Криптопроекты, которые в совокупности составляют децентрализованные финансы (DeFi), сделали доступными финансовые продукты и услуги, которые ранее были недоступны для всех, кроме небольшой части населения мира. Теперь они доступны любому человеку в мире, имеющему доступ к интернету. Альтернативы DeFi традиционным финансовым продуктам и услугам станут настолько конкурентоспособными, что в конечном итоге смогут соперничать по популярности со своими традиционными аналогами. Давайте рассмотрим несколько вероятных сценариев использования.
Используйте Multichain Приложение «Кошелек Bitcoin.com» Миллионы пользователей доверяют этому приложению, чтобы безопасно и легко отправлять, получать, покупать, продавать, обменивать и управлять биткоинами и самыми популярными криптовалютами. Кроме того, с помощью приложения можно безопасно подключаться к тысячам децентрализованных приложений (DApps) и пользоваться ими, что позволяет реализовывать сценарии использования DeFi, описанные в этой статье.
Управление активами
В самом общем смысле управление активами означает то, как человек распоряжается своими активами и инвестирует их. В традиционной финансовой сфере термин «управление активами» чаще всего используется для обозначения третьих лиц, которые управляют активами от имени других. Управление криптоактивами включает в себя как личные вложения, так и операции, осуществляемые третьими лицами, которые хранят и инвестируют ваши активы от вашего имени.
Благодаря управлению криптоактивами вы можете «быть своим собственным банком». Хотя с технической точки зрения это возможно и в традиционной финансовой системе — ведь вы можете хранить свои фиатные деньги и драгоценные металлы под кроватью или в сейфе, — на практике это невозможно. Во-первых, это не очень безопасно. Во-вторых, вы теряете доступ к большинству финансовых услуг и продуктов, таких как электронные платежи, торговля акциями, а также привлечение и предоставление займов.
В мире криптовалют это не так. Вы можете сохранить полный контроль над своими активами, не отказываясь при этом ни от каких удобств, ни от финансовых услуг и продуктов. Кошельки с самостоятельным хранением, такие как Кошелек Bitcoin.com сделать это простым и безопасным. Вы не обязаны самостоятельно хранить свои криптоактивы, если не хотите, но сам факт наличия такой возможности означает, что посредники лишатся того несправедливого преимущества в виде контроля доступа, которым они пользуются на традиционных рынках.
Подробнее: Что такое управление криптоактивами?
DEX
Децентрализованные биржи, или DEX, представляют собой децентрализованные версии централизованных бирж (CEX). Биржи являются одним из основных инструментов любого финансового рынка. Они позволяют покупателям и продавцам объединяться и формировать рынок для торговли активами.
Во многих отношениях централизованные биржи (CEX) являются ярким примером проблемы посредников. Они выступают в роли влиятельных «стражей», решающих, какими активами можно торговать, когда это можно делать и кто может участвовать в торговле. Это дает им невероятную власть влиять на результаты для активов, покупателей и продавцов. На традиционных рынках централизованные биржи (CEX) представляют собой не одного посредника, а целую систему, состоящую из пяти и более посредников (мобильное приложение, PFOF, клиринг акций, клиринг в долларах, «темный пул», биржа и т. д.). Каждый из этих посредников извлекает выгоду за счёт покупателя и продавца.
Как видно, PFOF представляет собой сложную сеть посредников с обеих сторон любой транзакции, и всем им необходимо выплачивать вознаграждение.
DEX позволяют сократить количество посредников до одного — самого DEX. Важно отметить, что DEX является беспристрастным посредником — это программа, определённая смарт-контрактами, доступными для просмотра всем участникам блокчейна. DEX позволяют любому создавать рынок — торговля может осуществляться в любое время, кем угодно и из любой точки мира. Такое радикальное выравнивание условий лишает инсайдеров централизованных бирж (CEX) многих укоренившихся преимуществ, которыми они пользуются.
В настоящее время децентрализованные биржи (DEX) используются практически исключительно для торговли цифровыми активами, такими как биткойн (через Wrapped Bitcoin) или Ethereum, но по мере того, как мир становится всё более токенизированным, DEX смогут обеспечивать торговлю практически чем угодно — акциями, недвижимостью, сырьевыми товарами и многим другим.
Подробнее: Что такое DEX?
Кредитование
DeFi Кредитование позволяет людям брать средства из общего пула кредиторов. Кредиторы получают доход в виде процентов, выплачиваемых заемщиками. Децентрализованное кредитование и заимствование делает эту деятельность, которая в развитых странах в основном доступна через финансовые учреждения, такие как банки, доступной для людей по всему миру, особенно в развивающихся странах.
