DeFi प्रोटोकॉल में संपार्श्विक जमा करके परमानेंट फ्यूचर्स जैसे व्युत्पन्न उत्पादों का व्यापार करें। व्युत्पन्न उत्पादों का व्यापार करके, आप यह व्यक्त कर सकते हैं कि उपलब्ध क्रिप्टोकरेंसी और डिजिटल संपत्तियों के मूल्य बढ़ेंगे या घटेंगे। व्युत्पन्न उत्पाद आपको लीवरेज के साथ ऐसा करने की अनुमति देते हैं। विकेंद्रीकृत प्रोटोकॉल पर डेरिवेटिव्स का व्यापार आपको उन अस्पष्ट, जोखिम भरे, और कुछ मामलों में पूरी तरह से धोखाधड़ी वाले व्यवहार से बचाता है जो कुछ केंद्रीकृत एक्सचेंजों ने अपनाए हैं।
यह लेख DeFi में पर्पचुअल फ्यूचर्स ट्रेडिंग को उदाहरणों और चरण-दर-चरण निर्देशों के लिंक के साथ कवर करता है। डीवाईडीएक्स, एक अग्रणी डीआईएफआई व्युत्पन्न विकेंद्रीकृत अनुप्रयोग (डीएप), का उपयोग करके बिटकॉइन.कॉम वॉलेट ऐप.
मल्टीचेन का उपयोग करें बिटकॉइन.कॉम वॉलेट ऐप DeFi में डेरिवेटिव्स का सुरक्षित और आसानी से व्यापार करने के लिए। Bitcoin.com वॉलेट ऐप के माध्यम से, आप क्रिप्टो खरीद, बेच, व्यापार, अर्न, उपयोग और इसके बारे में सीख भी सकते हैं। के माध्यम से हजारों विकेंद्रीकृत अनुप्रयोगों (dApps) से कनेक्ट करें वॉलेटकनेक्ट, जैसे कि अग्रणी डेरिवेटिव ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म dYdX। Bitcoin.com के साथ डेरिवेटिव ट्रेडिंग शुरू करें। dYdX एफिलिएट लिंक 5% शुल्क छूट प्राप्त करने के लिए।
डीआईएफआई में डेरिवेटिव ट्रेडिंग की मूल बातें
डीआईएफआई लोगों को संपार्श्विक जमा करने और ऐसे वित्तीय अनुबंधों का व्यापार करने की अनुमति देता है जो अपने मूल्य को अंतर्निहित क्रिप्टोकरेंसी या डिजिटल संपत्तियों से "उपजी" करते हैं। किसी अंतर्निहित क्रिप्टो-संपत्ति को खरीदने के विपरीत, जो इस निहित दृष्टिकोण को व्यक्त करता है कि मूल्य बढ़ेगा, व्युत्पन्न (डेरिवेटिव्स) को क्रमशः बढ़ते और गिरते दृष्टिकोणों को व्यक्त करने के लिए खरीदा और बेचा जा सकता है। इसके अलावा, डेरिवेटिव्स लीवरेज तक पहुंच प्रदान करते हैं, जो स्पॉट की तुलना में आपकी खरीदने की क्षमता को बढ़ाता है, लेकिन आपके जोखिम को भी बढ़ाता है।
यदि आप डेरिवेटिव्स में नए हैं, तो कृपया निम्नलिखित लेख पढ़ें: क्रिप्टो डेरिवेटिव्स क्या हैं?
