• Home
• Get Started
• What Is Aster Perp Dex

Что такое Aster? Внутри экосистемы Perp DEX и доходности следующего поколения

Aster — это децентрализованная биржа, которая объединяет бессрочные фьючерсы, спотовую торговлю и приносящие доход активы, такие как USDF и asBNB, в многосетевую платформу, созданную путем слияния Astherus и APX Finance. Она стремится обеспечить производительность торговли, как у централизованных бирж, сохраняя хранение и расчеты на блокчейне.

Чтобы начать исследовать такие платформы, как Aster, вам нужен безопасный кошелек для самостоятельного хранения. Кошелек Bitcoin.com позволяет покупать, хранить и управлять биткоинами и другими основными активами, сохраняя полный контроль над вашими приватными ключами, прежде чем перемещать средства в сети, поддерживаемые Aster.

Aster — это биржа нового поколения, децентрализованная биржа (DEX), ориентированная на вечные фьючерсы, которая также предлагает спотовую торговлю и интегрированные доходные продукты на нескольких блокчейнах.

Обзор

Aster — это DEX с приоритетом на перпетулы, построенный вокруг двухрежимного двигателя деривативов, интегрированного слоя доходности и системы стимулирования, основанной на токенах.

Проект возник в результате слияния:

• Astherus, многоактивного протокола ликвидности и доходности, и
• APX Finance, децентрализованной биржи перпетулов.

После слияния объединенный протокол был переименован в Aster, с ясным фокусом на создание высокопроизводительной, некостодиальной площадки для деривативов, которая также предоставляет пользователям доступ к активам с доходностью.

Aster позиционирует себя как:

• DEX с приоритетом на перпетулы с продвинутыми интерфейсами и интерфейсами для торговли в один клик.
• Мультичейн платформа, работающая на нескольких крупных сетях.
• Среда с интегрированной доходностью, где залоговые средства могут быть продуктивными, а не простаивать.

Основные продуктовые столпы:

• Aster Pro — площадка для вечных фьючерсов на основе книги ордеров.
• 1001x (Простой режим) — полностью ончейн перпетулы с возможностью торговли в один клик и очень высоким кредитным плечом.
• Спотовая торговля — спотовые рынки с книгой ордеров и большой ликвидностью.
• Aster Earn — доходные продукты, такие как asBNB и USDF, которые также функционируют как залоговые средства.

Как работает Aster

На высоком уровне Aster объединяет три режима торговли, слой доходности и токен ASTER в единую экосистему.

Мультичейн архитектура

Aster развернут на нескольких сетях, включая:

• BNB Chain
• Ethereum
• Arbitrum
• Solana
• Дополнительные цепочки EVM, такие как Scroll для казначейских и продуктовых контрактов

Этот мультичейн подход позволяет пользователям выбирать сеть, которая лучше всего соответствует их требованиям по комиссиям, ликвидности и предпочтениям по активам.

Пользователи взаимодействуют с Aster через:

• Браузерное dApp.
• Aster Mobile, мобильный интерфейс, где пользователи подключают кошелек, выбирают сеть и торгуют на ходу.
• Подключенный Web3 кошелек или умный кошелек на основе email для пользователей, предпочитающих более привычный процесс входа.

Опция входа через email создает ончейн-адрес, связанный с электронной почтой. На момент написания этой статьи этот путь в основном ориентирован на депозиты USDT на Arbitrum, и пользователи все еще несут ответственность за управление комиссиями за газ при выводе или исправлении неподдерживаемых депозитов.

Двойные двигатели перпетулов плюс спот

Под капотом торговая архитектура Aster делится на:

• Aster Pro (Перпетулы / Pro)

  • Сопоставление по книге ордеров.
  • Продвинутые типы ордеров.
  • Маржа по нескольким активам.

• 1001x (Простой режим)

  • Перпетулы на основе пула, использующие пул ликвидности ALP.
  • Вход и выход в один клик.
  • Акцент на ончейн исполнении, устойчивом к MEV.

