Cum să utilizezi derivatele în DeFi

Tranzacționați derivate, cum ar fi futures perpetue, prin depunerea de garanții în protocoale DeFi. Prin tranzacționarea derivatelor, vă puteți exprima convingerea că criptomonedele și activele digitale disponibile vor crește sau vor scădea. Derivatele vă permit să faceți acest lucru cu efect de levier. Tranzacționarea derivatelor pe protocoalele descentralizate vă protejează de comportamentul opac, riscant și, în unele cazuri, complet fraudulos pe care unele burse centralizate l-au adoptat. Acest articol acoperă tranzacționarea futures perpetue în DeFi cu exemple și linkuri către instrucțiuni pas cu pas pentru dYdX, o aplicație descentralizată (DApp) de derivate DeFi de top, folosind aplicația Bitcoin.com Wallet.

Folosește aplicația multichain Bitcoin.com Wallet pentru a tranzacționa în siguranță și ușor derivate în DeFi. Prin intermediul aplicației Bitcoin.com Wallet, poți, de asemenea, să cumperi, să vinzi, să tranzacționezi, să câștigi, să folosești și să înveți despre criptomonede. Conectează-te la mii de aplicații descentralizate (dApps) prin WalletConnect, cum ar fi platforma de tranzacționare de derivate de top dYdX. Începe să tranzacționezi derivate cu linkul afiliat dYdX de la Bitcoin.com pentru a primi o reducere de 5% la taxe.

Bazele tranzacționării derivatelor în DeFi

DeFi permite oamenilor să depună garanții și să tranzacționeze contracte financiare care „derivă" valoarea lor din criptomonedele sau activele digitale subiacente. Spre deosebire de cumpărarea unui criptoactiv subiacent, care exprimă o opinie implicită că valoarea va crește, derivatele pot fi cumpărate și vândute pentru a exprima opinii de creștere și scădere, respectiv. De asemenea, derivatele oferă acces la efectul de levier, care îți crește capacitatea de cumpărare față de piața spot, dar și riscul.

Dacă ești nou în domeniul derivatelor, te rugăm să citești următorul articol: Ce sunt derivatele cripto?

Ce ai nevoie pentru a tranzacționa derivate în DeFi

Vei avea nevoie de trei lucruri pentru a tranzacționa derivate pe o platformă de derivate:

1. Portofel digital
2. Criptomonedă
3. Site-ul platformei de derivate

Portofel digital: Aceste portofele, numite și portofele cripto sau portofele web3, dețin criptomonede și alte active digitale. Cele mai bune portofele sunt cele auto-custodiale, precum aplicația Bitcoin.com Wallet. Auto-custodia înseamnă că ai control complet asupra conținutului portofelului, pe când în portofelele custodiale o terță parte are controlul final. Află mai multe despre auto-custodie și importanța sa aici.

Criptomonedă: Portofelul va trebui să conțină criptomonedă pentru a plăti taxele de tranzacție și pentru a schimba. Taxele de tranzacție sunt folosite pentru a plăti acțiunile care fac modificări pe un blockchain. Acestea vor fi plătite în moneda nativă a blockchain-ului. De exemplu, ETH este folosit pentru a plăti taxele de tranzacție pe blockchain-ul Ethereum. Pentru a tranzacționa derivate, vei avea nevoie de anumite criptoactive pe care site-ul le permite pentru a cumpăra și vinde contracte de derivate. Verifică ce criptoactive acceptă platforma de derivate și asigură-te că ai câteva în portofelul tău. Folosește următoarele articole pentru a învăța cum să cumperi sau să schimbi criptoactive.

Site-ul platformei de derivate: Este important să folosești o platformă de derivate de încredere care are un număr bun de piețe lichide. Secțiunea următoare introduce o astfel de platformă.

