Cum să utilizezi derivatele în DeFi
Cuprins
Elemente de bază ale tranzacționării cu derivate în DeFi
DeFi permite oamenilor să depună garanții și să tranzacționeze contracte financiare care „derivă" valoarea lor din criptomonede sau active digitale subiacente. Spre deosebire de cumpărarea unui criptoactiv subiacent, care exprimă implicit o opinie că valoarea va crește, derivatele pot fi cumpărate și vândute pentru a exprima opinii de creștere și scădere, respectiv. De asemenea, derivatele oferă acces la levier, ceea ce îți mărește capacitatea de cumpărare față de spot, dar și riscul.
Dacă ești nou în derivate, te rog să citești următorul articol: Ce sunt derivatele cripto?
Ce ai nevoie pentru a tranzacționa derivate în DeFi
Vei avea nevoie de trei lucruri pentru a tranzacționa derivate pe o platformă de derivate:
- Portofel digital
- Criptomonedă
- Site-ul platformei de derivate
Portofel digital: Aceste portofele, numite și portofele cripto sau portofele web3, dețin criptomonede și alte active digitale. Cele mai bune portofele sunt autocustodiate, cum ar fi aplicația Bitcoin.com Wallet. Autocustodia înseamnă că ai control complet asupra conținutului portofelului, pe când în portofelele custodiate o terță parte are controlul final. Află mai multe despre autocustodie și importanța ei aici.
Criptomonedă: Portofelul va trebui să conțină criptomonedă pentru a plăti taxele de tranzacție și pentru a efectua schimburi. Taxele de tranzacție sunt folosite pentru a plăti acțiuni care fac modificări pe un blockchain. Ele vor fi plătite în moneda nativă a blockchain-ului. De exemplu, ETH este folosit pentru a plăti taxele de tranzacție pe blockchain-ul Ethereum. Pentru a tranzacționa derivate, vei avea nevoie de anumite criptoactive pe care site-ul permite să le cumperi și să vinzi contracte de derivate. Verifică ce criptoactive acceptă platforma de derivate și asigură-te că ai unele în portofel. Folosește articolele următoare pentru a învăța cum să cumperi sau să schimbi criptoactive.
Site-ul platformei de derivate: Este important să folosești o platformă de derivate de încredere care are un număr bun de piețe lichide. Secțiunea următoare introduce o astfel de platformă.
Introducere în dYdX
dYdX, o DApp DeFi de top, este un schimb descentralizat layer-2 Ethereum specializat în tranzacționarea de futures perpetue. Layer-ul 2 al dYdX oferă o creștere masivă a vitezei de tranzacție și o reducere a costurilor de tranzacție, asigurând în același timp că tranzacțiile sunt decontate pe layer-ul de bază al Ethereum (layer 1). Spre deosebire de majoritatea platformelor cripto cu futures perpetue, dYdX funcționează pe contracte inteligente, permițând utilizatorilor să tranzacționeze fără terți centrali. Aplicația Bitcoin.com Wallet suportă dApps pe Ethereum, inclusiv layer-ul 2, prin WalletConnect.
Poți citi mai multe despre WalletConnect aici.
Iată un ghid pentru cum să folosești WalletConnect.
Termeni cheie
Înainte de a intra în orice tranzacție, este important să înțelegi toți termenii de mai jos.
Tranzacționarea cu derivate perpetue constă în a merge long sau short pe un activ subiacent.
Long - A merge long înseamnă că crezi că un activ subiacent va crește în valoare în viitor. Mergi long cumpărând un contract de perpetue; de exemplu, cumpărând un contract de perpetue BTC.
Short - A merge short înseamnă că crezi că un activ subiacent va scădea în valoare în viitor. Mergi long vânzând un contract de perpetue; de exemplu, vânzând un contract de perpetue ETH.
Levier - Levierul îți permite să cumperi mai multe contracte decât ai putea în mod normal. De exemplu, dacă ai depus 100 USDC, un levier de 3x ți-ar permite să cumperi un maxim teoretic de contracte în valoare de 300 USDC. Levierul poate amplifica randamentele, dar crește și riscul de a fi lichidat. Ca nou utilizator, vă recomandăm cu tărie să folosiți un levier mai mic de 1x.
Marge - Marja poate fi considerată ca garanția necesară pentru a deschide și menține o poziție de tranzacționare. Marja este împărțită în două subcategorii: marja inițială și marja de întreținere.
Marja inițială este cât de multă marjă este necesară pentru a deschide o poziție sau a adăuga la o poziție.
Marja de întreținere este cantitatea de marjă necesară pentru a preveni lichidarea. Dacă rămâi fără marjă, poziția ta va fi lichidată automat și vei plăti o taxă de lichidare.
