Żargon DEX

Zdecentralizowane giełdy (DEX) to świetny sposób na handel kryptowalutami, ale dla nieobeznanych może to być strome krzywa uczenia się. W tym artykule omówimy kluczowe słownictwo, z którym spotkasz się podczas handlu na DEX.

Użyj aplikacji Bitcoin.com Wallet z obsługą wielu łańcuchów, której zaufały miliony użytkowników, aby bezpiecznie i łatwo wysyłać, odbierać, kupować, sprzedawać, handlować i zarządzać Bitcoinem oraz najpopularniejszymi kryptowalutami. Możesz również użyć aplikacji do bezpiecznego łączenia się i korzystania z zdecentralizowanych giełd, w tym z własnego Verse DEX Bitcoin.com. Jeśli nie wiesz, czym jest DEX, lub szukasz wyjaśnienia, jak działają DEX-y, koniecznie zacznij od naszego wprowadzenia tutaj.

Portfel

Aby zrobić prawie wszystko na DEX lub dowolnym produkcie DeFi, musisz połączyć się z portfelem kryptowalutowym. Zwykle jest widoczny przycisk „Połącz portfel”. Aby dowiedzieć się więcej o portfelach kryptowalutowych, sprawdź ten świetny artykuł.

Jeśli jeszcze tego nie zrobiłeś, zdobądź Bitcoin.com Wallet, portfel Web3 typu multichain, całkowicie niepowierniczy, który ułatwia zarządzanie kryptowalutami i interakcję z DEX, DeFi, DApps i innymi.

Token

Token to ogólny termin obejmujący cyfrowe aktywa oparte na kryptowalutach, czyli kryptowaluty. Mogą to być kryptowaluty takie jak Bitcoin, aktywa z dodatkowymi funkcjonalnościami jak Ether czy Verse, a także NFT. Tokeny mogą być handlowane na DEX lub wyspecjalizowanych rynkach NFT.

Najpopularniejszym typem tokenów są tokeny ERC-20. Standard ERC-20 rozpoczął się na blockchainie Ethereum, ale teraz wiele blockchainów go używa. Token ekosystemu Bitcoin.com, VERSE, jest tokenem ERC-20. Aby uzyskać bardziej szczegółowe informacje na temat ERC-20, przeczytaj ten artykuł.

Adres kontraktu

Każdy token ma adres kontraktu. Składają się one z długiego ciągu liter i cyfr. Na przykład oto adres kontraktu dla USDT na Ethereum: 0xdAC17F958D2ee523a2206206994597C13D831ec7

Adresy kontraktów są podobne do adresów IP. Znacie te: „207.126.144.0.” Podobnie jak prawie zawsze używacie adresu internetowego (np. www.Bitcoin.com) zamiast adresu IP, zazwyczaj używacie symbolu notowania tokenu (np. USDT) zamiast jego adresu kontraktu.

DEX i inne produkty DeFi pozwalają wyszukiwać token po nazwie lub adresie. Popularne kryptoaktywa można znaleźć po nazwie, ale mniejsze często nie mogą. Nazywane są adresami kontraktów, ponieważ są tworzone z inteligentnych kontraktów. Przeczytaj więcej o inteligentnych kontraktach tutaj.

Gas

Gas to opłata płacona za wykonywanie pracy na blockchainie. Dla DEX obejmuje to działania takie jak zamiana, deponowanie lub wypłacanie kryptoaktywów. Opłaty za gas są zazwyczaj płacone w natywnej walucie blockchaina. Na przykład gas Ethereum jest płacony w Ether (ETH). Dowiedz się więcej o gas ETH tutaj.

Zamiana

Na DEX możesz wymienić (zamienić) jedno kryptoaktywo na inne. Na przykład 1 token ETH można zamienić na 0,16 YFI. Albo można wymienić 1 ETH na 2 500 stabilnych monet USDT. Stablecoiny są najpopularniejszym tokenem do zamiany. Dowiedz się dlaczego tutaj.

Zlecenie z limitem

Na DEX, zamiast wymieniać swoje kryptoaktywo po bieżącej cenie, możesz użyć zlecenia z limitem, aby ograniczyć maksymalną cenę, którą jesteś gotów zapłacić. Na przykład, jeśli chcesz wymienić USDT na ETH, możesz ograniczyć cenę do 2 501 USDT za ETH.

Przeczytaj więcej: Dowiedz się, jak działają giełdy zdecentralizowane.

