• Home
• Get Started
• What Are The Different Types Of Wrapped Bitcoin

Какие существуют различные виды обернутого биткоина?

Wrapped Bitcoin относится к токенизированным версиям Bitcoin (BTC), которые существуют на других блокчейнах. Эти токены привязаны к стоимости Bitcoin и/или обеспечены в соотношении 1:1 с Bitcoin, что позволяет пользователям получать доступ и использовать стоимость Bitcoin в различных экосистемах блокчейнов, в первую очередь для приложений DeFi. В этой статье рассматриваются различные типы wrapped Bitcoin, их основные механизмы и их значимость в преодолении разрыва между Bitcoin и другими сетями блокчейнов.

Используйте мультичейн приложение Bitcoin.com Wallet, которому доверяют миллионы, чтобы безопасно и легко отправлять, получать, покупать, продавать, обменивать, использовать и управлять Bitcoin (BTC), Bitcoin Cash (BCH), Ether (ETH) и самыми популярными криптовалютами, включая различные формы обернутого Bitcoin.

Wrapped Bitcoin относится к токенизированным версиям Биткоина (BTC) на других блокчейнах. Эти токены привязаны к стоимости Биткоина и/или поддерживаются 1:1 Биткоином, что позволяет пользователям получать доступ и использовать Биткоин в различных блокчейн-экосистемах, в основном для приложений децентрализованных финансов (DeFi). В этой статье рассматриваются различные виды wrapped Bitcoin, их работа и их значение в соединении Биткоина с другими блокчейн-сетями. Для полного понимания Биткоина см. "Что такое Биткоин?". Также ознакомьтесь с "Кратким введением в Биткоин".

Зачем обертывать Биткоин?

Биткоин, крупнейшая криптовалюта, имеет ограничения в отношении смарт-контрактов. Смарт-контракты — это самоисполняющиеся контракты в коде, которые автоматизируют соглашения. Они являются основой децентрализованных приложений (dApps) и DeFi. Биткоин сосредоточен на безопасности, делая его надежным средством сохранения стоимости, но менее адаптируемым для сложных применений. Узнайте больше о том, как работает Биткоин, как работают транзакции Биткоина и механизмы управления Биткоином.

Ethereum была первой платформой для смарт-контрактов и, как таковая, стала родиной DeFi. Ее блокчейн позволяет многим приложениям, от децентрализованных бирж (DEXs) и кредитования, до невзаимозаменяемых токенов (NFTs) и децентрализованных автономных организаций (ДАОс).

Wrapped Bitcoin соединяет Биткоин с Ethereum и другими блокчейнами, поддерживающими смарт-контракты, принося ценность Биткоина в DeFi. Это позволяет держателям Биткоина участвовать в DeFi, таких как кредитование и выращивание дохода, без продажи их BTC. Узнайте больше о DeFi и исследуйте его реальное влияние через различные случаи использования DeFi.

Как работает Wrapped Bitcoin?

В большинстве случаев wrapped Bitcoin блокирует BTC в блокчейне Биткоина и создает такое же количество обернутых токенов в другом блокчейне, обычно Ethereum. Эти токены представляют заблокированный BTC и могут использоваться в DeFi. При выкупе BTC освобождается из блокчейна Биткоина.

Обычно участвуют три основные стороны:

1. Торговцы: Управляют оберткой и разворачиванием. Они обрабатывают блокировку и освобождение BTC и создают и уничтожают обернутые токены.
2. Кастодианы: Хранят BTC, обеспечивая полную поддержку обернутых токенов. Они поддерживают связь между обернутым токеном и BTC.
3. Пользователи: Используют свой BTC в DeFi. Они работают с торговцами для обертывания и разворачивания своего BTC.

Процесс таков:

• Обертывание: Пользователь запрашивает WBTC у торговца, предоставляя BTC. Торговец отправляет BTC кастодиану после проверок. Кастодиан блокирует BTC и создает WBTC на Ethereum, отправляя его пользователю.
• Разворачивание: Пользователь отправляет WBTC торговцу. Торговец отправляет WBTC кастодиану, который уничтожает WBTC и освобождает BTC пользователю.

Это гарантирует, что каждый обернутый токен Биткоина равен одному BTC, сохраняя стоимость и обеспечивая открытость и безопасность.

Использование Wrapped Bitcoin

Wrapped Bitcoin открывает DeFi для держателей Биткоина:

• Торговля на DEX: WBTC может торговаться на DEX, таких как Uniswap, предлагая больше выбора, чем биржи Биткоина. Изучите что такое DEX, как использовать DEX и как работают пулы ликвидности, чтобы лучше понять децентрализованную торговлю.

• Кредитование и заимствование: WBTC можно использовать в DeFi-кредитовании, позволяя пользователям занимать под их BTC. Узнайте о крипто-кредитовании.

• Выращивание дохода: WBTC можно использовать в выращивании дохода для получения вознаграждений от BTC. Узнайте о выращивании дохода.

Риски

Wrapped Bitcoin имеет риски:

• Риск смарт-контрактов: Wrapped Bitcoin использует смарт-контракты, которые могут содержать ошибки. Узнайте о рисках dApp.

• Риск кастодиана/подписанта: Некоторые формы wrapped Bitcoin, такие как WBTC и cbBTC, используют централизованных кастодианов, подвергая их риску контрагента.

