DEXで流動性を提供する方法

分散型取引所（DEX）は、任意の暗号資産の許可不要な交換を可能にします。DEXでの取引は、取引ペアに流動性を追加することで実現されます。中央集権型取引所とは異なり、誰でもDEXに暗号資産の取引ペアを追加したり、流動性を提供して既存の取引ペアを強化することができます。十分な流動性がなければ、スムーズな取引所の運営は不可能であるため、DEXは流動性提供者に手数料の一部を配分することで流動性を追加することを奨励しています。

この記事では、流動性の重要性とその提供方法についての情報を提供し、Bitcoin.comのVerse DEXをBitcoin.com Walletアプリを使用してステップバイステップの指示へのリンクと共に説明します。

誰でもビットコイン.comのマルチチェーンVerse DEXの流動性プールに選択した暗号資産を預けることで利回りを得ることができます。現在Verse DEXプールで利用可能なAPYで測定された報酬をこちらで確認してください。Verse DEXを使用して、BTC、BCH、ETHなどのクロスチェーントレードを含む低料金で安全かつ確実に暗号を交換しましょう。

流動性の重要性

取引ペアにおける流動性が低いと、暗号資産の価格に大きな影響を与える可能性があります。取引ペアの流動性が低いほど、1つまたは両方の資産の価値が正確でない可能性が高くなります。流動性が低いと、取引が遅くなり、スリッページが大きくなります。スリッページは、取引の予想価格が取引実行時の価格と異なる場合に発生します。

流動性が低いと、市場が実質的に利用不可能になります。DEXは、流動性を追加する人々にDEX取引手数料の一部を提供することで、健全な流動性レベルを維持します。

流動性の追加の基本

すべてのDEX取引ペアには独自の流動性プールがあります。これらは「プール」、または「流動性プール」と呼ばれることがあります。例えば、Verse DEXでは、人気のある取引ペアVERSE-WETHには、半分がVERSE、半分がWETHの深い流動性プールがあります。

技術的な詳細は異なる場合がありますが、一般的には同じパターンに従います。あるスマートコントラクトが特定の暗号資産の預金を受け入れます。受け入れられるものとその比率の制限は異なる場合があります。例えば、ほとんどのDEX流動性プールは取引ペアを表しており、プールに預け入れるにはペアを構成する2つの暗号資産の等価額が必要です。VERSE-WETHプールは、DEXの現在の市場価格に基づいてVERSEとWETHを等価で必要とします。

プールに預金すると、資金が一定期間ロックされる場合とされない場合があります。Verse DEXでは、資金をいつでも引き出すことができます。スマートコントラクトは、レシートのようなトークンを発行して送信します。このトークンは、ポジションからの未収報酬を実現し、預け入れた暗号資産を引き出すために使用されます。返却される暗号資産の比率は、開始時とは異なる場合があります。

DEXは通常、そのプールで得られる収益の概要を示します。例えば、このVERSE-WETH分析ページがあります。

DEXで流動性を提供するために必要なもの

分散型取引所で流動性を提供するためには、次の3つのものが必要です：

デジタルウォレット
暗号通貨
DEXサイト

デジタルウォレット: これらのウォレットは、暗号ウォレットやweb3ウォレットとも呼ばれ、暗号通貨やその他のデジタル資産を保持します。最良のウォレットは、Bitcoin.com Walletのように自己管理型です。自己管理とは、ウォレットの内容を完全に自分で管理できることを意味し、管理型ウォレットでは第三者が最終的な管理権を持ちます。自己管理の重要性についてはこちらを参照してください。

暗号通貨: ウォレットは、取引手数料の支払いとスワップのために暗号通貨を含む必要があります。取引手数料はブロックチェーンに変更を加えるアクションの支払いに使用されます。それらはブロックチェーンのネイティブ通貨で支払われます。例えば、ETHはEthereumブロックチェーンでの取引手数料の支払いに使用されます。プールは通常、暗号資産のペアで構成されているため、それら2つの暗号資産が等価になるような量が必要です。例えば、1 ETHの価値が1600 USDCである場合、0.25 ETHを提供する場合は400 USDCが必要です。

DEXサイト: 信頼性のある、かつ取引量の多い分散型取引所を使用することが重要です。次のセクションでは、そのような取引所を紹介します。

Verse DEX Poolsの紹介

Verse DEX Poolsを利用すると、資金提供した取引ペアで発生した手数料の比例配分を得ることができます。具体的には、取引量の0.25%が流動性提供者（LP）に支払われます。これは、あなたがVERSE-WETHプールの唯一の流動性提供者であり、プールが100,000ドルの取引量を記録した場合、250ドルの手数料を得ることを意味します。あなたともう一人が各々50%の流動性をVERSE-WETHプールに提供し、プールが100,000ドルの取引量を記録した場合、各々が125ドルの手数料を得ることになります。

Verse DEXのプールタブでLPポジションを追跡し、どれだけ稼いだかを確認できます。DebankなどのサードパーティのDeFiツールも、あなたのLPポジションを表示します。

主要用語

流動性 - 流動性は、暗号または従来の市場の健康状態を測定する最も重要な指標といえるでしょう。取引所では、流動性は2つの資産を価格の劇的な変動なしにどれだけ簡単に交換できるかを測定します。例えば、1 ETHを1500 USDCで交換し、次の人が1 ETHを2000 USDCで交換する場合、その取引所の価格は比較的小さな取引の後に劇的に変化しています。この取引所のETH-USDCペアは流動性が低いと見なされるでしょう。

流動性についての詳細はこちらの素晴らしい入門書をご覧ください。

プール（流動性プール） - プールとは、DEX上の取引ペア（例：VERSE-WETH）のための資金の集まりを指します。プールに流動性を提供する人々は、取引された手数料の一部を獲得します。

流動性は非常に重要であるため、DEXは流動性プールへの参加に対して、取引手数料のシェアに加えてインセンティブを提供することがよくあります。

取引手数料 - すべてのスワップの小さな割合が取引を促進するために取引所に支払われます。Verse DEXでは、「Swap Preview」ボタンの上にある「Show swap details」テキストをタップすることで取引手数料を確認できます。

Verse DEX exchange fees