Mik azok a likviditási poolok?

A likviditási pool olyan kriptovaluták vagy digitális eszközök gyűjteménye, amelyek segítik a pénzügyi tranzakciók, például a csere, a kölcsönzés és a hozamszerzés hatékonyabb lebonyolítását. Azok, akik eszközeiket likviditási poolokba helyezik, jutalmakat kapnak betéteik után. Ezek a likviditási poolokon keresztüli ösztönzők hozzájárultak ahhoz, hogy likviditást vonzzanak a decentralizált alkalmazásokhoz (DAppok), lehetővé téve sokuk számára, hogy versenybe szálljanak központosított társaikkal. Ahogy a decentralizált pénzügyek (DeFi) egyre népszerűbbé válnak, képesek lehetnek léptéküket növelve végül felülmúlni a hagyományos központosított pénzügyi szolgáltatásokat.

Bárki kereshet hozamot, ha kiválasztott kriptoeszközöket helyez el a Bitcoin.com több láncú likviditási pooljaiba a Verse DEX-en. Ellenőrizze az elérhető jutalmakat, APY-ban mérve, amelyek most elérhetők a Verse DEX pooljaiban itt. Használja a Verse DEX-et, hogy biztonságosan és alacsony díjakkal cseréljen kriptót, beleértve a láncok közötti kereskedést BTC, BCH, ETH és mások között.

A likviditási poolok fontossága

Bármely pénzügyi piac alapvető építőköve egy tőzsde - egy hely, ahol a vevők és az eladók találkoznak, hogy piacot hozzanak létre. A hagyományos pénzügyekben ez mindig is egy megbízható harmadik fél közvetítését igényelte a kereskedelemhez. A kriptoipar forradalmasította ezt a dinamikát azáltal, hogy eltávolította a megbízható közvetítő szükségességét a decentralizált tőzsdék (DEX-ek) bevezetésével. Sajnos a DEX-eknek (és a kriptopiacoknak általában) végzetes likviditási problémájuk volt.

A mély likviditás az egyik legfontosabb tulajdonsága bármilyen pénzügyi piacnak, mivel gyors és hatékony pénzügyi tranzakciókat tesz lehetővé. Az első DEX-ek annyira illikvidek voltak, hogy gyakorlatilag használhatatlanok voltak. A likviditási poolok segítettek ezen változtatni. Nem sokkal a likviditási poolok megjelenése után a DEX-ek elkezdtek virágozni, és velük együtt az egész DeFi ökoszisztéma robbanásszerűen fejlődött.

A likviditási poolok nem csak a DEX-ekben hasznosak. Szinte minden DApp és DeFi platform likviditását növelik. Hitelezési protokollok, hozamtermelés, előrejelző piacok, biztosítás és még sok más mind likviditási poolokat használ a pénzügyi tevékenységek zökkenőmentessé tételéhez.

Hogyan működnek a likviditási poolok?

Két fontos szempont van a likviditási poolok működésével kapcsolatban: 1) a kriptoeszközök poolba való letételének technikai részletei és 2) az emberek eszközeik letételére való ösztönzésének pszichológiai aspektusa.

A technikai részletek projektenként változhatnak, de általában ugyanazt a mintát követik. Egy okosszerződés bizonyos kriptoeszközök befizetését fogadja el. Az elfogadott eszközök és azok aránya eltérő lehet. Például a legtöbb DEX likviditási pool kereskedési párokat képvisel, ami azt jelenti, hogy a poolba való befizetéshez a párt alkotó két kriptoeszköz azonos értékű összegére van szükség. A VERSE-WETH pool VERSE és WETH egyenértékű értékét igényli a DEX jelenlegi piaci ára alapján.

A poolba való befizetés után az alapok lehetnek vagy nem lehetnek zárolva egy meghatározott időszakra. Az okosszerződés egyfajta elismervényként egy tokent bocsát ki és küld el neked. Ezt a tokent használják a pozíciódból származó esetleges jutalmak realizálására, valamint a letétbe helyezett kriptoeszközök visszavonására. A visszakapott kriptoeszközök aránya eltérhet a kezdeti befizetéskoritól.

