• Home
• Get Started
• What Are Liquidity Pools

Apa itu kumpulan likuiditas?

Kolam likuiditas adalah kumpulan mata uang kripto atau aset digital yang membantu memfasilitasi transaksi keuangan yang lebih efisien seperti menukar, meminjamkan, dan mendapatkan imbal hasil. Orang yang menempatkan aset mereka di kolam likuiditas mendapatkan imbalan atas setoran mereka. Insentif ini melalui kolam likuiditas telah membantu menggerakkan likuiditas ke aplikasi terdesentralisasi (DApps), memungkinkan banyak dari mereka untuk mulai bersaing dengan rekan terpusat mereka. Seiring dengan semakin populernya keuangan terdesentralisasi (DeFi), ini dapat berkembang untuk akhirnya mengungguli layanan keuangan terpusat tradisional.

Siapa pun dapat menghasilkan imbal hasil dengan menyetor aset kripto tertentu ke kolam likuiditas di Verse DEX multichain Bitcoin.com. Periksa imbalan, yang diukur dalam APY, yang tersedia saat ini di kolam Verse DEX di sini. Gunakan Verse DEX untuk menukar kripto dengan aman dan terjamin dengan biaya rendah, termasuk perdagangan lintas rantai antara BTC, BCH, ETH, dan lainnya.

Pentingnya pool likuiditas

Pondasi dasar dari pasar keuangan mana pun adalah bursa - tempat di mana pembeli dan penjual bertemu untuk membuat pasar. Dalam keuangan tradisional, ini selalu memerlukan pihak ketiga yang terpercaya untuk mengintermediasi perdagangan. Industri kripto merevolusi dinamika ini dengan menghilangkan kebutuhan akan perantara yang terpercaya dengan memperkenalkan bursa terdesentralisasi (DEXs). Sayangnya, DEXs (dan kripto pada umumnya) memiliki masalah likuiditas yang fatal.

Likuiditas yang dalam adalah salah satu atribut paling penting untuk pasar keuangan mana pun karena memungkinkan transaksi keuangan yang cepat dan efisien. DEXs awal sangat tidak likuid sehingga praktis tidak dapat digunakan. Pool likuiditas membantu mengubah hal ini. Segera setelah munculnya pool likuiditas, DEXs mulai berkembang dan bersama mereka seluruh ekosistem DeFi meledak.

Pool likuiditas tidak hanya berguna dalam DEXs. Mereka menambah likuiditas ke hampir setiap DApp dalam DeFi. Protokol pinjaman, yield farming, pasar prediksi, asuransi, dan lainnya semua menggunakan pool likuiditas untuk membuat tindakan keuangan lebih lancar.

Bagaimana cara kerja pool likuiditas?

Ada dua pertimbangan penting tentang bagaimana pool likuiditas bekerja: 1) detail teknis tentang menyetor aset kripto ke dalam pool dan 2) aspek psikologis untuk membuat orang menyetor aset mereka.

Detail teknis dapat bervariasi dari proyek ke proyek, tetapi umumnya mengikuti pola yang sama. Sebuah smart contract menerima setoran aset kripto tertentu. Pembatasan tentang apa yang diterima dan dalam rasio apa mungkin berbeda. Misalnya, sebagian besar pool likuiditas DEX mewakili pasangan perdagangan, yang berarti menyetor ke dalam pool memerlukan jumlah nilai yang sama dari dua aset kripto yang membentuk pasangan. Pool VERSE-WETH memerlukan VERSE dan WETH dengan nilai yang sama berdasarkan harga pasar DEX saat ini.

Setelah menyetor ke dalam pool, dana mungkin atau mungkin tidak terkunci untuk jangka waktu tertentu. Smart contract mencetak dan mengirimkan token kepada Anda yang merupakan semacam tanda terima. Token ini digunakan untuk merealisasikan setiap hadiah yang belum terealisasi dari posisi Anda, dan untuk menarik aset kripto yang Anda setorkan. Rasio aset kripto yang dikembalikan mungkin berbeda dari saat Anda memulai.

