Czym są pule płynności?

Pula płynności to zbiór kryptowalut lub aktywów cyfrowych, które pomagają w bardziej efektywnych transakcjach finansowych, takich jak wymiana, pożyczki i uzyskiwanie dochodów. Osoby, które wkładają swoje aktywa do pul płynności, zarabiają nagrody od swoich depozytów. Te zachęty za pośrednictwem pul płynności przyczyniły się do zwiększenia płynności w zdecentralizowanych aplikacjach (DApps), umożliwiając wielu z nich rozpoczęcie konkurowania z ich scentralizowanymi odpowiednikami. W miarę jak zdecentralizowane finanse (DeFi) zyskują na popularności, mogą się rozwijać, by ostatecznie przewyższyć tradycyjne scentralizowane usługi finansowe.

Każdy może zarabiać na odsetkach, deponując wybrane kryptowaluty do pul płynności na wielołańcuchowej Verse DEX od Bitcoin.com. Sprawdź nagrody, mierzone w APY, dostępne teraz w pulach Verse DEX tutaj. Użyj Verse DEX, aby bezpiecznie i pewnie wymieniać kryptowaluty przy niskich opłatach, w tym handlować między łańcuchami BTC, BCH, ETH i więcej.

Znaczenie pul płynności

Podstawowym elementem budowy każdego rynku finansowego jest giełda - miejsce, gdzie kupujący i sprzedający spotykają się, aby stworzyć rynek. W tradycyjnych finansach zawsze wymagało to zaufanej trzeciej strony do pośredniczenia w transakcji. Przemysł kryptowalut zrewolucjonizował tę dynamikę, eliminując potrzebę zaufanego pośrednika poprzez wprowadzenie zdecentralizowanych giełd (DEX). Niestety, DEX (i kryptowaluty w ogóle) miały śmiertelny problem z płynnością.

Głęboka płynność jest jednym z najważniejszych atrybutów każdego rynku finansowego, ponieważ umożliwia szybkie i efektywne transakcje finansowe. Wczesne DEX były tak niepłynne, że praktycznie nie można było z nich korzystać. Pula płynności pomogła to zmienić. Wkrótce po pojawieniu się pul płynności, DEX zaczęły się rozwijać, a wraz z nimi eksplodował cały ekosystem DeFi.

Pule płynności są przydatne nie tylko w DEX. Dodają płynność niemal każdej aplikacji DApp w DeFi. Protokoły pożyczkowe, yield farming, rynki predykcyjne, ubezpieczenia i inne wykorzystują pule płynności, aby ułatwić działania finansowe.

Jak działają pule płynności?

Istnieją dwa ważne aspekty dotyczące działania pul płynności: 1) techniczne szczegóły dotyczące deponowania aktywów kryptowalutowych w puli oraz 2) psychologiczny aspekt zachęcania ludzi do deponowania swoich aktywów.

Techniczne szczegóły mogą się różnić w zależności od projektu, ale zwykle podążają za tym samym schematem. Smart kontrakt akceptuje określone depozyty aktywów kryptowalutowych. Ograniczenia dotyczące tego, co jest akceptowane i w jakim stosunku, mogą się różnić. Na przykład większość pul płynności DEX reprezentuje pary handlowe, co oznacza, że deponowanie w puli wymaga równej wartości dwóch aktywów kryptowalutowych tworzących parę. Pula VERSE-WETH wymaga VERSE i WETH o równej wartości w oparciu o bieżącą cenę rynkową DEX.

Po zdeponowaniu w puli, środki mogą być lub nie być zablokowane na określony czas. Smart kontrakt emituje i wysyła token, który jest rodzajem paragonu. Token ten jest używany do realizacji wszelkich zaległych nagród z twojej pozycji i do wycofania zdeponowanych aktywów kryptowalutowych. Stosunek zwracanych aktywów kryptowalutowych może się różnić od momentu rozpoczęcia.

