APY — это сокращение от «annual percentage yield» (годовая процентная доходность). Это способ расчета процентов, полученных от инвестиций, с учетом эффекта сложных процентов. В традиционной финансовой сфере APY используется, например, для сберегательных счетов и депозитных сертификатов. В криптовалютной сфере существует множество способов получать проценты на свои криптоактивы, и нередко показатель APY превышает 10% — что намного выше того, что в традиционной финансовой сфере считается высокой ставкой. Действительно, по данным Bankrate, средняя процентная ставка по банковским сберегательным счетам в США составляет значительно меньше одного процента.
Используйте Multichain Приложение «Кошелек Bitcoin.com», которому доверяют миллионы пользователей для безопасной и удобной отправки, получения, покупки, продажи, обмена, использования и управления биткоином (BTC), Bitcoin Cash (BCH), эфиром (ETH) и другими популярными криптовалютами. Функция «Зарабатывать» в приложении позволяет получать доход от ваших криптовалютных активов, измеряемый в виде годовой доходности (APY).
Простые проценты и сложные проценты
Поскольку при расчете годовой процентной доходности (APY) используются сложные проценты, давайте для начала разберемся с простыми и сложными процентами. Простые проценты — это фиксированная ставка, рассчитываемая исключительно на основе первоначальной суммы вложения. Средства, полученные в виде процентов, не учитываются при расчете будущих процентов. Сложные проценты — это проценты, начисляемые как на первоначальную сумму вложения, так и на средства, полученные в виде ранее начисленных процентов. Благодаря сложным процентам ваши вложения растут быстрее, чем при использовании простых процентов.
Вот формула для расчета простых процентов:
Простые проценты = P × I × T
P = Основная сумма
I = Процентная ставка (годовая)
T = Период владения
Например, давайте представим, что вы вложили 10 000 долларов в стейблкоин например USDC в криптовалютный протокол, предлагающий годовую процентную ставку в размере пяти процентов, и держал его в течение четырёх лет. Сумма начисленных процентов составляет:
2000 долларов = 10 000 долларов × 0,05 × 4
Если через четыре года вы снимите все свои деньги, у вас будет 12 000 долларов.
Далее рассмотрим сложные проценты. Как и следовало ожидать, расчет сложных процентов сложнее, чем расчет простых процентов.
Сумма начисленных сложных процентов = [P × (1 + I)^n] – P
P = Основная сумма
I = Процентная ставка (годовая)
n = количество периодов начисления процентов
Как и раньше, давайте представим, что вы вложили 10 000 USDC в криптопротокол, предлагающий годовую процентную ставку в 5 %, и держали эти средства в течение четырёх лет. В этом криптопротоколе начисление процентов происходит один раз в год. Если вы держите средства в течение четырёх лет, то количество периодов начисления процентов составляет четыре:
2155,06 долл. = [10 000 долл. × (1 + 0,05)⁴] – 10 000 долл.
Поскольку сложные проценты включают в себя средства, накопленные в предыдущие периоды, их сумма растёт всё более быстрыми темпами.
При выборе между различными инвестиционными продуктами важно знать процентную ставку и периоды начисления сложных процентов. Например, при вложении 10 000 долларов под годовую процентную ставку 5 % на срок четыре года с начислением сложных процентов:
1 раз в год: 2 155,06 долларов
4 раза в год: 2 198,90 долларов
12 раз в год: 2 208,95 долларов
Что такое APY?
Годовая процентная доходность (APY) — это стандартизированный способ расчета реальной нормы доходности инвестиций за один год. APY считается реальный норма доходности по инвестициям, поскольку она учитывает сложные проценты. Сложные проценты периодически начисляются на общую сумму инвестиций, увеличивая остаток на счете, что приводит к увеличению последующих доходов от процентов. Формула расчета годовой эффективной доходности (APY) выглядит следующим образом:
APY = (1 + r/n)^(n – 1)
r = периодическая ставка
n = количество периодов начисления процентов
Её считают реальной нормой доходности, поскольку простое указание годовой процентной ставки не учитывает различия в периодах начисления сложных процентов.
В чём разница между APY и APR?
Основное различие между годовой процентной доходностью (APY) и годовой процентной ставкой (APR) заключается в том, что APY учитывает начисление сложных процентов, а APR — нет. Кроме того, APR включает в себя любые комиссии или дополнительные расходы, связанные с инвестиционной сделкой. Иными словами, APR рассчитывается с использованием простых процентов и включает комиссии.
С практической точки зрения существует одно важное различие, определяющее, как используются показатели APY и APR. Поскольку APY учитывает начисление процентов по сложной схеме, в результате расчёта всегда получается более высокая процентная ставка (большее число). Поэтому его обычно предпочитают использовать в отношении финансовых продуктов, которые приносят людям доход, например, проценты, начисляемые на банковский сберегательный счет. И наоборот, поскольку APR будет означать более низкую процентную ставку, его используют для обозначения тех финансовых продуктов, которые обходятся людям в деньги, например, процентная ставка по кредитной карте или ипотеке.
Вы можете пересчитать APR в APY, чтобы получить реальную ставку. Например, в рекламе кредитной карты может указываться процентная ставка 1,5% в месяц или APR 18%. Однако если задолженность по кредитной карте останется непогашенной в течение года, ваша APY (реальная ставка) составит 19,56% из-за начисления сложных процентов, добавляемых к вашей задолженности каждый месяц.
