoriť štruktúru viac riadenú komunitou a decentralizovanú. Tento prechod bol však náročný, keďže Ren potrebuje dodatočné financovanie na úplnú implementáciu verzie 2.0, čo viedlo k tomu, že renBTC má v porovnaní s inými zabalenými bitcoinovými tokenmi, ako sú WBTC, tBTC a cbBTC, minimálnu aktivitu a likviditu. V dôsledku toho sa renBTC vo veľkej miere prestal používať, najmä kvôli obmedzenej podpore na hlavných platformách DeFi a zníženej dôvere používateľov v jeho záručné mechanizmy v dôsledku nestability financovania spôsobenej kolapsom FTX.
Bitcoin v obale vs. iné riešenia
Okrem „wrapped“ bitcoinu je možné bitcoin využívať aj na iných blockchainoch prostredníctvom riešení vrstvy 2, čo sú sekundárne protokoly postavené nad hlavným blockchainom bitcoinu. Ich účelom je riešiť problémy so škálovateľnosťou, zvýšiť rýchlosť transakcií a znížiť poplatky. Niektoré riešenia L2 tiež zavádzajú funkcie inteligentných zmlúv, čím rozširujú potenciálne možnosti využitia bitcoinu. Vytvorením samostatnej vykonávacej vrstvy tieto riešenia spracúvajú transakcie mimo reťazca a hlavný blockchain využívajú len na konečné zúčtovanie. Viac informácií o riešeniach Bitcoin layer-2 nájdete tu.
Budúcnosť „Wrapped Bitcoin“
S rastom DeFi budú „wrapped“ bitcoiny a riešenia vrstvy 2 pravdepodobne zohrávať čoraz dôležitejšiu úlohu pri prepojení bitcoinu s inými blockchainmi. Budúcnosť „wrapped“ bitcoinov je úzko spätá s riešeniami pre medzi-reťazcové transakcie. Viac informácií o medzireťazcovej interoperabilite nájdete tu.