Poślizg

Poślizg odnosi się do różnicy w cenie, gdy składane jest zlecenie. Kiedy ostateczna cena sprzedaży kupującego lub sprzedającego zmienia się w górę lub w dół bardziej niż żądana cena, mówi się, że cena „poślizgnęła się”. Na wielu DEX możesz określić swoją tolerancję na poślizg, czyli na ile jesteś gotów pozwolić, aby ostateczna cena się zmieniła.

Trasa

Na DEX nie zawsze istnieje bardzo płynny sposób bezpośredniego handlu między dwoma kryptoaktywami. Trasy znajdują najbardziej płynny, a zatem najtańszy sposób zamiany między aktywami, które chcesz. Na przykład, powiedzmy, że chcesz handlować między ETH a NEWCOIN. Para ETH/NEWCOIN nie jest bardzo płynna, ale pary ETH/USDC i NEWCOIN/USDC są! DEX tworzy trasę: ETH→USDC→NEWCOIN. Jeśli nie wiesz, dlaczego płynność jest tak ważna dla wszystkich rynków, sprawdź ten artykuł.

Agregator

Agregatory DEX to produkty DeFi, które skutecznie pozwalają korzystać z wielu DEX jednocześnie. Umożliwia to znalezienie najefektywniejszego sposobu zamiany aktywów. Dlaczego warto przeglądać wiele DEX jednocześnie?

W skrócie, ponieważ agregatory mogą znaleźć DEX z najlepszą płynnością dla Twojej zamiany. Jeden DEX może mieć najlepszą płynność do handlu ETH/DOGE, ale inny jest najlepszy dla USDT/DOGE. Być może dwa DEX mają równą płynność, więc najlepszym rozwiązaniem może być podzielenie zlecenia na pół, po jednym dla każdego DEX.

Agregatory mogą znaleźć optymalne trasy i podzielić Twoje zlecenie w miarę potrzeb, aby zapewnić Ci najlepszą ogólną cenę. Agregatory koncentrują się na płynności aktywów, które chcesz zamienić. Jeśli nie znasz pojęcia płynności, przeczytaj o tym ważnym koncepcie tutaj.

Płynność

Płynność jest prawdopodobnie najważniejszym wskaźnikiem kondycji każdego rynku, zarówno kryptowalutowego, jak i tradycyjnego. Płynność to olej, który sprawia, że maszyna rynków działa płynnie. Kiedy płynność wysycha, rynki mogą się zatrzymać z katastrofalnymi skutkami. Więc co to jest?

Istnieją dwa podstawowe znaczenia płynności:

1. Płynność to miara, jak łatwo aktywa, kryptowalutowe lub inne, mogą być przekształcone w gotówkę.
2. Płynność to miara, jak łatwo dwa aktywa mogą być wymienione bez dramatycznych zmian w ich wartości względem siebie.

Oba znaczenia dotyczą łatwości poruszania się między dwoma aktywami. Spójrzmy na kilka przykładów od bardzo płynnych do bardzo niepłynnych:

USD ←> Jen

USD ←> Akcje

USD ←> Dom

Bitcoin ←> Dom

Samochody ←> Dom

Ostatni przykład jest teoretycznie możliwy, ale wyobraź sobie, jak trudne byłoby wymienienie pewnej liczby samochodów na dom! To bardzo niepłynny rynek. Dowiedz się więcej o płynności w tym świetnym wprowadzeniu.

TVL

TVL oznacza „Łączną Wartość Zablokowaną”. Jest to oszacowanie kondycji DEX lub innego produktu DeFi. Jest to wartość w dolarach amerykańskich wszystkich kryptoaktywów zablokowanych w platformie. Wysoki TVL może wskazywać na dobrą płynność, silne zaufanie użytkowników, wysokie wykorzystanie i więcej.

Bycie wskaźnikiem obejmującym wszystko oznacza, że istnieją lepsze indywidualne metryki dla wszystkich wymienionych punktów danych, ale na pierwszy rzut oka TVL może być przydatny do bardzo ogólnego porównania podobnych produktów.

Pula płynności

Pula płynności odnosi się do puli funduszy dla pary handlowej (np. ETH/USDT) na DEX. Osoby, które dostarczają płynność w puli, zarabiają część opłat handlowych.

Płynność jest tak ważna, że DEX często zapewniają dodatkowe zachęty do uczestniczenia w pulach płynności. Bez płynności DEX nie może spełniać swojego głównego celu, którym jest ułatwianie zamiany między kryptoaktywami. Dowiedz się, czym jest płynność i dlaczego jest tak ważna tutaj.

