• Home
• Get Started
• What Are The Different Types Of Wrapped Bitcoin

Какие существуют различные виды обернутого биткоина?

Wrapped Bitcoin относится к токенизированным версиям Bitcoin (BTC), которые существуют на других блокчейнах. Эти токены привязаны к стоимости Bitcoin и/или обеспечены в соотношении 1:1 с Bitcoin, что позволяет пользователям получать доступ и использовать стоимость Bitcoin в различных экосистемах блокчейнов, в первую очередь для приложений DeFi. В этой статье рассматриваются различные типы wrapped Bitcoin, их основные механизмы и их значимость в преодолении разрыва между Bitcoin и другими сетями блокчейнов.

Используйте мультичейн приложение Bitcoin.com Wallet, которому доверяют миллионы, чтобы безопасно и легко отправлять, получать, покупать, продавать, обменивать, использовать и управлять Bitcoin (BTC), Bitcoin Cash (BCH), Ether (ETH) и самыми популярными криптовалютами, включая различные формы обернутого Bitcoin.

Обёрнутый биткоин относится к токенизированным версиям биткоина (BTC) на других блокчейнах. Эти токены привязаны к стоимости биткоина и/или поддерживаются 1:1 биткоином, что позволяет пользователям использовать биткоин в различных экосистемах блокчейна, в основном для приложений децентрализованных финансов (DeFi). Эта статья исследует различные виды обёрнутого биткоина, их работу и их важность в соединении биткоина с другими блокчейн-сетями. Для полного понимания биткоина, см. статью "Что такое биткоин?". Также ознакомьтесь с "Кратким введением в биткоин".

Зачем оборачивать биткоин?

Биткоин, крупнейшая криптовалюта, имеет ограничения в отношении смарт-контрактов. Смарт-контракты — это самоисполняемые контракты в коде, которые автоматизируют соглашения. Они являются основой децентрализованных приложений (dApps) и DeFi. Биткоин сосредоточен на безопасности, что делает его сильным хранилищем ценности, но менее адаптируемым для сложных применений. Узнайте больше о том, как работает биткоин, как работают транзакции биткоина и механизмы управления биткоином.

Эфириум был первой платформой для смарт-контрактов и, как таковая, стал родоначальником DeFi. Его блокчейн позволяет использовать множество приложений, от децентрализованных бирж (DEX) и кредитования до невзаимозаменяемых токенов (NFT) и децентрализованных автономных организаций (DAO).

Обёрнутый биткоин соединяет биткоин с эфириумом и другими блокчейнами, поддерживающими смарт-контракты, принося ценность биткоина в DeFi. Это позволяет держателям биткоина участвовать в DeFi, таких как кредитование и доходное фермерство, без продажи их BTC. Узнайте больше о DeFi и изучите его реальное влияние через различные кейсы использования DeFi.

Как работает обёрнутый биткоин?

В большинстве случаев обёрнутый биткоин блокирует BTC на блокчейне биткоина и создает такое же количество обёрнутых токенов на другом блокчейне, обычно на эфириуме. Эти токены представляют заблокированный BTC и могут использоваться в DeFi. При обратном обмене BTC освобождается из блокчейна биткоина.

Обычно участвуют три основные стороны:

1. Торговцы: Управляют оборачиванием и разворачиванием. Они обрабатывают блокировку и освобождение BTC и создание и уничтожение обёрнутых токенов.
2. Кастодианы: Держат BTC, обеспечивая полную поддержку обёрнутых токенов. Они поддерживают связь между обёрнутым токеном и BTC.
3. Пользователи: Используют свой BTC в DeFi. Они работают с торговцами, чтобы обернуть и развернуть свой BTC.

Процесс:

• Оборачивание: Пользователь запрашивает WBTC у торговца, отдавая BTC. Торговец отправляет BTC кастодиану после проверок. Кастодиан блокирует BTC и создает WBTC на эфириуме, отправляя его пользователю.
• Разворачивание: Пользователь отправляет WBTC торговцу. Торговец отправляет WBTC кастодиану, который уничтожает WBTC и освобождает BTC пользователю.

Это гарантирует, что каждый обёрнутый биткоин-токен равен одному BTC, сохраняя ценность и обеспечивая открытость и безопасность.

Использование обёрнутого биткоина

Обёрнутый биткоин открывает DeFi для держателей биткоина:

• Торговля на DEX: WBTC можно обменивать на DEX, таких как Uniswap, предлагая больше возможностей, чем биржи биткоина. Изучите что такое DEX, как использовать DEX и как работают пулы ликвидности, чтобы лучше понять децентрализованную торговлю.

• Кредитование и заимствование: WBTC можно использовать в кредитовании DeFi, позволяя пользователям занимать под свой BTC. Узнайте о криптокредитовании.

• Доходное фермерство: WBTC можно использовать в доходном фермерстве для получения вознаграждений с BTC. Узнайте о доходном фермерстве.

Риски

Обёрнутый биткоин имеет риски:

• Риск смарт-контрактов: Обёрнутый биткоин использует смарт-контракты, которые могут содержать ошибки. Узнайте о рисках dApp.

• Риск кастодиана/подписанта: Некоторые формы обёрнутого биткоина, такие как WBTC и cbBTC, используют централизованных кастодианов, что подвергает их риску контрагента.

