Какие существуют виды «завернутых» биткойнов?

Под «обернутым биткоином» понимаются токенизированные версии биткоина (BTC), существующие на других блокчейнах. Эти токены привязаны к стоимости биткоина и/или обеспечены биткоином в соотношении 1:1, что позволяет пользователям получать доступ к стоимости биткоина и использовать её в различных экосистемах блокчейнов, в первую очередь для приложений DeFi. В данной статье рассматриваются различные типы «обернутых» биткоинов, их базовые механизмы и их значение в преодолении разрыва между биткоином и другими блокчейн-сетями.

Используйте Multichain Приложение «Кошелек Bitcoin.com», которому доверяют миллионы пользователей для безопасной и удобной отправки, получения, покупки, продажи, обмена, использования и управления биткоином (BTC), Bitcoin Cash (BCH), эфиром (ETH) и самыми популярными криптовалютами, включая различные варианты «обернутого» биткоина.

Зачем упаковывать биткойны?

Биткойн, крупнейшая криптовалюта, имеет ограничения в отношении смарт-контрактов. Смарт-контракты представляют собой самоисполняющиеся контракты в виде кода, которые автоматизируют соглашения. Они являются основой децентрализованные приложения (dApps) и DeFi. Биткойн ориентирован на безопасность, что делает его надежным средством сбережения, но менее приспособленным для сложных задач. Узнайте больше о том, как работает Биткойн, Как работают транзакции с биткойнами и Механизмы управления Биткойном.

Эфириум стала первой платформой для смарт-контрактов и, как таковая, стала колыбелью DeFi. Ее блокчейн позволяет создавать множество приложений, начиная от децентрализованные биржи (DEX) и кредитование, чтобы незаменимые токены (NFT) и децентрализованные автономные организации (DAO).

Wrapped Bitcoin связывает Биткойн с Ethereum и другими блокчейнами, поддерживающими смарт-контракты, тем самым привнося ценность Биткойна в сферу DeFi. Это позволяет держателям Биткойна присоединиться к DeFi, например, к кредитованию и йилд-фарминг, не продавая при этом свои BTC. Узнайте больше о DeFi и изучить его влияние на реальный мир с помощью различных Сферы применения DeFi.

Как работает Wrapped Bitcoin?

В большинстве случаев при создании «обернутых» биткоинов (Wrapped Bitcoin) BTC блокируется в блокчейне Биткоина, а в другом блокчейне, как правило, Ethereum, создается такое же количество «обернутых» токенов. Эти токены представляют собой заблокированные BTC и могут использоваться в DeFi. При выкупе BTC освобождается из блокчейна Биткоина.

Как правило, в этом процессе участвуют три основные стороны:

1. Продавцы: Управление процессом «обертывания» и «разворачивания». Эти функции отвечают за блокировку и разблокировку BTC, а также за создание и уничтожение «обернутых» токенов.
2. Хранители: Храните BTC, обеспечивая полное обеспечение «обернутых» токенов. Они поддерживают связь между «обернутым» токеном и BTC.
3. Пользователи: Используйте свои BTC в DeFi. Они сотрудничают с продавцами, чтобы осуществлять «обертывание» и «разворачивание» BTC.

Процесс заключается в следующем:

• Упаковка: Пользователь запрашивает у продавца WBTC, предоставляя в обмен BTC. Продавец после проверки отправляет BTC депозитарию. Депозитарий блокирует BTC и создает WBTC в сети Ethereum, отправляя их пользователю.
• Распаковка: Пользователь отправляет WBTC продавцу. Продавец отправляет WBTC депозитарию, который аннулирует WBTC и выдает BTC пользователю.

Это гарантирует, что каждый «обернутый» токен Bitcoin равен одному BTC, что позволяет сохранить его стоимость и обеспечить прозрачность и безопасность.

Использование Wrapped Bitcoin

Wrapped Bitcoin открывает доступ к DeFi для держателей биткойнов:

• Торговля на DEX: Торговля WBTC возможна на таких децентрализованных биржах (DEX), как Uniswap, предлагая более широкий выбор, чем биржи биткойнов. Узнайте больше Что такое DEX, Как пользоваться DEX, и Как работают пулы ликвидности чтобы лучше понять принципы децентрализованной торговли.
• Кредитование и заимствование: WBTC можно использовать в сфере DeFi-кредитования, что позволяет пользователям брать кредиты под залог своих BTC. Узнайте о криптовалютном кредитовании.
• Йилд-фарминг: WBTC можно использовать в «йилд-фарминге» для получения вознаграждений от BTC. Узнайте о «йилд-фарминге».

Риски

«Wrapped Bitcoin» сопряжен с рисками:

• Риски, связанные со смарт-контрактами: Wrapped Bitcoin использует смарт-контракты, в которых могут встречаться ошибки. Узнайте о рисках, связанных с dApp.
• Риск, связанный с хранителем/подписантом: Некоторые виды «обернутых» биткойнов, такие как WBTC и cbBTC, используют централизованных хранителей, что подвергает их риску контрагента.
• Рыночный риск: Стоимость «Wrapped Bitcoin» зависит от цены биткойна, которая может значительно колебаться. Узнайте о волатильности.