• Рыночный риск: Стоимость Wrapped Bitcoin следует за ценой Биткоина, которая может сильно изменяться. Узнайте о волатильности.

Виды Wrapped Bitcoin

Существует несколько видов wrapped Bitcoin, включая:

1. WBTC: Первый широко принятый и все еще самый распространенный обернутый Биткоин, WBTC является токеном ERC-20 на Ethereum. WBTC полагается на централизованных кастодианов BitGo и BiT Global, которые хранят фактический BTC, обеспечивающий каждый токен WBTC 1:1. Эта структура означает, что пользователи должны доверять BitGo и BiT Global для безопасного хранения резервов Биткоина и соблюдения надлежащих протоколов для выпуска и сжигания WBTC. В отличие от этого, децентрализованные альтернативы, такие как tBTC, используют более бездоверительные механизмы, делая их привлекательными для пользователей, которые стремятся минимизировать центральные точки отказа. Узнайте больше о WBTC здесь.

2. tBTC: В отличие от WBTC, управляемого кастодианами, tBTC является децентрализованным мостом между Биткоином и Ethereum, который позволяет держателям Биткоина получить доступ к экосистеме DeFi без зависимости от централизованных сущностей для хранения их BTC. tBTC поддерживается 1:1 с Биткоином. На каждый 1 tBTC выпускается 1 Биткоин, защищенный Threshold Network. Мост полностью прозрачен и предоставляет актуальные доказательства резерва. Узнайте больше о tBTC здесь.

3. sBTC: В рамках экосистемы Synthetix, sBTC является синтетическим токеном Биткоина, который отслеживает цену Биткоина через оракулы, а не поддерживается резервами Биткоина. Он является частью более широкой экосистемы, где пользователи могут выпускать и торговать синтетическими активами на Ethereum, но он не может быть напрямую обменен на BTC. Недавно концепция sBTC вышла за пределы платформы Synthetix, с проектом Stacks, представляющим версию sBTC, предназначенную для работы в качестве децентрализованного моста для BTC на сетях, таких как Solana и, возможно, Aptos. Эта новая реализация sBTC направлена на обеспечение более бездоверительных межсетевых случаев использования для Биткоина, облегчая интеграцию ликвидности BTC в другие экосистемы без зависимости от кастодиальных решений.

4. cbBTC: Coinbase Wrapped Bitcoin (cbBTC) — это обернутый токен Биткоина от Coinbase, который позволяет пользователям использовать Биткоин в экосистемах Ethereum и Base (сеть второго уровня Coinbase). Выпущенный в сентябре 2024 года, cbBTC поддерживается 1:1 Биткоином, хранящимся под управлением Coinbase. Пользователи могут выпускать cbBTC, отправляя BTC на адрес Coinbase в Base или Ethereum, и конвертировать его обратно, отправляя cbBTC на их аккаунт Coinbase, где он автоматически меняется на Биткоин. В отличие от WBTC, который полагается на нескольких кастодианов, хранение cbBTC полностью управляется Coinbase.

5. renBTC: renBTC, запущенный протоколом Ren, был децентрализованным, некостодиальным обернутым токеном Биткоина на Ethereum, позволяющим использовать Биткоин в экосистеме DeFi Ethereum. Однако жизнеспособность renBTC значительно пострадала после банкротства Alameda Research, которая приобрела Ren в начале 2021 года и предоставила финансирование. В результате команда Ren Protocol прекратила выпуск renBTC в своей сети "Ren 1.0" в конце 2022 года, объявив, что пользователи должны перенести свои активы обратно в Биткоин до отключения сети, чтобы избежать возможных потерь.

Взамен Ren 1.0, протокол начал работу над версией "Ren 2.0", ориентированной на более управляемую сообщestvom и децентрализованную структуру. Этот переход был сложным, так как Ren требует дополнительного финансирования для полной реализации 2.0, оставляя renBTC с минимальной активностью и ликвидностью по сравнению с другими обернутыми токенами Биткоина, такими как WBTC, tBTC и cbBTC. В результате renBTC в значительной степени выпал из употребления, особенно с ограниченной поддержкой на крупных платформах DeFi и снижением доверия пользователей к его механизмам обеспечения из-за нестабильности финансирования, вызванной крахом FTX.

Wrapped Bitcoin vs. другие решения

Помимо wrapped Bitcoin, Биткоин может использоваться на других блокчейнах через решения второго уровня (L2), которые представляют собой вторичные протоколы, построенные поверх основного блокчейна Биткоина. Их цель заключается в решении проблем масштабируемости, улучшении скорости транзакций и снижении комиссий. Некоторые L2 также вводят возможности смарт-контрактов, расширяя потенциальные случаи использования Биткоина. Создавая отдельный слой выполнения, эти решения обрабатывают транзакции вне цепи и используют основной блокчейн только для окончательных расчетов. Узнайте больше о решениях второго уровня Биткоина здесь.

Будущее Wrapped Bitcoin

По мере роста DeFi, wrapped Bitcoin и решения второго уровня, скорее всего, станут более важными для соединения Биткоина и других блокчейнов. Будущее wrapped Bitcoin связано с межсетевыми решениями. Узнайте больше о межсетевой совместимости здесь.