Como fazer yield farming em DeFi

Qualquer pessoa pode ganhar recompensas depositando ativos digitais específicos em certas aplicações descentralizadas (DApps). Conhecida como yield farming, esta é uma prática difundida nas finanças descentralizadas (DeFi). Neste guia, abordamos um tipo específico de yield farming onde os usuários depositam seus tokens de pool de liquidez em uma exchange descentralizada para ganhar recompensas extras. Demonstramos este tipo de yield farming usando a exchange descentralizada do Bitcoin.com, Verse DEX.

Para uma introdução ao yield farming em geral, incluindo uma visão geral dos diferentes tipos de oportunidades de yield farming disponíveis, comece aqui.

Comece a ganhar no Verse DEX da Bitcoin.com depositando seus tokens LP nas Verse Farms. Obtenha todos os detalhes aqui.

Farming de rendimento em dois passos

Para esta estratégia de farming de rendimento, você precisará:

1. Obter tokens de pool de liquidez (LP).
2. Depositar esses tokens LP em uma fazenda.

Se você já sabe o que são tokens LP, sinta-se à vontade para pular para os guias sobre como obtê-los e depositá-los em uma fazenda. Para informações mais detalhadas sobre esta estratégia de farming de rendimento, leia este artigo de cima a baixo.

O que você precisa para fazer farming de rendimento em uma exchange descentralizada

Você precisará de quatro coisas para fazer farming em uma DEX:

1. Carteira digital
2. Criptomoeda
3. Tokens LP
4. Exchange descentralizada que ofereça recompensas de farming

Carteira digital: Essas carteiras, também chamadas de carteiras de criptomoedas ou carteiras web3, armazenam criptomoedas e outros ativos digitais. As melhores carteiras são autocustodiais, como o aplicativo Bitcoin.com Wallet. Autocustódia significa que você tem controle total sobre o conteúdo da carteira, enquanto em carteiras custodiadas, uma terceira parte tem controle final. Saiba mais sobre autocustódia e sua importância aqui.

Criptomoeda: A carteira precisará conter criptomoeda para pagar as taxas de transação. Taxas de transação são usadas para pagar por ações que fazem mudanças em uma blockchain. Elas serão pagas na moeda nativa da blockchain. Por exemplo, ETH é usado para pagar taxas de transação na blockchain Ethereum.

Tokens LP: Para fazer farming de rendimento em uma DEX, você também precisará de certos ativos cripto que a exchange descentralizada exige para o farming. Estes são tokens específicos de pool de liquidez (LP) que você obtém ao depositar quantidades iguais de duas criptomoedas em um pool de liquidez específico na DEX.

Site de exchange descentralizada: É importante usar uma plataforma DEX respeitável, que tenha um bom número de mercados líquidos, onde o protocolo tenha sido auditado por empresas de segurança terceirizadas, e onde as recompensas de farming sejam atraentes e sustentáveis. Neste artigo, vamos apresentar uma plataforma assim.

O que são tokens de pool de liquidez?

Tokens de pool de liquidez são um componente essencial de exchanges descentralizadas (DEXs). O trading nas DEXs é possível graças a pessoas que adicionam liquidez a pares de negociação. Ao contrário das exchanges centralizadas, qualquer pessoa pode adicionar um par de negociação de criptoativos a uma DEX ou fortalecer um par existente fornecendo liquidez. Sem liquidez suficiente, não é possível ter uma exchange funcionando suavemente, então as DEXs incentivam as pessoas a adicionar liquidez dando uma parte das taxas da DEX aos provedores de liquidez.

Cada par de negociação DEX tem seu próprio pool de liquidez. Estes são chamados de “pools” ou, às vezes, “pools de liquidez”. Por exemplo, na Verse DEX da Bitcoin.com, o popular par de negociação VERSE-WETH tem um pool de liquidez profundo que é metade VERSE e metade WETH (wrapped ETH). Provedores de liquidez para este e outros pools na Verse DEX ganham uma parte proporcional de 0,25% do volume total de ativos trocados por pessoas que negociam entre os ativos no pool. Os ganhos para os provedores de liquidez são exibidos como um APY dinâmico. No caso da Verse DEX, o APY dinâmico pode ser encontrado na seção Pools.

Quando você deposita criptomoedas em um pool de liquidez, o contrato inteligente cria e envia a você um token que é uma espécie de recibo. Este token, conhecido como token de pool de liquidez (LP) - também às vezes chamado de token de provedor de liquidez - é usado para realizar quaisquer recompensas pendentes de sua posição e para retirar seus criptoativos depositados.

Em alguns casos, você também pode depositar ou “stake” seus tokens LP em uma “fazenda”. Fazendo isso, você terá direito a recompensas adicionais. Continue lendo para mais detalhes sobre como isso funciona.

Introdução às fazendas

Conforme descrito acima, as DEXs incentivam as pessoas a adicionar liquidez dando uma parte das taxas da DEX aos provedores de liquidez. As fazendas são uma maneira de incentivar ainda mais os provedores de liquidez oferecendo recompensas adicionais. Elas funcionam assim: provedores de liquidez depositam seus tokens LP em uma fazenda, que é uma coleção de contratos inteligentes. Enquanto esses tokens LP estão na fazenda, eles dão ao titular o direito de ganhar recompensas adicionais.

