Aster to zdecentralizowana giełda, która łączy perpetual futures, handel spot oraz aktywa przynoszące zyski, takie jak USDF i asBNB, w platformę wielołańcuchową stworzoną poprzez połączenie Astherus i APX Finance. Jej celem jest zapewnienie wydajności handlu porównywalnej do CEX, jednocześnie zachowując opiekę i rozliczenie na łańcuchu.
Aby rozpocząć eksplorację platform onchain, takich jak Aster, potrzebujesz bezpiecznego portfela do samodzielnego przechowywania. Bitcoin.com Wallet pozwala kupować, przechowywać i zarządzać Bitcoinem oraz innymi głównymi aktywami, zachowując pełną kontrolę nad swoimi kluczami prywatnymi, zanim przeniesiesz środki do sieci obsługiwanych przez Aster.
Aster to giełda nowej generacji zdecentralizowana (DEX) skoncentrowana na wiecznych futures, która oferuje również handel spot oraz zintegrowane produkty dochodowe na wielu blockchainach.
Przegląd
Aster to DEX zorientowany na futures, zbudowany wokół silnika derywatów w trybie dualnym, zintegrowanej warstwy dochodowej oraz systemu motywacyjnego opartego na tokenach.
Projekt powstał z połączenia:
- Astherus, protokołu płynności i dochodów wieloassetowych, oraz
- APX Finance, zdecentralizowanej giełdy perpetuals.
Po połączeniu, zintegrowany protokół przemianowano na Aster, koncentrując się na budowie wysokowydajnej, bezpiecznej platformy derywatów, która również eksponuje użytkowników na aktywa przynoszące dochody.
Aster pozycjonuje się jako:
- DEX pierwszego wyboru do perpetuals z zaawansowanymi i jedno-klikowymi interfejsami handlowymi.
- Platforma multichain działająca na kilku głównych sieciach.
- Środowisko zintegrowane z dochodami, gdzie zabezpieczenia mogą pozostać produktywne, a nie bezczynne.
Jego kluczowe filary produktowe to:
- Aster Pro – platforma futures oparta na księdze zleceń.
- 1001x (Tryb prosty) – w pełni onchain, jedno-klikowe perpy z bardzo wysoką dźwignią.
- Handel spot – rynki spot oparte na księdze zleceń z głęboką płynnością.
- Aster Earn – produkty dochodowe takie jak asBNB i USDF, które również działają jako zabezpieczenia.
Jak działa Aster
Na wysokim poziomie, Aster łączy trzy tryby handlowe, warstwę dochodową oraz token ASTER w jednym ekosystemie.
Architektura Multichain
Aster jest wdrożony na kilku sieciach, w tym:
Podejście multichain pozwala użytkownikom wybrać sieć, która najlepiej odpowiada ich opłatom, płynności i preferencjom dotyczącym aktywów.
Użytkownicy wchodzą w interakcję z Aster za pomocą:
- Przeglądarkowej dApp.
- Aster Mobile, interfejsu mobilnego, gdzie użytkownicy łączą portfel, wybierają sieć i handlują w drodze.
- Podłączonego Web3 portfela lub inteligentnego portfela opartego na e-mailu dla użytkowników, którzy preferują bardziej znany sposób logowania.
Opcja logowania e-mailowego tworzy adres onchain powiązany z e-mailem. Na chwilę obecną ta ścieżka jest głównie zorientowana wokół depozytów USDT na Arbitrum, a użytkownicy są nadal odpowiedzialni za zarządzanie opłatami gas podczas wycofywania lub korekcji nieobsługiwanych depozytów.
Podwójne silniki perp plus spot
Pod powierzchnią, stos handlowy Aster jest podzielony na:
- Aster Pro (Tryb wieczny / Pro)
- Dopasowanie księgi zleceń.
- Zaawansowane typy zleceń.
- Margin wieloassetowy.
- 1001x (Tryb prosty)
- Wieczne transakcje oparte na pulach za pomocą puli płynności ALP.
- Wejścia i wyjścia jednym kliknięciem.
- Nacisk na odporne na MEV wykonanie onchain.
- Tryb spot
- Pary spot księgi zleceń do bezpośredniego handlu tokenami.
- Intensywnie wykorzystywany w kampaniach takich jak Rocket Launch.
