DEXで流動性を提供する方法

分散型取引所（DEX）は、任意の暗号資産の許可不要な交換を可能にします。DEXでの取引は、取引ペアに流動性を追加することで実現されます。中央集権型取引所とは異なり、誰でもDEXに暗号資産の取引ペアを追加したり、流動性を提供して既存の取引ペアを強化することができます。十分な流動性がなければ、スムーズな取引所の運営は不可能であるため、DEXは流動性提供者に手数料の一部を配分することで流動性を追加することを奨励しています。

この記事では、流動性の重要性とその提供方法についての情報を提供し、Bitcoin.comのVerse DEXをBitcoin.com Walletアプリを使用してステップバイステップの指示へのリンクと共に説明します。

誰でもビットコイン.comのマルチチェーンVerse DEXの流動性プールに選択した暗号資産を預けることで利回りを得ることができます。現在Verse DEXプールで利用可能なAPYで測定された報酬をこちらで確認してください。Verse DEXを使用して、BTC、BCH、ETHなどのクロスチェーントレードを含む低料金で安全かつ確実に暗号を交換しましょう。

流動性の重要性

取引ペアの流動性が低いと、一方または両方の暗号資産の価格に過大な影響を与える可能性があります。取引ペアの流動性が低いほど、一方または両方の資産の価値が正確である可能性が低くなります。流動性の低下は取引の遅延やスリッページの増大も引き起こします。スリッページは、取引が実行される時点での価格が予想された価格と異なる場合に発生します。

流動性が低いと市場が実質的に利用不可能になる場合があります。DEXは流動性を提供する人々に取引手数料の一部を分配することで、健全な流動性レベルを維持します。

流動性の提供の基本

すべてのDEX取引ペアには独自の流動性プールがあります。これらは「プール」または「流動性プール」と呼ばれます。たとえば、Verse DEXの人気取引ペアVERSE-WETHには、VERSEとWETHが半々の深い流動性プールがあります。

技術的な詳細は異なる場合がありますが、一般的には同じパターンに従います。スマートコントラクトは特定の暗号資産の預金を受け入れます。受け入れられるものやその比率の制約は異なる場合があります。たとえば、ほとんどのDEX流動性プールは取引ペアを表しており、プールに預金するにはペアを構成する2つの暗号資産の等価額が必要です。VERSE-WETHプールの場合、DEXの現在の市場価格に基づいて等価のVERSEとWETHが必要です。

プールに預金すると、資金は設定された期間ロックされる場合がありますが、Verse DEXではいつでも引き出すことができます。スマートコントラクトは、領収書のようなトークンを発行し、送信します。このトークンは、ポジションからの未払いの報酬を実現し、預け入れた暗号資産を引き出すために使用されます。返却される暗号資産の比率は、開始時とは異なる場合があります。

DEXは通常、そのプールで得られる収益の概要を提供します。こちらのVERSE-WETHアナリティクスページのように。

DEXで流動性を提供するために必要なもの

DEXで流動性を提供するために、以下の3つが必要です：

デジタルウォレット
暗号通貨
DEXサイト

デジタルウォレット: これらのウォレットは、暗号ウォレットやweb3ウォレットとも呼ばれ、暗号通貨や他のデジタル資産を保持します。最良のウォレットは自己管理型のもので、Bitcoin.com Walletのように、自己管理型ウォレットはウォレットの内容に完全なコントロールを持つことができます。一方、管理型ウォレットでは第三者が最終的なコントロールを持ちます。自己管理の重要性についてこちらから詳細を学べます。

暗号通貨: ウォレットには、取引手数料を支払うための暗号通貨が必要です。取引手数料は、ブロックチェーンに変更を加えるアクションのために支払われます。たとえば、EthereumブロックチェーンではETHが取引手数料の支払いに使用されます。プールは通常、2つの暗号資産のペアで構成されているため、これら2つの暗号資産の等価額が必要です。たとえば、1 ETHが1600 USDCと評価されている場合、0.25 ETHを提供するには400 USDCが必要です。

DEXサイト: 信頼性のある取引量の多い分散型取引所を使用することが重要です。次のセクションでは、信頼性のある取引所を紹介します。

Verse DEXプールの紹介

Verse DEXプールは、資金提供した取引ペアの取引量に応じた手数料の割合を稼ぐことができます。具体的には、取引量の0.25%が流動性提供者（LP）に支払われます。たとえば、VERSE-WETHプールの唯一の流動性提供者で、プールが$100,000の取引量を持つ場合、$250の手数料を稼ぐことができます。もし他の1人と50%ずつ流動性を提供し、プールが$100,000の取引量を持つ場合、それぞれ$125の手数料を稼ぐことができます。

Verse DEXのプールタブでLPポジションを追跡し、どれだけ稼いだかを確認できます。 DebankなどのサードパーティのDeFiツールもLPポジションを表示します。

重要な用語

流動性 - 流動性は、暗号市場でも伝統的な市場でも、市場の健全性を測る最も重要な指標といえます。取引所では、流動性は2つの資産が価格の大きな変動なしにどれだけ簡単に交換できるかを示す指標です。たとえば、1 ETHを1500 USDCで交換し、次の人が1 ETHを2000 USDCで交換した場合、その取引所のETH-USDCペアの価格はわずかな取引後に劇的に変わったことになります。この場合、その取引所のETH-USDCペアは流動性が悪いと見なされます。

流動性についての詳細はこちらの優れた入門書で学べます。

プール（流動性プール） - プールは、DEX上の取引ペア（例：VERSE-WETH）のための資金の集合体を指します。プールに流動性を提供する人々は取引手数料の一部を稼ぎます。

流動性は非常に重要なため、DEXは流動性プールへの参加に対するインセンティブを提供することがよくあります。

取引手数料 - すべてのスワップの小さな割合が取引を促進するために取引所に支払われます。Verse DEXでは、「スワッププレビュー」ボタンの上の「スワップ詳細を表示」テキストをタップすると、取引手数料を確認できます。

Verse DEX取引手数料