DeFi में डेरिवेटिव्स ट्रेड करने के लिए आपको जो चाहिए
डेरिवेटिव्स प्लेटफ़ॉर्म पर डेरिवेटिव्स का व्यापार करने के लिए आपको तीन चीज़ों की आवश्यकता होगी:
- डिजिटल वॉलेट
- क्रिप्टोकरेंसी
- डेरिवेटिव्स प्लेटफ़ॉर्म साइट
डिजिटल वॉलेट: ये वॉलेट, जिन्हें भी कहा जाता है क्रिप्टो वॉलेट्स या वेब3 वॉलेट, क्रिप्टोकरेंसी और अन्य डिजिटल संपत्तियों को रखते हैं। सर्वश्रेष्ठ वॉलेट स्व-कस्टोडियल होते हैं जैसे कि बिटकॉइन.कॉम वॉलेट ऐप. स्व-कस्टडी का अर्थ है कि वॉलेट की सामग्री पर आपका पूर्ण नियंत्रण होता है, जबकि कस्टोडियल वॉलेट्स में अंतिम नियंत्रण किसी तीसरे पक्ष के पास होता है। स्व-कस्टडी और इसकी महत्वता के बारे में और जानें। यहाँ.
क्रिप्टोकरेंसी: वॉलेट में लेनदेन शुल्क का भुगतान करने के साथ-साथ स्वैप करने के लिए क्रिप्टोकरेंसी होनी चाहिए। लेनदेन शुल्क का उपयोग ब्लॉकचेन में बदलाव करने वाली क्रियाओं के लिए किया जाता है। ये ब्लॉकचेन की मूल मुद्रा में भुगतान किए जाएंगे। उदाहरण के लिए, Ethereum ब्लॉकचेन पर लेनदेन शुल्क का भुगतान करने के लिए ETH का उपयोग किया जाता है। डेरिवेटिव्स का व्यापार करने के लिए आपको उन क्रिप्टो-एसेट्स की आवश्यकता होगी जिन्हें साइट डेरिवेटिव्स कॉन्ट्रैक्ट्स खरीदने और बेचने की अनुमति देती है। जांचें कि डेरिवेटिव्स प्लेटफ़ॉर्म कौन से क्रिप्टो-एसेट्स स्वीकार करता है, और सुनिश्चित करें कि आपके वॉलेट में कुछ मौजूद हों। यह जानने के लिए निम्नलिखित लेखों का उपयोग करें कि कैसे खरीदें या बदलना क्रिप्टो परिसंपत्तियाँ
डेरिवेटिव्स प्लेटफ़ॉर्म साइटएक प्रतिष्ठित डेरिवेटिव्स प्लेटफ़ॉर्म का उपयोग करना महत्वपूर्ण है जिसमें अच्छी संख्या में तरल बाज़ार। अगला अनुभाग ठीक ऐसा ही एक प्लेटफ़ॉर्म पेश करता है।
dYdX का परिचय
डीवाईडीएक्स, एक अग्रणी डेफी डीएप, एक है लेयर-2 इथेरियम विकेंद्रीकृत एक्सचेंज जो पर्पचुअल फ्यूचर्स ट्रेडिंग में विशेषज्ञता रखता है। dYdX की लेयर 2 लेनदेन की गति में भारी वृद्धि और लेनदेन लागत में कमी प्रदान करती है, साथ ही यह गारंटी देती है कि लेनदेन Ethereum की बेस लेयर (लेयर 1) पर निपटाए जाते हैं। अधिकांश क्रिप्टो प्लेटफ़ॉर्मों के विपरीत, जिनमें पर्पचुअल फ़्यूचर्स होते हैं, dYdX स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स पर चलता है, जिससे उपयोगकर्ता बिना किसी केंद्रीय तीसरे पक्ष के ट्रेड कर सकते हैं। द बिटकॉइन.कॉम वॉलेट ऐप WalletConnect के माध्यम से Ethereum पर, लेयर 2 सहित, dApps का समर्थन करता है।
आप WalletConnect के बारे में और पढ़ सकते हैं। यहाँ.
यहाँ के लिए एक गाइड है WalletConnect का उपयोग कैसे करें.