• Спот режим

  • Спотовые пары с книгой ордеров для прямой торговли токенами.
  • Активно используется в кампаниях, таких как Rocket Launch.

Эта структура позволяет Aster одновременно обслуживать несколько сегментов пользователей:

• Трейдеры, которые хотят полноценный интерфейс перпетулов, напоминающий централизованные биржи.
• Пользователи, предпочитающие простое, высоко рискованное воздействие через перпетулы в один клик.
• Трейдеры, ориентированные на спот, которые все еще хотят доступа к активам с доходностью и участвовать в кампаниях запуска.

Интегрированная доходность и залоговые средства

Отличительной чертой Aster является использование залоговых средств с доходностью.

Протокол включает:

• Токены ликвидного стекинга такие как asBNB.
• Стабильные монеты с доходностью такие как USDF и стекинговые варианты, такие как asUSDF.

Эти активы могут:

• Зарабатывать доход от основных стратегий.
• Быть размещены в качестве залога на Aster Pro.
• Участвовать в программах Trade & Earn, вознаграждающих активную торговлю.

В отличие от многих DEX для перпетулов, где маржа просто хранится в стейблкоине, дизайн Aster направлен на то, чтобы залоговые средства оставались продуктивными, пока они используются для поддержки позиций с кредитным плечом.

Основные продукты и функции

Aster Pro: Торговля вечными фьючерсами по книге ордеров

Aster Pro — это продвинутая площадка для торговли вечными фьючерсами в экосистеме.

Основные свойства включают:

• Интерфейс книги ордеров
  Трейдеры получают доступ к книге центральных лимитных ордеров с такими стандартными инструментами, как лимитные и рыночные ордера, а также более продвинутые типы ордеров.

• Продвинутые инструменты
  Pro режим поддерживает такие функции, как скрытые ордера, режим хеджирования и стратегии торговли по сетке. Скрытые ордера удерживают размер и намерение вне публичной книги до исполнения, что может помочь сократить утечку информации для более крупных трейдеров.

• Структура комиссий
  Документация Aster подчеркивает комиссии около 0.01% для мейкеров и 0.035% для тейкеров, что сопоставимо или ниже, чем у многих централизованных бирж на аналогичных рынках.

• Маржа по нескольким активам
  Пользователи могут размещать различные активы в качестве залога, включая USDT, USDF и asBNB. Риск-двигатель Aster назначает залоговые коэффициенты, чтобы определенные активы (такие как USDF) могли быть использованы с высокой капитальной эффективностью.

• Поддержка нескольких активов
  Aster Pro поддерживает перпетулы как на криптоактивах, так и на выбранных круглосуточных рынках, подобных акциям, с расчетом позиций ончейн в криптовалюте.

В общем, Pro ориентирован на пользователей, которые хотят глубокую ликвидность, сложные инструменты управления рисками и гибкость в стиле CEX без отказа от самоконтроля.

1001x (Простой режим): Перпетулы в один клик на ончейне

1001x, часто называемый Простым режимом, предназначен для упрощения торговли с кредитным плечом.

Основные характеристики:

• Архитектура на основе пула
  Сделки проходят через общий пул ликвидности ALP, а не через традиционную книгу ордеров.

• Высокое кредитное плечо
  Пользователи могут получить кредитное плечо до 1001x на выбранных парах, таких как BTC/USD. Это значительно увеличивает как потенциальные доходы, так и потенциальные убытки.

• Полностью ончейн исполнение
  1001x работает непосредственно на базовых цепочках, с акцентом на MEV-устойчивое размещение, чтобы пользователям не приходилось беспокоиться о фронтраннинге так, как это может быть с наивными ончейн-дизайнами.

• Мультиоракульное ценообразование
  Система использует множество ценовых оракулов, включая Pyth, Chainlink и Binance Oracle, чтобы помочь поддерживать справедливое и надежное ценообразование.

Простой режим ориентирован на пользователей, которые хотят очень быстрый и простой путь к кредитному воздействию и готовы к рискам, связанным с экстремальным кредитным плечом.

