Czym są instrumenty pochodne kryptowalut?

Krypto-derywat, taki jak „wieczne kontrakty terminowe”, to instrument finansowy, który „czerpie” swoją wartość z bazowej kryptowaluty lub aktywa cyfrowego. Na przykład istnieje wiele wiecznych kontraktów terminowych opartych na Bitcoinie. Derywaty to umowy pomiędzy dwiema lub więcej stronami. Najczęstszym typem derywatów na rynkach kryptowalut są wspomniane wieczne kontrakty terminowe, a tradycyjne kontrakty terminowe i opcje zajmują dalsze miejsca na liście popularności.

Użyj aplikacji Bitcoin.com Wallet, zaufanej przez miliony użytkowników do bezpiecznego i łatwego wysyłania, odbierania, kupowania, sprzedawania, handlu, używania i zarządzania Bitcoinem (BTC), Bitcoin Cash (BCH), Etherem (ETH) i najpopularniejszymi kryptowalutami. Połącz się z tysiącami zdecentralizowanych aplikacji (dApps), takich jak wiodąca platforma handlu instrumentami pochodnymi dYdX. Rozpocznij handel instrumentami pochodnymi z linkiem partnerskim dYdX Bitcoin.com, aby otrzymać 5% zniżki na opłaty.

Spis treści

Jak działają instrumenty pochodne?

Istnieje wiele rodzajów instrumentów pochodnych, ale wszystkie charakteryzują się umową między dwiema lub więcej stronami na zakup lub sprzedaż aktywów bazowych w przyszłości. Przyjrzyjmy się kilku bardziej popularnym rodzajom instrumentów pochodnych:

Kontrakty terminowe (Futures): Umowa, która zobowiązuje dwie lub więcej stron do zakupu lub sprzedaży aktywów w określonym czasie w przyszłości po ustalonej cenie. Na przykład, jeśli kupisz kontrakt "10AUG2022 BTC" za 20 000 USD, oznacza to, że zgadzasz się na zakup jednego kontraktu Bitcoin o wartości 20 000 dolarów amerykańskich 10 sierpnia 2022 roku. Jeśli cena jest powyżej 20 000 USD, faktycznie zarabiasz, ale odwrotnie, jeśli jest poniżej. Ponieważ kontrakty terminowe dotyczą określonego punktu w przyszłości, cena kontraktu niekoniecznie ściśle śledzi cenę spot aktywów bazowych. Zamiast tego będzie handlowana po cenie, jaką ludzie myślą, że będzie w momencie wygaśnięcia.

Kontrakty wieczyste (Perpetual futures): Kontrakty wieczyste, lub "perpy", to specjalny rodzaj kontraktu terminowego. Jak sama nazwa wskazuje, perpy nie mają daty wygaśnięcia. Te kontrakty mogą być utrzymywane wiecznie. Ponieważ można je utrzymywać bezterminowo, cena kontraktu handluje bardzo blisko ceny spot.

Opcje (Options): W przeciwieństwie do kontraktów terminowych, gdzie umowa zobowiązuje strony do zakupu lub sprzedaży aktywów, opcje dają kupującemu prawo, ale nie obowiązek, do zakupu lub sprzedaży aktywów do określonej daty po ustalonej cenie. Sprzedawca opcji nadal jest zobowiązany do zakupu lub sprzedaży aktywów bazowych. Sprzedawcy opcji pobierają opłatę, lub premię, za kontrakt opcji.

Scentralizowane czy zdecentralizowane instrumenty pochodne kryptowalut?

W krótkiej historii kryptowalut najpopularniejszym miejscem do handlu instrumentami pochodnymi były scentralizowane giełdy. Te giełdy zapewniały płynność i responsywne środowisko handlowe, oba kluczowe dla handlu instrumentami pochodnymi o krótszych ramach czasowych. Główną wadą było wiele oskarżeń, że scentralizowane giełdy nadużywały swojego uprzywilejowanego dostępu do informacji, aby aktywnie handlować przeciwko swoim klientom. Ponadto, podczas głównych wydarzeń rynkowych, scentralizowane giełdy często były niedostępne, co prowadziło do likwidacji otwartych pozycji klientów.

To powoli się zmienia wraz z dojrzewaniem DeFi. Obecnie istnieje kilka wartościowych zdecentralizowanych platform instrumentów pochodnych. Nadal brakuje im głębokości płynności i responsywności scentralizowanych giełd, ale te różnice prawdopodobnie z czasem się zmniejszą.

Ryzyko

Handel instrumentami pochodnymi jest znacznie bardziej ryzykownym przedsięwzięciem niż po prostu posiadanie aktywów bazowych. Instrumenty pochodne są z natury bardziej zmienne niż aktywa bazowe. Kryptowaluty są już bardzo zmienną klasą aktywów, więc instrumenty pochodne są jeszcze bardziej. Instrumenty pochodne umożliwiają także dźwignię finansową, co dodatkowo zwiększa ryzyko.

