Cara menggunakan derivatif dalam DeFi

Perdagangkan derivatif seperti perpetual futures dengan menyetorkan jaminan dalam protokol DeFi. Dengan memperdagangkan derivatif, Anda dapat menyatakan keyakinan bahwa mata uang kripto dan aset digital yang tersedia akan naik atau turun. Derivatif memungkinkan Anda melakukannya dengan leverage. Memperdagangkan derivatif pada protokol terdesentralisasi melindungi Anda dari perilaku yang tidak transparan, berisiko, dan dalam beberapa kasus bahkan penipuan yang dilakukan oleh beberapa bursa terpusat. Artikel ini membahas perdagangan perpetual futures dalam DeFi dengan contoh dan tautan ke instruksi langkah demi langkah untuk dYdX, sebuah aplikasi terdesentralisasi derivatif DeFi terkemuka (DApp), menggunakan aplikasi Bitcoin.com Wallet.

Gunakan aplikasi multichain Bitcoin.com Wallet untuk memperdagangkan derivatif di DeFi dengan aman dan mudah. Melalui aplikasi Bitcoin.com Wallet, Anda juga dapat membeli, menjual, berdagang, mendapatkan, menggunakan, dan mempelajari tentang kripto. Terhubung ke ribuan aplikasi terdesentralisasi (dApps) melalui WalletConnect, seperti platform perdagangan derivatif terkemuka dYdX. Mulailah memperdagangkan derivatif dengan tautan afiliasi dYdX dari Bitcoin.com untuk mendapatkan diskon biaya sebesar 5%.

Dasar-dasar Perdagangan Derivatif dalam DeFi

DeFi memungkinkan orang untuk menyimpan agunan dan memperdagangkan kontrak keuangan yang "mengambil" nilai mereka dari mata uang kripto atau aset digital yang mendasarinya. Berbeda dengan membeli cryptoasset yang mendasari, yang menyiratkan pandangan bahwa nilainya akan naik, derivatif dapat dibeli dan dijual untuk menyatakan pandangan naik dan turun masing-masing. Selain itu, derivatif memberikan akses ke leverage, yang meningkatkan kemampuan pembelian Anda melebihi spot, tetapi juga risiko Anda.

Jika Anda baru mengenal derivatif, harap baca artikel berikut: Apa itu derivatif kripto?

Apa yang Anda Butuhkan untuk Berdagang Derivatif dalam DeFi

Anda akan membutuhkan tiga hal untuk berdagang derivatif di platform derivatif:

1. Dompet digital
2. Mata uang kripto
3. Situs platform derivatif

Dompet digital: Dompet ini, juga disebut dompet kripto atau dompet web3, menyimpan mata uang kripto dan aset digital lainnya. Dompet terbaik adalah dompet swakelola seperti aplikasi Bitcoin.com Wallet. Swakelola berarti Anda memiliki kendali penuh atas isi dompet, sedangkan dalam dompet kustodian pihak ketiga memiliki kendali penuh. Pelajari lebih lanjut tentang swakelola dan pentingnya di sini.

Mata uang kripto: Dompet perlu berisi mata uang kripto untuk membayar biaya transaksi serta untuk menukar. Biaya transaksi digunakan untuk membayar tindakan yang membuat perubahan pada blockchain. Mereka akan dibayar dalam mata uang asli blockchain. Misalnya, ETH digunakan untuk membayar biaya transaksi di blockchain Ethereum. Untuk memperdagangkan derivatif, Anda akan membutuhkan cryptoasset tertentu yang diterima situs untuk membeli dan menjual kontrak derivatif. Periksa cryptoasset apa yang diterima platform derivatif, dan pastikan Anda memiliki beberapa dalam dompet Anda. Gunakan artikel berikut untuk mempelajari cara membeli atau menukar cryptoasset.

Situs platform derivatif: Penting untuk menggunakan platform derivatif yang memiliki reputasi baik dan memiliki sejumlah pasar yang likuid. Bagian berikut memperkenalkan platform yang tepat seperti itu.