Aster Spot: Спотовые рынки и ликвидность

Среда Aster Spot поддерживает прямые обмены токенов по текущей рыночной цене.

Ключевые аспекты:

• Структура книги ордеров
  Пользователи размещают заявки и предложения на стандартных торговых парах, таких как BTC/USDT.

• Ликвидность
  Глубина ликвидности обеспечивается как собственными пулами Aster, так и внешними маркетмейкерами, с целью предоставления конкурентных спредов.

• Интеграция Rocket Launch
  Определенные спотовые пары, такие как пары с новыми токенами, могут быть назначены как кампании для Rocket Launch. Торговый объем на этих парах определяет право на участие и взвешивание наград.

Спотовые рынки завершают позиционирование Aster как биржи, а не только площадки для деривативов.

Aster Earn: asBNB, USDF и другие активы с доходностью

Aster Earn — это зонтик для доходных продуктов протокола.

Ключевые компоненты включают:

• asBNB

  • Ликвидный токен стекинга, представляющий заложенный BNB или slisBNB.
  • Продолжает накапливать основные вознаграждения из таких источников, как стекинг и Launchpools.
  • Может использоваться как залог на Aster Pro, позволяя пользователям зарабатывать вознаграждения, пока позиции открыты.

• USDF

  • Полностью залоговая, доходная стабильная монета, разработанная для конвертации 1:1 с USDT.
  • Поддерживается стратегиями с дельта-нейтральностью, которые стремятся минимизировать риск рыночного направления, создавая доход.
  • Может размещаться как залог и часто получает высокий залоговый коэффициент, что делает его особенно капитально эффективным.

• Другие as- токены

  • Активы, такие как asUSDF, asBTC и asCAKE, представляют претензии на доходность различных базовых токенов.
  • Это дает пользователям больше возможностей при выборе, как сочетать доходность и торговое воздействие.

Эти токены предназначены для объединения пассивного генерации дохода с гибким развертыванием капитала через торговые продукты Aster.

Торгуй и зарабатывай: Превращение маржи в источник дохода

Торгуй и зарабатывай — это программа Aster, которая связывает торговлю и доходность в единый поток.

В общих чертах:

• Пользователи вносят допустимые активы с доходностью, такие как asBNB и USDF, в Aster Pro.
• Система отслеживает как торговую активность, так и активы.
• Пользователи, которые соответствуют пороговым значениям активности (например, минимальное количество активных дней и минимальный недельный объем, например, 100,000 USD), могут получать вознаграждения.
• Вознаграждения распределяются периодически в USDF и часто ограничиваются на основе максимальной суммы USDF, которая учитывается на аккаунт.

Результатом является то, что залоговая маржа может продолжать генерировать доход, поддерживая открытые позиции, что является одним из основных отличий Aster.

Rocket Launch: Запуски токенов с акцентом на ликвидность

Rocket Launch — это продукт Aster в стиле launchpad для активов на ранней стадии.

Его структура обычно включает:

• Назначенные спотовые пары
  Новые токены объединяются с USDT или другими крупными активами, и пользователи торгуют этими парами для генерации объема.

• Пулы вознаграждений
  Пулы вознаграждений финансируются из комбинации токенов ASTER и токенов партнёрского проекта. Часть доходов протокола может быть использована для выкупа ASTER для этих пулов.

• Требования к праву на участие
  Пользователям обычно нужно держать минимальный баланс ASTER и соответствовать определённым порогам торгового объема в назначенных парах для получения вознаграждений.

• Примеры кампаний
  Ранние кампании, такие как те, что с участием проектов оракулов, рекламировали пулы вознаграждений в сотнях тысяч долларов в эквиваленте в объединённых токенах ASTER и партнёрских токенах.

Rocket Launch предназначен для расширения жизненного цикла запусков токенов, связывая проекты с устойчивой торговлей и ликвидностью, а не с одноразовыми событиями листинга.