मुख्य शब्द
किसी भी व्यापार में प्रवेश करने से पहले, नीचे दिए गए सभी नियमों को समझना महत्वपूर्ण है।
सतत व्युत्पन्न व्यापार में या तो जाने का समावेश होता है लंबा या छोटा एक अंतर्निहित परिसंपत्ति।
लंबा - लॉन्ग जाना मतलब है कि आपको विश्वास है कि किसी अंतर्निहित परिसंपत्ति का मूल्य भविष्य में बढ़ेगा। आप लॉन्ग जाते हैं द्वारा खरीदना एक पर्पचुअल कॉन्ट्रैक्ट; उदाहरण के लिए, एक बीटीसी पर्पचुअल कॉन्ट्रैक्ट खरीदना।
संक्षिप्त - शॉर्ट जाना मतलब है कि आपको विश्वास है कि कोई अंतर्निहित परिसंपत्ति भविष्य में मूल्य में गिरेगी। आप लॉन्ग जाते हैं, खरीदते हैं। बेचना एक पर्पचुअल कॉन्ट्रैक्ट; उदाहरण के लिए, एक ETH पर्पचुअल कॉन्ट्रैक्ट बेचना।
लाभ उठाना - लीवरेज आपको सामान्य रूप से जितने कॉन्ट्रैक्ट खरीद सकते हैं, उससे अधिक कॉन्ट्रैक्ट खरीदने की अनुमति देता है। उदाहरण के लिए, यदि आपने 100 USDC जमा किए हैं, तो 3x लीवरेज आपको सैद्धांतिक रूप से अधिकतम 300 USDC मूल्य के अनुबंध खरीदने की अनुमति देगा। लीवरेज आपके रिटर्न को बढ़ा सकता है, लेकिन यह लिक्विडेट होने के जोखिम को भी काफी बढ़ा देता है। एक नए उपयोगकर्ता के रूप में, हम 1x से कम लीवरेज का उपयोग करने की दृढ़ता से अनुशंसा करते हैं।
अंतर - मार्जिन को एक ट्रेड पोजीशन खोलने और उसे बनाए रखने के लिए आवश्यक जमानत के रूप में सोचा जा सकता है। मार्जिन दो उपश्रेणियों में विभाजित है: प्रारंभिक मार्जिन और रखरखाव मार्जिन।
प्रारंभिक मार्जिन वह राशि है जो किसी पोजीशन को खोलने या उसमें जोड़ करने के लिए आवश्यक होती है।
मेंटेनेंस मार्जिन वह मार्जिन की वह राशि है जो लिक्विडेशन को रोकने के लिए आवश्यक होती है। यदि आपका मार्जिन समाप्त हो जाता है, तो आपकी पोजीशन स्वचालित रूप से लिक्विडेट कर दी जाएगी, और आपको लिक्विडेशन शुल्क का भुगतान करना होगा।
वित्त पोषण - फंडिंग पर्पेचुअल डेरिवेटिव्स के व्यापार में एक बहुत ही महत्वपूर्ण विचार है। यह एक तंत्र है जो डेरिवेटिव अनुबंध की कीमत को अंतर्निहित परिसंपत्ति के जितना संभव हो उतना करीब व्यापार करने में मदद करता है। यह व्यापार को कैसे प्रभावित करता है, यह सरल है:
- जब पर्पचुअल की कीमत अंतर्निहित से नीचे होती है: शॉर्ट्स लोंग्स को भुगतान करते हैं (शॉर्ट्स की संख्या लोंग्स से अधिक, मंदी का रुझान)।
- जब पर्पचुअल की कीमत अंतर्निहित से ऊपर होती है: लॉन्ग शॉर्ट्स को भुगतान करते हैं (लॉन्ग की संख्या शॉर्ट्स से अधिक, बुलिश भावना)।
परpetual डेरिवेटिव्स के लिए बुनियादी ट्रेडिंग रणनीतियाँ
