Stablecoin: USDT, USDC, USDE, DAI, BUSD, USDD, PYUSD, TUSD, RLUSD, UST, dan FRAX

Stablecoin adalah mata wang kripto yang direka untuk mengekalkan nilai yang stabil, biasanya diikat kepada mata wang fiat seperti dolar AS. Mereka memainkan peranan penting dalam ekosistem mata wang kripto dan kewangan terdesentralisasi (DeFi), menawarkan kestabilan dan memudahkan pelbagai aplikasi. Artikel ini meneroka dunia stablecoin, memberi tumpuan kepada contoh terkenal seperti USDT, USDC, USDE, DAI, BUSD, USDD, PYUSD, TUSD, RLUSD, UST, dan FRAX, meneliti mekanisme mereka, risiko, dan kesan keseluruhan terhadap pasaran kripto.

Uruskan Bitcoin dan kripto anda dengan selamat menggunakan aplikasi Bitcoin.com Wallet yang mempunyai kawalan kendiri.

Stablecoins: Penyelaman Mendalam ke dalam Ekosistem Kripto dan DeFi

Stablecoin adalah mata wang kripto yang direka untuk mengekalkan nilai stabil, biasanya dipatok kepada mata wang fiat seperti dolar AS. Mereka adalah komponen kritikal dari ekosistem mata wang kripto yang lebih luas dan ruang DeFi yang lebih khusus. Artikel ini memberikan gambaran keseluruhan tentang stablecoin, memberi tumpuan kepada contoh-contoh terkenal, meneroka mekanisme mereka, risiko, kes penggunaan, dan impak.

Mulakan dengan pengenalan ringkas kepada mata wang kripto. Fahami perbezaan antara altcoin dan stablecoin dalam Apa itu altcoin? dan Apa itu Stablecoin?. Ingin meneroka kewangan terdesentralisasi? Ketahui lebih lanjut tentang DeFi dan impaknya terhadap kripto di sini.

Memahami Mekanisme Stablecoin

Stablecoin mencapai kestabilan harga melalui pelbagai mekanisme:

1. Fiat-Collateralized: Disokong oleh rizab mata wang fiat (contohnya, USD) yang disimpan dalam akaun bank. Contoh: USDT, USDC, BUSD, TUSD, USDD. Ini adalah jenis yang paling biasa.

2. Crypto-Collateralized: Disokong oleh kripto lain sebagai kolateral, sering kali terlebih kolateral untuk mengurangkan turun naik. Contoh: DAI.

3. Algoritma: Mengekalkan kestabilan melalui algoritma yang mengawal bekalan berdasarkan keadaan pasaran. Ini umumnya lebih kompleks dan membawa risiko lebih tinggi. Contoh: UST (gagal), FRAX.

Meneroka Stablecoin Terkenal

• Tether (USDT): Stablecoin terbesar berdasarkan kapitalisasi pasaran, dipatok kepada dolar AS. Digunakan secara meluas dalam pasaran kripto untuk perdagangan, pengiriman wang, dan sebagai lindung nilai terhadap turun naik. Dikeluarkan oleh Tether Limited, USDT beroperasi merentasi pelbagai blockchain, termasuk Ethereum, Tron, dan Solana. Walaupun menyediakan kecairan dan kestabilan, Tether telah menghadapi kontroversi mengenai ketelusan rizabnya, dengan penelitian berterusan mengenai sama ada sokongannya sepenuhnya menyokong bekalan yang beredar. Namun demikian, ia kekal sebagai stablecoin terbesar berdasarkan kapitalisasi pasaran dan memainkan peranan penting dalam pasaran kripto global.

• USD Coin (USDC): Stablecoin yang diatur dan dipatok 1:1 kepada dolar AS, direka untuk transaksi digital yang cepat dan selamat. Dikeluarkan oleh Circle dan disokong oleh rizab yang diaudit dari wang tunai dan bon kerajaan AS jangka pendek, menjadikannya salah satu stablecoin yang paling telus di pasaran. Beroperasi di pelbagai blockchain, termasuk Ethereum, Solana, Avalanche, dan Polygon, ia digunakan secara meluas untuk perdagangan, pembayaran, dan aplikasi DeFi, menawarkan alternatif yang telus dan patuh kepada USDT.

