• Home
• Get Started
• How To Use Derivatives In Defi

Cum să utilizezi derivatele în DeFi

Tranzacționați derivate precum futures perpetue prin depunerea de garanții în protocoale DeFi. Prin tranzacționarea derivatelor, vă puteți exprima convingerea că criptomonedele și activele digitale disponibile vor crește sau vor scădea. Derivatele vă permit să faceți acest lucru cu efect de levier. Tranzacționarea derivatelor pe protocoale descentralizate vă protejează de comportamentul opac, riscant și, în unele cazuri, complet fraudulos pe care l-au avut unele burse centralizate. Acest articol acoperă tranzacționarea futures perpetue în DeFi cu exemple și linkuri către instrucțiuni pas cu pas pentru dYdX, o aplicație descentralizată de derivate DeFi de top (DApp), folosind aplicația Bitcoin.com Wallet.

Folosește aplicația multichain Bitcoin.com Wallet pentru a tranzacționa în siguranță și ușor derivate în DeFi. Prin intermediul aplicației Bitcoin.com Wallet, poți, de asemenea, să cumperi, să vinzi, să tranzacționezi, să câștigi, să folosești și să înveți despre criptomonede. Conectează-te la mii de aplicații descentralizate (dApps) prin WalletConnect, cum ar fi platforma de tranzacționare de derivate de top dYdX. Începe să tranzacționezi derivate cu linkul afiliat dYdX de la Bitcoin.com pentru a primi o reducere de 5% la taxe.

Bazele tranzacționării derivatelor în DeFi

DeFi permite oamenilor să depună garanții și să tranzacționeze contracte financiare care își "derivă" valoarea din criptomonedele subiacente sau activele digitale. Spre deosebire de cumpărarea unui criptoactiv subiacente, care exprimă o opinie implicită că valoarea va crește, derivatele pot fi cumpărate și vândute pentru a exprima opinii de creștere și scădere respectiv. De asemenea, derivatele oferă acces la efectul de levier, care îți mărește capacitatea de cumpărare față de spot, dar și riscul.

Dacă ești nou în domeniul derivatelor, te rugăm să citești următorul articol: Ce sunt derivatele cripto?

Ce ai nevoie pentru a tranzacționa derivate în DeFi

Vei avea nevoie de trei lucruri pentru a tranzacționa derivate pe o platformă de derivate:

1. Portofel digital
2. Criptomonedă
3. Site-ul platformei de derivate

Portofel digital: Aceste portofele, numite și portofele cripto sau portofele web3, dețin criptomonede și alte active digitale. Cele mai bune portofele sunt cele auto-custodiale, precum aplicația Bitcoin.com Wallet. Auto-custodia înseamnă că ai control total asupra conținutului portofelului, în timp ce în portofelele custodiale un terț are controlul final. Află mai multe despre auto-custodie și importanța acesteia aici.

Criptomonedă: Portofelul va trebui să conțină criptomonedă pentru a plăti taxele de tranzacție, precum și pentru a face schimb. Taxele de tranzacție sunt utilizate pentru a plăti acțiuni care fac modificări la un blockchain. Ele vor fi plătite în moneda nativă a blockchain-ului. De exemplu, ETH este folosit pentru a plăti taxele de tranzacție pe blockchain-ul Ethereum. Pentru a tranzacționa derivate, va trebui să ai anumite criptoactive pe care site-ul le permite pentru cumpărarea și vânzarea contractelor de derivate. Verifică ce criptoactive acceptă platforma de derivate și asigură-te că ai unele în portofelul tău. Folosește următoarele articole pentru a învăța cum să cumperi sau să faci schimb de criptoactive.

Site-ul platformei de derivate: Este important să folosești o platformă de derivate de încredere care are un număr bun de piețe lichide. Secțiunea următoare introduce o astfel de platformă.