Jeśli chodzi o zachęcanie ludzi do uczestnictwa w pulach płynności, jest to wyzwanie znane od dawna. Tradycyjne instytucje finansowe, takie jak banki, przyciągają płynność poprzez nagradzanie depozytów (odsetki), chociaż stopy procentowe na depozyty bankowe od dawna są dość niskie. Pule płynności oferują zyski w formie podziału opłat.

Do czego służą pule płynności?

DEX: Większość DEX używa modelu automatycznego twórcy rynku (AMM) w przeciwieństwie do scentralizowanych giełd, które używają modelu księgi zleceń. Księga zleceń bezpośrednio dopasowuje kupujących i sprzedających. AMM dopasowują kupujących i sprzedających do puli płynności. Dostawcy płynności otrzymują proporcjonalny udział w opłatach generowanych, gdy ludzie handlują aktywami w danej puli płynności.

Pożyczki: W tradycyjnych finansach banki lub inne duże instytucje finansowe przyjmują depozyty ludzi, udzielają ich w formie pożyczek i pobierają odsetki od tych pożyczek. W DeFi deponujesz swoje aktywa w puli płynności, a ludzie mogą pożyczać z tej puli. Depozytariusze zarabiają część odsetek płaconych przez pożyczkobiorców. Różnica polega na tym, że ponieważ banki są w wysoce uprzywilejowanej pozycji, zabierają większość odsetek uzyskanych z pożyczek, podczas gdy znacznie bardziej konkurencyjne protokoły DeFi biorą znacznie mniejszy procent.

Rynek predykcyjny: Osoby dodające do puli płynności zarabiają procent od każdej transakcji proporcjonalnie do ich udziału w puli płynności. Pozycje w pulach płynności na rynku predykcyjnym muszą być ostrożnie otwierane i zamykane, ponieważ mogą być bardzo zmienne.

Ubezpieczenia: Ludzie mogą deponować środki w puli płynności, które będą używane do wypłaty roszczeń ubezpieczeniowych w przypadku negatywnych zdarzeń, takich jak utrata funduszy z powodu wad smart kontraktów lub niewypłacalnych giełd. Dostawcy płynności zarabiają część opłat ubezpieczeniowych.

Korzyści i ryzyka związane z pulami płynności

Istnieją dwie główne korzyści z korzystania z pul płynności, jedna finansowa i druga społeczna. Główna korzyść finansowa to oczywiście fakt, że zarabiasz nagrody, trzymając swoje aktywa kryptowalutowe w puli płynności. Społeczne dobro to to, że dostawcy płynności pomagają stworzyć większą wolność ekonomiczną na świecie. Jak? DeFi potrzebuje płynności. Uczynienie aplikacji DApp w DeFi bardziej płynnymi sprawia, że DeFi staje się bardziej realną alternatywą dla scentralizowanego systemu finansowego. Zdecentralizowana alternatywa dla scentralizowanych finansów przynosi więcej wolności ekonomicznej wszystkim, ale szczególnie rozwijającym się rynkom lub represyjnym reżimom.

Deponowanie swoich aktywów kryptowalutowych w puli płynności wiąże się z ryzykiem. Najczęstsze ryzyka pochodzą od deweloperów DApp, smart kontraktów i zmienności rynku. Deweloperzy DApp mogą ukraść zdeponowane aktywa lub je zmarnotrawić. Smart kontrakty mogą mieć wady lub luki, które blokują lub umożliwiają kradzież funduszy. Zmienność rynku może spowodować coś, co nazywa się stratą nietrwałą, co w dużej mierze dotyka pule płynności DEX.

Najlepszym sposobem na złagodzenie ryzyk związanych z yield farmingiem jest badanie projektów przed deponowaniem czegokolwiek i trzymanie się projektów z długą historią.

WymianyHazardPortfeleKartyKonferencje

Odkryj najlepsze platformy do kupowania, sprzedawania i handlu kryptowalutami.

