• Home
• Get Started
• How To Use Derivatives In Defi

Cara menggunakan derivatif dalam DeFi

Perdagangkan derivatif seperti perpetual futures dengan menyetor jaminan di protokol DeFi. Dengan memperdagangkan derivatif, Anda dapat mengekspresikan keyakinan Anda bahwa cryptocurrency dan aset digital yang tersedia akan naik atau turun. Derivatif memungkinkan Anda untuk melakukannya dengan leverage. Perdagangan derivatif pada protokol terdesentralisasi melindungi Anda dari perilaku yang tidak transparan, berisiko, dan dalam beberapa kasus penipuan terang-terangan yang telah dilakukan beberapa bursa terpusat. Artikel ini mencakup perdagangan perpetual futures di DeFi dengan contoh dan tautan ke instruksi langkah demi langkah untuk dYdX, aplikasi terdesentralisasi derivatif DeFi terkemuka (DApp), menggunakan aplikasi Bitcoin.com Wallet.

Gunakan aplikasi multichain Bitcoin.com Wallet untuk memperdagangkan derivatif di DeFi dengan aman dan mudah. Melalui aplikasi Bitcoin.com Wallet, Anda juga dapat membeli, menjual, berdagang, mendapatkan, menggunakan, dan mempelajari tentang kripto. Terhubung ke ribuan aplikasi terdesentralisasi (dApps) melalui WalletConnect, seperti platform perdagangan derivatif terkemuka dYdX. Mulailah memperdagangkan derivatif dengan tautan afiliasi dYdX dari Bitcoin.com untuk mendapatkan diskon biaya sebesar 5%.

Dasar-dasar perdagangan derivatif di DeFi

DeFi memungkinkan orang menyimpan jaminan dan memperdagangkan kontrak keuangan yang "mengambil" nilainya dari mata uang kripto atau aset digital yang mendasarinya. Berbeda dengan membeli cryptoasset yang mendasarinya, yang menyatakan pandangan implisit bahwa nilainya akan naik, derivatif dapat dibeli dan dijual untuk menyatakan pandangan naik dan turun masing-masing. Selain itu, derivatif memberikan akses ke leverage, yang meningkatkan kemampuan pembelian Anda di atas spot, tetapi juga meningkatkan risiko Anda.

Jika Anda baru dalam hal derivatif, silakan baca artikel berikut: Apa itu derivatif kripto?

Apa yang Anda butuhkan untuk memperdagangkan derivatif di DeFi

Anda akan membutuhkan tiga hal untuk memperdagangkan derivatif di platform derivatif:

1. Dompet digital
2. Mata uang kripto
3. Situs platform derivatif

Dompet digital: Dompet ini, juga disebut dompet kripto atau dompet web3, menyimpan mata uang kripto dan aset digital lainnya. Dompet terbaik adalah yang memiliki kendali sendiri seperti aplikasi Dompet Bitcoin.com. Kendali sendiri berarti Anda memiliki kendali penuh atas isi dompet, sedangkan dalam dompet kustodian pihak ketiga memiliki kendali utama. Pelajari lebih lanjut tentang kendali sendiri dan pentingnya di sini.

Mata uang kripto: Dompet harus berisi mata uang kripto untuk membayar biaya transaksi serta untuk menukar. Biaya transaksi digunakan untuk membayar tindakan yang membuat perubahan pada blockchain. Mereka akan dibayar dalam mata uang asli blockchain. Misalnya, ETH digunakan untuk membayar biaya transaksi di blockchain Ethereum. Untuk memperdagangkan derivatif, Anda akan memerlukan cryptoasset tertentu yang memungkinkan situs untuk membeli dan menjual kontrak derivatif. Periksa cryptoasset apa yang diterima platform derivatif, dan pastikan Anda memiliki beberapa di dompet Anda. Gunakan artikel berikut ini untuk mempelajari cara membeli atau menukar cryptoasset.

Situs platform derivatif: Penting untuk menggunakan platform derivatif terkemuka yang memiliki jumlah pasar likuid yang baik. Bagian selanjutnya memperkenalkan platform semacam itu.