• DAI: Stablecoin terdesentralisasi, crypto-collateralized yang diuruskan oleh MakerDAO, mengekalkan patokan USDnya melalui kolateral berlebihan. Pada tahun 2024, MakerDAO dijenamakan semula kepada Sky, memperkenalkan SKY, token tadbir urus baru, di mana setiap MKR boleh dinaik taraf kepada 24,000 SKY. Selain itu, Sky Dollar (USDS) menggantikan DAI, menawarkan stablecoin dengan akses kepada ganjaran token asli, membolehkan pengguna menaik taraf DAI kepada USDS 1:1. Perubahan ini bertujuan untuk meningkatkan desentralisasi dan mendorong penyertaan dalam ekosistem Sky yang berkembang.

• Binance USD (BUSD): Stablecoin yang diatur dan dipatok 1:1 kepada dolar AS, dikeluarkan oleh Paxos bekerjasama dengan Binance. Ia diluluskan oleh Jabatan Perkhidmatan Kewangan Negeri New York (NYDFS) dan disokong oleh rizab wang tunai dan Perbendaharaan AS. BUSD digunakan secara meluas untuk perdagangan, pembayaran, dan DeFi, tetapi disebabkan tekanan pengawalseliaan, Paxos menghentikan penerbitan baru pada tahun 2023, menyebabkan penghapusan secara beransur-ansur. BUSD sedia ada masih boleh ditebus, tetapi pengguna digalakkan untuk beralih ke stablecoin lain.

• Ethena USDe (USDe): Stablecoin generasi seterusnya yang menggabungkan kebolehpercayaan kolateral kripto dengan penyesuaian algoritma untuk kestabilan. Ia menggunakan protokol terdesentralisasi seperti kontrak pintar untuk meminimumkan kebergantungan pada sistem perbankan tradisional. Reka bentuk hibrid USDe bertujuan untuk menyediakan stablecoin yang lebih selamat dan boleh diskalakan untuk platform DeFi, pembayaran, dan penyimpanan nilai jangka panjang.

• Decentralized USD (USDD): Stablecoin algoritma yang dilancarkan oleh Tron DAO pada tahun 2022, direka untuk mengekalkan patokan 1:1 dengan dolar AS. Tidak seperti stablecoin yang disokong fiat, USDD sebahagian besarnya dikolateral dengan aset kripto seperti TRX, BTC, dan USDT, bergantung kepada algoritma dan mekanisme arbitrase untuk menstabilkan harganya. USDD beroperasi di blockchain Tron dan juga tersedia di Ethereum dan BNB Chain. Walau bagaimanapun, seperti stablecoin algoritma lain, ia telah menghadapi kebimbangan tentang risiko de-pegging dan ketelusan rizabnya.

• Ripple USD (RLUSD): Stablecoin yang disokong USD yang dilancarkan oleh Ripple pada Disember 2024. Disokong sepenuhnya oleh deposit dolar AS, bon kerajaan, dan setara tunai, RLUSD mengekalkan patokan 1:1 kepada USD. Ia beroperasi di kedua-dua XRP Ledger dan Ethereum, meningkatkan kecairan untuk pembayaran rentas sempadan dan DeFi. Ripple bertujuan untuk memposisikan RLUSD sebagai pesaing kepada USDT dan USDC.

• TrueUSD (TUSD): Stablecoin yang dipatok kepada dolar AS. Ia dikeluarkan oleh Archblock (dahulu TrustToken) dan disokong sepenuhnya oleh rizab fiat, dengan pengesahan pihak ketiga untuk memastikan ketelusan. TUSD beroperasi di pelbagai blockchain, termasuk Ethereum, Tron, dan BNB Chain, dan biasanya digunakan untuk perdagangan, pembayaran, dan aplikasi DeFi. Walaupun pernah menjadi stablecoin yang dipercayai secara meluas, ia telah menghadapi kebimbangan mengenai kecairan dan penelitian pengawalseliaan dalam beberapa tahun kebelakangan ini.