O que são recompensas de farming e de onde vêm?

Na maioria dos casos, as recompensas de farming são pagas no token nativo da DEX e vêm do fornecimento pendente desse token. Os operadores da DEX definem o APY para as recompensas de farming, quais tokens LP são elegíveis para recompensas de farming e o período de tempo que as recompensas de farming estarão disponíveis.

Algumas DEXs ofereceram APYs muito altos para farming, além de até 1000%, na tentativa de atrair uma grande quantidade de liquidez e atenção para a DEX. No entanto, tais recompensas altas tendem a ser insustentáveis. Afinal, como as recompensas são pagas no token nativo da DEX, se muitos forem distribuídos e muitos destinatários decidirem vender, o valor desses tokens colapsará. Além disso, APYs muito altos provavelmente atrairão chamados provedores de liquidez mercenários. Estes são participantes que vendem suas recompensas de farming e imediatamente retiram sua liquidez no momento em que as recompensas de farming secam. Isso deixa a DEX sem liquidez e o token da DEX sem valor.

No caso da Verse DEX da Bitcoin.com, as recompensas de farming são parte do programa de Incentivos do Ecossistema Verse, que tem o objetivo de distribuir amplamente VERSE e incentivar o crescimento da comunidade de uma maneira sustentável e que agregue valor. Especificamente, 35% do fornecimento de tokens Verse é alocado para recompensas distribuídas via farming de rendimento e outros mecanismos. Tokens são disponibilizados para o programa de incentivos de forma linear e bloco a bloco ao longo de 7 anos, embora sua distribuição seja gerida pela equipe da Bitcoin.com. A equipe identificou um APY inicial de 80% para as Fazendas Verse como uma recompensa que pode incentivar de forma sustentável a criação de liquidez e iniciar a Verse DEX ao ponto de oferecer uma experiência de negociação descentralizada de primeira classe.

Como as recompensas são calculadas e distribuídas?

As recompensas da fazenda são alocadas a usuários individuais com base na proporção de tokens LP depositados na fazenda e no tempo em que esses tokens LP são mantidos na fazenda.

O APY é projetado usando um modelo que se baseia em períodos de distribuição. Esta projeção geralmente faz a suposição de que 100% dos provedores de liquidez para o pool em questão depositaram seus tokens LP na Fazenda durante o período de distribuição. Se nem todos os provedores de liquidez tiverem depositado seus tokens LP na Fazenda, aqueles que depositaram receberão um APY maior do que o projetado. Se, durante o período de distribuição, mais liquidez for fornecida no pool e mais tokens LP forem depositados na Fazenda, o APY será temporariamente menor do que o projetado.

Os períodos de distribuição são definidos pelos operadores da DEX e podem mudar ao longo do tempo. No caso da Verse DEX da Bitcoin.com, o período de distribuição para as Fazendas Verse está definido em intervalos semanais.

Como fazer farming passo 1: Obter tokens de pool de liquidez (LP)

Contribuir com liquidez para uma DEX é simples. Para fins de farming, além de considerar o APY nos vários pools que a DEX oferece, você também vai querer considerar quais tokens LP são aceitos para farming e qual é o APY para a fazenda. Depois de identificar um pool/fazenda de interesse, comece depositando os ativos cripto especificados no pool. Você receberá tokens LP, que você então depositará na fazenda.

Para instruções passo a passo sobre como contribuir para pools na Verse DEX, use este guia.

Aqui está um vídeo demonstrando o processo de contribuição para o pool VERSE-ETH:

Como fazer farming passo 2: Depositar tokens de pool de liquidez (LP) em uma fazenda

Depois de ter os tokens LP que são aceitos em uma fazenda, você pode depositá-los em uma fazenda para começar a ganhar recompensas adicionais.

Por exemplo, na Verse DEX da Bitcoin.com, para ganhar recompensas da Fazenda VERSE-ETH, você primeiro precisará de tokens LP do pool VERSE-ETH (veja acima). Quando você fornece liquidez no pool VERSE-ETH, você receberá tokens LP VERSE-X (VERSE-ETH), e são esses tokens que você depositará na Fazenda VERSE-ETH.

Para instruções passo a passo sobre como depositar tokens LP nas Fazendas Verse, use este guia.

Aqui está um vídeo demonstrando o processo:

Há um período de bloqueio ao depositar em fazendas?

Embora algumas estratégias de farming de rendimento tenham períodos de bloqueio, as Fazendas Verse não têm. Você pode retirar seus tokens LP a qualquer momento e terá direito à sua parte das recompensas pelo tempo exato em que seus tokens LP permaneceram depositados.

Como reivindicar recompensas?

Em alguns casos, você deve retirar seus tokens LP para reivindicar recompensas. Em outros casos, você pode deixar seus tokens LP na fazenda e reivindicar recompensas sempre que quiser. Na Verse DEX da Bitcoin.com, você pode reivindicar recompensas de farming sem retirar seus tokens LP da Fazenda.

Para instruções passo a passo sobre como reivindicar recompensas e retirar tokens LP, use este guia.