Strata nieodwracalna

Strata nieodwracalna, często nazywana IL, może wystąpić, gdy dodajesz płynność do puli płynności. Zanim przejdziemy dalej, upewnij się, że rozumiesz, czym jest pula płynności (zobacz powyższy wpis).

Ok, przypomnij sobie, że dostarczasz parę kryptoaktywów do puli, takich jak ETH/USDT. Strata nieodwracalna występuje, gdy wartość między dwoma kryptoaktywami zmienia się od czasu, gdy je zdeponowałeś. Im większa różnica, tym większa IL. Strata jest nieodwracalna, ponieważ jeśli różnica wróci do pierwotnej wartości, nic nie tracisz.

IL staje się trwała tylko wtedy, gdy wyjmujesz swoje kryptoaktywa z puli. Dlatego kryptoaktywa handlujące w wąskim zakresie są mniej podatne na IL. Przyjrzyjmy się kilku przykładom. Powiedzmy, że w zeszłym roku dodałeś 1 ETH i 1 500 USDT do puli płynności.

Od tego czasu wartość ETH wzrosła w stosunku do USDT. Teraz 1 ETH jest wart 3 000 USDT. Będziesz mieć stratę nieodwracalną, JEŚLI wyjmiesz swoje kryptoaktywa z puli. Ale tego nie robisz, a cena ETH spada z powrotem do 1 ETH == 1 500 USDT. Wyjmujesz swoje fundusze i nie masz IL!

Pary stabilnych monet zazwyczaj mają bardzo małą IL, ponieważ ich ceny są... stabilne! Dostarczając płynność w parze USDT/USDC, prawie nie odczujesz IL, ale nadal zarobisz część opłat handlowych.

Dostawca płynności

Dostawca płynności, często nazywany LP, to osoba, która dodaje płynność do puli płynności. LP zarabiają część opłat w puli, ale są narażeni na stratę nieodwracalną (IL). Dowiedz się więcej o pulach płynności i IL w dwóch powyższych wpisach.

Token LP

Token LP oznacza token Dostawcy Płynności. Otrzymujesz ten token, gdy dodajesz płynność do puli płynności. Ten token może być używany do wielu celów, w tym do farming'u dochodowego i jako zabezpieczenie. Tokeny LP mogą być również zamieniane na inne kryptoaktywa i wymieniane na aktywa w puli, którą reprezentują. Przeczytaj więcej o dostawcach płynności w powyższym wpisie.

Wydobycie płynności

Wydobycie płynności to dodatkowa nagroda, którą DEX lub protokół DeFi używa do przyciągnięcia większej płynności. Na przykład, gdy dodajesz płynność do puli płynności, oprócz wypłacania części wygenerowanych opłat, DEX zwykle płaci dodatkową nagrodę.

Ta nagroda jest zazwyczaj wypłacana w natywnym aktywie protokołu, choć czasami używa się różnych kryptoaktywów. Wydobycie płynności to w zasadzie sposób na wynajęcie płynności. Robią to, ponieważ płynność jest fundamentalna dla zdrowia DEX i większości produktów DeFi. Dowiedz się dlaczego tutaj.

Stakowanie

Stakowanie odnosi się do blokowania kryptoaktywu w produkcie DeFi w celu generowania dochodu, zwykle mierzonego w APY. Dowiedz się o APY tutaj.

Farming dochodowy

Farming dochodowy to działalność w DeFi, w której dodajesz płynność do pul płynności w różnych produktach DeFi, aby zarobić dodatkowe nagrody, które produkty DeFi oferują w celu przyciągnięcia płynności. Farming dochodowy pozwala generować dodatkową wartość, zachowując posiadanie swoich kryptoaktywów. Bitcoin.com Verse zintegrował możliwości farming'u dochodowego. Dowiedz się więcej na stronie getverse.com.

AMM

AMM oznacza „automatycznego twórcę rynku”. Większość DEX używa AMM do zamiany między kryptoaktywami. AMM zapewniają automatyczny sposób wymiany między dwoma aktywami. Na tradycyjnych rynkach wymieniasz się z innym traderem. W AMM wymieniasz się z pulą płynności.

AMM używa formuły do określenia ceny transakcji. Cena jest określana przez stosunek dwóch kryptoaktywów w puli płynności. Dowiedz się więcej o AMM i DEX tutaj.

Gotowy do rozpoczęcia handlu na DEX? Uzyskaj dostęp do Bitcoin.com Verse DEX w aplikacji portfela Bitcoin.com lub przejdź do wersji desktopowej tutaj.