Sedangkan untuk membuat orang berpartisipasi dalam pool likuiditas, ini telah menjadi tantangan lama. Lembaga keuangan tradisional seperti bank menarik likuiditas dengan memberikan hadiah (bunga) pada setoran, meskipun suku bunga pada setoran bank telah cukup rendah untuk waktu yang lama. Pool likuiditas menawarkan hasil dalam bentuk pembagian biaya.

Untuk apa pool likuiditas digunakan?

DEX: Sebagian besar DEX menggunakan model pembuat pasar otomatis (AMM) sebagai lawan dari bursa terpusat yang menggunakan model buku pesanan. Sebuah buku pesanan mencocokkan pembeli dan penjual secara langsung satu sama lain. AMM mencocokkan pembeli dan penjual ke pool likuiditas. Penyedia likuiditas dibayar bagian proporsional dari biaya yang dihasilkan ketika orang memperdagangkan aset dalam pool likuiditas tertentu.

Pinjaman: Dalam keuangan tradisional, bank atau lembaga keuangan besar lainnya mengambil setoran orang, meminjamkannya, dan mengumpulkan bunga dari pinjaman. Dalam DeFi, Anda menyetor aset Anda ke dalam pool likuiditas dan orang dapat meminjam dari pool. Penyimpan memperoleh bagian dari bunga yang dibayarkan oleh peminjam. Perbedaannya adalah karena bank berada dalam posisi yang sangat diuntungkan, mereka mengambil sebagian besar bunga yang diperoleh dari pinjaman, sedangkan protokol DeFi yang jauh lebih kompetitif mengambil persentase yang jauh lebih kecil.

Pasar prediksi: Orang yang menambah pool likuiditas memperoleh persentase dari setiap perdagangan, sebanding dengan kepemilikan mereka atas pool likuiditas. Posisi pool likuiditas pasar prediksi perlu dimasuki dan keluar dengan hati-hati karena dapat sangat berfluktuasi.

Asuransi: Orang dapat menyetor dana dalam pool likuiditas yang akan digunakan untuk membayar klaim asuransi dalam kasus negatif seperti kehilangan dana akibat cacat smart contract atau bursa yang bangkrut. Penyedia likuiditas memperoleh sebagian dari biaya asuransi.

Manfaat dan risiko pool likuiditas

Ada dua manfaat utama dari menggunakan pool likuiditas, satu finansial dan yang lainnya sosial. Manfaat finansial utama adalah, tentu saja, bahwa Anda mendapatkan hadiah dengan menahan aset kripto Anda dalam pool likuiditas. Manfaat sosialnya adalah bahwa penyedia likuiditas membantu menciptakan lebih banyak kebebasan ekonomi di dunia. Bagaimana? DeFi membutuhkan likuiditas. Membuat DApps DeFi lebih likuid membuat DeFi menjadi alternatif yang lebih layak untuk sistem keuangan terpusat. Alternatif terdesentralisasi untuk keuangan terpusat membawa lebih banyak kebebasan ekonomi untuk semua orang, tetapi terutama untuk pasar berkembang atau rezim yang represif.

Menyetor aset kripto Anda ke dalam pool likuiditas datang dengan risiko. Risiko paling umum berasal dari pengembang DApp, smart contract, dan volatilitas pasar. Pengembang DApp bisa mencuri aset yang disetorkan atau menyia-nyiakannya. Smart contract mungkin memiliki cacat atau eksploitasi yang mengunci atau memungkinkan dana dicuri. Volatilitas pasar dapat menyebabkan sesuatu yang disebut kerugian sementara, yang sebagian besar mempengaruhi pool likuiditas DEX.

Cara terbaik untuk mengurangi risiko yield farming adalah dengan meneliti proyek sebelum Anda menyetor apa pun, dan tetap dengan proyek yang memiliki rekam jejak panjang.

Pelajari lebih lanjut tentang risiko, penipuan, dan skema penipuan.