Кредитование и заимствование в DeFi предлагают инновационные решения проблем традиционной финансовой системы. Они обеспечивают более высокую эффективность, доступность и прозрачность. Платформы DeFi по кредитованию и заимствованию позволяют любому человеку в любой точке мира, имеющему доступ к Интернету, выдавать и брать кредиты. Суммы кредитов DeFi могут быть гораздо более мелкими, чем даже микрокредиты, минимальные суммы которых составляют от 50 до 100 долларов США. Протоколы DeFi имеют значительно более низкие минимальные комиссии, чем их традиционные аналоги, что особенно важно, когда сумма кредита относительно невелика. Кредитование в DeFi — это огромный шаг вперед для развивающихся стран, поскольку традиционные кредиты там просто недоступны, если у вас нет доступа к банковским услугам и минимальной суммы, которую можно взять в кредит. Наконец, сохранение полного контроля над своими средствами сводит практически к нулю риск того, что третья сторона, удерживающая ваши средства, ненадлежащим образом распорядится вашими активами.
Подробнее: Что такое криптовалютное кредитование?
DAO
DAO — это сокращение от «децентрализованная автономная организация». DAO представляют собой новый подход к построению онлайн-организаций, в которых правила встроены в систему и выполняются смарт-контракты. Кроме того, DAO могут иметь любую организационную структуру, будь то полностью горизонтальная, без централизованного руководства, или же строго иерархическая, как в типичной крупной компании.
В некоторой степени DAO можно сравнить с компанией. Компании состоят из людей, которые следуют установленным правилам. В конечном счёте соблюдение этих правил обеспечивается законодательством страны, в которой зарегистрирована компания. Правила DAO обеспечиваются не законодательством, а кодом, заложенным в смарт-контрактах.
DAO позволяют использовать преимущества криптовалют в организационных структурах: отсутствие необходимости в доверии, прозрачность, модульность и децентрализация.
В мире, где интернет играет всё более важную роль, DAO могут стать более эффективным способом создания организаций, особенно тех, которые имеют представительства по всему миру и располагают значительными финансовыми ресурсами. Существует множество успешных интернет-организаций, но как только в дело вступают деньги, особенно крупные суммы, такие организации редко могут оставаться исключительно интернет-проектами. Они регистрируются в той или иной стране.
Подробнее: Что такое DAO?
Производные финансовые инструменты
Криптовалютный дериватив, такой как «бессрочный фьючерс», представляет собой финансовый инструмент, стоимость которого «зависит» от базовой криптовалюты или цифрового актива. Например, существует множество бессрочных фьючерсных контрактов, основанных на биткоине. Деривативы представляют собой договоры между двумя или более сторонами. Наиболее распространённым типом деривативов на криптовалютных рынках являются упомянутые выше бессрочные фьючерсы, а традиционные фьючерсы и опционы занимают второе и третье места с большим отрывом.
За всю короткую историю криптовалют самым популярным местом для торговли деривативами были централизованные биржи. Эти биржи обеспечивали ликвидность и оперативную торговую среду — оба этих фактора важны для торговли деривативами с короткими временными горизонтами. Серьёзным недостатком стали многочисленные обвинения в том, что централизованные биржи злоупотребляли своим привилегированным доступом к информации, чтобы активно торговать против своих клиентов. Кроме того, во время крупных рыночных событий централизованные биржи часто выходили из строя, что приводило к ликвидации открытых позиций клиентов.
Ситуация постепенно меняется, поскольку DeFi развивается. В настоящее время существует несколько жизнеспособных децентрализованных платформ для торговли деривативами. Им по-прежнему не хватает глубины ликвидности и оперативности, характерных для централизованных бирж, но со временем эти различия, вероятно, сократятся.
Подробнее: Что такое криптовалютные деривативы?
Рынки прогнозов
Рынки прогнозов — это площадки, на которых люди заключают сделки на исход будущих событий. Рыночные цены могут отражать оценку вероятности события, принятую участниками рынка. Большинство рынков прогнозов представляют собой рынки бинарных опционов (например, «да» или «нет»), где два варианта истекают по цене 0% или 100%. До истечения срока два актива торгуются в диапазоне от 0% до 100%, что отражает оценку вероятности события участниками рынка. Рынки прогнозов доказали свою относительную эффективность в предсказании будущих событий.
Существует множество централизованных рынков прогнозов, регулируемых традиционными финансовыми учреждениями, такими как Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC). Основные проблемы этих централизованных рынков заключаются в низких лимитах на сумму ставок для каждого участника и высоких комиссиях (например, комиссия за вывод средств в размере 5 % на платформе PredictIt). Первая проблема ограничивает прогнозирующий потенциал рынков прогнозов, поскольку даже если человек твердо убежден в том или ином исходе и располагает средствами для подтверждения своей позиции, его ставки ограничены суммой, значительно не превышающей 1 000 долларов. Вторая проблема является характерной чертой традиционной финансовой системы, но отсутствует в DeFi.
