A „Wrapped Bitcoin” kifejezés a Bitcoin (BTC) tokenizált változataira utal, amelyek más blokkláncokon léteznek. Ezek a tokenek a Bitcoin értékéhez vannak rögzítve és/vagy 1:1 arányban Bitcoin-nal vannak fedezve, lehetővé téve a felhasználók számára, hogy különböző blokklánc-ökoszisztémákon belül hozzáférjenek a Bitcoin értékéhez és azt kihasználják, elsősorban DeFi-alkalmazások céljára. Ez a cikk a wrapped Bitcoin különböző típusait, azok működési mechanizmusait, valamint a Bitcoin és más blokklánc-hálózatok közötti szakadék áthidalásában betöltött jelentőségüket vizsgálja.
Használja a Multichain szolgáltatást Bitcoin.com Wallet alkalmazás, amelyben milliók bíznak, hogy biztonságosan és egyszerűen küldhessék, fogadják, vásárolhassák, eladhassák, cserélhessék, használhassák és kezelhessék a Bitcoin (BTC)-et, a Bitcoin Cash (BCH)-t, az Ether (ETH)-t, valamint a legnépszerűbb kriptovalutákat, beleértve a „wrapped Bitcoin” különböző formáit is.
Miért érdemes a bitcoint csomagolni?
A Bitcoin, a legnagyobb kriptovaluta, korlátozásokkal rendelkezik az intelligens szerződések tekintetében. Intelligens szerződések kódban megfogalmazott, önkivitelező szerződések, amelyek automatizálják a megállapodásokat. Ezek képezik az alapját decentralizált alkalmazások (dApps) és a DeFi. A Bitcoin a biztonságra helyezi a hangsúlyt, ami erős értékmegőrző eszközzé teszi, viszont kevésbé alkalmas összetett felhasználási területekre. Tudjon meg többet a Bitcoin működéséről, Hogyan működnek a Bitcoin-tranzakciók? és A Bitcoin irányítási mechanizmusai.
Ethereum ez volt az első okos szerződéses platform, és mint ilyen, a DeFi szülőhelye volt. A blokklánca számos alkalmazás futtatását teszi lehetővé, kezdve a decentralizált tőzsdék (DEX-ek) és a hitelezés, a nem helyettesíthető tokenek (NFT-k) és decentralizált autonóm szervezetek (DAO-k).
A Wrapped Bitcoin összeköti a Bitcoint az Ethereummal és más, intelligens szerződéseket támogató blokkláncokkal, így a Bitcoin értékét bevezeti a DeFi világába. Ez lehetővé teszi a Bitcoin-tulajdonosok számára, hogy csatlakozzanak a DeFi-hez, például a hitelezéshez és hozamtermelés, anélkül, hogy eladnák a BTC-jüket. Tudjon meg többet a DeFi-ről és különböző módszerek segítségével vizsgáljuk meg annak a valós világra gyakorolt hatását A DeFi alkalmazási területei.
Hogyan működik a Wrapped Bitcoin?
A legtöbb esetben a „wrapped” Bitcoin a BTC-t a Bitcoin blokkláncon zárolja, és ugyanannyi „wrapped” tokent hoz létre egy másik blokkláncon, általában az Ethereumon. Ezek a tokenek a zárolt BTC-t képviselik, és felhasználhatók a DeFi-ben. Visszaváltáskor a BTC felszabadul a Bitcoin blokkláncról.
Általában három fő fél vesz részt a folyamatban:
- Kereskedők: A csomagolás és kicsomagolás kezelése. Ezek a funkciók gondoskodnak a BTC zárolásáról és feloldásáról, valamint a csomagolt tokenek létrehozásáról és megsemmisítéséről.
- Gondnokok: Tartsák meg a BTC-t, így biztosítva, hogy a „wrapped” tokenek teljes mértékben fedezettek legyenek. Ők tartják fenn a kapcsolatot a „wrapped” token és a BTC között.
- Felhasználók: Használják a BTC-jüket a DeFi-ben. Együttműködnek kereskedőkkel, hogy a felhasználók BTC-jét „csomagolják be” és „kicsomagolják”.
A folyamat a következő:
- Csomagolás: Egy felhasználó WBTC-t kér egy kereskedőtől, cserébe BTC-t ad. A kereskedő az ellenőrzés után elküldi a BTC-t egy letétkezelőnek. A letétkezelő zárolja a BTC-t, majd az Ethereum hálózatán WBTC-t hoz létre, és azt elküldi a felhasználónak.