• Frax (FRAX): Stablecoin yang sebahagiannya dikolateral dan sebahagiannya algoritma yang dipatok kepada dolar AS. Ia menggabungkan rizab kripto (contohnya, USDC) dan mekanisme algoritma untuk mengekalkan kestabilan. Sebahagian daripada ekosistem Frax Finance, ia menawarkan skalabiliti, desentralisasi, dan kecekapan modal, bersama dengan token seperti Frax Ether (frxETH) dan Frax Shares (FXS) untuk tadbir urus dan staking.

• PayPal USD (PYUSD): Stablecoin yang dikeluarkan oleh PayPal, dipatok kepada USD. Pendatang baru yang berpotensi untuk penerimaan meluas.

• TerraUSD (UST): Stablecoin algoritma yang gagal. Ia direka untuk mengekalkan patokan 1:1 kepada dolar AS melalui hubungannya dengan LUNA, token asli blockchain Terra. Pada Mei 2022, UST kehilangan patokannya, mencetuskan kejatuhan bencana yang menghapuskan nilai berbilion dan menyebabkan kejatuhan LUNA. Peristiwa ini mendedahkan risiko stablecoin algoritma, berfungsi sebagai cerita amaran tentang kepentingan kolateral yang mampan dan kestabilan pasaran.

• STASIS EURO (EURS): adalah stablecoin yang disokong Euro yang direka untuk membawa kestabilan harga Euro kepada transaksi blockchain. Dicipta oleh STASIS, ia digunakan secara meluas untuk perdagangan di pasaran Eropah dan biasa digunakan oleh perniagaan yang mencari lindung nilai terhadap turun naik mata wang kripto dan aset berasaskan USD. Hubungan semulajadinya dengan Euro menjadikannya alternatif yang layak untuk pemindahan wang tradisional untuk transaksi rentas sempadan di EU.

Risiko dan Pertimbangan

• Risiko Rakan Niaga (untuk fiat-collateralized): Kebergantungan pada entiti pusat yang memegang rizab mencipta risiko rakan niaga. Ketahui lebih lanjut tentang dompet kustodian dan bukan kustodian.

• Ketidakpastian Pengawalseliaan: Lanskap pengawalseliaan untuk stablecoin sedang berkembang, mewujudkan ketidakpastian.

• Risiko Kontrak Pintar (untuk crypto-collateralized): Kerentanan kontrak pintar boleh dieksploitasi.

• Risiko De-pegging (untuk algoritma): Stablecoin algoritma boleh kehilangan patokannya, seperti yang dilihat dengan UST. Memahami kecairan dan turun naik adalah penting.

Kes Penggunaan Stablecoin

• Perdagangan: Digunakan sebagai pasangan perdagangan stabil pada kedua-dua pertukaran terpusat (CEX) dan pertukaran terdesentralisasi (DEX), memudahkan perdagangan yang efisien dan peluang arbitrase. Ketahui bagaimana pertukaran berfungsi, cara menggunakan DEX dan cara menyediakan kecairan.

• DeFi: Stablecoin adalah penting dalam kewangan terdesentralisasi (DeFi), membolehkan peminjaman, peminjaman, pertanian hasil, dan insurans kripto. Mereka menyediakan kestabilan dan kecairan, menjadikannya digunakan secara meluas dalam peminjaman DeFi, dengan pengguna boleh meminjamkan atau meminjam aset. Pertanian hasil membolehkan pengguna memaksimumkan pulangan melalui penyediaan kecairan dan strategi pertanian DeFi. Selain itu, insurans kripto membantu mengurus risiko, menawarkan perlindungan terhadap penggodaman dan kegagalan kontrak pintar serta panduan tentang membeli insurans dalam DeFi.

• Pembayaran dan Penghantaran Wang: Digunakan untuk pembayaran rentas sempadan yang cepat dan kos rendah serta transaksi harian.

Memilih Stablecoin

Pertimbangkan faktor-faktor ini semasa memilih stablecoin: kestabilan, ketelusan, desentralisasi, keselamatan, kecairan, dan yuran. Memahami APY juga penting.

Kesimpulan

Stablecoin memainkan peranan penting dalam ekosistem kripto dan DeFi, menyediakan kestabilan, kecairan, dan aksesibiliti untuk pedagang, pelabur, dan pengguna. Walau bagaimanapun, keberkesanannya bergantung kepada mekanisme mereka, model kolateral, dan landskap pengawalseliaan. Dengan memahami cara mereka berfungsi, risikonya, dan pelbagai kes penggunaannya, anda boleh membuat keputusan yang bijak dan menavigasi dunia aset digital yang berkembang dengan yakin.