Finanțare - Finanțarea este o considerație foarte importantă în tranzacționarea derivatele perpetue. Este un mecanism care ajută prețul contractului derivat să tranzacționeze cât mai aproape de activul subiacent. Cum afectează aceasta tranzacția este simplu:
- Când prețul perpetuelui este sub cel subiacent: Short-urile plătesc long-urilor (mai multe short-uri decât long-uri, sentiment bearish).
- Când prețul perpetuelui este peste cel subiacent: Long-urile plătesc short-urilor (mai multe long-uri decât short-uri, sentiment bullish).
Strategii de bază de tranzacționare pentru derivate perpetue
Fundamentele acestor strategii se aplică tuturor tranzacțiilor cu derivate perpetue, dar pentru specificitate vom discuta despre strategiile aplicate pe dYdX.
Dacă crezi că activul subiacent se va aprecia în viitor, cea mai sigură și ușoară tranzacție este să cumperi și să deții activul. Pentru majoritatea oamenilor, derivatele sunt avantajoase față de simpla deținere a activului subiacent din două motive principale: 1) poți folosi levier, și 2) poți exprima o opinie că activul subiacent va scădea.
Levier - Levierul te expune la riscuri mai mari de lichidare. Pentru utilizatorii noi este recomandat să folosească un levier de 1x sau mai mic.
Fiecare piață are un levier maxim. De exemplu, pe dYdX, BTC-USD are un levier maxim de 20x, în timp ce AVAX-USD este de 10x.
Levierul crește pe măsură ce îți mărești dimensiunea poziției. Să vedem diferite cantități de levier dacă depui 100 USDC în contul tău și mergi long (cumperi) contracte BTC-USD:
| Levier | Valoare BTC în USDC |
|---|---|
| 0.5x | 50 USDC |
| 1x | 100 USDC |
| 10x | 1000 USDC |
| 20x | 2000 USDC |
Finanțare - Următoarea considerație importantă este finanțarea. Dacă ești într-o tranzacție de consens - adică majoritatea sentimentului pieței este de acord cu tine - probabil vei plăti pentru a-ți menține poziția deschisă. Poți considera finanțarea ca o taxă pe majoritatea deținărilor de poziții către minoritatea deținătorilor de poziții.
Mergând long - Mergând long înseamnă că crezi că prețul activului va crește în viitor. Pentru a deschide o poziție long, cumpără contractul perpetuu.
Să vedem câteva scenarii diferite de tranzacționare cu Bitcoin cu diverse levier. Imaginează-ți că ai 100 USD de garanție și cumperi Bitcoin la 20,000 USD:
| Levier | Cantitate USD BTC cumpărată | Preț de lichidare în USD |
|---|---|---|
| 1x | 100 USDC | 600 |
| 2x | 200 USDC | 10,600 |
| 5x | 500 USDC | 16,600 |
| 10x | 1000 USDC | 18,600 |
Cum rămâne cu randamentele? Imaginează-ți că Bitcoin se apreciază cu 10% la 22,000 USD.
| Cantitate cumpărată în USD | Profit în USD |
|---|---|
| 100 | 10 |
| 200 | 20 |
| 500 | 50 |
| 1000 | 100 |
Mergând short - Mergând short înseamnă că crezi că prețul activului va scădea în viitor. Pentru a deschide o poziție short, vinde contractul perpetuu.
Să vedem câteva scenarii diferite de tranzacționare cu Bitcoin cu diverse levier. Imaginează-ți că ai 100 USD de garanție și cumperi Bitcoin la 20,000 USD:
| Levier | Cantitate USD BTC cumpărată | Preț de lichidare în USD |
|---|---|---|
| 1x | 100 USDC | 39,400 |
| 2x | 200 USDC | 29,400 |
| 5x | 500 USDC | 23,400 |
| 10x | 1000 USDC | 21,400 |
Cum rămâne cu randamentele? Imaginează-ți că Bitcoin se depreciază cu 10% la 18,000 USD. Randamentele vor fi aceleași ca și cum ai merge long și prețul s-ar aprecia cu 10%.
| Cantitate cumpărată în USD | Profit în USD |
|---|---|
| 100 | 10 |
| 200 | 20 |
| 500 | 50 |
| 1000 | 100 |
Poți experimenta cu acest calculator de risc DYDX pentru a înțelege mai bine cum să îți dimensionezi corect tranzacțiile.
Cum să depui active
Înainte de a tranzacționa, poate fi necesar să muți criptoactive din portofelul tău cripto în DApp-ul de derivate, cum ar fi dYdX. Unele DApp-uri de derivate fac acest lucru pentru a ajuta la reducerea costului pe tranzacție și/sau pentru a îmbunătăți viteza de execuție a tranzacțiilor. Alte DApp-uri de derivate, cum ar fi GMX, nu necesită depozite.