Introducere în dYdX

dYdX, o DApp DeFi de top, este un exchange descentralizat layer-2 Ethereum specializat în tranzacționarea de futures perpetue. Layer-ul 2 de la dYdX oferă o creștere masivă a vitezei de tranzacție și o scădere a costului tranzacției, garantând în același timp că tranzacțiile sunt decontate pe layer-ul de bază al Ethereum (layer 1). Spre deosebire de majoritatea platformelor cripto cu futures perpetue, dYdX funcționează pe bază de contracte smart, permițând utilizatorilor să tranzacționeze fără terți centrali. Aplicația Bitcoin.com Wallet suportă dApps pe Ethereum, inclusiv layer 2, prin WalletConnect.

Poți citi mai multe despre WalletConnect aici.

Iată un ghid despre cum să folosești WalletConnect.

Termeni cheie

Înainte de a intra în orice tranzacție, este important să înțelegi toți termenii de mai jos.

Tranzacționarea derivatelor perpetue constă în a lua fie o poziție long, fie short pe un activ subiacente.

Long - A lua o poziție long înseamnă că crezi că un activ subiacente va crește în valoare în viitor. Iei o poziție long prin cumpărarea unui contract perpetuu; de exemplu, cumpărând un contract perpetuu BTC.

Short - A lua o poziție short înseamnă că crezi că un activ subiacente va scădea în valoare în viitor. Iei o poziție short prin vânzarea unui contract perpetuu; de exemplu, vânzând un contract perpetuu ETH.

Levier - Levierul îți permite să achiziționezi mai multe contracte decât ai putea în mod normal. De exemplu, dacă ai depus 100 USDC, un levier de 3x îți va permite să achiziționezi un maxim teoretic de 300 USDC în contracte. Levierul poate amplifica câștigurile, dar crește și riscul de a fi lichidat. Ca utilizator nou, recomandăm cu tărie să folosești mai puțin de 1x levier.

Marjă - Marja poate fi considerată ca garanția necesară pentru a deschide și menține o poziție de tranzacționare. Marja este împărțită în două subcategorii: marja inițială și marja de întreținere.

Marja inițială este câtă marjă este necesară pentru a deschide o poziție sau pentru a adăuga la o poziție.

Marja de întreținere este cantitatea de marjă necesară pentru a preveni lichidarea. Dacă rămâi fără marjă, poziția ta va fi lichidată automat și vei plăti o taxă de lichidare.

Finanțare - Finanțarea este un aspect foarte important de luat în considerare în tranzacționarea derivatelor perpetue. Este un mecanism care ajută prețul contractului derivat să se tranzacționeze cât mai aproape de activul subiacente posibil. Cum afectează acest lucru tranzacția este simplu:

• Când prețul perpetuului este sub cel al subiacentei: Short-urile plătesc long-urilor (mai multe short-uri decât long-uri, sentiment bearish).
• Când prețul perpetuului este peste cel al subiacentei: Long-urile plătesc short-urilor (mai multe long-uri decât short-uri, sentiment bullish).

Strategii de bază pentru tranzacționarea derivatelor perpetue

Fundamentele acestor strategii se aplică tuturor tranzacțiilor cu derivate perpetue, dar pentru claritate, vom discuta despre strategiile aplicate pe dYdX.

Dacă crezi că activul subiacente va aprecia în viitor, cea mai sigură și mai simplă tranzacție este să cumperi și să deții activul. Pentru majoritatea oamenilor, derivatele sunt avantajoase față de simpla deținere a activului subiacente din două motive principale: 1) poți folosi levierul și 2) poți exprima o opinie că activul subiacente va scădea.

Levier - Levierul te expune la riscuri mai mari de lichidare. Utilizatorii noi sunt încurajați să folosească un levier de 1x sau mai puțin.

Fiecare piață are un levier maxim. De exemplu, pe dYdX, BTC-USD are un levier maxim de 20x, în timp ce AVAX-USD este de 10x.

Levierul crește pe măsură ce crești dimensiunea poziției tale. Să ne uităm la diferite sume de levier dacă depui 100 USDC în contul tău și iei o poziție long (cumperi) contracte BTC-USD:

Finanțare - Următorul aspect important de luat în considerare este finanțarea. Dacă ești într-o tranzacție de consens - adică majoritatea sentimentului de pe piață este de acord cu tine - probabil vei plăti pentru a-ți menține poziția deschisă. Poți considera finanțarea ca o taxă pe majoritatea deținătorilor de poziții către minoritatea deținătorilor de poziții.