Типы «обернутых» биткойнов

Существует несколько видов «обернутых» биткойнов, в том числе:

1. WBTC: WBTC — первый широко распространенный и по-прежнему наиболее популярный «обернутый» биткоин — представляет собой токен стандарта ERC-20 на блокчейне Ethereum. WBTC опирается на централизованных хранителей — BitGo и BiT Global, которые хранят реальные BTC, обеспечивающие каждый токен WBTC в соотношении 1:1. Такая схема означает, что пользователи должны доверять BitGo и BiT Global в вопросах безопасного хранения резервов биткойнов и соблюдения надлежащих протоколов при эмиссии и сжигании WBTC. В отличие от этого, децентрализованные альтернативы, такие как tBTC, используют более «безопасные» механизмы, что делает их привлекательными для пользователей, которые стремятся свести к минимуму количество централизованных точек отказа. Узнайте больше о WBTC здесь.
2. tBTC: В отличие от WBTC, который находится под управлением депозитариев, tBTC — это децентрализованный мост между сетями Биткойн и Эфириум, который позволяет владельцам биткойнов получить доступ к экосистеме DeFi, не прибегая к услугам централизованных организаций для хранения своих BTC. tBTC обеспечен биткойнами в соотношении 1:1. На каждый выпущенный 1 tBTC приходится 1 биткойн, обеспеченный Сеть «Threshold». Мост полностью прозрачен и обеспечивает актуальное подтверждение наличия резервов. Узнайте больше о tBTC здесь.
3. sBTC: Являясь частью экосистемы Synthetix, sBTC представляет собой синтетический токен биткоина, который отслеживает цену биткоина с помощью оракулов, а не обеспечен резервами биткоина. Он входит в более широкую экосистему, в которой пользователи могут выпускать и торговать синтетическими активами на Ethereum, однако его нельзя напрямую обменять на BTC. Недавно концепция sBTC вышла за пределы платформы Synthetix: проект Stacks представил версию sBTC, предназначенную для работы в качестве децентрализованного моста для BTC в таких сетях, как Solana и, возможно, Aptos. Эта новая реализация sBTC призвана обеспечить более надежные межсетевые сценарии использования биткоина, упрощая интеграцию ликвидности BTC в другие экосистемы без необходимости использования репозитарных решений.
4. cbBTC: Coinbase Wrapped Bitcoin (cbBTC) — это токен «обернутого» биткоина от Coinbase, который позволяет пользователям использовать биткоин в экосистемах Ethereum и Base (сеть второго уровня от Coinbase). Выпущенный в сентябре 2024 года, cbBTC обеспечен биткоином, находящимся на хранении у Coinbase, в соотношении 1:1. Пользователи могут создавать cbBTC, отправляя BTC на адрес Coinbase в сети Base или Ethereum, и конвертировать его обратно, отправляя cbBTC на свой аккаунт Coinbase, где он автоматически обменивается на биткоины. В отличие от WBTC, хранение которого осуществляется несколькими депозитариями, хранение cbBTC полностью находится под управлением Coinbase.
5. renBTC: renBTC, запущенный протоколом Ren, представлял собой децентрализованный некастодиальный токен «обернутого» биткоина на блокчейне Ethereum, позволявший использовать биткоин в экосистеме DeFi Ethereum. Однако на жизнеспособности renBTC существенно сказалось банкротство компании Alameda Research, которая приобрела Ren в начале 2021 года и обеспечивала его финансирование. В результате команда Ren Protocol в конце 2022 года приостановила эмиссию renBTC в своей сети «Ren 1.0», объявив, что пользователям следует перевести свои активы обратно в биткоины до закрытия сети, чтобы избежать потенциальных убытков.

В целях замены Ren 1.0 разработчики протокола приступили к работе над версией «Ren 2.0», направленной на создание более децентрализованной структуры, находящейся под контролем сообщества. Однако этот переход оказался сложным, поскольку для полной реализации версии 2.0 Ren требуется дополнительное финансирование, в результате чего активность и ликвидность renBTC остаются минимальными по сравнению с другими токенами «обернутого» биткоина, такими как WBTC, tBTC и cbBTC. В результате renBTC практически вышел из употребления, особенно в связи с ограниченной поддержкой на крупных DeFi-платформах и снижением доверия пользователей к механизмам его обеспечения из-за нестабильности финансирования, вызванной крахом FTX.

«Обернутый» биткоин и другие решения

Помимо «обернутых» биткоинов, биткоины можно использовать в других блокчейнах с помощью решений второго уровня (layer-2) — вторичных протоколов, построенных поверх основного блокчейна Биткойна. Их цель — решить проблемы масштабируемости, повысить скорость транзакций и снизить комиссии. Некоторые решения второго уровня также предоставляют возможности смарт-контрактов, расширяя спектр потенциальных сценариев использования Биткойна. Создавая отдельный уровень выполнения, эти решения обрабатывают транзакции вне цепочки и используют основную блокчейн-сеть только для окончательного расчета. Узнайте больше о решениях второго уровня для Биткойна здесь.

Будущее «обернутого» биткоина

По мере развития DeFi «обернутый» биткоин и решения второго уровня, вероятно, будут играть всё более важную роль в обеспечении взаимодействия между биткоином и другими блокчейнами. Будущее «обернутого» биткоина тесно связано с межсетевыми решениями. Узнайте больше о межцепочечной взаимодействии здесь.