Dacă trebuie să depui active, începe prin a conecta portofelul tău cripto la DApp. Cel mai probabil, DApp-ul îți va cere să faci un depozit. Dacă nu, caută un buton proeminent „depozit" sau „suplimentare". Alege un criptoactiv acceptat de DApp și depune-l. Odată ce tranzacția este clarificată, vei fi gata să începi tranzacționarea.
Pentru instrucțiuni pas cu pas despre cum să depui pe dYdX cu aplicația Bitcoin.com Wallet, folosește acest articol de suport.
Cum să deschizi o poziție
Există două moduri de bază de a deschide o poziție:
- Ordine de piață
- Ordine limită
Ordinele de piață se execută la prețurile curente oferite în cartea de ordine, în timp ce ordinele limită se vor executa doar la un preț specificat (sau mai bun). De exemplu, un ordin limită de cumpărare pe BTC-USD de 21,500 va cumpăra contractul doar la sau sub 21,500.
Pentru a deschide o poziție cu un ordin de piață, alege o piață, cum ar fi BTC-USD, introdu o sumă a poziției și apasă „Cumpără" pentru a merge long sau „Vinde" pentru a merge short.
Pentru a deschide o poziție cu un ordin limită, alege o piață, cum ar fi ETH-USD, introdu o sumă a poziției și prețul la care să îți execuți ordinul (preț limită) și apasă „Cumpără" pentru a merge long sau „Vinde" pentru a merge short.
Pentru instrucțiuni pas cu pas despre cum să deschizi o poziție de ordin de piață sau limită pe dYdX cu aplicația Bitcoin.com Wallet, mergi aici.
Cum să închizi o poziție
Închiderea poziției tale va transforma câștigurile nerealizate în câștiguri realizate. Dacă câștigurile tale nerealizate sunt negative, acea sumă va fi dedusă din contul tău. Dacă este pozitivă, acea sumă va fi adăugată în contul tău.
Pentru a închide o poziție, mergi la pagina de poziții deschise a DApp-ului. Pentru fiecare poziție va exista o opțiune „închide". Alege opțiunea „închide" și, dacă ai de ales, închide-o complet. Pentru instrucțiuni pas cu pas despre cum să închizi o poziție pe dYdX cu aplicația Bitcoin.com Wallet, mergi aici.
Descoperă cele mai bune platforme pentru cumpărarea, vânzarea și tranzacționarea criptomonedelor.
Descoperă cele mai bune platforme pentru cumpărarea, vânzarea și tranzacționarea criptomonedelor.
Caracteristici de tranzacționare
Tranzacționare algoritmicăTranzacționare automatăBoti de arbitrajCopiere tranzacționareTranzacționare zilnicăConturi de tranzacționare demoDerivateTranzacționarea contractelor futuresTranzacționare cu efect de levierTranzacționare în marjăTranzacționarea opțiunilorVânzare în lipsăCriptomonede
ÎmprumutăAltcoin-uriAptosArbitrumInteligență artificială superioarăAvalanșăMoneda BinanceBitcoin CashBittensorCardanoLanț de legăturăCosmosCronosDăiDogecoinEthereum ClassicFilecoinIederăImuabilInjectivKaspaLitecoinCreatorMantouMoneroProtocolul NearNeonOkbOptimismPepePolkadotPoligonRedareUndăShiba InuSolanaStablecoiniStiveStelarScaunTezosToncoinTronUniswapTipuri de schimb
Schimburi anonimeCentralizatBrokers de criptomonedeSchimburi Crypto în FiatDecentralizatPentru începătoriHibridPlatforme de împrumutCele mai mici taxePlatforme P2PDepunere PayPalCel mai sigurConturi de economiiPlatforme de swapRegiuni geografice
AlgeriaArgentinaAsiaAustraliaBahrainBraziliaCanadaChinaColumbiaCongoEgiptEuropaFranțaGermaniaGhanaHong KongIndiaIndoneziaIrlandaItaliaJaponiaKenyaCoreeaMalaeziaMexicMarocȚările de JosNoua ZeelandăNigeriaNorvegiaPakistanFilipineRusiaSingaporeAfrica de SudElvețiaTanzaniaThailandaTurciaUgandaEmiratele Arabe UniteOpțiuni de investiții
Cea mai bună criptomonedă de cumpărat acumCele mai bune pre-vânzări de criptomonedeProiecte noi de criptomonedeOpțiuni binare
Opțiuni binareExplorează Platformele Cripto
Vrei să te adâncești în schimburi descentralizate și centralizate, instrumente automate de tranzacționare sau platforme prietenoase cu începătorii? Explorează aceste ghiduri de platforme selectate de Bitcoin.com:
Schimburi Descentralizate & Instrumente DEX
- Cele mai bune Schimburi Descentralizate
- Practici Optime DEX
- Prezentare Generală DEX
- Tutoriale de Swap
- Cele mai bune Schimburi de Swap Cripto
Schimburi Centralizate & Hibride
Ghiduri similare
Începe de aici →
Ce sunt derivatele cripto?