Iei o poziție long - A lua o poziție long înseamnă că crezi că prețul activului va aprecia în viitor. Pentru a deschide o poziție long, cumpără contractul perpetuu.

Să ne uităm la câteva scenarii diferite tranzacționând Bitcoin cu diverse levier. Imaginează-ți că ai 100 USD ca garanție și cumperi Bitcoin la 20,000 USD:

Cum rămâne cu câștigurile? Imaginează-ți că Bitcoin se apreciază cu 10% la 22,000 USD.

Iei o poziție short - A lua o poziție short înseamnă că crezi că prețul activului va deprecia în viitor. Pentru a deschide o poziție short, vinde contractul perpetuu.

Să ne uităm la câteva scenarii diferite tranzacționând Bitcoin cu diverse levier. Imaginează-ți că ai 100 USD ca garanție și cumperi Bitcoin la 20,000 USD:

Cum rămâne cu câștigurile? Imaginează-ți că Bitcoin se depreciază cu 10% la 18,000 USD. Câștigurile vor fi aceleași ca și în cazul în care ai luat o poziție long și prețul s-a apreciat cu 10%.

Poți juca cu acest calculator de risc DYDX pentru a înțelege mai bine cum să-ți dimensionezi tranzacțiile corespunzător.

Cum să depui active

Înainte de a tranzacționa, este posibil să fie nevoie să muți criptoactivele din portofelul tău cripto în DApp-ul de derivate, cum ar fi dYdX. Unele DApp-uri de derivate fac acest lucru pentru a ajuta la reducerea costului pe tranzacție și/sau pentru a îmbunătăți viteza de execuție a tranzacțiilor. Alte DApp-uri de derivate, cum ar fi GMX, nu necesită depozite.

Dacă trebuie să depui active, începe prin a conecta portofelul tău cripto la DApp. DApp-ul va cere cel mai probabil să faci un depozit. Dacă nu, caută un buton proeminent "depozit" sau "furnizare". Alege un criptoactiv acceptat de DApp și depune-l. Odată ce tranzacția este finalizată, vei fi gata să începi tranzacționarea.

Pentru instrucțiuni pas cu pas despre cum să depui pe dYdX cu aplicația Bitcoin.com Wallet, folosește acest articol de suport.

Cum să deschizi o poziție

Există două modalități de bază pentru a deschide o poziție:

1. Ordine de piață
2. Ordine limită

Ordinele de piață se execută la prețurile curente oferite în carnetul de ordine, în timp ce ordinele limită se vor executa doar la un preț specificat (sau mai bun). De exemplu, un ordin limită de cumpărare pe BTC-USD la 21,500 va cumpăra contractul doar la sau sub 21,500.

Pentru a deschide o poziție cu un ordin de piață, alege o piață, cum ar fi BTC-USD, introduce o sumă de poziție și apasă "Cumpără" pentru a o lua long sau "Vinde" pentru a o lua short.

Pentru a deschide o poziție cu un ordin limită, alege o piață, cum ar fi ETH-USD, introduce o sumă de poziție și prețul la care să execuți ordinul tău (preț limită) și "Cumpără" pentru a o lua long sau "Vinde" pentru a o lua short.

Pentru instrucțiuni pas cu pas despre cum să deschizi o poziție de ordin de piață sau limită pe dYdX cu aplicația Bitcoin.com Wallet, mergi aici.

Cum să închizi o poziție

Închiderea poziției tale va transforma câștigurile nerealizate în câștiguri realizate. Dacă câștigurile tale nerealizate sunt negative, acea sumă va fi dedusă din contul tău. Dacă este pozitivă, acea sumă va fi adăugată în contul tău.

Pentru a închide o poziție, mergi la pagina de poziții deschise a DApp-ului. Pentru fiecare poziție va exista o opțiune "închide". Alege opțiunea "închide" și, dacă ți se oferă opțiunea, închide complet. Pentru instrucțiuni pas cu pas despre cum să închizi o poziție pe dYdX cu aplicația Bitcoin.com Wallet, mergi aici.