Wat is liquiditeit?

Liquiditeit heeft verschillende, iets afwijkende maar onderling samenhangende betekenissen. Voor de doeleinden van crypto verwijst liquiditeit meestal naar financiële liquiditeit en marktliquiditeit.

Gebruik de multichain Bitcoin.com Wallet app, vertrouwd door miljoenen om veilig en eenvoudig Bitcoin en de populairste cryptocurrencies te verzenden, ontvangen, kopen, verkopen, verhandelen, gebruiken en beheren.

Inhoudsopgave

Financiële liquiditeit

Financiële liquiditeit is een maatstaf voor hoe gemakkelijk activa, crypto of anderszins, in contanten kunnen worden omgezet. In de traditionele financiën zijn sommige kortlopende staatsobligaties en specifiek Amerikaanse schatkistpapier zo liquide dat ze als contantequivalenten worden beschouwd. Buiten kortlopende staatsobligaties zijn goud en aandelen zeer liquide omdat ze binnen enkele dagen in contanten kunnen worden omgezet. Illiquide activa die langer nodig hebben om in contanten te worden omgezet, omvatten eigendommen zoals auto's, kunst en onroerend goed. Onroerend goed is bijzonder illiquide omdat het meestal minimaal enkele maanden duurt om contanten te ontvangen.

Crypto als activaklasse is redelijk liquide. Het is discutabel hoe liquide cryptoactiva zijn, en veel hiervan kan afhangen van welk cryptoactief wordt besproken. Over het algemeen is crypto minder liquide dan contantequivalenten zoals Amerikaanse schatkistpapier, maar meestal meer liquide dan onroerend goed. De meest verhandelde cryptoactiva zoals Bitcoin en Ethereum zijn waarschijnlijk even liquide, zo niet meer dan goud. Echter, NFT's kunnen even liquide zijn als aandelen of even illiquide als eigendommen.

Marktliquiditeit

Zoals de naam al aangeeft, verwijst marktliquiditeit naar het vermogen van een markt om gemakkelijk te wisselen tussen twee activa zonder dramatische verschuivingen in de relatieve waarde tussen de twee activa.

Een gehele markt kan als liquide worden beschouwd, evenals een specifiek handelspaar binnen een markt. Bijvoorbeeld, Amerikaanse aandelenmarkten worden beschouwd als de meest liquide van dergelijke markten in de wereld. Binnen een Amerikaanse aandelenmarkt zoals Nasdaq zijn sommige aandelen meer liquide dan andere. Hetzelfde geldt voor cryptomarkten. Verschillende crypto-uitwisselingen hebben variërende niveaus van liquiditeit. Meer populaire cryptoactivaparen zoals Bitcoin – Tether (BTC/USDT) of Ethereum – Tether (ETH/USDT) hebben betere liquiditeit dan minder bekende paren. Als vuistregel geldt dat grotere uitwisselingen meer liquiditeit zullen hebben dan kleinere, en meer populaire cryptoactiva zullen meer liquiditeit hebben dan minder populaire.

Als je wilt handelen in een minder bekend cryptoactief, is het niet zo eenvoudig als naar de grootste uitwisseling gaan die je kunt bereiken. Een kleinere uitwisseling kan prioriteit geven aan een bepaald cryptoactief, waardoor het meer liquide is dan bij andere uitwisselingen. Je kunt het liquiditeitsniveau van een handelspaar op verschillende uitwisselingen inschatten door naar het 24-uurs volume te kijken. Hoger volume betekent bijna altijd meer liquiditeit.

Waarom is liquiditeit belangrijk?

Financiële liquiditeit is belangrijk omdat meer liquide activa snellere toegang tot contanten bieden, wat vaak betekent dat ze tegen een premie worden verhandeld ten opzichte van illiquide activa. Omgekeerd worden illiquide activa die snel moeten worden verkocht vaak met een scherpe korting verkocht. Voordat je investeert in crypto of een ander actief, is het belangrijk om te weten hoe liquide dat actief is. Investeringen in illiquide activa kunnen winstgevend zijn, maar moeilijk om binnen een korte tijdsperiode weer in contanten om te zetten. Weten wat je investeringstijdshorizon is en hoe snel je toegang tot contanten nodig hebt in geval van een noodsituatie, kan je helpen beslissen of je in minder liquide activa moet investeren.

Marktliquiditeit is erg belangrijk om op te letten in cryptomarkten omdat ze zo nieuw zijn. Zelfs in zeer liquide uitwisselingen zullen er zeer illiquide paren zijn. Een goede manier om de liquiditeit van een paar te beoordelen is door het 24-uurs volume van dat paar te vergelijken met hoeveel je wilt kopen. Als het bedrag dat je wilt kopen meer is dan een fractie van één procent, suggereert dit dat het paar illiquide is in vergelijking met je positieomvang.

Lage liquiditeit in een handelspaar kan een buitensporig effect hebben op de prijs van een of beide activa in een handelspaar. Hoe lager de liquiditeit in een handelspaar, hoe minder waarschijnlijk het is dat de waarde van een of beide activa accuraat is. Dit fenomeen is gebruikelijk in crypto, waar cryptoactiva gemakkelijk kunnen worden gecreëerd en ingezet op gedecentraliseerde uitwisselingen (DEX's), of zelfs geïntegreerd in gecentraliseerde uitwisselingen.

