Как использовать деривативы в DeFi

Торгуйте деривативами, такими как бессрочные фьючерсы, внося залог в протоколы DeFi. Торгуя деривативами, вы можете выразить свою уверенность в том, что доступные криптовалюты и цифровые активы будут расти или падать. Деривативы позволяют делать это с использованием кредитного плеча. Торговля деривативами на децентрализованных протоколах защищает вас от непрозрачного, рискованного и в некоторых случаях откровенно мошеннического поведения, которое проявляют некоторые централизованные биржи.

В этой статье рассматривается торговля бессрочными фьючерсами в DeFi с примерами и ссылками на пошаговые инструкции для dYdX, ведущего децентрализованного приложения для деривативов DeFi (DApp), с использованием Bitcoin.com Wallet app.

Используйте приложение Bitcoin.com Wallet для безопасной и простой торговли деривативами в DeFi. Через приложение Bitcoin.com Wallet вы также можете покупать, продавать, обменивать, зарабатывать, использовать и узнавать о криптовалюте. Подключайтесь к тысячам децентрализованных приложений (dApps) через WalletConnect, таких как ведущая платформа для торговли деривативами dYdX. Начните торговать деривативами с реферальной ссылкой dYdX от Bitcoin.com, чтобы получить скидку 5% на комиссию.

Основы торговли деривативами в DeFi

DeFi позволяет людям вносить залог и торговать финансовыми контрактами, которые "выводят" свою стоимость из базовых криптовалют или цифровых активов. В отличие от покупки базового криптоактива, что выражает неявное мнение о том, что его стоимость возрастет, деривативы могут быть куплены и проданы для выражения мнений как о росте, так и о падении. Кроме того, деривативы дают доступ к кредитному плечу, что увеличивает ваши покупательские возможности по сравнению со спотовыми, но также и ваш риск.

Если вы новичок в деривативах, пожалуйста, прочитайте следующую статью: Что такое криптодеривативы?

Что вам нужно для торговли деривативами в DeFi

Вам понадобятся три вещи для торговли деривативами на деривативной платформе:

1. Цифровой кошелек
2. Криптовалюта
3. Сайт деривативной платформы

Цифровой кошелек: Эти кошельки, также называемые криптокошельками или web3-кошельками, хранят криптовалюты и другие цифровые активы. Лучшие кошельки являются самообслуживаемыми, как приложение Bitcoin.com Wallet. Самообслуживание означает, что вы имеете полный контроль над содержимым кошелька, тогда как в случае с кастодиальными кошельками третья сторона имеет конечный контроль. Узнайте больше о самообслуживании и его важности здесь.

Криптовалюта: В кошельке должна быть криптовалюта для оплаты комиссий за транзакции, а также для свопа. Комиссии за транзакции используются для оплаты действий, которые вносят изменения в блокчейн. Они будут оплачены в родной валюте блокчейна. Например, ETH используется для оплаты комиссий за транзакции в блокчейне Ethereum. Чтобы торговать деривативами, вам понадобятся определенные криптоактивы, которые сайт позволяет покупать и продавать в контрактах деривативов. Проверьте, какие криптоактивы принимает деривативная платформа, и убедитесь, что у вас есть некоторые из них в вашем кошельке. Используйте следующие статьи, чтобы узнать, как купить или свопнуть криптоактивы.

Сайт деривативной платформы: Важно использовать уважаемую деривативную платформу, которая имеет хорошее количество ликвидных рынков. Следующий раздел представляет такую платформу.

Введение в dYdX

dYdX, ведущая DeFi DApp, является децентрализованной биржей второго уровня Ethereum, которая специализируется на торговле бессрочными фьючерсами. Второй уровень dYdX предлагает значительное увеличение скорости транзакций и уменьшение их стоимости, гарантируя, что транзакции будут урегулированы на базовом уровне Ethereum (первом уровне). В отличие от большинства криптоплатформ с бессрочными фьючерсами, dYdX работает на смарт-контрактах, позволяя пользователям торговать без центральных третьих сторон. Приложение Bitcoin.com Wallet поддерживает dApps на Ethereum, включая второй уровень, через WalletConnect.

Вы можете прочитать больше о WalletConnect здесь.

Вот руководство о как использовать WalletConnect.

Основные термины

Перед входом в любую сделку важно понять все приведенные ниже термины.

Торговля бессрочными деривативами включает в себя либо открытие лонг позиции, либо шорт позиции на базовый актив.

Лонг - Лонг означает, что вы верите, что стоимость базового актива возрастет в будущем. Вы открываете лонг, покупая контракт на бессрочные фьючерсы; например, покупая контракт на BTC бессрочные фьючерсы.

Шорт - Шорт означает, что вы верите, что стоимость базового актива упадет в будущем. Вы открываете шорт, продавая контракт на бессрочные фьючерсы; например, продавая контракт на ETH бессрочные фьючерсы.

Кредитное плечо - Кредитное плечо позволяет вам покупать больше контрактов, чем вы могли бы обычно. Например, если вы внесли 100 USDC, 3x кредитное плечо позволит вам купить теоретический максимум контрактов на сумму 300 USDC. Кредитное плечо может увеличить вашу прибыль, но оно также значительно увеличивает риск ликвидации. Как новый пользователь, мы настоятельно рекомендуем использовать кредитное плечо менее 1x.

Маржа - Маржа может рассматриваться как залог, необходимый для открытия и поддержания торговой позиции. Маржа разделена на две подкатегории: начальная маржа и поддерживающая маржа.

Начальная маржа - это сколько маржи нужно для открытия позиции или добавления к позиции.