Derivatele precum futures perpetue și opțiunile sunt utilizate pe scară largă în crypto. Învață totul despre ele.
Citește acest articol →Ce sunt derivatele cripto?
Derivatele precum futures perpetue și opțiunile sunt utilizate pe scară largă în crypto. Învață totul despre ele.
Ce este DeFi?
Aflați ce face ca aplicațiile de finanțare descentralizată (DeFi) să funcționeze și cum se compară acestea cu produsele financiare tradiționale.
Citește acest articol →Ce este DeFi?
Aflați ce face ca aplicațiile de finanțare descentralizată (DeFi) să funcționeze și cum se compară acestea cu produsele financiare tradiționale.
Cazuri de utilizare DeFi
Finanțele Descentralizate (DeFi) oferă acces la produse financiare pentru toți. În acest articol, examinăm câteva cazuri de utilizare proeminente.
Citește acest articol →Cazuri de utilizare DeFi
Finanțele Descentralizate (DeFi) oferă acces la produse financiare pentru toți. În acest articol, examinăm câteva cazuri de utilizare proeminente.
Limbaj DEX
De la AMM la yield farming, învață vocabularul cheie pe care îl vei întâlni atunci când tranzacționezi pe un DEX.
Citește acest articol →Limbaj DEX
De la AMM la yield farming, învață vocabularul cheie pe care îl vei întâlni atunci când tranzacționezi pe un DEX.
Ce sunt piețele de predicție?
Află despre piețele de predicție, inclusiv cum funcționează și pentru ce sunt folosite.
Citește acest articol →Ce sunt piețele de predicție?
Află despre piețele de predicție, inclusiv cum funcționează și pentru ce sunt folosite.
Media costului unitar
Învață cum să te protejezi de pierderile mari cu această strategie de investiții simplă, dar puternică.
Citește acest articol →Media costului unitar
Învață cum să te protejezi de pierderile mari cu această strategie de investiții simplă, dar puternică.
Ce este APY?
APY înseamnă randament procentual anual. Este o modalitate de a calcula dobânda câștigată dintr-o investiție, care include efectele dobânzii compuse.
Citește acest articol →Ce este APY?
APY înseamnă randament procentual anual. Este o modalitate de a calcula dobânda câștigată dintr-o investiție, care include efectele dobânzii compuse.
Ce este lichiditatea?
Lichiditatea are mai multe semnificații ușor diferite, dar interconectate. În contextul criptomonedelor, lichiditatea se referă cel mai adesea la lichiditatea financiară și la lichiditatea pieței.
Citește acest articol →Ce este lichiditatea?
Lichiditatea are mai multe semnificații ușor diferite, dar interconectate. În contextul criptomonedelor, lichiditatea se referă cel mai adesea la lichiditatea financiară și la lichiditatea pieței.
Ce este o vânzare de tokenuri?
Vânzările de tokenuri sunt o parte importantă a ecosistemului cripto. Învață detaliile și subtilitățile acestora.
Citește acest articol →Ce este o vânzare de tokenuri?
Vânzările de tokenuri sunt o parte importantă a ecosistemului cripto. Învață detaliile și subtilitățile acestora.
Rămâi înainte în criptovalută
Rămâi în fruntea criptomonedelor cu buletinul nostru informativ săptămânal care îți oferă informațiile care contează cel mai mult.
Știri săptămânale despre crypto, selectate pentru tine
Informații aplicabile și sfaturi educaționale
Actualizări despre produsele care alimentează libertatea economică
Fără spam. Dezabonare oricând.
Începe să investești în siguranță cu Portofelul Bitcoin.com.
Peste portofele create până acum
Tot ce ai nevoie pentru a cumpăra, vinde, tranzacționa și investi în Bitcoin și criptomonedele tale în siguranță.
Download App
© 2025 Saint Bitts LLC Bitcoin.com. All rights reserved
Download App
Company
Educate
Products & Services
Bitcoin Data
Follow
Get Crypto
Use Crypto
Exchanges
Crypto Games
Crypto Betting
© 2025 Saint Bitts LLC Bitcoin.com. All rights reserved