Introducere în dYdX

dYdX, o DApp de top în DeFi, este un schimb descentralizat layer-2 Ethereum specializat în tranzacționarea de contracte futures perpetue. Layerul 2 al dYdX oferă o creștere masivă a vitezei de tranzacție și o reducere a costului tranzacției, garantând în același timp că tranzacțiile sunt decontate pe layerul de bază al Ethereum (layer 1). Spre deosebire de majoritatea platformelor cripto cu futures perpetue, dYdX funcționează pe contracte inteligente, permițând utilizatorilor să tranzacționeze fără terțe părți centrale. Aplicația Bitcoin.com Wallet suportă dApps pe Ethereum, inclusiv layerul 2, prin WalletConnect.

Poți citi mai multe despre WalletConnect aici.

Iată un ghid despre cum să folosești WalletConnect.

Termeni cheie

Înainte de a intra într-o tranzacție, este important să înțelegi toți termenii de mai jos.

Tranzacționarea derivatelor perpetue constă în a merge long sau short pe un activ subiacent.

Long - Mergând long înseamnă că crezi că un activ subiacent va crește în valoare în viitor. Mergi long prin cumpărarea unui contract perpetuu; de exemplu, cumpărând un contract perpetuu BTC.

Short - Mergând short înseamnă că crezi că un activ subiacent va scădea în valoare în viitor. Mergi short prin vânzarea unui contract perpetuu; de exemplu, vânzând un contract perpetuu ETH.

Levier - Levierul îți permite să achiziționezi mai multe contracte decât ai putea în mod normal. De exemplu, dacă ai depus 100 USDC, un levier de 3x ți-ar permite să achiziționezi un maxim teoretic de contracte în valoare de 300 USDC. Levierul poate amplifica câștigurile tale, dar de asemenea crește foarte mult riscul de a fi lichidat. Ca utilizator nou, recomandăm cu tărie utilizarea unui levier mai mic de 1x.

Marjă - Marja poate fi gândită ca garanția necesară pentru a deschide și menține o poziție de tranzacționare. Marja este împărțită în două subcategorii: marja inițială și marja de întreținere.

Marja inițială este cât de multă marjă este necesară pentru a deschide o poziție sau a adăuga la o poziție.

Marja de întreținere este cantitatea de marjă necesară pentru a preveni lichidarea. Dacă rămâi fără marjă, poziția ta va fi lichidată automat și vei plăti o taxă de lichidare.

Finanțare - Finanțarea este o considerație foarte importantă în tranzacționarea derivatelor perpetue. Este un mecanism pentru a ajuta prețul contractului derivat să tranzacționeze cât mai aproape de activul subiacent. Cum afectează acest lucru tranzacțiile este simplu:

• Când prețul perpetuului este sub cel al subiacentei: Shorts plătesc longs (mai multe shorts decât longs, sentiment bearish).
• Când prețul perpetuului este peste cel al subiacentei: Longs plătesc shorts (mai multe longs decât shorts, sentiment bullish).

Strategii de bază pentru tranzacționarea derivatelor perpetue

Fundamentele acestor strategii se aplică tuturor tranzacțiilor cu derivate perpetue, dar pentru specificitate vom vorbi despre strategii aplicate pe dYdX.

Dacă crezi că activul subiacent se va aprecia în viitor, cea mai sigură și ușoară tranzacție este să cumperi și să deții activul. Pentru majoritatea oamenilor, derivatele sunt avantajoase față de simpla deținere a activului subiacent din două motive principale: 1) poți folosi levierul și 2) poți exprima o opinie că activul subiacent va scădea.

Levier - Levierul te expune la riscuri mai mari de lichidare. Pentru utilizatorii noi este recomandat să folosească un levier de 1x sau mai mic.

Fiecare piață are un levier maxim. De exemplu, pe dYdX, BTC-USD are un levier maxim de 20x, în timp ce AVAX-USD este de 10x.

Levierul crește pe măsură ce crești dimensiunea poziției tale. Să ne uităm la diferite sume de levier dacă depui 100 USDC în contul tău și mergi long (cumperi) contracte BTC-USD:

Finanțare - Următoarea considerație importantă este finanțarea. Dacă ești într-o tranzacție cu consens - adică majoritatea sentimentului pieței este de acord cu tine - probabil vei plăti pentru a menține poziția deschisă. Poți gândi finanțarea ca o taxă pe majoritatea deținătorilor de poziții către minoritatea deținătorilor de poziții.

