‘랩드 비트코인(Wrapped Bitcoin)’이란 다른 블록체인 상에 존재하는 비트코인(BTC)의 토큰화된 버전을 의미합니다. 이러한 토큰은 비트코인의 가치에 연동되거나 비트코인으로 1:1 비율로 담보가 제공되므로, 사용자는 주로 디파이(DeFi) 애플리케이션을 통해 다양한 블록체인 생태계 내에서 비트코인의 가치를 활용하고 이용할 수 있습니다. 이 글에서는 다양한 종류의 랩드 비트코인과 그 작동 원리, 그리고 비트코인과 다른 블록체인 네트워크 간의 격차를 해소하는 데 있어 랩드 비트코인이 갖는 중요성을 살펴봅니다.
멀티체인을 사용하세요 Bitcoin.com 지갑 앱, 수백만 명의 사용자들이 비트코인(BTC), 비트코인 캐시(BCH), 이더(ETH)는 물론 다양한 형태의 랩드 비트코인을 포함한 가장 인기 있는 암호화폐를 안전하고 간편하게 보내고, 받고, 사고, 팔고, 거래하고, 사용하며 관리할 수 있도록 신뢰받고 있습니다.
왜 비트코인을 래핑해야 할까요?
가장 큰 암호화폐인 비트코인은 스마트 계약과 관련해 한계가 있다. 스마트 계약 이는 계약을 자동화하는 코드 형태의 자동 이행 계약입니다. 이는 다음의 기반이 되며, 분산형 애플리케이션(dApps) 그리고 디파이(DeFi). 비트코인은 보안에 중점을 두기 때문에 강력한 가치 저장 수단이지만, 복잡한 용도로는 활용하기 어렵습니다. 비트코인이 어떻게 작동하는지 자세히 알아보기, 비트코인 거래의 작동 원리 그리고 비트코인의 거버넌스 메커니즘.
이더리움 최초의 스마트 계약 플랫폼이었으며, 그로 인해 DeFi의 발상지가 되었습니다. 이 블록체인은 다음과 같은 다양한 애플리케이션을 지원합니다. 분산형 거래소(DEX) 및 대출, ~에 대체 불가능 토큰(NFT) 그리고 분산형 자율 조직(DAO).
Wrapped Bitcoin은 비트코인을 이더리움 및 기타 스마트 계약이 가능한 블록체인과 연결하여, 비트코인의 가치를 DeFi에 접목시킵니다. 이를 통해 비트코인 보유자들은 대출과 같은 DeFi 서비스에 참여할 수 있으며, 수익 농사, 자신의 BTC를 매도하지 않은 채. DeFi에 대해 더 알아보기 그리고 다양한 방법을 통해 그 실제적인 영향을 살펴보고 DeFi 활용 사례.
랩드 비트코인은 어떻게 작동하나요?
대부분의 경우, 랩드 비트코인은 비트코인 블록체인에 BTC를 잠그고, 다른 블록체인(대개 이더리움)에 동일한 양의 랩드 토큰을 생성합니다. 이 토큰들은 잠긴 BTC를 나타내며, DeFi에서 사용할 수 있습니다. 상환 시, 비트코인 블록체인에 잠겨 있던 BTC가 해제됩니다.
일반적으로 다음 세 가지 주요 당사자가 관련되어 있습니다:
- 판매자: 랩핑 및 언랩핑을 관리합니다. 이 기능들은 BTC의 잠금 및 해제, 랩핑된 토큰의 생성 및 소멸을 처리합니다.
- 관리자: BTC를 보유하여 랩 토큰이 완전히 담보로 뒷받침되도록 하십시오. 이들은 랩 토큰과 BTC 간의 연계를 유지합니다.
- 사용자: 사용자의 BTC를 DeFi에서 활용합니다. 이 플랫폼은 가맹점과 협력하여 사용자의 BTC를 랩(wrap) 및 언랩(unwrap) 처리합니다.
그 과정은 다음과 같습니다:
- 포장: 사용자가 판매자에게 BTC를 지급하고 WBTC를 요청합니다. 판매자는 확인 절차를 거친 후 해당 BTC를 수탁자에게 전송합니다. 수탁자는 BTC를 동결한 뒤 이더리움에서 WBTC를 발행하여 사용자에게 전송합니다.