इन रणनीतियों के मूल सिद्धांत सभी स्थायी व्युत्पन्न व्यापारों पर लागू होते हैं, लेकिन विशिष्टता के लिए हम dYdX पर लागू होने वाली रणनीतियों की बात करेंगे।
यदि आप मानते हैं कि अंतर्निहित परिसंपत्ति का मूल्य भविष्य में बढ़ेगा, तो सबसे सुरक्षित और आसान व्यापार है उस परिसंपत्ति को खरीदकर रखना। अधिकांश लोगों के लिए, डेरिवेटिव्स केवल अंतर्निहित परिसंपत्ति का स्वामित्व रखने की तुलना में दो मुख्य कारणों से अधिक लाभदायक होते हैं: 1) आप लीवरेज का उपयोग कर सकते हैं, और 2) आप यह राय व्यक्त कर सकते हैं कि अंतर्निहित परिसंपत्ति का मूल्य गिरेगा।
लाभ उठाना - लीवरेज आपको उच्च लिक्विडेशन जोखिमों के अधीन करता है। नए उपयोगकर्ताओं के लिए 1x लीवरेज या उससे कम का उपयोग करने के लिए प्रोत्साहित किया जाता है।
हर मार्केट की अधिकतम लीवरेज होती है। उदाहरण के लिए, dYdX पर BTC-USD की अधिकतम लीवरेज 20x है, जबकि AVAX-USD की 10x है।
जैसे-जैसे आप अपनी पोजीशन का आकार बढ़ाते हैं, लीवरेज बढ़ता है। आइए देखें कि यदि आप अपने खाते में 100 USDC जमा करते हैं और BTC-USD कॉन्ट्रैक्ट्स में लॉन्ग (खरीद) पोजीशन लेते हैं, तो विभिन्न लीवरेज स्तरों पर क्या प्रभाव होता है:
वित्त पोषण - अगली सबसे महत्वपूर्ण बात फंडिंग है। यदि आप एक सर्वसम्मत ट्रेड में हैं - यानी, बाज़ार की भावना का बहुमत आपसे सहमत है - तो आपको अपनी पोजीशन खुली रखने के लिए भुगतान करना पड़ सकता है। आप फंडिंग को पोजीशन धारकों के बहुमत द्वारा पोजीशन धारकों के अल्पसंख्यक पर लगाया गया एक कर मान सकते हैं।
लंबा निवेश - लॉन्ग जाना मतलब है कि आपको विश्वास है कि भविष्य में संपत्ति की कीमत बढ़ेगी। लॉन्ग पोजीशन खोलने के लिए, पर्पचुअल कॉन्ट्रैक्ट खरीदें।
आइए विभिन्न लीवरेज के साथ बिटकॉइन ट्रेडिंग के कुछ अलग परिदृश्यों को देखें। कल्पना कीजिए आपके पास 100 USD की जमानत है और आप 20,000 USD पर बिटकॉइन खरीदते हैं:
लाभ की क्या बात है? कल्पना कीजिए कि बिटकॉइन की कीमत 10% बढ़कर 22,000 अमेरिकी डॉलर हो जाती है।
छोटा होना - शॉर्ट जाना मतलब है कि आपको लगता है कि संपत्ति की कीमत भविष्य में घट जाएगी। शॉर्ट पोजीशन खोलने के लिए, पर्पचुअल कॉन्ट्रैक्ट बेचें।
आइए विभिन्न लीवरेज के साथ बिटकॉइन ट्रेडिंग के कुछ अलग परिदृश्यों को देखें। कल्पना कीजिए आपके पास 100 USD की जमानत है और आप 20,000 USD पर बिटकॉइन खरीदते हैं:
रिटर्न्स का क्या? कल्पना कीजिए कि बिटकॉइन की कीमत 10% गिरकर 18,000 अमेरिकी डॉलर हो जाती है। रिटर्न्स वही होंगे जैसे लॉन्ग पोजीशन में होते अगर कीमत 10% बढ़ जाती।