Funkcje handlowe

Zaawansowane narzędzia handlowe i zautomatyzowane strategie dla profesjonalnych traderów.

Kryptowaluty

Kupuj, sprzedawaj i wymieniaj popularne kryptowaluty i altcoiny

Typy wymiany

Różne rodzaje giełd dostosowane do Twoich potrzeb handlowych

Regiony geograficzne

Znajdź giełdy dostępne w Twoim kraju lub regionie.

Opcje inwestycyjne

Odkryj nowe możliwości inwestycyjne i przedsprzedaże

Opcje binarne

Platformy i narzędzia do handlu opcjami binarnymi

Handel algorytmiczny

Automatyczny handel

Boty arbitrażowe

Kopiowanie transakcji

Dzień handlu

Konta demo do handlu

Pochodne

Handel kontraktami terminowymi

Handel z dźwignią

Handel z depozytem zabezpieczającym

Handel opcjami

Sprzedaż krótka

Aave

Altcoiny

Aptos

Arbitrum

Sztuczna superinteligencja

Lawina

Binance Coin

Bitcoin Cash

Bittensor

Cardano

Chainlink

Kosmos

Kronos

Dzień

Dogecoin

Ethereum Classic

Filecoin

Bluszcz

Niezmienny

Iniekcyjny

Kasa

Litecoin

Twórca

Płaszcz

Monero

Near Protocol

Neo

Okb

Optymizm

Pepe

Kropka kropkowana

Wielokąt

Przedstawiać

Fala

Shiba Inu

Solana

Stablecoiny

Stacks

Stellar

Sui

Tezos

Toncoin

Tron

Uniswap

Anonimowe wymiany

Scentralizowany

Brokerzy kryptowalut

Wymiana kryptowalut na fiat

Zdecentralizowany

Dla początkujących

Hybryda

Platformy pożyczkowe

Najniższe opłaty

Giełdy kryptowalut P2P

Wpłata PayPal

Najbezpieczniejszy

Konta oszczędnościowe

Zamień platformy

Algieria

Argentyna

Azja

Australia

Bahrajn

Brazylia

Kanada

Chiny

Kolumbia

Kongo

Egipt

Europa

Francja

Niemcy

Ghana

Hongkong

Indie

Indonezja

Irlandia

Włochy

Japonia

Kenia

Korea Południowa

Malezja

Meksyk

Maroko

Holandia

Nowa Zelandia

Nigeria

Norwegia

Pakistan

Philippines

Rosja

Singapur

Republika Południowej Afryki

Szwajcaria

Tanzania

Tajlandia

Indyk

Uganda

Zjednoczone Emiraty Arabskie

Najlepsza kryptowaluta do kupienia teraz

Najlepsze przedsprzedaże kryptowalut

Nowe projekty kryptowalutowe

Opcje binarne

Wymiany

Odkryj najlepsze platformy do kupowania, sprzedawania i handlu kryptowalutami.

Funkcje handlowe

Zaawansowane narzędzia handlowe i zautomatyzowane strategie dla profesjonalnych traderów.

Kryptowaluty

Kupuj, sprzedawaj i wymieniaj popularne kryptowaluty i altcoiny

Typy wymiany

Różne rodzaje giełd dostosowane do Twoich potrzeb handlowych

Regiony geograficzne

Znajdź giełdy dostępne w Twoim kraju lub regionie.