- 포장 풀기: 사용자가 가맹점에 WBTC를 송금합니다. 가맹점은 WBTC를 수탁자에게 보내고, 수탁자는 WBTC를 소각한 뒤 사용자에게 BTC를 지급합니다.
이를 통해 각 래핑된 비트코인 토큰이 1 BTC와 동일하도록 보장함으로써, 가치를 유지함과 동시에 투명성과 안전성을 확보합니다.
랩핑된 비트코인 사용
Wrapped Bitcoin, 비트코인 보유자들에게 DeFi의 문을 열어주다:
- DEX 거래: WBTC는 다음과 같은 DEX에서 거래할 수 있습니다. 유니스왑, 비트코인 거래소보다 더 다양한 선택지를 제공합니다. 자세히 알아보기 DEX란 무엇인가, DEX 사용 방법, 그리고 유동성 풀의 작동 원리 분산형 거래를 더 잘 이해하기 위해.
- 대출 및 차입: WBTC는 DeFi 대출에 활용될 수 있어, 사용자가 보유한 BTC를 담보로 자금을 빌릴 수 있게 해줍니다. 암호화폐 대출에 대해 알아보기.
- 수익 농사: WBTC는 예일드 파밍에 활용하여 BTC를 통해 보상을 얻을 수 있습니다. 수율 파밍에 대해 알아보기.
위험 요소
랩 비트코인에는 다음과 같은 위험이 있습니다:
- 스마트 계약의 위험: Wrapped Bitcoin은 스마트 계약을 사용하는데, 이 계약에는 버그가 있을 수 있습니다. dApp의 위험성에 대해 알아보기.
- 관리자/서명자 위험: WBTC나 cbBTC와 같은 일부 래핑된 비트코인 형태는 중앙화된 수탁 기관을 이용하기 때문에 거래 상대방 위험에 노출됩니다.
- 시장 위험: 랩드 비트코인의 가치는 비트코인 가격에 따라 변동하며, 이 가격은 크게 변동할 수 있습니다. 변동성에 대해 알아보기.
랩 비트코인의 종류
비트코인에는 다음과 같은 여러 종류의 래핑된 비트코인이 존재합니다:
- WBTC: 가장 먼저 널리 채택되었으며 현재까지도 가장 흔한 래핑 비트코인인 WBTC는 이더리움 기반의 ERC-20 토큰입니다. WBTC는 중앙화된 수탁업체인 BitGo와 BiT Global에 의존하며, 이들 업체는 각 WBTC 토큰을 1:1로 뒷받침하는 실제 BTC를 보유하고 있습니다. 이러한 구조는 사용자가 BitGo와 BiT Global이 비트코인 준비금을 안전하게 보관하고, WBTC를 발행 및 소각하는 데 있어 적절한 절차를 따를 것이라고 신뢰해야 함을 의미합니다. 반면, tBTC와 같은 탈중앙화 대안들은 신뢰가 덜 필요한 메커니즘을 사용하기 때문에, 중앙 집중식 실패 지점을 최소화하는 것을 우선시하는 사용자에게 매력적입니다. 여기에서 WBTC에 대해 자세히 알아보세요.
- tBTC: 수탁 기관이 관리하는 WBTC와는 달리, tBTC 는 비트코인 보유자들이 중앙화된 기관에 BTC를 위탁하지 않고도 DeFi 생태계에 접근할 수 있도록 해주는 탈중앙화된 비트코인-이더리움 브리지입니다. tBTC는 비트코인과 1:1로 연동되어 있습니다. 발행되는 tBTC 1개당, 다음을 통해 담보로 확보된 비트코인 1개가 있습니다. Threshold Network. 이 다리는 완전히 투명하며 다음과 같은 기능을 제공합니다. 최신 준비금 증명서. tBTC에 대해 자세히 알아보려면 여기를 클릭하세요.
- sBTC: Synthetix 생태계의 일부인 sBTC는 비트코인 준비금으로 뒷받침되는 것이 아니라 오라클을 통해 비트코인 가격을 추적하는 합성 비트코인 토큰입니다. 이는 사용자가 이더리움에서 합성 자산을 발행하고 거래할 수 있는 더 광범위한 생태계의 일부이지만, sBTC를 직접 BTC로 교환할 수는 없습니다. 최근 sBTC의 개념은 신테틱스 플랫폼을 넘어 확장되었으며, 스택스(Stacks) 프로젝트는 솔라나(Solana) 및 향후 아프토스(Aptos)와 같은 네트워크에서 비트코인을 위한 탈중앙화 브리지 역할을 하도록 설계된 sBTC 버전을 도입했습니다. 이러한 sBTC의 새로운 구현은 비트코인을 위한 보다 신뢰 불필요한 크로스체인 사용 사례를 가능하게 하여, 수탁 솔루션에 의존하지 않고도 BTC 유동성을 다른 생태계에 더 쉽게 통합할 수 있도록 하는 것을 목표로 합니다.