Подробнее: Что такое рынки прогнозов?
Стейблкоины
Стейблкоины — это не единственный вариант применения DeFi, однако между ними наблюдается сильный синергетический эффект. Стейблкоины делают DeFi более удобным для использования, а DeFi, в свою очередь, способствует росту объёмов использования стейблкоинов. Стейблкоины представляют собой своего рода токенизированную версию фиатной валюты. Большинство стейблкоинов — это токенизированные цифровые доллары. Стейблкоины стали самой популярной торговой парой для криптоактивов, поскольку они обеспечивают стабильность цен в криптовалютной сфере — новом классе активов, характеризующемся высокой волатильностью. На децентрализованных биржах (DEX) или в протоколах кредитования и заимствования стейблкоины являются наиболее используемым криптоактивом.
В некоторых регионах мира стейблкоины начинают использоваться в повседневной торговле. Например, в Юго-Восточной Азии USDT используется для P2P-транзакций платежи и в некоторых регионах его даже принимают в сетях 7-Eleven. Стейблкоины используются для трансграничных платежи, особенно в странах, испытывающих острую нехватку долларов США; это вполне объяснимо, поскольку на долю доллара США приходится примерно 70 % мировой торговли.
Не только инвесторы и компании осознали ценность стейблкоинов. Правительства разных стран мира косвенно признали основную сферу применения стейблкоинов, массово взяв курс на внедрение цифровых валют центральных банков (CBDC), которые, по сути, являются стейблкоинами, обеспеченными государством.
Подробнее: Что такое стейблкоины?
Метавселенная
Метавселенная — это следующий этап эволюции Интернета. Метавселенная представляет собой Интернет, в котором основную роль играют графически насыщенные трехмерные пространства, при этом всё большее внимание уделяется виртуальной и дополненной реальности.
Криптовалюты ввели понятие цифровой дефицитности, что делает возможным цифровое право собственности. Многие компоненты криптовалют будут играть ключевую роль в метавселенной. DeFi Примитивы, подобные тем, что приведены в этом списке вариантов использования, станут строительными блоками, необходимыми для функционирования метавселенной.
Метавселенную трудно описать как нечто однозначное — точно так же, как и Интернет. Ознакомьтесь со статьёй ниже, чтобы лучше понять, что такое метавселенная и каков её потенциал.
Подробнее: Что такое метавселенная?
Страхование
Страхование необходимо для успешного функционирования экономики. В 2020 году объем страховых премий в мире составил 5,8 трлн долларов США. Однако значительная часть процессов в этой сфере является трудоемкой, основанной на бумажном документообороте и избыточной. Кроме того, страховые компании сталкиваются с проблемой координации в условиях разветвленной структуры.
Многие традиционные и криптовалютные компании изучают возможности использования блокчейна для устранения неэффективности в сфере страхования. Например, такие традиционные страховые компании, как State Farm и USAA, уже используют систему на основе блокчейна. Anthem, вторая по величине компания медицинского страхования в США, начала использовать блокчейн для безопасного доступа к медицинским данным и их обмена.
Крипто-ориентированные компании, такие как Nexus Mutual, создают децентрализованные страховые продукты на блокчейне для криптовалютных проектов, например страхование смарт-контрактов и DEX страхование. Как DeFi По мере роста этой сферы потребность в децентрализованном страховании будет расти соразмерно. Другие страховые компании в сфере DeFi начинают выходить на традиционные страховые рынки, например, в сегмент страхования от задержки рейсов. Благодаря эффективности, которую обеспечивает DeFi, существует реальный потенциал для революционных изменений на страховом рынке, объем которого исчисляется многими триллионами долларов.
Идентичность
Как только ваша личность будет зафиксирована в блокчейне, люди получат доступ к гораздо более эффективным услугам. Сюда входят банковские услуги, рынок недвижимости и государственные услуги. Правительства также извлекают выгоду из повышения эффективности этих услуг. Компания McKinsey отмечает, что «оптимизация процедуры регистрации клиентов может сократить затраты на привлечение новых клиентов на 90 процентов, а борьба с мошенничеством при выплате заработной платы может сэкономить до 1,6 триллиона долларов по всему миру». Высококачественная идентификация важна для обеспечения доступа к большому количеству базовых услуг — от здравоохранения до финансовых услуг и образования.
Заключение
Несмотря на то что DeFi быстро развивается, она пока лишь начинает раскрывать весь свой потенциал. В ближайшие годы, скорее всего, появятся новые сценарии применения DeFi, которые были невозможны в традиционной системе.
Готовы начать своё путешествие в мир DeFi? Установите Multichain Кошелек Bitcoin.com где вы можете подключиться к DApps которые обеспечивают возможность использования DeFi.
