Что такое автоматизированные маркетмейкеры (AMM)?

Автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) революционизируют децентрализованную торговлю. Они обеспечивают работу многих децентрализованных бирж (DEX), предлагая новый способ торговли криптовалютой без посредников. Эта статья изучает AMM, их функциональность, преимущества, риски и влияние на DeFi. Мы также сравним AMM с традиционными биржами и углубимся в факторы, способствующие стоимости Биткойна в этом развивающемся финансовом ландшафте.

Торгуйте на децентрализованной бирже Verse DEX от Bitcoin.com, которая использует модель AMM. Управляйте своей криптовалютой безопасно с помощью приложения для самостоятельного хранения Bitcoin.com Wallet.

Содержание

Автоматизированные маркетмейкеры (AMMs): Изменение торгового ландшафта

Автоматизированные маркетмейкеры (AMMs) трансформируют способы торговли цифровыми активами. Они являются движущей силой многих децентрализованных бирж (DEXs), предлагая новый способ торговли криптовалютами без традиционных посредников. В этой статье рассматриваются AMMs, их функционирование, преимущества, недостатки и влияние на экосистему децентрализованных финансов (DeFi). Мы также изучим, как AMMs отличаются от традиционных бирж и обсудим факторы, влияющие на ценность Биткойна в этой новой финансовой парадигме.

Что такое AMMs?

AMMs - это автоматизированные торговые протоколы, которые используют алгоритмы для установления цен на активы и содействия торговле на DEXs. В отличие от традиционных бирж с книгой заявок, которые сопоставляют приказы на покупку и продажу от пользователей, AMMs используют пулы ликвидности, финансируемые пользователями, чтобы обеспечивать торговлю. Этот инновационный подход предлагает несколько преимуществ, делая AMMs ключевым компонентом экосистемы DeFi. Узнайте больше с кратким введением в крипто и как использовать DEX.

Как работают AMMs: Пулы ликвидности и алгоритмическое ценообразование

AMMs используют пулы ликвидности, которые представляют собой резервы из двух или более токенов, заблокированных в смарт-контракте. Эти пулы позволяют пользователям обменивать активы внутри пула. Цена активов определяется алгоритмически на основе соотношения токенов в пуле. Узнайте больше о пулах ликвидности и как предоставлять ликвидность на DEX.

Вот упрощенная схема:

Пулы ликвидности: Пользователи вносят равные значения двух активов в пул (например, ETH и USDC).
Алгоритмическое ценообразование: Математическая формула (например, x * y = k, где x и y — количества активов, а k — постоянная) устанавливает курс обмена.
Обмен: Когда пользователь меняет один актив на другой, соотношение в пуле меняется, и цена корректируется соответственно.
Арбитраж: Трейдеры используют разницу в ценах между AMM и другими биржами, приближая цену AMM к рыночной.
Комиссии для поставщиков ликвидности: Поставщики ликвидности зарабатывают комиссии на каждом обмене, стимулируя их к участию в пуле. Это создает децентрализованный и саморегулируемый рынок. Поймите ликвидность, волатильность и APY. Исследуйте доходное фермерство и его связь с пулами ликвидности.

AMMs против традиционных бирж

Характеристика	AMMs	Традиционные биржи
Децентрализация	Децентрализованные	Централизованные
Определение цены	Алгоритмическое	Книга заявок (сопоставление приказов на покупку и продажу)
Ликвидность	Предоставляется пользователями в пулах ликвидности	Предоставляется маркетмейкерами
Прозрачность	Высокая (все транзакции в блокчейне)	Ниже
Доступность	Без разрешений (участвовать может любой)	Требуется создание учетной записи и KYC/AML

Что придает Биткойну ценность?

Ценность Биткойна, в отличие от традиционных активов, не связана с производительностью компании или поддержкой государства. Его стоимость формируется из совокупности факторов:

Дефицит: Лимит в 21 миллион Биткойнов создает дефицит, потенциально увеличивая стоимость по мере роста спроса.
Утилитарность: Биткойн выступает как средство хранения стоимости (как цифровое золото) и средство обмена.
Сетевые эффекты: Чем больше людей использует Биткойн, тем больше его сеть растет, увеличивая его утилитарность и ценность.
Рыночное настроение: Психология инвесторов и рыночные тренды могут влиять на воспринимаемую ценность Биткойна.
Безопасность и децентрализация: Надежная безопасность и децентрализованная природа Биткойна способствуют доверию, что вносит вклад в его ценность. Узнайте больше о безопасности Биткойна и децентрализованном управлении.