Ta struktura pozwala Aster obsługiwać kilka segmentów użytkowników jednocześnie:
- Traderów, którzy chcą pełnoprawnego interfejsu perp, który przypomina giełdy scentralizowane.
- Użytkowników, którzy preferują prostą, wysoko dźwignię za pomocą jednego kliknięcia.
- Traderów skoncentrowanych na spocie, którzy nadal chcą dostępu do aktywów przynoszących dochody i kampanii startowych.
Zintegrowane dochody i zabezpieczenia
Charakterystyczną cechą Aster jest wykorzystanie zabezpieczeń przynoszących dochody.
Protokół obejmuje:
- Tokeny stakingu płynnego takie jak asBNB.
- Stablecoiny przynoszące dochody takie jak USDF oraz stakowane warianty jak asUSDF.
Te aktywa mogą:
- Przynosić dochody z podstawowych strategii.
- Być wystawiane jako zabezpieczenia na Aster Pro.
- Uczestniczyć w programach Trade & Earn nagradzających aktywny handel.
W porównaniu do wielu perp DEXów, gdzie margin jest po prostu parkowany w stablecoin, projekt Aster ma na celu utrzymanie zabezpieczeń produktywnych, gdy są one używane do wspierania pozycji z dźwignią.
Kluczowe produkty i funkcje
Aster Pro: Handel perpetual futures na księdze zleceń
Aster Pro to zaawansowana platforma futures w ekosystemie.
Kluczowe właściwości to:
- Interfejs księgi zleceń
Traderzy mają dostęp do centralnej księgi zleceń z standardowymi narzędziami takimi jak zlecenia limit i market, a także bardziej zaawansowane typy zleceń. - Zaawansowane narzędzia
Tryb Pro wspiera funkcje takie jak ukryte zlecenia, tryb hedgingu oraz strategie handlu sieciowego. Ukryte zlecenia utrzymują rozmiar i zamiar poza publiczną księgą aż do wykonania, co może pomóc zredukować przecieki informacji dla większych traderów. - Struktura opłat
Dokumentacja Aster podkreśla opłaty około 0,01% dla dostawców i 0,035% dla odbiorców, które są konkurencyjne lub niższe niż wiele scentralizowanych giełd na podobnych rynkach. - Margin wieloassetowy
Użytkownicy mogą wystawiać różne aktywa jako zabezpieczenia, w tym USDT, USDF i asBNB. Silnik ryzyka Aster przypisuje współczynniki zabezpieczeń, dzięki czemu niektóre aktywa (takie jak USDF) mogą być używane w bardzo wydajny kapitałowo sposób. - Podstawy wieloassetowe
Aster Pro wspiera wieczne futures na zarówno aktywa kryptograficzne, jak i wybrane rynki podobne do akcji 24/7, z pozycjami rozliczanymi onchain w kryptowalutach.
Ogólnie rzecz biorąc, Pro jest skierowane do użytkowników, którzy chcą głębokiej płynności, zaawansowanych narzędzi ryzyka i elastyczności podobnej do CEX bez rezygnacji z własnej opieki.
1001x (Tryb prosty): Jedno-klikowe perp onchain
1001x, często nazywany Trybem prostym, jest zaprojektowany tak, aby uprościć handel z dźwignią.
Jego główne cechy:
- Architektura oparta na pulach
Transakcje odbywają się w stosunku do wspólnej puli płynności ALP, a nie konwencjonalnej księgi zleceń. - Wysoka dźwignia
Użytkownicy mogą uzyskać dostęp do dźwigni do 1001x na wybranych parach, takich jak BTC/USD. To znacznie zwiększa zarówno potencjalne zyski, jak i potencjalne straty. - Wykonanie w pełni onchain
1001x działa bezpośrednio na podstawowych łańcuchach, z naciskiem na odporne na MEV zamówienia, dzięki czemu użytkownicy nie muszą martwić się o frontrunning w taki sam sposób, jak w przypadku naiwnych projektów onchain. - Wycena oparta na wielu wyroczniach
System czerpie dane z wielu wyroczni, w tym Pyth, Chainlink, i Binance Oracle, aby pomóc utrzymać uczciwe i solidne ceny.
Tryb prosty jest skierowany do użytkowników, którzy chcą bardzo szybkiej, prostej ścieżki do dźwigni i są świadomi ryzyka związanego z ekstremalną dźwignią.