Dumb Mode: Краткосрочное прогнозирование цен

Aster также предлагает функцию, известную как Dumb Mode, предназначенную для ультра-краткосрочных спекуляций:

• Пользователи принимают направленные взгляды на движения цен в очень короткие временные окна, часто до минутных интервалов.
• Продукт доступен на таких сетях, как BNB Chain и Arbitrum.

С точки зрения риска, Dumb Mode ближе к краткосрочному рынку прогнозов, чем к стандартному перпетулу. Он по своей природе спекулятивен и может быть крайне волатильным.

Aster Mobile и кошельки на основе email

Aster расширяет доступ и снижает трение UX через:

• Aster Mobile
  Мобильный интерфейс, который позволяет пользователям подключать совместимый кошелек, выбирать предпочитаемую сеть и использовать Pro или Simple Mode со своего смартфона.

• Умные кошельки на основе email
  Путь онбординга, где пользователи входят с помощью адреса электронной почты, получают код, устанавливают пароль и для них генерируется блокчейн адрес. В настоящее время этот вариант сосредоточен на USDT на Arbitrum и все еще требует от пользователей управления комиссиями за газ при выводе или спасении неподдерживаемых токенов.

Эти варианты предназначены для упрощения доступа менее опытным пользователям к платформе, сохраняя ончейн расчет.

Aster Chain и долгосрочная дорожная карта

Дорожная карта Aster выходит за рамки простого нахождения на уровне приложений.

Запланированные и публично обсуждаемые направления включают:

• Aster Chain
  Запланированный высокопроизводительный, осведомлённый о конфиденциальности уровень 1, специально построенный для стека торговли и доходности Aster. Цель состоит в оптимизации выполнения, расчетов и составляемости для продуктов, ориентированных на Aster.

• Доказательства с нулевым разглашением
  Команда выразила заинтересованность в использовании доказательств с нулевым разглашением для укрепления гарантий вокруг платёжеспособности, балансов пользователей и, возможно, предоставления опций для более приватной торговли или верификации состояния.

• Архитектура на основе намерений
  Aster обсуждал будущее направление, в котором пользователи могут указывать торговые намерения высокого уровня (например, открытие перпетуловой позиции с указанными параметрами риска), и система маршрутизирует и рассчитывает эти намерения через лучшую доступную ликвидность и цепочки.

• Мобильное расширение
  Дальнейшая разработка Aster Mobile с более глубокой интеграцией как Pro, так и Simple Mode и более широкой поддержкой кошельков.

Эти элементы дорожной карты не все реализованы на момент написания, но они иллюстрируют цель Aster контролировать большую часть стека, оставаясь некостодиальным и ончейн.

Токен ASTER и токеномика

Токен ASTER — это центральный актив экосистемы Aster и основа для управления, стимулов и долгосрочной устойчивости.

Детали токена

• Стандарт: BEP-20
• **

DF и asBNB также несут риск. Плохой дизайн стратегии, ошибки выполнения или неблагоприятные рыночные условия могут снизить или устранить доходность.

Преимущества и ограничения Aster

Преимущества

• Перпс в первую очередь, но много продуктов
  Aster объединяет вечные контракты, спотовую торговлю, слой доходности и платформу запуска в одной экосистеме, а не фокусируется на одном случае использования.

• Интегрированный залог с доходностью
  Активы, такие как asBNB, USDF и другие as-токены, позволяют пользователям зарабатывать доходность, используя залог в режиме Pro.

• Многофункциональный механизм для перпсов
  Aster Pro поддерживает скрытые ордера, режим хеджирования, сеточные стратегии и некриптовалютные базовые активы, в то время как 1001x предлагает простое высокое кредитное плечо для пользователей, желающих использовать упрощенный интерфейс.

• Распределение токенов с фокусом на сообществе
  Более половины предложения ASTER выделено для аирдропов и стимулов для сообщества, что связывает распределение токенов с использованием платформы.

• Интеграция Rocket Launch
  Связывание запусков проектов с фактическим объемом торговли и ликвидностью помогает согласовать новые листинги с более глубоким участием рынка.