Mergând long - Mergând long înseamnă că crezi că prețul activului se va aprecia în viitor. Pentru a deschide o poziție long, cumpără contractul perpetuu.

Să ne uităm la câteva scenarii diferite tranzacționând Bitcoin cu diverse levier. Imaginează-ți că ai 100 USD ca garanție și cumperi Bitcoin la 20,000 USD:

Cum rămâne cu câștigurile? Imaginează-ți că Bitcoin se apreciază cu 10% la 22,000 USD.

Mergând short - Mergând short înseamnă că crezi că prețul activului va scădea în viitor. Pentru a deschide o poziție short, vinde contractul perpetuu.

Să ne uităm la câteva scenarii diferite tranzacționând Bitcoin cu diverse levier. Imaginează-ți că ai 100 USD ca garanție și cumperi Bitcoin la 20,000 USD:

Cum rămâne cu câștigurile? Imaginează-ți că Bitcoin se depreciază cu 10% la 18,000 USD. Câștigurile vor fi aceleași ca și cum ar fi fost long și prețul ar fi crescut cu 10%.

Poți juca cu acest calculator de risc DYDX pentru a înțelege mai bine cum să dimensionezi tranzacțiile corespunzător.

Cum să depui active

Înainte de a tranzacționa, poate fi necesar să muți criptoactive din portofelul cripto în DApp-ul de derivate, cum ar fi dYdX. Unele DApps de derivate fac acest lucru pentru a ajuta la reducerea costului per tranzacție și/sau pentru a îmbunătăți viteza de execuție a tranzacțiilor. Alte DApps de derivate, precum GMX, nu necesită depozite.

Dacă trebuie să depui active, începe prin conectarea portofelului cripto la DApp. DApp-ul te va cere cel mai probabil să faci un depozit. Dacă nu o face, caută un buton proeminent „depozit” sau „furnizează”. Alege un criptoactiv pe care DApp-ul îl acceptă și depune-l. Odată ce tranzacția este confirmată, vei fi gata să începi tranzacționarea.

Pentru instrucțiuni pas cu pas despre cum să depui pe dYdX cu aplicația Bitcoin.com Wallet, folosește acest articol de suport.

Cum să deschizi o poziție

Există două moduri de bază pentru a deschide o poziție:

1. Ordine de piață
2. Ordine limită

Ordinele de piață se execută la prețurile actuale oferite în cartea de ordine, pe când ordinele limită vor fi executate doar la un preț specificat (sau mai bun). De exemplu, un ordin limită de cumpărare pe BTC-USD la 21,500 va cumpăra contractul doar la sau sub 21,500.

Pentru a deschide o poziție cu un ordin de piață, alege o piață, cum ar fi BTC-USD, introdu o sumă a poziției și dă clic pe „Cumpără” pentru a merge long sau „Vinde” pentru a merge short.

Pentru a deschide o poziție cu un ordin limită, alege o piață, cum ar fi ETH-USD, introdu o sumă a poziției și prețul la care să execuți ordinul tău (preț limită) și „Cumpără” pentru a merge long sau „Vinde” pentru a merge short.

Pentru instrucțiuni pas cu pas despre cum să deschizi o poziție de ordin de piață sau ordin limită pe dYdX cu aplicația Bitcoin.com Wallet, mergi aici.

Cum să închizi o poziție

Închiderea poziției tale va transforma câștigurile nerealizate în câștiguri realizate. Dacă câștigurile nerealizate sunt negative, acea sumă va fi dedusă din contul tău. Dacă sunt pozitive, acea sumă va fi adăugată în contul tău.

Pentru a închide o poziție, mergi la pagina pozițiilor deschise a DApp-ului. Pentru fiecare poziție va exista o opțiune „închide”. Alege opțiunea „închide” și, dacă ai opțiunea, închide-o complet. Pentru instrucțiuni pas cu pas despre cum să închizi o poziție pe dYdX cu aplicația Bitcoin.com Wallet, mergi aici.