Aster Spot: Rynki spot i płynność
Środowisko Aster Spot wspiera bezpośrednie transakcje token-do-token po aktualnej cenie rynkowej.
Kluczowe aspekty:
- Struktura księgi zleceń
Użytkownicy składają oferty i zapytania na standardowych parach handlowych, takich jak BTC/USDT. - Płynność
Głębokość pochodzi z własnych pul Aster, jak i zewnętrznych twórców rynku, z celem dostarczania konkurencyjnych spreadów. - Integracja Rocket Launch
Konkretne pary spot, takie jak te z nowymi tokenami, mogą być wyznaczone jako pary kampanijne dla Rocket Launch. Wolumen handlowy na tych parach decyduje o kwalifikacji i wadze nagród dla uczestników.
Rynki spot uzupełniają pozycjonowanie Aster jako giełdy, a nie tylko miejsca derywatów.
Aster Earn: asBNB, USDF i inne aktywa dochodowe
Aster Earn to parasol dla produktów przynoszących dochody protokołu.
Kluczowe komponenty to:
- asBNB
- Płynny token stakingu reprezentujący stakowane BNB lub slisBNB.
- Kontynuuje naliczanie nagród podstawowych z źródeł takich jak staking i Launchpools.
- Może być używany jako margin na Aster Pro, pozwalając użytkownikom zarabiać nagrody, gdy pozycje są otwarte.
- USDF
- W pełni zabezpieczony, przynoszący dochody stablecoin zaprojektowany do konwersji 1:1 z USDT.
- Wspierany przez strategie neutralne delta, które mają na celu minimalizację ryzyka kierunku rynku przy generowaniu dochodów.
- Może być wystawiany jako margin i często otrzymuje wysoki współczynnik zabezpieczenia, co czyni go szczególnie wydajnym kapitałowo.
- Inne tokeny as-
- Aktywa takie jak asUSDF, asBTC i asCAKE reprezentują przynoszące dochody roszczenia na różne tokeny bazowe.
- Dają użytkownikom więcej opcji przy wyborze, jak połączyć dochody i ekspozycję handlową.
Te tokeny mają na celu połączenie pasywnego generowania dochodów z elastycznym wdrażaniem kapitału przez produkty handlowe Aster.
Trade & Earn: Zamiana marginu w źródło dochodów
Trade & Earn to program Aster, który łączy handel i dochody w jednym przepływie.
W ogólnych zarysach:
- Użytkownicy deponują kwalifikowane aktywa przynoszące dochody, takie jak asBNB i USDF, na Aster Pro.
- System śledzi zarówno aktywność handlową, jak i posiadane aktywa.
- Użytkownicy, którzy spełnią progi aktywności (np. minimalna liczba aktywnych dni i minimalny tygodniowy wolumen, taki jak 100 000 USD) mogą otrzymać nagrody.
- Nagrody są dystrybuowane okresowo w USDF i często są ograniczone na podstawie maksymalnej ilości USDF, która liczy się na konto.
Rezultatem jest to, że margin collateral może nadal generować dochody, jednocześnie wspierając otwarte pozycje, co jest jednym z głównych wyróżników Aster.
Rocket Launch: Skupione na płynności uruchamianie tokenów
Rocket Launch to produkt Aster w stylu launchpadu dla aktywów w wczesnym etapie.
Jego struktura zazwyczaj obejmuje:
- Wyznaczone pary spot
Nowe tokeny są parowane z USDT lub innymi głównymi, a użytkownicy handlują tymi parami, aby generować wolumen. - Pule nagród
Pule nagród są finansowane przez kombinację tokenów ASTER i tokenów projektu partnerskiego. Część przychodów protokołu może być użyta do odkupu ASTER na te pule. - Wymagania kwalifikacyjne
Użytkownicy zazwyczaj muszą posiadać minimalną ilość ASTER i spełniać określone progi wolumenu handlowego w wyznaczonych parach, aby kwalifikować się do nagród. - Przykłady kampanii
Wczesne kampanie, takie jak te z udziałem projektów wyroczni, reklamowały pule nagród w setkach tysięcy dolarów ekwiwalentu w połączonych tokenach ASTER i partnera.
Rocket Launch jest zaprojektowany, aby przedłużyć cykl życia uruchamiania tokenów, wiążąc projekty z trwałym handlem i płynnością, a nie jednorazowymi wydarzeniami listingowymi.