Pengantar dYdX

dYdX, sebuah DApp DeFi terkemuka, adalah pertukaran terdesentralisasi lapisan-2 Ethereum yang mengkhususkan diri dalam perdagangan berjangka abadi. Lapisan 2 dYdX menawarkan peningkatan besar dalam kecepatan transaksi dan penurunan biaya transaksi, sambil menjamin bahwa transaksi diselesaikan di lapisan dasar Ethereum (lapisan 1). Tidak seperti kebanyakan platform kripto dengan berjangka abadi, dYdX berjalan di atas kontrak pintar, memungkinkan pengguna untuk berdagang tanpa pihak ketiga pusat. Aplikasi Bitcoin.com Wallet mendukung dApps di Ethereum, termasuk lapisan 2, melalui WalletConnect.

Anda dapat membaca lebih lanjut tentang WalletConnect di sini.

Berikut adalah panduan untuk cara menggunakan WalletConnect.

Istilah Kunci

Sebelum memasuki perdagangan apa pun, penting untuk memahami semua istilah di bawah ini.

Perdagangan derivatif abadi terdiri dari memilih posisi long atau short pada aset yang mendasari.

Long - Memilih posisi long berarti Anda percaya bahwa aset yang mendasari akan meningkat nilainya di masa depan. Anda memilih long dengan membeli kontrak abadi; misalnya membeli kontrak abadi BTC.

Short - Memilih posisi short berarti Anda percaya bahwa aset yang mendasari akan turun nilainya di masa depan. Anda memilih short dengan menjual kontrak abadi; misalnya menjual kontrak abadi ETH.

Leverage - Leverage memungkinkan Anda membeli lebih banyak kontrak daripada yang biasanya bisa Anda beli. Misalnya, jika Anda telah menyetor 100 USDC, leverage 3x akan memungkinkan Anda membeli maksimum teoritis senilai 300 USDC kontrak. Leverage dapat memperbesar keuntungan Anda, tetapi juga sangat meningkatkan risiko likuidasi. Sebagai pengguna baru, kami sangat menyarankan untuk menggunakan leverage kurang dari 1x.

Margin - Margin dapat dianggap sebagai agunan yang diperlukan untuk membuka dan mempertahankan posisi perdagangan. Margin dibagi menjadi dua subkategori: margin awal dan margin pemeliharaan.

Margin awal adalah berapa banyak margin yang dibutuhkan untuk membuka posisi atau menambah posisi.

Margin pemeliharaan adalah jumlah margin yang diperlukan untuk mencegah likuidasi. Jika Anda kehabisan margin, posisi Anda akan secara otomatis dilikuidasi, dan Anda akan membayar biaya likuidasi.

Pendanaan - Pendanaan adalah pertimbangan yang sangat penting dalam perdagangan derivatif abadi. Ini adalah mekanisme untuk membantu harga kontrak derivatif diperdagangkan sedekat mungkin dengan aset yang mendasarinya. Bagaimana ini mempengaruhi perdagangan sederhana:

• Ketika harga abadi di bawah yang mendasari: Short membayar long (lebih banyak short daripada long, sentimen bearish).
• Ketika harga abadi di atas yang mendasari: Long membayar short (lebih banyak long daripada short, sentimen bullish).

Strategi Perdagangan Dasar untuk Derivatif Abadi

Dasar-dasar strategi ini berlaku untuk semua perdagangan derivatif abadi, tetapi untuk keperluan spesifik kita akan membahas strategi seperti yang diterapkan pada dYdX.

Jika Anda percaya bahwa aset yang mendasari akan meningkat nilainya di masa depan, perdagangan yang paling aman dan mudah dilakukan adalah membeli dan menahan aset tersebut. Bagi kebanyakan orang, derivatif lebih menguntungkan daripada sekadar memiliki aset dasar karena dua alasan utama: 1) Anda dapat menggunakan leverage, dan 2) Anda dapat menyatakan pendapat bahwa aset dasar akan turun.

Leverage - Leverage membuat Anda terpapar risiko likuidasi yang lebih tinggi. Bagi pengguna baru, disarankan untuk menggunakan leverage 1x atau kurang.

Setiap pasar memiliki leverage maksimum. Misalnya, di dYdX, BTC-USD memiliki leverage maksimum 20x, sedangkan AVAX-USD adalah 10x.

Leverage meningkat seiring dengan ukuran posisi Anda. Mari kita lihat jumlah leverage yang berbeda jika Anda menyetor 100 USDC ke dalam akun Anda dan long (beli) kontrak BTC-USD:

Pendanaan - Pertimbangan terpenting berikutnya adalah pendanaan. Jika Anda berada dalam perdagangan konsensus - yaitu, mayoritas sentimen pasar setuju dengan Anda - Anda kemungkinan akan membayar untuk menjaga posisi Anda tetap terbuka. Anda dapat menganggap pendanaan sebagai pajak pada mayoritas pemegang posisi ke minoritas pemegang posisi.

