DeFiの貸付サービスでは、利用者は貸し手からなるプールから資金を借り入れることができます。貸し手は、借り手が支払う利息から収益を得ます。分散型の貸付・借入により、これまで主に先進国の銀行などの金融機関を通じて利用可能だったこのサービスが、世界中の人々、特に発展途上国の人々にも利用できるようになります。
貸し借りはいかなる金融システムにおいても基礎となる活動であるため、それを最も必要としている多くの人々が利用できない状況は悲劇的である。実際、過去20年から30年の間に、発展途上国における資金へのアクセスを拡大するための取り組みが数多く行われてきた。マイクロローンや Web 2.0 ピア・ツー・ピア融資 進捗状況を確認するためです。DeFiは、マイクロファイナンスの貸し借りを一層促進すると同時に、従来の金融にも改善をもたらすでしょう。
マルチチェーンを使用する Bitcoin.com ウォレットアプリ、ビットコインや主要な仮想通貨を安全かつ簡単に購入、売却、取引、管理できるサービスとして、何百万人ものユーザーから信頼されています。また、このアプリを使って暗号資産の貸し借りを行うことも可能です。
貸し借りすることの重要性
一見すると、貸し借りというのは、必要性の低い、難解な金融手段のように思えるかもしれません。しかし、発展途上国では、人々は常にその両方の行為を行っています。銀行に預金をするということは、法的には銀行に自分のお金を貸していることになります。 銀行は預金者から預金という形で資金を借り入れ、その資金をさまざまな活動のために貸し出します。住宅ローン、自動車ローン、学資ローンは、銀行が行う一般的な貸付形態です。これらはまた、発展途上国の多くの人々が利用している一般的な借入形態でもあります。クレジットカードは、担保を必要としない融資手段であり、ほとんどの人が利用しています。
融資や借入は、小売業以外の分野でも広く行われています。 人々は中小企業を立ち上げるために資金を借り入れます。あらゆる規模の企業が、事業拡大のために資金を借り入れます。具体的には、新しい施設の建設費、新規採用の人件費、あるいは将来の原材料費の支払いに充てられます。大企業や政府には活発な債券市場があり、そこで債券を発行して資金を調達しています。貸し借り環境が引き締まると、流動性が枯渇し、深刻な事態を招くことになります。
続きを読む： 流動性とは何ですか？
従来の貸付・借入の仕組みが不完全な理由
従来の金融における貸付・借入は、特に融資額が大きく、適切な基盤インフラが整っている場合には、うまく機能してきました。しかし、そうした条件以外では、貸付・借入には明らかな欠点があります。
の台頭 マイクロファイナンス そして P2P融資 は、従来の融資・借入商品における弱点を指摘しています。特に新興市場ではその傾向が顕著です。融資は、金融インフラが整備された人々にしか実質的に利用できないため、ここでは借入について考えてみましょう。
本人確認のインフラが整っていない国では、KYC（顧客確認）やAML（マネーロンダリング防止）の要件が、申請者にとって申請そのものを妨げる要因となっているほか、コンプライアンス上の理由から、リスクが高すぎるとみなされる融資を受けられなくなるケースもあります。たとえ融資の条件を満たしていたとしても、従来の金融機関には最低融資額の設定があり、その額は多くの人々にとって高すぎるのが実情です。
中央集権的な従来の金融機関から融資を受けると、高額な手数料がかかります。競合他社がいないため、銀行やその他の融資機関は、その「サービス」に対して恣意的に高額な手数料を課すという、事実上の独占的な支配力を握っているのです。
最後に、貸し手と借り手は、資金が貸借を取り扱う金融機関によって保管されている限り、その資金の管理権を有しません。もしその金融機関が破綻したり、違法な行為を行ったりした場合、顧客の資金が失われるリスクがあります。
DeFiが貸し借りがいかに改善するか