- Kicsomagolás: Egy felhasználó WBTC-t küld egy kereskedőnek. A kereskedő továbbítja a WBTC-t a letétkezelőnek, aki megsemmisíti a WBTC-t, és átadja a BTC-t a felhasználónak.
Ez biztosítja, hogy minden „wrapped” Bitcoin-token egy BTC-nek feleljen meg, így megőrizve az értéket, valamint garantálva az átláthatóságot és a biztonságot.
A Wrapped Bitcoin használata
A Wrapped Bitcoin megnyitja a DeFi világát a bitcoin-tulajdonosok előtt:
- DEX kereskedés: A WBTC-vel olyan DEX-eken lehet kereskedni, mint például Uniswap, amely több választási lehetőséget kínál, mint a Bitcoin-tőzsdék. Fedezze fel Mik azok a DEX-ek?, A DEX használata, és Hogyan működnek a likviditási poolok? hogy jobban megértsük a decentralizált kereskedést.
- Hitelezés és hitelfelvétel: A WBTC felhasználható a DeFi-hitelezésben, lehetővé téve a felhasználók számára, hogy BTC-jüket fedezetként felhasználva hitelt vegyenek fel. Ismerje meg a kriptovaluta-hitelezést.
- Yield Farming: A WBTC felhasználható a hozamtermelésben, hogy a BTC-ből jutalmakat szerezzen. Ismerje meg a hozamgazdálkodást.
Kockázatok
A „Wrapped Bitcoin” használatával kockázatok járnak:
- Az intelligens szerződésekkel kapcsolatos kockázat: A Wrapped Bitcoin intelligens szerződéseket használ, amelyek hibákat tartalmazhatnak. Ismerje meg a dApp-okkal kapcsolatos kockázatokat.
- Letétkezelő/aláíró kockázata: A csomagolt Bitcoin egyes formái, például a WBTC és a cbBTC, központosított letétkezelőket használnak, ami miatt partnerkockázatnak vannak kitéve.
- Piaci kockázat: A Wrapped Bitcoin értéke a Bitcoin árfolyamát követi, amely jelentősen változhat. Ismerje meg a volatilitás fogalmát.
A csomagolt bitcoin típusai
Többféle csomagolt Bitcoin létezik, többek között:
- WBTC: Az első széles körben elterjedt és máig is leggyakrabban használt „csomagolt” Bitcoin, a WBTC egy ERC-20 token az Ethereum hálózaton. A WBTC központosított letétkezelőkre, a BitGo-ra és a BiT Globalra támaszkodik, amelyek 1:1 arányban tartják a tényleges BTC-t, ami minden egyes WBTC token mögött áll. Ez a felépítés azt jelenti, hogy a felhasználóknak bíznia kell a BitGo-ban és a BiT Global-ban, hogy azok biztonságosan őrzik a Bitcoin-tartalékokat, és betartják a megfelelő protokollokat a WBTC kibocsátása és megsemmisítése során. Ezzel szemben a decentralizált alternatívák, mint például a tBTC, inkább bizalomra nem épülő mechanizmusokat alkalmaznak, ami vonzóvá teszi őket azok számára, akik kiemelten fontosnak tartják a központi hibaforrások minimalizálását. További információk a WBTC-ről itt találhatók.
- tBTC: A WBTC-vel ellentétben, amelyet letétkezelők kezelnek, tBTC egy decentralizált Bitcoin–Ethereum híd, amely lehetővé teszi a Bitcoin-tulajdonosok számára, hogy hozzáférjenek a DeFi-ökoszisztémához anélkül, hogy a BTC-jük őrzését központosított szervezetekre kellene bízniuk. A tBTC-t 1:1 arányban Bitcoin fedezi. Minden kibocsátott 1 tBTC-re 1 Bitcoin jut, amelyet a Threshold Network. A híd teljesen átlátszó, és naprakész tartalékigazolás. További információk a tBTC-ről itt találhatók.