Tryb Głupi: Krótkoterminowa prognoza cen
Aster oferuje również funkcję znaną jako Tryb Głupi, skierowaną na ultra-krótkoterminową spekulację:
- Użytkownicy przyjmują kierunkowe poglądy na ruchy cenowe w bardzo krótkich oknach czasowych, często do interwałów minutowych.
- Produkt jest dostępny na sieciach takich jak BNB Chain i Arbitrum.
Z punktu widzenia ryzyka, Tryb Głupi jest bliżej krótkoterminowego rynku prognoz niż standardowego perpa. Jest z natury spekulacyjny i może być bardzo zmienny.
Aster Mobile i portfele oparte na e-mailu
Aster rozszerza dostęp i zmniejsza tarcie UX poprzez:
- Aster Mobile
Interfejs mobilny, który pozwala użytkownikom połączyć kompatybilny portfel, wybrać preferowaną sieć i używać Trybu Pro lub Prostego z poziomu smartfona. - Inteligentne portfele oparte na e-mailu
Ścieżka onboardingowa, gdzie użytkownicy logują się za pomocą adresu e-mail, otrzymują kod, ustawiają hasło i mają dla nich generowany adres blockchain. Na chwilę obecną ta opcja jest skoncentrowana wokół USDT na Arbitrum i nadal wymaga od użytkowników obsługi opłat gas przy wypłacie lub ratowaniu nieobsługiwanych tokenów.
Te opcje mają na celu ułatwienie mniej doświadczonym użytkownikom dostępu do platformy, zachowując jednocześnie rozliczanie onchain.
Aster Chain i długoterminowa mapa drogowa
Mapa drogowa Aster wykracza poza czysto warstwę aplikacyjną.
Planowane i publicznie omawiane kierunki obejmują:
- Aster Chain
Planowana, wysokowydajna, świadoma prywatności Warstwa 1 zbudowana specjalnie dla stosu hand
DF i asBNB również niosą ze sobą ryzyko. Słaba konstrukcja strategii, błędy w wykonaniu lub niekorzystne warunki rynkowe mogą zmniejszyć lub wyeliminować zwroty.
Mocne strony i ograniczenia Aster
Mocne strony
- Perp-first, ale wieloproduktowy
Aster łączy perpetuals, handel spot, warstwę dochodową i platformę startową w jednym ekosystemie, zamiast skupiać się na jednym przypadku użycia. - Zabezpieczenie zintegrowane z dochodem
Aktywa takie jak asBNB, USDF i inne tokeny as- pozwalają użytkownikom zarabiać dochód podczas korzystania z zabezpieczeń w trybie Pro. - Silnik perp z wieloma funkcjami
Aster Pro obsługuje ukryte zlecenia, tryb hedgingu, strategie siatki i niekryptowalutowe bazowe, podczas gdy 1001x oferuje prostą, wysoką dźwignię dla użytkowników, którzy chcą uproszczonego interfejsu. - Skoncentrowany na społeczności podział tokenów
Ponad połowa podaży ASTER jest przeznaczona na zrzuty i zachęty społecznościowe, co dostosowuje dystrybucję tokenów do użytkowania platformy. - Integracja Rocket Launch
Łączenie projektów startowych z rzeczywistym wolumenem handlowym i płynnością pomaga dostosować nowe notowania do głębszego uczestnictwa na rynku.
Ograniczenia i ryzyka
- Wysokie ryzyko dźwigni
Oferowanie dźwigni do 1001x oznacza, że nawet niewielkie ruchy cen mogą zlikwidować pozycję. Jest to szczególnie niebezpieczne dla niedoświadczonych traderów. - Złożoność systemu
Połączenie wielu trybów handlu, aktywów przynoszących dochód i warstwowych nagród może być trudne do pełnego zrozumienia i może prowadzić do niewłaściwego użycia, jeśli użytkownicy nie przeczytają dokładnie dokumentacji. - Ryzyko koncentracji i odblokowania
Analizy zewnętrzne zauważają, że harmonogramy odblokowania i koncentracja w określonych adresach mogą z czasem powodować zmienność dla ASTER. - Ryzyko smart kontraktów i orakli
Jak w przypadku każdego protokołu DeFi, błędy, niewłaściwie wycenione orakle i problemy z infrastrukturą wielołańcuchową mogą powodować straty, nawet gdy użytkownicy działają prawidłowo. - Niepewność regulacyjna
Przyszłe perpetualne, produkty onchain podobne do akcji i stablecoiny przynoszące dochód mogą przyciągać uwagę regulacyjną, a polityki mogą się zmieniać.