Bijvoorbeeld, laten we zeggen dat iemand NEWCOIN creëert met een totale voorraad van 10 miljard munten en het op een gedecentraliseerde uitwisseling in een NEWCOIN/USDT-paar noteert. Als één persoon één USDT betaalt voor één NEWCOIN, dan is de marktprijs voor NEWCOIN nu één dollar per munt, waardoor de marktkapitalisatie van de NEWCOIN 10 miljard dollar is. Als niemand anders het handelt, d.w.z. de liquiditeit blijft praktisch nul, zal de astronomische prijs van NEWCOIN blijven bestaan. Deze dynamiek wordt verergerd door hoe DEX's algoritmisch de prijsverhouding tussen activa in een handelspaar bepalen.

Lees meer: Wat is een DEX?

Ten slotte is liquiditeit van vitaal belang in een dalende markt. Naarmate een economie vertraagt of een markt krimpt, willen mensen van illiquide activa naar meer liquide activa of contanten overgaan om hun niet-gerealiseerde winsten te behouden. Dit veroorzaakt dat de liquiditeit krimpt, wat extreme prijsfluctuaties kan veroorzaken, vooral negatief. In de haast om een relatief illiquide markt te verlaten, kunnen velen niet in staat zijn hun activa in contanten om te zetten. Hoe meer liquide een markt van tevoren is, hoe minder schadelijk deze vlucht naar liquiditeit kan zijn.

Ontdek de beste platforms voor het kopen, verkopen en verhandelen van cryptocurrencies.

Algorithmische handel

Geautomatiseerd handelen

Arbitrage Bots

Kopiehandel

Daghandel

Demo Handelsaccounts

Derivaten

Termijnhandel

Hefboomhandel

Margehandel

Optiehandel

Shorten

Anonieme uitwisselingen

Gecentraliseerd

Cryptocurrency-makelaars

Crypto naar fiat exchanges

Gedecentraliseerd

Voor beginners

Hybride

Leenplatforms

Laagste kosten

P2P Crypto Exchanges

Paypal Storting

Veiligst

Spaarrekeningen

Wisselplatforms

Beste crypto om nu te kopen

Beste Crypto Voorverkopen

Nieuwe cryptoprojecten

Binaire opties

Ontdek de beste platforms voor het kopen, verkopen en verhandelen van cryptocurrencies.

Binaire opties

Gerelateerde gidsen

Begin hier →

Wat is een DEX?

Een gedecentraliseerde beurs (DEX) is een soort beurs die gespecialiseerd is in peer-to-peer transacties van cryptocurrencies en digitale activa. In tegenstelling tot gecentraliseerde beurzen (CEXs) hebben DEXs geen vertrouwde derde partij of tussenpersoon nodig om de uitwisseling van cryptoactiva te vergemakkelijken.

Lees dit artikel →

Wat is een DEX?

Wat is DeFi?

Leer wat gedecentraliseerde financiële (DeFi) apps doet werken en hoe ze zich verhouden tot traditionele financiële producten.

Lees dit artikel →

Wat is DeFi?

Leer wat gedecentraliseerde financiële (DeFi) apps doet werken en hoe ze zich verhouden tot traditionele financiële producten.

Gemiddelde kosten per dollar

Leer hoe u uzelf kunt beschermen tegen grote verliezen met deze eenvoudige maar krachtige investeringsstrategie.

Lees dit artikel →

Gemiddelde kosten per dollar

Leer hoe u uzelf kunt beschermen tegen grote verliezen met deze eenvoudige maar krachtige investeringsstrategie.

Wat is APY?

APY staat voor jaarlijks percentage rendement. Het is een manier om de rente te berekenen die wordt verdiend op een investering, inclusief de effecten van samengestelde rente.

Lees dit artikel →

Wat is APY?

APY staat voor jaarlijks percentage rendement. Het is een manier om de rente te berekenen die wordt verdiend op een investering, inclusief de effecten van samengestelde rente.

Wat zijn stablecoins?

Leer over de belangrijkste crypto 'stablecoins' in Amerikaanse dollars, hoe ze stabiel blijven, waar ze voor worden gebruikt, manieren om rente op hen te verdienen en waar je ze kunt krijgen.

Lees dit artikel →

Wat zijn stablecoins?

Leer over de belangrijkste crypto 'stablecoins' in Amerikaanse dollars, hoe ze stabiel blijven, waar ze voor worden gebruikt, manieren om rente op hen te verdienen en waar je ze kunt krijgen.

Wat zijn NFT's?

Leer over NFT's, hoe ze werken, voorbeelden van prominente NFT's en nog veel meer.

Lees dit artikel →

Wat zijn NFT's?

Leer over NFT's, hoe ze werken, voorbeelden van prominente NFT's en nog veel meer.

Wat is liquiditeit?

Inhoudsopgave

Financiële liquiditeit

Marktliquiditeit

Waarom is liquiditeit belangrijk?

Handelsfuncties

Cryptocurrencies

Uitwisselingstypen

Geografische regio's