- sBTC: A Synthetix ökoszisztéma részeként az sBTC egy szintetikus Bitcoin-token, amely nem Bitcoin-tartalékokkal van fedezve, hanem orákulumok segítségével követi a Bitcoin árfolyamát. Ez egy szélesebb ökoszisztéma része, amelyben a felhasználók szintetikus eszközöket bocsáthatnak ki és kereskedhetnek velük az Ethereum hálózatán, de közvetlenül nem váltható be BTC-re. Az utóbbi időben az sBTC koncepciója túllépett a Synthetix platform határain: a Stacks projekt bevezette az sBTC egy olyan változatát, amely decentralizált hídként működik a BTC számára olyan hálózatokon, mint a Solana és potenciálisan az Aptos is. Az sBTC ezen új megvalósításának célja, hogy több bizalommentes, láncok közötti felhasználási lehetőséget tegyen lehetővé a Bitcoin számára, megkönnyítve a BTC-likviditás más ökoszisztémákba történő integrálását anélkül, hogy letéti megoldásokra lenne szükség.
- cbBTC: A Coinbase Wrapped Bitcoin (cbBTC) a Coinbase „wrapped” Bitcoin-tokenje, amely lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy a Bitcoint az Ethereum és a Base (a Coinbase 2. rétegű hálózata) ökoszisztémáiban használják. A 2024 szeptemberében bevezetett cbBTC-t 1:1 arányban fedezi a Coinbase őrizetében lévő Bitcoin. A felhasználók úgy bocsáthatnak ki cbBTC-t, hogy BTC-t küldenek egy Base-en vagy az Ethereumon található Coinbase-címre, és vissza is konvertálhatják azt úgy, hogy a cbBTC-t elküldik a Coinbase-fiókjukba, ahol az automatikusan Bitcoinra váltódik. A több letétkezelőre támaszkodó WBTC-vel ellentétben a cbBTC letétkezelését kizárólag a Coinbase végzi.
- renBTC: A Ren Protocol által bevezetett renBTC egy decentralizált, nem letéti jellegű, Ethereumon futó „wrapped Bitcoin” token volt, amely lehetővé tette a Bitcoin használatát az Ethereum DeFi-ökoszisztémájában. A renBTC életképességét azonban jelentősen befolyásolta az Alameda Research csődje, amely 2021 elején felvásárolta a Ren-t és finanszírozást biztosított számára. Ennek következtében a Ren Protocol csapata 2022 végén leállította a renBTC kibocsátását a „Ren 1.0” hálózatán, és bejelentette, hogy a felhasználóknak a hálózat leállítása előtt vissza kell konvertálniuk eszközeiket Bitcoinra a potenciális veszteségek elkerülése érdekében.
A Ren 1.0 felváltása érdekében a protokoll megkezdte a „Ren 2.0” verzió fejlesztését, amelynek célja egy jobban a közösség által irányított és decentralizáltabb struktúra kialakítása. Ez az átmenet azonban kihívásokkal járt, mivel a Ren-nek további finanszírozásra van szüksége a 2.0 teljes körű bevezetéséhez, így a renBTC aktivitása és likviditása minimális maradt más „wrapped” Bitcoin-tokenekhez, például a WBTC-hez, a tBTC-hez és a cbBTC-hez képest. Ennek következtében a renBTC használata nagyrészt háttérbe szorult, különösen a főbb DeFi-platformokon tapasztalható korlátozott támogatás, valamint a felhasználók bizalmának csökkenése miatt, amely az FTX összeomlása által okozott finanszírozási bizonytalanságra vezethető vissza.
A „Wrapped Bitcoin” és más megoldások összehasonlítása
A „wrapped Bitcoin” mellett a Bitcoin más blokkláncokon is használható úgynevezett „layer-2” megoldások révén, amelyek a fő Bitcoin-blokklánc tetejére épített másodlagos protokollok. Céljuk a skálázhatósági problémák megoldása, a tranzakciós sebesség növelése és a díjak csökkentése. Egyes L2-megoldások intelligens szerződéses funkciókat is bevezetnek, bővítve ezzel a Bitcoin lehetséges felhasználási területeit. Egy külön végrehajtási réteg létrehozásával ezek a megoldások a tranzakciókat a blokkláncon kívül kezelik, és a fő blokkláncot csak a végső elszámoláshoz használják. További információk a Bitcoin 2. rétegű megoldásairól itt találhatók.
A „Wrapped Bitcoin” jövője
A DeFi terjedésével a „wrapped” Bitcoin és a 2. rétegű megoldások valószínűleg egyre nagyobb szerepet fognak játszani a Bitcoin és más blokkláncok összekapcsolásában. A „wrapped” Bitcoin jövője a láncok közötti megoldásokhoz kapcsolódik. További információk a láncok közötti együttműködésről itt találhatók.