Opcje inwestycyjne

Odkryj nowe możliwości inwestycyjne i przedsprzedaże

Opcje binarne

Platformy i narzędzia do handlu opcjami binarnymi

Handel algorytmiczny

Automatyczny handel

Boty arbitrażowe

Kopiowanie transakcji

Dzień handlu

Konta demo do handlu

Pochodne

Handel kontraktami terminowymi

Handel z dźwignią

Handel z depozytem zabezpieczającym

Handel opcjami

Sprzedaż krótka

Aave

Altcoiny

Aptos

Arbitrum

Sztuczna superinteligencja

Lawina

Binance Coin

Bitcoin Cash

Bittensor

Cardano

Chainlink

Kosmos

Kronos

Dzień

Dogecoin

Ethereum Classic

Filecoin

Bluszcz

Niezmienny

Iniekcyjny

Kasa

Litecoin

Twórca

Płaszcz

Monero

Near Protocol

Neo

Okb

Optymizm

Pepe

Kropka kropkowana

Wielokąt

Przedstawiać

Fala

Shiba Inu

Solana

Stablecoiny

Stacks

Stellar

Sui

Tezos

Toncoin

Tron

Uniswap

Anonimowe wymiany

Scentralizowany

Brokerzy kryptowalut

Wymiana kryptowalut na fiat

Zdecentralizowany

Dla początkujących

Hybryda

Platformy pożyczkowe

Najniższe opłaty

Giełdy kryptowalut P2P

Wpłata PayPal

Najbezpieczniejszy

Konta oszczędnościowe

Zamień platformy

Algieria

Argentyna

Azja

Australia

Bahrajn

Brazylia

Kanada

Chiny

Kolumbia

Kongo

Egipt

Europa

Francja

Niemcy

Ghana

Hongkong

Indie

Indonezja

Irlandia

Włochy

Japonia

Kenia

Korea Południowa

Malezja

Meksyk

Maroko

Holandia

Nowa Zelandia

Nigeria

Norwegia

Pakistan

Philippines

Rosja

Singapur

Republika Południowej Afryki

Szwajcaria

Tanzania

Tajlandia

Indyk

Uganda

Zjednoczone Emiraty Arabskie

Najlepsza kryptowaluta do kupienia teraz

Najlepsze przedsprzedaże kryptowalut

Nowe projekty kryptowalutowe

Opcje binarne

Funkcje handlowe

Handel algorytmicznyAutomatyczny handelBoty arbitrażoweKopiowanie transakcjiDzień handluKonta demo do handluPochodneHandel kontraktami terminowymiHandel z dźwigniąHandel z depozytem zabezpieczającymHandel opcjamiSprzedaż krótka

Kryptowaluty

AaveAltcoinyAptosArbitrumSztuczna superinteligencjaLawinaBinance CoinBitcoin CashBittensorCardanoChainlinkKosmosKronosDzieńDogecoinEthereum ClassicFilecoinBluszczNiezmiennyIniekcyjnyKasaLitecoinTwórcaPłaszczMoneroNear ProtocolNeoOkbOptymizmPepeKropka kropkowanaWielokątPrzedstawiaćFalaShiba InuSolanaStablecoinyStacksStellarSuiTezosToncoinTronUniswap

Typy wymiany

Anonimowe wymianyScentralizowanyBrokerzy kryptowalutWymiana kryptowalut na fiatZdecentralizowanyDla początkującychHybrydaPlatformy pożyczkoweNajniższe opłatyGiełdy kryptowalut P2PWpłata PayPalNajbezpieczniejszyKonta oszczędnościoweZamień platformy

Regiony geograficzne

AlgieriaArgentynaAzjaAustraliaBahrajnBrazyliaKanadaChinyKolumbiaKongoEgiptEuropaFrancjaNiemcyGhanaHongkongIndieIndonezjaIrlandiaWłochyJaponiaKeniaKorea PołudniowaMalezjaMeksykMarokoHolandiaNowa ZelandiaNigeriaNorwegiaPakistanPhilippinesRosjaSingapurRepublika Południowej AfrykiSzwajcariaTanzaniaTajlandiaIndykUgandaZjednoczone Emiraty Arabskie

Opcje inwestycyjne

Najlepsza kryptowaluta do kupienia terazNajlepsze przedsprzedaże kryptowalutNowe projekty kryptowalutowe

Opcje binarne

Opcje binarne

Hazard

Portfele

Karty

Konferencje