Pengenalan dYdX

dYdX, sebuah DApp DeFi terkemuka, adalah pertukaran terdesentralisasi layer-2 Ethereum yang berspesialisasi dalam perdagangan futures berkelanjutan. Layer 2 dYdX menawarkan peningkatan besar dalam kecepatan transaksi dan penurunan biaya transaksi, sambil memastikan bahwa transaksi diselesaikan pada layer dasar Ethereum (layer 1). Berbeda dengan kebanyakan platform kripto dengan futures berkelanjutan, dYdX berjalan pada kontrak pintar, memungkinkan pengguna untuk berdagang tanpa pihak ketiga yang terpusat. Aplikasi Dompet Bitcoin.com mendukung dApps di Ethereum, termasuk layer 2, melalui WalletConnect.

Anda dapat membaca lebih lanjut tentang WalletConnect di sini.

Berikut panduan untuk cara menggunakan WalletConnect.

Istilah penting

Sebelum memasuki perdagangan apa pun, penting untuk memahami semua istilah di bawah ini.

Perdagangan derivatif berkelanjutan terdiri dari memilih long atau short pada aset yang mendasarinya.

Long - Melakukan long berarti Anda percaya bahwa aset yang mendasarinya akan naik nilainya di masa depan. Anda melakukan long dengan membeli kontrak berkelanjutan; misalnya membeli kontrak berkelanjutan BTC.

Short - Melakukan short berarti Anda percaya bahwa aset yang mendasarinya akan turun nilainya di masa depan. Anda melakukan short dengan menjual kontrak berkelanjutan; misalnya menjual kontrak berkelanjutan ETH.

Leverage - Leverage memungkinkan Anda membeli lebih banyak kontrak daripada yang biasanya bisa Anda beli. Misalnya, jika Anda telah menyetor 100 USDC, leverage 3x akan memungkinkan Anda membeli maksimum teoretis kontrak senilai 300 USDC. Leverage dapat memperbesar keuntungan Anda, tetapi juga sangat meningkatkan risiko likuidasi. Sebagai pengguna baru, kami sangat menyarankan menggunakan leverage kurang dari 1x.

Margin - Margin dapat dianggap sebagai jaminan yang diperlukan untuk membuka dan mempertahankan posisi perdagangan. Margin dibagi menjadi dua subkategori: margin awal dan margin pemeliharaan.

Margin awal adalah berapa banyak margin yang dibutuhkan untuk membuka posisi atau menambah posisi.

Margin pemeliharaan adalah jumlah margin yang dibutuhkan untuk mencegah likuidasi. Jika Anda kehabisan margin, posisi Anda akan otomatis dilikuidasi, dan Anda akan membayar biaya likuidasi.

Pendanaan - Pendanaan adalah pertimbangan yang sangat penting dalam perdagangan derivatif berkelanjutan. Ini adalah mekanisme untuk membantu harga kontrak derivatif diperdagangkan sedekat mungkin dengan aset yang mendasarinya. Bagaimana ini memengaruhi perdagangan sangat sederhana:

• Ketika harga berkelanjutan di bawah yang mendasari: Short membayar long (lebih banyak short daripada long, sentimen bearish).
• Ketika harga berkelanjutan di atas yang mendasari: Long membayar short (lebih banyak long daripada short, sentimen bullish).

Strategi perdagangan dasar untuk derivatif berkelanjutan

Dasar-dasar strategi ini berlaku untuk semua perdagangan derivatif berkelanjutan, tetapi untuk keperluan spesifik kita akan membahas strategi yang diterapkan pada dYdX.

Jika Anda percaya bahwa aset yang mendasarinya akan meningkat nilainya di masa depan, perdagangan yang paling aman dan mudah dilakukan adalah membeli dan menahan aset tersebut. Bagi kebanyakan orang, derivatif lebih menguntungkan dibandingkan hanya memiliki aset yang mendasarinya karena dua alasan utama: 1) Anda dapat menggunakan leverage, dan 2) Anda dapat menyatakan pendapat bahwa aset yang mendasarinya akan turun.

Leverage - Leverage memaparkan Anda pada risiko likuidasi yang lebih tinggi. Untuk pengguna baru, disarankan menggunakan leverage 1x atau kurang.

Setiap pasar memiliki leverage maksimum. Misalnya, di dYdX, BTC-USD memiliki leverage maksimum 20x, sedangkan AVAX-USD adalah 10x.

Leverage meningkat saat Anda meningkatkan ukuran posisi Anda. Mari kita lihat jumlah leverage yang berbeda jika Anda menyetor 100 USDC ke dalam akun Anda dan long (membeli) kontrak BTC-USD:

Pendanaan - Pertimbangan terpenting berikutnya adalah pendanaan. Jika Anda berada dalam perdagangan konsensus - yaitu, mayoritas sentimen pasar setuju dengan Anda - kemungkinan besar Anda akan membayar untuk mempertahankan posisi Anda. Anda dapat menganggap pendanaan sebagai pajak pada mayoritas pemegang posisi kepada minoritas pemegang posisi.

