DEX 용어

탈중앙화 거래소(DEX)는 암호화폐를 거래하는 훌륭한 방법이지만, 초보자에게는 배울 것이 많을 수 있습니다. 이 글에서는 DEX에서 거래할 때 접하게 될 주요 용어에 대해 설명하겠습니다.

수백만 명이 신뢰하는 Bitcoin.com Wallet 앱을 사용하여 안전하고 쉽게 비트코인 및 가장 인기 있는 암호화폐를 보내고, 받고, 구매하고, 판매하고, 거래하고, 관리하세요. 또한, 이 앱을 사용하여 Bitcoin.com의 Verse DEX를 포함한 탈중앙화 거래소에 안전하게 연결하고 사용할 수 있습니다./i>
DEX가 무엇인지 모르거나 DEX의 작동 방식에 대한 설명을 찾고 있다면, 우리 입문서를 통해 시작하세요.

지갑

DEX 또는 DeFi 제품에서 거의 모든 작업을 수행하려면 암호화폐 지갑과 연결해야 합니다. 일반적으로 "지갑 연결" 버튼이 눈에 띕니다. 암호화폐 지갑에 대해 알아보려면 이 훌륭한 기사를 확인하세요.

아직이라면 Bitcoin.com Wallet을 다운로드하세요. 이 지갑은 멀티체인 완전 비수탁형 Web3 지갑으로, 암호화폐를 쉽게 관리하고 DEX, DeFi, DApps 등과 상호 작용할 수 있게 해줍니다.

토큰

토큰은 암호화 기반 디지털 자산 또는 암호 자산을 포괄하는 일반적인 용어입니다. 여기에는 비트코인과 같은 암호화폐부터 이더나 Verse 같은 추가 기능이 있는 자산, NFTs까지 포함됩니다. 토큰은 DEX 또는 전문 NFT 마켓플레이스에서 거래할 수 있습니다.

가장 인기 있는 토큰 유형은 ERC-20 토큰입니다. ERC-20 표준은 이더리움 블록체인에서 시작되었지만 이제 많은 블록체인에서 사용하고 있습니다. Bitcoin.com의 생태계 토큰 VERSE는 ERC-20 토큰입니다. ERC-20에 대한 더 깊이 있는 정보는 이 기사를 읽어보세요.

계약 주소

모든 토큰에는 계약 주소가 있습니다. 이는 길고 복잡한 문자와 숫자의 문자열로 구성됩니다. 예를 들어, 이더리움에서의 USDT 계약 주소는 다음과 같습니다: 0xdAC17F958D2ee523a2206206994597C13D831ec7

계약 주소는 IP 주소와 비슷합니다. "207.126.144.0" 같은 것들이죠. 웹 주소(예: www.Bitcoin.com)를 대신 사용하듯이, 일반적으로 토큰의 티커 심볼(예: USDT)을 계약 주소 대신 사용합니다.

DEX 및 기타 DeFi 제품은 이름이나 주소로 토큰을 검색할 수 있도록 합니다. 인기 있는 암호 자산은 이름으로 찾을 수 있지만, 작은 것들은 그렇지 않은 경우가 많습니다. 스마트 계약으로 만들어졌기 때문에 계약 주소라고 불립니다. 스마트 계약에 대해 더 알아보려면 여기를 읽어보세요.

가스

가스는 블록체인에서 작업을 수행하기 위해 지불하는 수수료입니다. DEX의 경우, 암호 자산을 스왑하거나 입금 또는 출금하는 작업이 포함됩니다. 가스 수수료는 보통 체인의 기본 통화로 지불됩니다. 예를 들어, 이더리움 가스는 이더(ETH)로 지불됩니다. ETH 가스에 대해 더 알아보려면 여기를 참조하세요.

스왑

DEX에서 한 암호 자산을 다른 암호 자산으로 스왑(교환)할 수 있습니다. 예를 들어, 1 ETH 토큰을 0.16 YFI로 스왑할 수 있습니다. 또는 1 ETH를 2,500 USDT 스테이블코인으로 스왑할 수도 있습니다. 스테이블코인은 스왑할 때 가장 인기 있는 토큰입니다. 그 이유는 여기에서 확인하세요.

지정가 주문

DEX에서 현재 가격으로 암호 자산을 스왑하는 대신 지정가 주문을 사용하여 지불하고자 하는 최대 가격을 제한할 수 있습니다. 예를 들어, USDT를 ETH로 스왑하려고 할 때, ETH당 2,501 USDT로 가격을 제한할 수 있습니다.