Заключение

AMMs меняют торговый ландшафт, предлагая более эффективную, доступную и прозрачную альтернативу традиционным биржам. Хотя существуют риски, преимущества и продолжающиеся инновации в пространстве AMM указывают на многообещающее будущее для децентрализованных финансов. Понимание того, что придает Биткойну ценность в этой развивающейся среде, важно для навигации по сложности крипторынка.

Откройте для себя лучшие платформы для покупки, продажи и торговли криптовалютами.

Алгоритмическая торговля

Автоматизированная торговля

Арбитражные боты

Копи-трейдинг

Дейтрейдинг

Демо-счета для торговли

Производные

Торговля фьючерсами

Торговля с кредитным плечом

Маржинальная торговля

Торговля опционами

Шортинг

Анонимные обмены

Централизованный

Криптовалютные брокеры

Обмены криптовалюты на фиат

Децентрализованный

Для начинающих

Гибридный

Платформы кредитования

Самые низкие комиссии

P2P криптообмены

Депозит PayPal

Самый безопасный

Сберегательные счета

Платформы обмена

Лучшие криптовалюты для покупки сейчас

Лучшие крипто-продажи

Новые криптопроекты

Бинарные опционы

Откройте для себя лучшие платформы для покупки, продажи и торговли криптовалютами.

Бинарные опционы

Платформы, стратегии и инструменты для торговли криптовалютами

Независимо от того, начинаете ли вы только или хотите повысить свой уровень, изучите эти проверенные ресурсы от Bitcoin.com:

Платформы обмена

Торговые техники и рыночные стратегии

Автоматизированные и умные торговые инструменты

Производные инструменты, маржинальная и кредитная торговля

Кошельки и приложения для трейдеров

Для начинающих и нишевых трейдеров

Что такое DEX?

Децентрализованная биржа (DEX) — это тип биржи, специализирующейся на одноранговых транзакциях криптовалют и цифровых активов. В отличие от централизованных бирж (CEX), DEX не требует надежной третьей стороны или посредника для облегчения обмена криптоактивами.

Читать статью →

Что такое DEX?

Что такое DeFi?

Узнайте, как работают приложения децентрализованных финансов (DeFi) и как они сравниваются с традиционными финансовыми продуктами.

Читать статью →

Что такое DeFi?

Случаи использования DeFi

Децентрализованные финансы (DeFi) предоставляют доступ к финансовым продуктам каждому. В этой статье мы рассмотрим некоторые заметные случаи использования.

Читать статью →

Случаи использования DeFi

Что такое пулы ликвидности?

Пул ликвидности — это набор криптоактивов, который помогает облегчать более эффективные финансовые транзакции, такие как обмен, кредитование и получение дохода.

Читать статью →

Что такое пулы ликвидности?

Как предоставить ликвидность на DEX

Узнайте о важности предоставления ликвидности и начните зарабатывать вознаграждения, поддерживая децентрализованные финансы.

Читать статью →

Как предоставить ликвидность на DEX

Что такое yield farming?

Узнайте, что такое доходное фермерство, как оно работает, какие бывают типы и многое другое.

Читать статью →

Что такое yield farming?

Узнайте, что такое доходное фермерство, как оно работает, какие бывают типы и многое другое.

ДОВЕРЯЮТ БОЛЕЕ 5 МИЛЛИОНА ПОЛЬЗОВАТЕЛЕЙ КРИПТОВАЛЮТ ПО ВСЕМУ МИРУ

БУДЬТЕ ВПЕРЕДИ В КРИПТО

ДОСТАВЛЯЕТСЯ ЕЖЕНЕДЕЛЬНО

Опережайте в мире криптовалют с нашей еженедельной рассылкой, которая предоставляет наиболее важные аналитические данные.

Еженедельные новости криптовалют, подобранные для вас

Практические инсайты и образовательные советы

Обновления по продуктам, способствующим экономической свободе

Зарегистрироваться

Никакого спама. Вы можете отписаться в любое время.

Начните безопасно инвестировать с кошельком Bitcoin.com

Начните безопасно инвестировать с кошельком Bitcoin.com

Более кошельков создано на данный момент

Все, что вам нужно, чтобы безопасно покупать, продавать, обменивать и инвестировать свои Bitcoin и криптовалюту.

Download App

Что такое автоматизированные маркетмейкеры (AMM)?

Содержание

Автоматизированные маркетмейкеры (AMMs): Изменение торгового ландшафта

Что такое AMMs?

Как работают AMMs: Пулы ликвидности и алгоритмическое ценообразование

AMMs против традиционных бирж

Что придает Биткойну ценность?

Заключение

Торговые функции

Криптовалюты

Типы обмена

Географические регионы