Long - Melakukan long berarti Anda percaya harga aset akan meningkat di masa depan. Untuk membuka posisi long, beli kontrak berkelanjutan.

Mari kita lihat beberapa skenario berbeda perdagangan Bitcoin dengan berbagai leverage. Bayangkan Anda memiliki 100 USD sebagai jaminan dan membeli Bitcoin pada 20,000 USD:

Bagaimana dengan keuntungan? Bayangkan Bitcoin naik harga 10% menjadi 22,000 USD.

Short - Melakukan short berarti Anda percaya harga aset akan turun di masa depan. Untuk membuka posisi short, jual kontrak berkelanjutan.

Mari kita lihat beberapa skenario berbeda perdagangan Bitcoin dengan berbagai leverage. Bayangkan Anda memiliki 100 USD sebagai jaminan dan membeli Bitcoin pada 20,000 USD:

Bagaimana dengan keuntungan? Bayangkan Bitcoin turun harga 10% menjadi 18,000 USD. Keuntungannya akan sama seperti jika melakukan long dan harga naik 10%.

Anda dapat bermain dengan kalkulator risiko DYDX ini untuk mendapatkan pemahaman yang lebih baik tentang cara menentukan ukuran perdagangan Anda dengan tepat.

Cara menyetor aset

Sebelum berdagang, Anda mungkin perlu memindahkan cryptoasset dari dompet kripto Anda ke dalam DApp derivatif, seperti dengan dYdX. Beberapa DApp derivatif melakukan ini untuk membantu mengurangi biaya per transaksi dan/atau meningkatkan kecepatan eksekusi perdagangan. DApp derivatif lainnya, seperti GMX, tidak memerlukan setoran.

Jika Anda perlu menyetor aset, mulailah dengan menghubungkan dompet kripto Anda ke DApp. DApp kemungkinan besar akan meminta Anda untuk melakukan setoran. Jika tidak, cari tombol "setor" atau "supply" yang menonjol. Pilih cryptoasset yang diterima oleh DApp, dan setorkan itu. Setelah transaksi selesai, Anda siap untuk mulai berdagang.

Untuk petunjuk langkah demi langkah tentang cara menyetor di dYdX dengan aplikasi Dompet Bitcoin.com, gunakan artikel ini.

Cara membuka posisi

Ada dua cara dasar untuk membuka posisi:

1. Pesanan pasar
2. Pesanan limit

Pesanan pasar dieksekusi pada harga yang ditawarkan saat ini di buku pesanan, sedangkan pesanan limit hanya akan dieksekusi pada harga tertentu (atau lebih baik). Misalnya, pesanan limit beli pada BTC-USD sebesar 21,500 hanya akan membeli kontrak pada atau di bawah 21,500.

Untuk membuka posisi dengan pesanan pasar, pilih pasar, seperti BTC-USD, masukkan jumlah ukuran posisi, dan klik “Beli" untuk long atau “Jual" untuk short.

Untuk membuka posisi dengan pesanan limit, pilih pasar, seperti ETH-USD, masukkan jumlah ukuran posisi dan harga di mana pesanan Anda akan dieksekusi (harga limit), dan “Beli" untuk long atau “Jual" untuk short.

Untuk petunjuk langkah demi langkah tentang cara membuka posisi pesanan pasar atau limit di dYdX dengan aplikasi Dompet Bitcoin.com, kunjungi di sini.

Cara menutup posisi

Menutup posisi Anda akan mengubah keuntungan yang belum direalisasi menjadi keuntungan yang telah direalisasi. Jika keuntungan yang belum direalisasi Anda negatif, jumlah tersebut akan dikurangi dari akun Anda. Jika positif, jumlah tersebut akan ditambahkan ke akun Anda.

Untuk menutup posisi, buka halaman posisi terbuka dari DApp. Untuk setiap posisi akan ada opsi “tutup". Pilih opsi “tutup" dan jika diberikan pilihan, tutup sepenuhnya. Untuk petunjuk langkah demi langkah tentang cara menutup posisi di dYdX dengan aplikasi Dompet Bitcoin.com, kunjungi di sini.