Posisi long - Memilih posisi long berarti Anda percaya bahwa harga aset akan meningkat di masa depan. Untuk membuka posisi long, beli kontrak abadi.

Mari kita lihat beberapa skenario berbeda perdagangan Bitcoin dengan berbagai leverage. Bayangkan Anda memiliki agunan 100 USD dan membeli Bitcoin pada 20.000 USD:

Bagaimana dengan pengembalian? Bayangkan harga Bitcoin naik 10% menjadi 22.000 USD.

Posisi short - Memilih posisi short berarti Anda percaya bahwa harga aset akan turun di masa depan. Untuk membuka posisi short, jual kontrak abadi.

Mari kita lihat beberapa skenario berbeda perdagangan Bitcoin dengan berbagai leverage. Bayangkan Anda memiliki agunan 100 USD dan membeli Bitcoin pada 20.000 USD:

Bagaimana dengan pengembalian? Bayangkan harga Bitcoin turun 10% menjadi 18.000 USD. Pengembaliannya akan sama seperti jika long dan harga naik 10%.

Anda dapat bermain dengan kalkulator risiko DYDX ini untuk mendapatkan pemahaman yang lebih baik tentang cara menentukan ukuran perdagangan Anda dengan tepat.

Cara Menyetor Aset

Sebelum berdagang, Anda mungkin perlu memindahkan cryptoasset dari dompet kripto Anda ke dalam DApp derivatif, seperti dYdX. Beberapa DApp derivatif melakukannya untuk membantu mengurangi biaya per transaksi dan/atau meningkatkan kecepatan eksekusi perdagangan. DApp derivatif lainnya, seperti GMX, tidak memerlukan setoran.

Jika Anda perlu menyetor aset, mulailah dengan menghubungkan dompet kripto Anda ke DApp. DApp kemungkinan besar akan meminta Anda untuk melakukan setoran. Jika tidak, cari tombol "deposit" atau "supply" yang menonjol. Pilih cryptoasset yang diterima DApp, dan setorkan. Setelah transaksi selesai, Anda akan siap untuk mulai berdagang.

Untuk instruksi langkah demi langkah tentang cara menyetor di dYdX dengan aplikasi Bitcoin.com Wallet, gunakan artikel dukungan ini.

Cara Membuka Posisi

Ada dua cara dasar untuk membuka posisi:

1. Pesanan pasar
2. Pesanan batas

Pesanan pasar dieksekusi pada harga yang ditawarkan saat ini di buku pesanan, sedangkan pesanan batas hanya akan dieksekusi pada harga tertentu (atau lebih baik). Misalnya, pesanan batas beli pada BTC-USD sebesar 21.500 hanya akan membeli kontrak pada atau di bawah 21.500.

Untuk membuka posisi dengan pesanan pasar, pilih pasar, seperti BTC-USD, masukkan jumlah ukuran posisi, dan klik "Beli" untuk long atau "Jual" untuk short.

Untuk membuka posisi dengan pesanan batas, pilih pasar, seperti ETH-USD, masukkan jumlah ukuran posisi dan harga di mana Anda ingin mengeksekusi pesanan Anda (harga batas), dan "Beli" untuk long atau "Jual" untuk short.

Untuk instruksi langkah demi langkah tentang cara membuka posisi pesanan pasar atau batas di dYdX dengan aplikasi Bitcoin.com Wallet, kunjungi di sini.

Cara Menutup Posisi

Menutup posisi Anda akan mengubah keuntungan yang belum direalisasi menjadi keuntungan yang telah direalisasi. Jika keuntungan yang belum direalisasi Anda negatif, jumlah itu akan dikurangi dari akun Anda. Jika positif, jumlah itu akan ditambahkan ke akun Anda.

Untuk menutup posisi, buka halaman posisi terbuka dari DApp. Untuk setiap posisi akan ada opsi "tutup". Pilih opsi "tutup" dan jika diberikan pilihan, tutup sepenuhnya. Untuk instruksi langkah demi langkah tentang cara menutup posisi di dYdX dengan aplikasi Bitcoin.com Wallet, kunjungi di sini.