더 알아보기: 탈중앙화 거래소의 작동 방식 배우기.

슬리피지

슬리피지는 주문이 이루어질 때 가격의 차이를 의미합니다. 구매자 또는 판매자의 최종 판매 가격이 요청한 가격보다 위 또는 아래로 움직일 때, 가격이 "미끄러진다"고 합니다. 많은 DEX에서는 슬리피지 허용 범위를 지정할 수 있으며, 최종 가격이 변동할 수 있는 범위를 설정할 수 있습니다.

경로

DEX에서는 두 암호 자산 간의 직접적인 거래가 항상 유동성이 좋지 않을 수 있습니다. 경로는 가장 유동성이 좋고, 따라서 가장 저렴한 방법으로 원하는 자산 간 스왑을 찾습니다. 예를 들어, ETH와 NEWCOIN 간의 거래를 원한다고 가정해 보겠습니다. ETH/NEWCOIN 페어는 유동성이 좋지 않지만, ETH/USDC 및 NEWCOIN/USDC 페어는 유동성이 좋습니다! DEX는 다음과 같은 경로를 만듭니다: ETH→USDC→NEWCOIN. 유동성이 모든 시장에 왜 중요한지 모른다면, 이 기사를 확인해보세요.

애그리게이터

DEX 애그리게이터는 여러 DEX를 동시에 사용할 수 있게 해주는 DeFi 제품입니다. 이를 통해 자산을 스왑하는 가장 효율적인 방법을 찾을 수 있습니다. 왜 여러 DEX를 동시에 살펴봐야 할까요?

간단히 말하면, 애그리게이터는 스왑에 가장 좋은 유동성을 가진 DEX를 찾을 수 있기 때문입니다. 한 DEX는 ETH/DOGE 거래에 최고의 유동성을 가질 수 있지만, 다른 DEX는 USDT/DOGE에 더 좋을 수 있습니다. 두 DEX가 동일한 유동성을 가지고 있을 수도 있으므로, 주문을 반으로 나누어 각각의 DEX에 할당하는 것이 최선일 수 있습니다.

애그리게이터는 최적의 경로를 찾고 주문을 필요한 만큼 분할하여 최고의 전체 가격을 제공합니다. 애그리게이터는 스왑하려는 자산의 유동성에 초점을 맞춥니다. 유동성에 익숙하지 않다면, 이 중요한 개념에 대해 여기에서 읽어보세요.

유동성

유동성은 아마도 모든 시장, 암호화폐든 전통적이든, 건강 상태의 가장 중요한 지표일 것입니다. 유동성은 시장의 기계가 원활하게 작동하도록 유지하는 오일입니다. 유동성이 말라버리면 시장은 막대한 결과와 함께 멈출 수 있습니다. 그렇다면 유동성이란 무엇일까요?

유동성에는 두 가지 기본 의미가 있습니다:

유동성은 암호화폐든 아니든 자산을 현금으로 얼마나 쉽게 변환할 수 있는지를 측정하는 것입니다.
유동성은 두 자산 간의 비교 가치에 극적인 변화 없이 얼마나 쉽게 교환할 수 있는지를 측정하는 것입니다.

두 의미 모두 두 자산 간의 이동 용이성을 다룹니다. 매우 유동적인 예시에서 매우 비유동적인 예시를 살펴보겠습니다:

USD ←> 엔

USD ←> 주식

USD ←> 집

비트코인 ←> 집

차량 ←> 집

마지막 예시는 이론적으로는 가능하지만, 몇 대의 차량을 집으로 교환하는 것이 얼마나 어려운지를 상상해보세요! 정말로 비유동적인 시장입니다. 유동성에 대해 더 알고 싶다면 이 훌륭한 입문서를 읽어보세요.

TVL

TVL은 "Total Value Locked"의 약자로, 이는 DEX 또는 다른 DeFi 제품의 건강 상태를 나타내는 추정치입니다. 이는 플랫폼에 잠긴 모든 암호 자산의 미국 달러 가치입니다. 높은 TVL은 좋은 유동성, 강한 사용자 신뢰, 높은 사용률 등을 나타낼 수 있습니다.

포괄적인 지표로서 언급된 데이터 포인트에 대한 더 나은 개별 메트릭이 있지만, TVL은 대략적으로 유사한 제품을 비교하는 데 유용할 수 있습니다.

유동성 풀

유동성 풀은 DEX의 거래 쌍(예: ETH/USDT)의 자금 풀을 의미합니다. 풀에 유동성을 제공하는 사람들은 거래된 수수료의 일부를 얻습니다.