DeFiの貸付・借入は、前節で指摘された課題に対して革新的な解決策をもたらします。これにより、効率性、利用のしやすさ、透明性が向上します。DeFiの貸付・借入プラットフォームを利用すれば、インターネットにアクセスできる世界中の誰もが、貸し手や借り手として活動することができます。
マイクロファイナンスやP2Pローンは、DeFiツールを用いれば容易に再現可能です。実際、既存の多くのマイクロファイナンスやP2P事業者が、DeFiのメリットに惹かれて、従来の金融インフラからDeFiインフラへと移行していく可能性は十分にあると思われます。借入額は、借り手のニーズに応じてきめ細かく設定することが可能です。 例えば、マイクロローンは従来のローンに比べて最低融資額が低いとはいえ、それでも50ドルや100ドルといった最低融資額が設定されていることがよくあります。
DeFiプロトコルの最低手数料は、従来の金融サービスに比べて大幅に低くなっています。比較的資産の多い人にとっては、これらの手数料はそれほど大きな負担にはなりませんが、資金規模が小さい場合には、資金に占める割合が過大になる可能性があります。
DeFiによる融資は、発展途上国にとって非常に大きな進歩です。なぜなら、銀行口座を持っていなければならず、貸し出すための最低限の資金がなければ、こうしたサービスを利用できないからです。また、DeFiにより、自国通貨のインフレが激しい国々の人々も、通常は米ドルにペッグされているステーブルコインを利用して、購買力を維持することができるようになります。
最後に、資金の管理権を完全に保持することで、資金を預かっている第三者が資産を不適切に運用してしまうリスクを、事実上ゼロにまで低減することができます。
一元化された仮想通貨の貸付・借入
仮想通貨を基盤とする貸付・借入商品がすべて分散型であるわけではありません。人気のある商品の多くは、従来の金融機関と同様に、暗号資産を預金や担保として受け入れ、顧客に資金を貸し出す中央集権型の企業です。こうした企業は、従来の金融における貸付・借入商品が抱えるあらゆるリスクにさらされています。
覚えておいてください。真の意味で自己管理型なのは、DeFiプロトコルだけです。残念ながら、2022年にはこうしたプロトコルが相次いで発生した際、多くの人々がこの教訓を身をもって学ぶこととなりました。 一元化された暗号資産の貸付・借入 企業が支払不能に陥る。
DeFiの貸付と借入はどのように機能するのでしょうか？
DeFiの貸付・借入プロトコルは、暗号資産を扱っており、 スマートコントラクト。不透明な決定を下すことのできる、信頼すべき仲介者や中間業者は存在しません。このプロセスは信頼不要かつ透明性が高いものです。 これまでのところ、これは担保付き融資のみが可能であることを意味しています。なぜなら、無担保融資には貸し手と借り手の間の信頼が必要となるからです。さらに、受け入れられる担保および貸し出される資金は、ビットコイン、イーサリアム、および ステーブルコイン. 以下のような暗号資産 NFT 一部のプロトコルにおいて、担保として受け入れられ始めている。
融資の仕組みは以下の通りです：
- 借入・貸出プロトコルで対応している暗号資産の一覧をご覧ください。各資産には、 APY.
- 入金したい暗号資産を選択してください。
- 暗号資産を入金して、預け入れ額に応じた利息を受け取りましょう。
借入の仕組みは以下の通りです：
- 貸借プロトコルが貸し出している暗号資産の一覧をご覧ください。各資産には金利が設定されています。
- 借入したい暗号資産を選択してください。
- 借り入れを行うには、担保を差し入れる必要があります。プロトコルで担保として認められている暗号資産を選択してください。
- 担保を預け入れてください。
- 担保および借入を希望する暗号資産に応じて、借入可能な上限額が決定されます。
- その暗号資産を借りる。
- 担保の価値が下落しないようご注意ください。さもないと、融資の返済に充てるため、担保が売却されることになります。