• Рыночный риск: Стоимость обёрнутого биткоина следует за ценой биткоина, которая может сильно изменяться. Узнайте о волатильности.

Виды обёрнутого биткоина

Существует несколько видов обёрнутого биткоина, включая:

1. WBTC: Первый широко принятый и до сих пор самый распространённый обёрнутый биткоин, WBTC — это токен ERC-20 на эфириуме. WBTC полагается на централизованных кастодианов BitGo и BiT Global, которые держат фактический BTC, поддерживающий каждый токен WBTC 1:1. Эта структура означает, что пользователи должны доверять BitGo и BiT Global для безопасного хранения резервов биткоина и следования правильным протоколам для чеканки и сжигания WBTC. В отличие от этого, децентрализованные альтернативы, такие как tBTC, используют более надежные механизмы, делая их привлекательными для пользователей, которые стремятся к минимизации центральных точек отказа. Узнайте больше о WBTC здесь.

2. tBTC: В отличие от WBTC, который управляется кастодианами, tBTC — это децентрализованный мост между биткоином и эфириумом, который позволяет держателям биткоина получать доступ к экосистеме DeFi без необходимости полагаться на централизованные сущности для хранения их BTC. tBTC поддерживается 1:1 биткоином. На каждый 1 tBTC, отчеканенный, приходится 1 биткоин, обеспеченный Threshold Network. Мост полностью прозрачен и предоставляет актуальное доказательство резерва. Узнайте больше о tBTC здесь.

3. sBTC: Как часть экосистемы Synthetix, sBTC — это синтетический токен биткоина, который отслеживает цену биткоина через оракулы, а не поддерживается резервами биткоина. Он является частью более широкой экосистемы, где пользователи могут чеканить и обменивать синтетические активы на эфириуме, но он не подлежит прямому обмену на BTC. Недавно концепция sBTC вышла за пределы платформы Synthetix, с проектом Stacks, представляющим версию sBTC, предназначенную для работы как децентрализованный мост для BTC на сетях, таких как Solana и потенциально Aptos. Эта новая реализация sBTC стремится обеспечить более надежные, межцепочечные варианты использования биткоина, облегчая интеграцию ликвидности BTC в другие экосистемы без использования кастодиальных решений.

4. cbBTC: Coinbase Wrapped Bitcoin (cbBTC) — это токен обёрнутого биткоина от Coinbase, который позволяет пользователям использовать биткоин в экосистемах эфириума и Base (сети второго уровня Coinbase). Выпущенный в сентябре 2024 года, cbBTC поддерживается 1:1 биткоином, хранящимся под опекой Coinbase. Пользователи могут чеканить cbBTC, отправляя BTC на адрес Coinbase в Base или эфириуме, и конвертировать его обратно, отправляя cbBTC на свой аккаунт Coinbase, где он автоматически обменяется на биткоин. В отличие от WBTC, который полагается на нескольких кастодианов, хранение cbBTC управляется исключительно Coinbase.

5. renBTC: renBTC, запущенный протоколом Ren, был децентрализованным, некостодиальным обёрнутым биткоин-токеном на эфириуме, позволяющим использовать биткоин в экосистеме DeFi эфириума. Однако жизнеспособность renBTC была значительно подорвана после банкротства Alameda Research, которая приобрела Ren в начале 2021 года и предоставила финансирование. В результате команда протокола Ren остановила чеканку renBTC на своей сети "Ren 1.0" в конце 2022 года, объявив, что пользователи должны перенести свои активы обратно в биткоин до закрытия сети, чтобы избежать возможных потерь.

Чтобы заменить Ren 1.0, протокол начал работать над версией "Ren 2.0", ориентированной на более контролируемую сообществом и децентрализованную структуру. Этот переход оказался сложным, так как Ren требуется дополнительное финансирование для полной реализации 2.0, оставляя renBTC с минимальной активностью и ликвидностью по сравнению с другими обёрнутыми биткоинами, такими как WBTC, tBTC и cbBTC. В результате renBTC в значительной степени вышел из употребления, особенно с ограниченной поддержкой на основных платформах DeFi и сниженной уверенностью пользователей в его механизмах поддержки из-за нестабильности финансирования, вызванной крахом FTX.

Обёрнутый биткоин против других решений

Помимо обёрнутого биткоина, биткоин может быть использован на других блокчейнах через решения второго уровня, которые являются вторичными протоколами, построенными поверх основной блокчейн-сети биткоина. Их цель — решать проблемы масштабируемости, улучшать скорость транзакций и снижать комиссии. Некоторые L2 также вводят возможности смарт-контрактов, расширяя потенциальные случаи использования биткоина. Создавая отдельный уровень исполнения, эти решения обрабатывают транзакции вне цепи и используют основную блокчейн-сеть только для окончательного расчета. Узнайте больше о решениях второго уровня для биткоина здесь.

Будущее обёрнутого биткоина

По мере роста DeFi обёрнутый биткоин и решения второго уровня, вероятно, станут более важными в соединении биткоина и других блокчейнов. Будущее обёрнутого биткоина связано с межцепочечными решениями. Узнайте больше о межцепочечной интероперабельности здесь.