유동성은 매우 중요하기 때문에 DEX는 종종 유동성 풀에 참여하는 데 추가 인센티브를 제공합니다. 유동성이 없으면 DEX는 암호 자산 간의 스왑을 촉진하는 주요 목적을 수행할 수 없습니다. 유동성이 무엇인지, 왜 중요한지에 대해 알아보려면 여기를 참고하세요.

일시적 손실

일시적 손실, 줄여서 IL이라고도 불리며, 유동성 풀에 유동성을 추가할 때 발생할 수 있습니다. 더 진행하기 전에 유동성 풀이 무엇인지 이해했는지 확인하세요(위의 항목 참조).

좋습니다. 풀에 ETH/USDT와 같은 암호 자산 쌍을 제공한다고 가정해 보겠습니다. 일시적 손실은 두 암호 자산 간의 가치가 예금 시점 이후로 변할 때 발생합니다. 차이가 클수록 IL이 커집니다. 차이가 다시 원래대로 돌아가면 손실이 없기 때문에 손실은 일시적입니다.

IL은 암호 자산을 풀에서 꺼낼 때만 영구적이 됩니다. 따라서 가까운 범위에서 거래되는 암호 자산은 IL에 가장 덜 영향을 받는 경향이 있습니다. 몇 가지 예를 살펴보겠습니다. 작년에 1 ETH와 1,500 USDT를 유동성 풀에 추가했다고 가정해보겠습니다.

그 이후로 ETH의 가치가 USDT에 비해 증가했습니다. 이제 1 ETH는 3,000 USDT의 가치가 있습니다. 당신이 암호 자산을 풀에서 꺼낼 때 일시적 손실이 발생할 것입니다. 하지만 그렇지 않고, ETH의 가격이 1 ETH == 1,500 USDT로 다시 내려갑니다. 당신은 자금을 꺼내고 IL이 없습니다!

스테이블코인 쌍은 가격이 안정적이기 때문에 IL이 거의 없습니다! USDT/USDC 쌍에 유동성을 제공하면 거의 IL이 없지만 거래된 수수료의 일부를 얻을 수 있습니다.

유동성 제공자

유동성 제공자, 줄여서 LP라고도 불리며, 유동성 풀에 유동성을 추가하는 사람입니다. LP는 풀에서 수수료의 일부를 얻지만 일시적 손실(IL)에 노출됩니다. 위의 두 항목에서 유동성 풀 및 IL에 대해 더 알아보세요.

LP 토큰

LP 토큰은 유동성 제공자 토큰의 약자입니다. 유동성 풀에 유동성을 제공할 때 이 토큰을 받게 됩니다. 이 토큰은 수익 농사 및 담보를 포함한 여러 용도로 사용할 수 있습니다. LP 토큰은 다른 암호 자산으로 스왑할 수 있으며, 그들이 대표하는 풀의 자산으로 교환할 수 있습니다. 위 항목에서 유동성 제공자에 대해 더 읽어보세요.

유동성 채굴

유동성 채굴은 DEX 또는 DeFi 프로토콜이 더 많은 유동성을 유치하기 위해 사용하는 추가 보상입니다. 예를 들어, 유동성 풀에 유동성을 추가할 때, 거래된 수수료의 일부를 지불하는 것 외에도 DEX는 보통 추가 보상을 지급합니다.

이 보상은 일반적으로 프로토콜의 기본 자산으로 지급되지만 때때로 다른 암호 자산이 사용되기도 합니다. 유동성 채굴은 본질적으로 유동성을 임대하는 방법입니다. DEX 및 대부분의 DeFi 제품의 건강에 유동성이 필수적이기 때문에 이렇게 합니다. 그 이유는 여기에서 확인하세요.

스테이킹

스테이킹은 이자를 생성하기 위해 암호 자산을 DeFi 제품에 잠그는 것을 의미하며, 일반적으로 APY로 측정됩니다. APY에 대해 알아보세요 여기.

수익 농사

수익 농사는 다양한 DeFi 제품에서 유동성 풀에 유동성을 추가하여 DeFi 제품이 유동성을 유치하기 위해 제공하는 추가 보상을 얻는 DeFi 활동입니다. 수익 농사는 암호 자산을 보유하면서 추가 가치를 생성할 수 있게 해줍니다. Bitcoin.com의 Verse는 수익 농사 기회를 통합할 것입니다. 자세한 내용은 getverse.com에서 확인하세요.