Ketahui lebih lanjut tentang konsep berkaitan seperti token ERC-20, Bitcoin, transaksi Bitcoin, dan aplikasi terdesentralisasi (dApps).

ExchangesGamblingWalletsCardsConferences

Discover the top platforms for buying, selling, and trading cryptocurrencies

Trading Features

Advanced trading tools and automated strategies for professional traders

Cryptocurrencies

Buy, sell and trade popular cryptocurrencies and altcoins

Exchange Types

Different types of exchanges based on your trading needs

Geographic Regions

Find exchanges available in your country or region

Investment Options

Discover new investment opportunities and presales

Leverage Trading

Binary options trading platforms and tools

Algorithmic Trading

Automated Trading

Arbitrage Bots

Copy Trading

Day Trading

Demo Trading Accounts

Derivatives

Aave

Altcoins

Aptos

Arbitrum

Artificial Superintelligence

Avalanche

Binance Coin

Bitcoin Cash

Bittensor

Cardano

Chainlink

Cosmos

Cronos

Dai

Dogecoin

Ethereum Classic

Filecoin

Hedera

Immutable X

Injective

Kaspa

Litecoin

Maker

Mantle

Monero

Near Protocol

Neo

OKB

Optimism

Pepe

Polkadot

Polygon

Render

Ripple

Shiba Inu

Solana

Stablecoins

Stacks

Stellar

Sui

Tezos

Toncoin

Tron

Uniswap

Anonymous Exchanges

Centralized

Cryptocurrency Brokers

Crypto To Fiat Exchanges

Decentralized

For Beginners

Hybrid Exchanges

Lending Platforms

Lowest Fees

P2P Crypto Exchanges

Paypal Deposit

Safest Exchanges

Savings Accounts

Swap Platforms

Algeria

Argentina

Asia

Australia

Bahrain

Brazil

Canada

China

Colombia

Congo

Egypt

Europe

France

Germany

Ghana

Hong Kong

India

Indonesia

Ireland

Italy

Japan

Kenya

Korea

Malaysia

Mexico

Morocco

Netherlands

New Zealand

Nigeria

Norway

Pakistan

Philippines

Russia

Singapore

South Africa

Switzerland

Tanzania

Thailand

Turkey

Uganda

United Arab Emirates

Best Crypto to Buy Now

Best Crypto Presales

New Crypto Projects

Leverage Trading

Binary Options

Futures Trading

Margin Trading

Options Trading

Shorting

Contract Trading

Perpetual Futures Trading

Exchanges

Discover the top platforms for buying, selling, and trading cryptocurrencies

Trading Features

Advanced trading tools and automated strategies for professional traders

Cryptocurrencies

Buy, sell and trade popular cryptocurrencies and altcoins

Exchange Types

Different types of exchanges based on your trading needs

Geographic Regions

Find exchanges available in your country or region

Investment Options

Discover new investment opportunities and presales

Leverage Trading

Binary options trading platforms and tools

Algorithmic Trading

Automated Trading

Arbitrage Bots

Copy Trading

Day Trading

Demo Trading Accounts

Derivatives

Aave

Altcoins

Aptos

Arbitrum

Artificial Superintelligence

Avalanche

Binance Coin

Bitcoin Cash

Bittensor

Cardano

Chainlink

Cosmos

Cronos

Dai

Dogecoin

Ethereum Classic

Filecoin

Hedera

Immutable X

Injective

Kaspa

Litecoin

Maker

Mantle

Monero

Near Protocol

Neo

OKB

Optimism

Pepe

Polkadot

Polygon

Render

Ripple

Shiba Inu

Solana

Stablecoins

Stacks

Stellar

Sui

Tezos

Toncoin

Tron

Uniswap

Anonymous Exchanges

Centralized