Ограничения и риски

• Риск высокого кредитного плеча
  Предложение до 1001x кредитного плеча означает, что даже небольшие изменения цен могут уничтожить позицию. Это особенно опасно для неопытных трейдеров.

• Сложность системы
  Комбинация различных режимов торговли, активов с доходностью и многоуровневых вознаграждений может быть сложной для полного понимания и может привести к неправильному использованию, если пользователи не читают документацию внимательно.

• Риск концентрации и разблокировки
  Внешние анализы отмечают, что графики разблокировки и концентрация в определенных адресах могут вызвать волатильность для ASTER со временем.

• Риск смарт-контрактов и оракулов
  Как и в любом DeFi-протоколе, ошибки, неверно оцененные оракулы и проблемы с кросс-чейн инфраструктурой могут привести к потерям, даже если пользователи действуют правильно.

• Регуляторная неопределенность
  Вечные фьючерсы, продукты, похожие на акции на блокчейне, и стейблкоины с доходностью могут привлечь внимание регуляторов, и политики могут измениться.

По всем этим причинам пользователи должны подходить к Aster с четким пониманием связанных рисков и никогда не торговать с деньгами, которые они не могут позволить себе потерять.

Как начать использовать Aster

1. Получите кошелек с самоконтролем

Чтобы использовать Aster, вам нужен кошелек, поддерживающий такие сети, как BNB Chain, Ethereum и Arbitrum.

Кошелек Bitcoin.com является примером некостодиального кошелька, который позволяет вам покупать, хранить и управлять биткойнами и другими основными криптовалютами в одном месте. Оттуда вы можете перемещать или переводить средства на цепи, поддерживаемые Aster.

2. Подключите кошелек или используйте вход через email

На интерфейсе Aster:

• Подключите Web3-кошелек, такой как MetaMask, Binance Wallet или другой кошелек, совместимый с WalletConnect, или
• Используйте вход через email, который создает адрес на блокчейне, связанный с вашей электронной почтой и в настоящее время поддерживает депозиты USDT на Arbitrum для торговли.

Всегда проверяйте официальный домен перед подключением кошелька или вводом учетных данных.

3. Депозируйте или создайте залог

После подключения вы можете:

• Депонировать базовые активы, такие как USDT или BNB.
• Обменивать или создавать активы с доходностью, такие как USDF или asBNB.
• Включить мультиактивный маржин в режиме Pro для использования этих токенов в качестве залога.

4. Выберите режим торговли

Выберите режим, который соответствует вашему опыту и профилю риска:

• Режим Pro для полноценной торговли вечными контрактами с продвинутыми инструментами и мультиактивным маржином.
• 1001x (Простой режим) для однокликовой, полностью на блокчейне, торговли с кредитным плечом.
• Спотовая торговля для покупки или продажи токенов напрямую и участия в кампаниях Rocket Launch.

Многие пользователи начинают с умеренного кредитного плеча и простых настроек, прежде чем перейти к более сложным стратегиям.

Недавние основные события программы

Aster в настоящее время проводит многоэтапную торговую инициативу под названием «Double Harvest», пятинедельную программу с до $10 миллионов в наградах USDF, распределенных по недельным этапам. Каждый этап включает до $2 миллионов в потенциальных призах, распределенных на основе подтвержденного объема торговли вечными контрактами. (Вы можете найти полные детали программы в официальном анонсе Aster здесь.)

Заключение

Aster превращается в комплексную экосистему DEX, ориентированную на перпс, которая объединяет высокопроизводительные деривативы, спотовые рынки, залог с доходностью и платформу запуска с ориентацией на ликвидность под одним брендом. Его происхождение в результате слияния Astherus и APX Finance обеспечивает базу опыта в стратегиях доходности и инфраструктуре вечных контрактов, в то время как токен ASTER и процесс обновления APX объединяют сообщество вокруг единой экономической модели.

