DEXで流動性を提供する方法

分散型取引所（DEX）は、任意の暗号資産の許可不要な交換を可能にします。DEXでの取引は、取引ペアに流動性を追加することで実現されます。中央集権型取引所とは異なり、誰でもDEXに暗号資産の取引ペアを追加したり、流動性を提供して既存の取引ペアを強化することができます。十分な流動性がなければ、スムーズな取引所の運営は不可能であるため、DEXは流動性提供者に手数料の一部を配分することで流動性を追加することを奨励しています。

この記事では、流動性の重要性とその提供方法についての情報を提供し、Bitcoin.comのVerse DEXをBitcoin.com Walletアプリを使用してステップバイステップの指示へのリンクと共に説明します。

誰でもビットコイン.comのマルチチェーンVerse DEXの流動性プールに選択した暗号資産を預けることで利回りを得ることができます。現在Verse DEXプールで利用可能なAPYで測定された報酬をこちらで確認してください。Verse DEXを使用して、BTC、BCH、ETHなどのクロスチェーントレードを含む低料金で安全かつ確実に暗号を交換しましょう。

流動性の重要性

取引ペアの流動性が低いと、暗号資産の価格に過度の影響を与える可能性があります。取引ペアの流動性が低ければ低いほど、一方または両方の資産の価値が正確である可能性は低くなります。流動性の低下は、取引の遅延やスリッページの増加も引き起こします。スリッページは、取引の期待価格が実行時の価格と異なる場合に発生します。

流動性が低いと、市場が実質的に使用不可能になることがあります。DEXは、流動性を追加する人々にDEX取引手数料を分け与えることで、健全な流動性レベルを維持しています。

流動性を追加する基本

すべてのDEX取引ペアには、それぞれの流動性プールがあります。これらは「プール」または「流動性プール」と呼ばれます。たとえば、Verse DEX上の人気の取引ペアVERSE-WETHには、VERSEとWETHが半々に構成された深い流動性プールがあります。

技術的な詳細は異なる場合がありますが、一般的には同じパターンに従います。スマートコントラクトは特定の暗号資産の預入を受け入れます。受け入れるものと比率は異なる場合があります。たとえば、ほとんどのDEX流動性プールは取引ペアを表しており、それをプールに預けるには、ペアを構成する2つの暗号資産の同等の価値が必要です。VERSE-WETHプールには、DEXの現在の市場価格に基づいて価値が等しいVERSEとWETHが必要です。

プールに預け入れた後、資金は一定期間ロックされる場合とされない場合があります。Verse DEXでは、いつでも資金を引き出すことができます。スマートコントラクトは、領収書のようなトークンを発行して送信します。このトークンを使用して、ポジションからの未払いの報酬を実現し、預け入れた暗号資産を引き出します。返却される暗号資産の比率は、開始時とは異なる場合があります。

通常、DEXはそのプールで得られる利回りの概要を提供しています。たとえば、この VERSE-WETH分析ページなどです。

DEXで流動性を提供するために必要なもの

分散型取引所で流動性を提供するためには、3つのものが必要です：

デジタルウォレット
暗号通貨
DEXサイト

デジタルウォレット：これらのウォレットは、暗号ウォレットまたはweb3ウォレットとも呼ばれ、暗号通貨やその他のデジタル資産を保管します。最良のウォレットはBitcoin.com Walletのように自己管理型です。自己管理とは、ウォレットの内容を完全に管理できることを意味し、管理型ウォレットでは第三者が最終的に管理します。自己管理の重要性について詳しくはこちらをご覧ください。

暗号通貨：ウォレットには、取引手数料を支払うための暗号通貨が必要です。取引手数料はブロックチェーンに変更を加えるアクションに対して支払われます。手数料はブロックチェーンのネイティブ通貨で支払われます。たとえば、イーサリアムブロックチェーン上の取引手数料はETHで支払われます。プールは通常、暗号資産のペアで構成されているため、その2つの暗号資産の等しい価値の量が必要です。たとえば、1 ETHが1600 USDCと評価される場合、0.25 ETHを提供するなら400 USDCが必要です。

DEXサイト：評判の良い、十分な取引量のある分散型取引所を使用することが重要です。次のセクションでは、そのような取引所を紹介します。

Verse DEXプールの紹介

Verse DEXプールは、資金を提供した取引ペアで生成された手数料の比例配分を得ることを可能にします。具体的には、取引量の0.25%が流動性提供者（LP）に支払われます。つまり、もしあなたがVERSE-WETHプールの唯一の流動性提供者であり、プールが10万ドルの取引量を達成した場合、250ドルの手数料を得ることになります。あなたともう一人がそれぞれ50%の流動性をVERSE-WETHプールに提供し、プールが10万ドルの取引量を達成した場合、あなたはそれぞれ125ドルの手数料を得ることになります。

Verse DEXのプールタブでLPポジションを追跡し、どれだけ稼いだかを確認できます。DebankのようなサードパーティのDeFiツールでもLPポジションを確認できます。

主要な用語

流動性 - 流動性は、どの市場でも、暗号でも伝統的でも、健康状態を測定する最も重要な指標と考えられます。取引所において、流動性は、2つの資産が価格の急激な変動なしに簡単に交換できるかどうかを測定します。たとえば、1 ETHを1500 USDCに交換し、次の人が1 ETHを2000 USDCに交換したとします。その取引所の価格は、比較的小さな取引後に劇的に変化しました。その取引所のETH-USDCペアは流動性が低いと見なされます。

流動性についてもっと詳しく知りたい方は、この素晴らしい入門書を参照してください。

プール（流動性プール） - プールとは、DEX上の取引ペア（例：VERSE-WETH）の資金の集合を指します。プールに流動性を提供する人々は、取引された手数料の一部を得ます。

流動性は非常に重要であるため、DEXは流動性プールへの参加に対して取引手数料の分け前に加えてインセンティブを提供することがよくあります。

取引手数料 - 取引のたびに小さな割合が取引所に支払われます。Verse DEXでは、「スワッププレビュー」ボタンの上にある「スワップ詳細を表示」テキストをタップすることで取引手数料を確認できます。

Verse DEX取引手数料