Cryptocurrency Brokers

Crypto To Fiat Exchanges

Decentralized

For Beginners

Hybrid Exchanges

Lending Platforms

Lowest Fees

P2P Crypto Exchanges

Paypal Deposit

Safest Exchanges

Savings Accounts

Swap Platforms

Algeria

Argentina

Asia

Australia

Bahrain

Brazil

Canada

China

Colombia

Congo

Egypt

Europe

France

Germany

Ghana

Hong Kong

India

Indonesia

Ireland

Italy

Japan

Kenya

Korea

Malaysia

Mexico

Morocco

Netherlands

New Zealand

Nigeria

Norway

Pakistan

Philippines

Russia

Singapore

South Africa

Switzerland

Tanzania

Thailand

Turkey

Uganda

United Arab Emirates

Best Crypto to Buy Now

Best Crypto Presales

New Crypto Projects

Leverage Trading

Binary Options

Futures Trading

Margin Trading

Options Trading

Shorting

Contract Trading

Perpetual Futures Trading

Trading Features

Algorithmic TradingAutomated TradingArbitrage BotsCopy TradingDay TradingDemo Trading AccountsDerivatives

Cryptocurrencies

AaveAltcoinsAptosArbitrumArtificial SuperintelligenceAvalancheBinance CoinBitcoin CashBittensorCardanoChainlinkCosmosCronosDaiDogecoinEthereum ClassicFilecoinHederaImmutable XInjectiveKaspaLitecoinMakerMantleMoneroNear ProtocolNeoOKBOptimismPepePolkadotPolygonRenderRippleShiba InuSolanaStablecoinsStacksStellarSuiTezosToncoinTronUniswap

Exchange Types

Anonymous ExchangesCentralizedCryptocurrency BrokersCrypto To Fiat ExchangesDecentralizedFor BeginnersHybrid ExchangesLending PlatformsLowest FeesP2P Crypto ExchangesPaypal DepositSafest ExchangesSavings AccountsSwap Platforms

Geographic Regions

AlgeriaArgentinaAsiaAustraliaBahrainBrazilCanadaChinaColombiaCongoEgyptEuropeFranceGermanyGhanaHong KongIndiaIndonesiaIrelandItalyJapanKenyaKoreaMalaysiaMexicoMoroccoNetherlandsNew ZealandNigeriaNorwayPakistanPhilippinesRussiaSingaporeSouth AfricaSwitzerlandTanzaniaThailandTurkeyUgandaUnited Arab Emirates

Investment Options

Best Crypto to Buy NowBest Crypto PresalesNew Crypto Projects

Leverage Trading

Leverage TradingBinary OptionsFutures TradingMargin TradingOptions TradingShortingContract TradingPerpetual Futures Trading

Gambling

Wallets

Cards

Conferences

Terokai Dunia Altcoin

Terokai altcoin teratas, pertukaran, dan platform perjudian dalam ekosistem kripto:

Pilihan & Trend Altcoin Teratas

• Altcoin Terbaik untuk Dibeli
• Kripto Terbaik untuk Dibeli Sekarang
• Presales Kripto Terbaik untuk Dilabur
• Projek Kripto Baru
• Top Meme Coins
• Token Selebriti

Pertukaran Altcoin

• Semua Pertukaran Altcoin
• Arbitrum
• Avalanche (AVAX)
• Base
• Binance Coin (BNB)
• Bitcoin Cash (BCH)
• Cardano (ADA)
• Dai
• Dogecoin (DOGE)
• Ethereum Classic (ETC)
• Immutable (IMX)
• Litecoin (LTC)
• Mantle (MNT)
• Pertukaran Meme Coins
• Optimism (OP)
• Polygon (MATIC)
• Shiba Inu (SHIB)
• Solana (SOL)
• Stablecoin
• Toncoin (TON)
• Toshi
• TRON (TRX)
• Trump Tokens
• Uniswap
• USDT
• XRP
• Lebih Banyak Pertukaran Altcoin

Perjudian & Kasino Altcoin

• Pusat Kasino Altcoin
• Kasino Arbitrum
• Kasino Avalanche
• Kasino Base
• Kasino Binance Coin
• Kasino Bitcoin Cash
• Kasino Bitcoin
• Kasino Cardano
• Kasino Dai
• Kasino Dogecoin
• Bonus & Permainan Ethereum
• Dealer Langsung Ethereum
• Bonus Tanpa Deposit ETH
• Rolet Ethereum
• Slots Ethereum
• [