Z tych powodów nie zaleca się, aby nowi lub nawet średniozaawansowani traderzy korzystali z instrumentów pochodnych. Jeśli jesteś nowy w instrumentach pochodnych i chcesz się uczyć, nie używaj dźwigni.

Odkryj najlepsze platformy do kupowania, sprzedawania i handlu kryptowalutami.

Handel algorytmiczny

Automatyczny handel

Boty arbitrażowe

Kopiowanie transakcji

Dzień handlu

Konta demo do handlu

Pochodne

Handel kontraktami terminowymi

Handel z dźwignią

Handel z depozytem zabezpieczającym

Handel opcjami

Sprzedaż krótka

Anonimowe wymiany

Scentralizowany

Brokerzy kryptowalut

Wymiana kryptowalut na fiat

Zdecentralizowany

Dla początkujących

Hybryda

Platformy pożyczkowe

Najniższe opłaty

Giełdy kryptowalut P2P

Wpłata PayPal

Najbezpieczniejszy

Konta oszczędnościowe

Zamień platformy

Najlepsza kryptowaluta do kupienia teraz

Najlepsze przedsprzedaże kryptowalut

Nowe projekty kryptowalutowe

Opcje binarne

Odkryj najlepsze platformy do kupowania, sprzedawania i handlu kryptowalutami.

Opcje binarne

Poznaj platformy kryptowalutowe

Chcesz zgłębić temat scentralizowanych i zdecentralizowanych giełd, zautomatyzowanych narzędzi handlowych lub platform przyjaznych dla początkujących? Poznaj te wyselekcjonowane przewodniki platformowe z Bitcoin.com:

Zdecentralizowane giełdy i narzędzia DEX

Scentralizowane i hybrydowe giełdy

Zautomatyzowany handel, kopiowanie i handel algorytmiczny

Kontrakty terminowe, handel z dźwignią i instrumenty pochodne

Dochód pasywny i oszczędności

Platformy dla początkujących i specjalnego przeznaczenia

Powiązane przewodniki

Zacznij stąd →

Co to jest APY?

APY oznacza roczną stopę procentową. Jest to sposób obliczania odsetek zarobionych na inwestycji, który uwzględnia efekty procentu składanego.

Przeczytaj ten artykuł →

Co to jest APY?

APY oznacza roczną stopę procentową. Jest to sposób obliczania odsetek zarobionych na inwestycji, który uwzględnia efekty procentu składanego.

Co to jest płynność?

Płynność ma kilka nieco odmiennych, ale powiązanych znaczeń. Dla celów kryptowalutowych płynność najczęściej odnosi się do płynności finansowej i płynności rynkowej.

Przeczytaj ten artykuł →

Co to jest płynność?

Płynność ma kilka nieco odmiennych, ale powiązanych znaczeń. Dla celów kryptowalutowych płynność najczęściej odnosi się do płynności finansowej i płynności rynkowej.

Czym jest DeFi?

Dowiedz się, co sprawia, że aplikacje finansów zdecentralizowanych (DeFi) działają i jak porównują się z tradycyjnymi produktami finansowymi.

Przeczytaj ten artykuł →

Czym jest DeFi?

Dowiedz się, co sprawia, że aplikacje finansów zdecentralizowanych (DeFi) działają i jak porównują się z tradycyjnymi produktami finansowymi.

Przypadki użycia DeFi

Zdecentralizowane finanse (DeFi) zapewniają dostęp do produktów finansowych dla każdego. W tym artykule przyglądamy się niektórym znaczącym przypadkom użycia.

Przeczytaj ten artykuł →

Przypadki użycia DeFi

Zdecentralizowane finanse (DeFi) zapewniają dostęp do produktów finansowych dla każdego. W tym artykule przyglądamy się niektórym znaczącym przypadkom użycia.

Żargon DEX

Od AMM do yield farmingu, poznaj kluczowe słownictwo, z którym spotkasz się podczas handlu na DEX.

Przeczytaj ten artykuł →

Żargon DEX

Od AMM do yield farmingu, poznaj kluczowe słownictwo, z którym spotkasz się podczas handlu na DEX.

Najlepsze platformy kasynowe

Typy wymiany

Najlepsze platformy handlowe

Najlepsze platformy bukmacherskie

Najlepsze portfele

Najlepsze karty kryptowalutowe

Strony wyróżnione

Najlepsze gry kasynowe

Sieć Venture Crypto

Zarządzanie majątkiem

Portfele według Crypto

Inne karty

Przewodniki kasynowe

Kasyna przez Crypto

Więcej miejsc

Handel zautomatyzowany

Przewodniki handlowe

Zakłady tenisowe

Handel instrumentami pochodnymi

Zakłady na esporty

Więcej gier

Inne giełdy

Inne portfele

Hazard

Bukmacherzy

Czym są instrumenty pochodne kryptowalut?

Spis treści

Jak działają instrumenty pochodne?

Scentralizowane czy zdecentralizowane instrumenty pochodne kryptowalut?

Ryzyko

Funkcje handlowe

Kryptowaluty

Typy wymiany

Regiony geograficzne