Z tych wszystkich powodów użytkownicy powinni podejść do Aster z jasnym zrozumieniem związanych z nim ryzyk i nigdy nie handlować środkami, na których utratę nie mogą sobie pozwolić.
Jak rozpocząć korzystanie z Aster
1. Zdobądź portfel self-custodial
Aby korzystać z Aster, potrzebujesz portfela, który obsługuje sieci takie jak BNB Chain, Ethereum i Arbitrum.
Bitcoin.com Wallet to jeden z przykładów portfela non-custodial, który pozwala na zakup, przechowywanie i zarządzanie Bitcoinem oraz innymi głównymi kryptowalutami w jednym miejscu. Stamtąd możesz mostkować lub przenosić środki na łańcuchy obsługiwane przez Aster.
2. Podłącz portfel lub użyj logowania przez e-mail
W interfejsie Aster:
- Podłącz portfel Web3, taki jak MetaMask, Binance Wallet lub inny portfel kompatybilny z WalletConnect, lub
- Użyj logowania przez e-mail, które tworzy adres onchain powiązany z Twoim e-mailem i obecnie obsługuje depozyty USDT na Arbitrum do handlu.
Zawsze weryfikuj oficjalną domenę przed podłączeniem portfela lub wprowadzeniem danych uwierzytelniających.
3. Zdeponuj lub wybij zabezpieczenie
Po podłączeniu możesz:
- Zdeponować podstawowe aktywa, takie jak USDT lub BNB.
- Wymienić lub wybić aktywa przynoszące dochód, takie jak USDF lub asBNB.
- Włączyć margines wieloasetowy w trybie Pro, aby używać tych tokenów jako zabezpieczenia.
4. Wybierz tryb handlu
Wybierz tryb, który odpowiada Twojemu doświadczeniu i profilowi ryzyka:
- Tryb Pro dla pełnoprawnego handlu perpetualnego z zaawansowanymi narzędziami i marginesem wieloasetowym.
- 1001x (Tryb Prostego) dla jednego kliknięcia, w pełni onchain ekspozycji z dźwignią.
- Handel spot do zakupu lub sprzedaży tokenów na miejscu i uczestnictwa w kampaniach Rocket Launch.
Wielu użytkowników zaczyna od skromnej dźwigni i prostych ustawień, zanim zacznie eksplorować bardziej złożone strategie.
Ostatnie wyróżnienia programu
Aster obecnie prowadzi wielofazową inicjatywę handlową nazwaną „Double Harvest,” pięciotygodniowy program z nagrodami w USDF do 10 milionów dolarów alokowanymi w cotygodniowych etapach. Każda faza obejmuje do 2 milionów dolarów potencjalnych nagród, dystrybuowanych na podstawie zweryfikowanego wolumenu handlu perpetualnego. (Pełne szczegóły programu można znaleźć w oficjalnym ogłoszeniu Aster tutaj.)
Wniosek
Aster rozwija się w kompleksowy, skoncentrowany na perpetualach ekosystem DEX, który łączy wysokowydajne instrumenty pochodne, rynki spot, zabezpieczenia przynoszące dochód i zorientowaną na płynność platformę startową pod jedną marką. Jego pochodzenie z fuzji Astherus i APX Finance daje mu doświadczenie zarówno w strategiach dochodowych, jak i infrastrukturze perpetuals, podczas gdy token ASTER i proces ulepszania APX jednoczą społeczność wokół jednego modelu ekonomicznego.
Dla doświadczonych traderów instrumentów pochodnych i użytkowników skupionych na dochodzie, którzy rozumieją ryzyka związane z lewarowaną DeFi, Aster oferuje szeroką gamę funkcji i ściśle zintegrowany projekt z efektywnością kapitałową. Dla nowych użytkowników logowanie przez e-mail i interfejs mobilny obniżają niektóre bariery wejścia, ale podstawowe ryzyka finansowe i techniczne pozostają znaczące i powinny być traktowane z ostrożnością.