- cbBTC: 코인베이스 랩드 비트코인(cbBTC)은 사용자가 이더리움 및 베이스(코인베이스의 레이어 2 네트워크) 생태계 내에서 비트코인을 사용할 수 있도록 하는 코인베이스의 랩드 비트코인 토큰입니다. 2024년 9월에 출시된 cbBTC는 코인베이스가 보관 중인 비트코인으로 1:1 비율로 담보가 제공됩니다. 사용자는 베이스(Base) 또는 이더리움상의 코인베이스 주소로 BTC를 전송하여 cbBTC를 발행할 수 있으며, cbBTC를 자신의 코인베이스 계정으로 전송하면 자동으로 비트코인으로 전환됩니다. 여러 수탁 기관에 의존하는 WBTC와 달리, cbBTC의 수탁 관리는 전적으로 코인베이스가 담당합니다.
- renBTC: Ren Protocol이 출시한 renBTC는 이더리움 기반의 탈중앙화·비수탁형 랩드 비트코인(wrapped Bitcoin) 토큰으로, 이를 통해 비트코인을 이더리움의 디파이(DeFi) 생태계에서 사용할 수 있게 했습니다. 그러나 2021년 초 Ren을 인수하고 자금을 지원했던 알라메다 리서치(Alameda Research)의 파산으로 인해 renBTC의 지속 가능성에 큰 타격을 입었습니다. 그 결과, 렌 프로토콜 팀은 2022년 말 ‘렌 1.0’ 네트워크에서 renBTC의 발행 중단을 결정하고, 사용자들이 잠재적인 손실을 방지하기 위해 네트워크가 중단되기 전에 자산을 비트코인으로 다시 전환해야 한다고 공지했다.
Ren 1.0을 대체하기 위해, 이 프로토콜은 커뮤니티 주도의 탈중앙화된 구조를 지향하는 “Ren 2.0” 버전의 개발을 시작했습니다. 그러나 Ren이 2.0을 완전히 구현하기 위해서는 추가 자금이 필요하기 때문에 이러한 전환 과정은 쉽지 않았으며, 그 결과 renBTC는 WBTC, tBTC, cbBTC와 같은 다른 랩드 비트코인 토큰에 비해 거래 활동과 유동성이 극히 제한적인 상태입니다. 그 결과, 특히 주요 DeFi 플랫폼에서의 지원이 제한적이고, FTX 붕괴로 인한 자금 조달 불안정으로 인해 담보 메커니즘에 대한 사용자 신뢰가 떨어지면서 renBTC는 사실상 사용되지 않게 되었습니다.
포장된 비트코인 대 다른 솔루션들
랩핑된 비트코인 외에도, 비트코인은 메인 비트코인 블록체인 위에 구축된 2차 프로토콜인 레이어 2(Layer-2) 솔루션을 통해 다른 블록체인에서도 사용할 수 있습니다. 이러한 솔루션의 목적은 확장성 문제를 해결하고, 거래 속도를 향상시키며, 수수료를 절감하는 데 있습니다. 일부 레이어 2 솔루션은 스마트 계약 기능을 도입하여 비트코인의 잠재적 활용 사례를 확대하기도 합니다. 별도의 실행 계층을 구축함으로써, 이러한 솔루션은 거래를 오프체인에서 처리하고 최종 정산 시에만 메인 블록체인을 사용합니다. 비트코인 레이어 2 솔루션에 대해 자세히 알아보려면 여기를 클릭하세요.
랩드 비트코인의 미래
DeFi가 성장함에 따라, 래핑된 비트코인과 레이어 2 솔루션은 비트코인과 다른 블록체인을 연결하는 데 있어 더욱 중요한 역할을 하게 될 것으로 보입니다. 래핑된 비트코인의 미래는 크로스체인 솔루션과 밀접하게 연결되어 있습니다. 크로스체인 상호운용성에 대해 자세히 알아보려면 여기를 클릭하세요.