Для опытных трейдеров деривативами и пользователей, ориентированных на доходность, которые понимают риски кредитного плеча в DeFi, Aster предлагает обширный набор функций и плотно интегрированный дизайн капиталовой эффективности. Для новых пользователей вход через email и мобильный интерфейс снижают некоторые барьеры входа, но основные финансовые и технические риски остаются значительными и должны быть рассмотрены с осторожностью.

FAQ

Что такое Aster?
Aster — это децентрализованная биржа, которая фокусируется на вечных фьючерсах, а также поддерживает спотовую торговлю и продукты с доходностью. Она была создана в результате слияния Astherus и APX Finance и теперь функционирует как мультичейн DEX, ориентированный на перпс, с интегрированным залогом с доходностью.

Aster — это только perp DEX?
Нет. Aster ориентирован на перпс, но много продуктов. Он предлагает:

• Aster Pro для ордеров на основе книг для вечных контрактов.
• 1001x (Простой режим) для однокликовых перпсов.
• Спотовые рынки для прямой торговли токенами.
• Aster Earn для активов с доходностью, таких как asBNB и USDF.
• Rocket Launch для кампаний, ориентированных на ликвидность.

Что такое USDF на Aster?
USDF — это полностью обеспеченный, доходный стейблкоин Aster, который предназначен для конвертации 1:1 с USDT. За кулисами протокол использует базовый залог в дельта-нейтральных стратегиях. USDF можно держать для доходности, использовать в качестве залога в Aster Pro и часто получать очень высокий коэффициент залога в системе управления рисками.

Насколько рискованна торговля на Aster?
Торговля на Aster несет несколько рисков, включая:

• Рыночный и ликвидационный риск от использования кредитного плеча, особенно до 1001x в Простом режиме.
• Риск смарт-контрактов и кросс-чейн инфраструктуры.
• Риск оракулов, если ценовые потоки задерживаются или искажаются.
• Риск стратегии для продуктов с доходностью, таких как USDF и asBNB.
• Регуляторная неопределенность вокруг деривативов и токенов с доходностью.

Пользователи должны полностью понимать эти риски и избегать торговли с деньгами, которые они не могут позволить себе потерять.

Какую роль играет токен ASTER?
Токен ASTER поддерживает управление, стимулы и торговые преимущества в экосистеме Aster. Он используется для вознаграждений сообщества, миграции APX, потенциальных скидок на комиссии и участия в программах управления и выкупа. Большая часть предложения выделена для аирдропов и роста экосистемы.

Как работает обновление APX на ASTER?
Держатели APX могут конвертировать свои токены в ASTER через интерфейс обновления. Конвертация структурирована в циклах, а коэффициент обмена уменьшается со временем, поощряя более раннюю миграцию. Этот процесс предназначен для того, чтобы вовлечь сообщество APX в новую экосистему на основе ASTER и согласовать стимулы вокруг обновленного протокола.

Какой кошелек мне использовать с Aster?
Любой Web3-кошелек, совместимый с сетями, которые поддерживает Aster, подойдет, такой как MetaMask, Binance Wallet или кошельки, подключающиеся через WalletConnect. Для приобретения и управления биткойнами и другими основными активами перед перемещением средств на блокчейн Aster, вы можете использовать приложение с самоконтролем, такое как кошелек Bitcoin.com, которое дает вам прямой контроль над вашими ключами.

Чем Aster отличается от централизованных бирж?
По сравнению с централизованными биржами, Aster хранит средства на блокчейне через смарт-контракты, а не на счетах кастодиальных аккаунтов. Он добавляет залог с доходностью, доступ к мультичейну и функции платформы запуска, которые часто недоступны на централизованных платформах. Однако пользователи должны управлять своей безопасностью, понимать риски смарт-контрактов и оракулов, а также самостоятельно обрабатывать сетевые комиссии и пользовательский интерфейс на блокчейне.

Хотите изучить более продвинутые функции торговли?
Посетите orangerock.xyz - профессиональный торговый опыт от Bitcoin.com для серьезных трейдеров.