Поддерживающая маржа - это количество маржи, необходимое для предотвращения ликвидации. Если у вас закончится маржа, ваша позиция будет автоматически ликвидирована, и вы заплатите комиссию за ликвидацию.

Финансирование - Финансирование является очень важным фактором в торговле бессрочными деривативами. Это механизм, помогающий цене деривативного контракта торговаться как можно ближе к базовому активу. Как это влияет на торговлю, просто:

• Когда цена бессрочного контракта ниже базового: Шорты платят лонгам (больше шортов, чем лонгов, медвежий настрой).
• Когда цена бессрочного контракта выше базового: Лонги платят шортам (больше лонгов, чем шортов, бычий настрой).

Основные торговые стратегии для бессрочных деривативов

Основы этих стратегий применимы ко всей торговле бессрочными деривативами, но для конкретности мы будем говорить о стратегиях, применяемых на dYdX.

Если вы верите, что базовый актив будет расти в будущем, самая безопасная и простая сделка - это купить и держать актив. Для большинства людей деривативы выгоднее, чем просто владение базовым активом, по двум основным причинам: 1) вы можете использовать кредитное плечо, и 2) вы можете выразить мнение, что базовый актив будет падать.

Кредитное плечо - Кредитное плечо подвергает вас более высоким рискам ликвидации. Новым пользователям рекомендуется использовать кредитное плечо 1x или меньше.

У каждого рынка есть максимальное кредитное плечо. Например, на dYdX, BTC-USD имеет максимальное кредитное плечо 20x, а AVAX-USD - 10x.

Кредитное плечо увеличивается, когда вы увеличиваете размер своей позиции. Давайте посмотрим на разные суммы кредитного плеча, если вы вносите 100 USDC на свой счет и открываете лонг (покупаете) контракты BTC-USD:

Финансирование - Следующее важное соображение — это финансирование. Если вы находитесь в консенсусной сделке - то есть большинство рыночных настроений согласны с вами - вы, вероятно, будете платить, чтобы держать вашу позицию открытой. Вы можете думать о финансировании как о налоге на большинство держателей позиций в пользу меньшинства держателей позиций.

Открытие лонга - Открытие лонга означает, что вы верите в то, что цена актива будет расти в будущем. Чтобы открыть лонг позицию, купите бессрочный контракт.

Давайте рассмотрим некоторые разные сценарии торговли Биткоином с различным кредитным плечом. Представьте, что у вас есть 100 USD залога и вы покупаете Биткоин по 20,000 USD:

Как насчет доходности? Представьте, что Биткоин увеличивается в цене на 10% до 22,000 USD.

Открытие шорта - Открытие шорта означает, что вы верите в то, что цена актива будет падать в будущем. Чтобы открыть шорт позицию, продайте бессрочный контракт.

Давайте рассмотрим некоторые разные сценарии торговли Биткоином с различным кредитным плечом. Представьте, что у вас есть 100 USD залога и вы покупаете Биткоин по 20,000 USD:

Как насчет доходности? Представьте, что Биткоин падает в цене на 10% до 18,000 USD. Доходность будет такой же, как если бы лонг и цена увеличилась на 10%.

Вы можете поиграть с этим калькулятором риска DYDX, чтобы лучше понять, как правильно оценить размер ваших сделок.

Как внести активы

Перед торговлей, возможно, вам придется переместить криптоактивы из вашего криптокошелька в деривативное DApp, такое как dYdX. Некоторые деривативные dApps делают это, чтобы помочь снизить стоимость транзакции и/или улучшить скорость выполнения сделок. Другие деривативные dApps, такие как GMX, не требуют депозитов.

Если вам нужно внести активы, начните с подключения вашего криптокошелька к DApp. DApp, скорее всего, предложит вам сделать депозит. Если нет, ищите заметную кнопку "внести" или "поставить". Выберите криптоактив, который принимает DApp, и внесите его. Когда транзакция пройдет, вы будете готовы начать торговлю.

Для пошаговых инструкций о том, как внести депозит на dYdX с приложением Bitcoin.com Wallet, используйте эту статью поддержки.

Как открыть позицию

Существует два основных способа открыть позицию:

1. Рыночные ордера
2. Лимитные ордера

Рыночные ордера исполняются по текущим предложенным ценам в книге ордеров, тогда как лимитные ордера будут исполняться только по указанной цене (или лучше). Например, лимитный ордер на покупку BTC-USD по 21,500 будет покупать контракт только по цене 21,500 или ниже.

Чтобы открыть позицию с помощью рыночного ордера, выберите рынок, например BTC-USD, введите размер позиции и нажмите "Купить", чтобы открыть лонг, или "Продать", чтобы открыть шорт.

Чтобы открыть позицию с помощью лимитного ордера, выберите рынок, например ETH-USD, введите размер позиции и цену, по которой вы хотите исполнить ваш ордер (лимитная цена), и "Купить", чтобы открыть лонг, или "Продать", чтобы открыть шорт.

Для пошаговых инструкций о том, как открыть рыночную или лимитную ордерную позицию на dYdX с приложением Bitcoin.com Wallet, перейдите сюда.

Как закрыть позицию

Закрытие вашей позиции превратит ваши нереализованные прибыли в реализованные. Если ваши нереализованные прибыли отрицательны, эта сумма будет вычтена с вашего счета. Если она положительна, эта сумма будет добавлена на ваш счет.

Чтобы закрыть позицию, перейдите на страницу открытых позиций DApp. Для каждой позиции будет доступна опция "закрыть". Выберите опцию "закрыть" и, если есть выбор, закройте ее полностью. Для пошаговых инструкций о том, как закрыть позицию на dYdX с приложением Bitcoin.com Wallet, перейдите сюда.