Az emberek likviditási poolokban való részvételre ösztönzése régi kihívás. A hagyományos pénzintézetek, mint például a bankok, jutalmak (kamat) nyújtásával vonzzák a likviditást a betétekre, bár a banki betétek kamatai hosszú ideje igen alacsonyak. A likviditási poolok díjmegosztás formájában kínálnak hozamot.

Mire használják a likviditási poolokat?

DEX: A legtöbb DEX egy automatikus piacalkotó (AMM) modellt használ a centralizált tőzsdékkel szemben, amelyek megrendeléskönyv modellt alkalmaznak. A megrendeléskönyv közvetlenül párosítja a vevőket és az eladókat. Az AMM-ek egy likviditási poolhoz párosítják a vevőket és az eladókat. A likviditásnyújtók arányos részesedést kapnak a díjakból, amelyeket akkor generálnak, amikor az emberek kereskednek az adott likviditási poolban lévő eszközökkel.

Hitelezés: A hagyományos pénzügyekben a bankok vagy más nagy pénzintézetek az emberek betéteit kölcsönadják, és kamatot szednek a kölcsönök után. A DeFi-ben te a saját eszközeidet egy likviditási poolba helyezed letétbe, és az emberek kölcsönözhetnek a poolból. A betétesek részesedést kapnak a kölcsönzők által fizetett kamatokból. A különbség az, hogy a bankok kiváltságos helyzetük miatt a kölcsönökből származó kamatok nagy részét elveszik, míg a sokkal versenyképesebb DeFi protokollok sokkal kisebb százalékot vesznek el.

Előrejelző piac: Azok az emberek, akik hozzáadnak egy likviditási poolhoz, minden kereskedelemből arányos részesedést kapnak, ami a likviditási poolban való tulajdonrészükhöz arányos. Az előrejelző piac likviditási pool pozícióit óvatosan kell belépni és kilépni, mivel nagyon volatilisak lehetnek.

Biztosítás: Az emberek letétbe helyezhetnek pénzeket egy likviditási poolba, amelyet biztosítási igények kifizetésére használnak negatív események, például okosszerződés hibák vagy fizetésképtelen tőzsdék miatt bekövetkező pénzvesztés esetén. A likviditásnyújtók részesedést kapnak a biztosítási díjakból.

A likviditási poolok előnyei és kockázatai

A likviditási poolok használatának két fő előnye van, az egyik pénzügyi, a másik társadalmi. A fő pénzügyi előny természetesen az, hogy jutalmakat kereshetsz azáltal, hogy kriptoeszközeidet egy likviditási poolban tartod. A társadalmi jó az, hogy a likviditásnyújtók segítenek nagyobb gazdasági szabadságot teremteni a világban. Hogyan? A DeFi-nek likviditásra van szüksége. A DeFi DApp-ok likvidebbé tétele életképes alternatívát jelent a centralizált pénzügyi rendszerrel szemben. A centralizált pénzügyi rendszer decentralizált alternatívája nagyobb gazdasági szabadságot hoz mindenkinek, de különösen a fejlődő piacok vagy elnyomó rezsimek számára.

A kriptoeszközök likviditási poolba való letétbe helyezése kockázatokkal jár. A leggyakoribb kockázatok a DApp fejlesztők, az okosszerződések és a piaci volatilitás miatt merülnek fel. A DApp fejlesztők ellophatják vagy elpazarolhatják a letétbe helyezett eszközöket. Az okosszerződések hibásak lehetnek vagy lehetőséget adhatnak a pénzek ellopására. A piaci volatilitás okozhat úgynevezett nem realizált veszteséget, amely főként a DEX likviditási pooljait érinti.

A hozamtermelés kockázatainak mérséklésének legjobb módja a projektek kutatása, mielőtt bármit is befizetnél, és olyan projektekhez ragaszkodj, amelyeknek hosszú múltja van.

Tudj meg többet a kripto kockázatokról, csalásokról és átverésekről.