आप इसके साथ खेल सकते हैं। DYDX जोखिम कैलकुलेटर अपने ट्रेडों का उचित आकार तय करने की बेहतर समझ पाने के लिए।
संपत्तियाँ जमा कैसे करें
ट्रेडिंग से पहले, आपको अपने क्रिप्टो वॉलेट से क्रिप्टो-एसेट्स को डेरिवेटिव्स DApp, जैसे dYdX, में स्थानांतरित करना पड़ सकता है। कुछ डेरिवेटिव्स DApp ऐसा इसलिए करते हैं ताकि प्रति लेनदेन लागत कम हो सके और/या ट्रेड निष्पादन की गति में सुधार हो सके। अन्य डेरिवेटिव्स DApp, जैसे जीएमएक्स, जमा राशि की आवश्यकता नहीं है।
यदि आपको संपत्ति जमा करनी है, तो अपने क्रिप्टो वॉलेट को DApp से कनेक्ट करके शुरुआत करें। DApp संभवतः आपको जमा करने के लिए संकेत देगा। यदि ऐसा नहीं होता है, तो एक प्रमुख "deposit" या "supply" बटन खोजें। DApp द्वारा स्वीकार किए जाने वाले किसी क्रिप्टोएसेट का चयन करें और उसे जमा करें। एक बार लेन-देन पूरा हो जाने पर, आप ट्रेडिंग शुरू करने के लिए तैयार हो जाएंगे।
पर जमा करने के चरण-दर-चरण निर्देशों के लिए डीवाईडीएक्स के साथ बिटकॉइन.कॉम वॉलेट ऐप, उपयोग करें यह सहायता लेख।
पोजीशन कैसे खोलें
पोजीशन खोलने के दो मूलभूत तरीके हैं:
- बाज़ार आदेश
- सीमा आदेश
मार्केट ऑर्डर ऑर्डर बुक में वर्तमान में उपलब्ध कीमतों पर निष्पादित होते हैं, जबकि लिमिट ऑर्डर केवल निर्दिष्ट कीमत (या उससे बेहतर) पर ही निष्पादित होते हैं। उदाहरण के लिए, BTC-USD पर 21,500 की लिमिट ऑर्डर खरीद केवल 21,500 या उससे कम कीमत पर ही कॉन्ट्रैक्ट खरीदेगी।
मार्केट ऑर्डर के साथ पोजीशन खोलने के लिए, BTC-USD जैसे किसी मार्केट का चयन करें, पोजीशन साइज़ राशि दर्ज करें, और लॉन्ग करने के लिए "Buy" या शॉर्ट करने के लिए "Sell" पर क्लिक करें।
लिमिट ऑर्डर के साथ पोजीशन खोलने के लिए, ETH-USD जैसे किसी मार्केट का चयन करें, पोजीशन साइज़ राशि और वह कीमत दर्ज करें जिस पर आपका ऑर्डर निष्पादित होगा (लिमिट प्राइस), और लॉन्ग करने के लिए "खरीदें" या शॉर्ट करने के लिए "बेचें" पर क्लिक करें।
पर मार्केट या लिमिट ऑर्डर पोजीशन कैसे खोलें, इसके चरण-दर-चरण निर्देशों के लिए डीवाईडीएक्स के साथ बिटकॉइन.कॉम वॉलेट ऐप, जाओ यहाँ.
पोजीशन कैसे बंद करें
अपनी पोजीशन बंद करने से आपके अनसाधित लाभ साधित लाभ में बदल जाएंगे। यदि आपके अनसाधित लाभ नकारात्मक हैं, तो वह राशि आपके खाते से काट ली जाएगी। यदि वे सकारात्मक हैं, तो वह राशि आपके खाते में जोड़ दी जाएगी।
पोजीशन बंद करने के लिए, DApp के खुले पोजीशन पृष्ठ पर जाएँ। प्रत्येक पोजीशन के लिए "बंद करें" विकल्प होगा। "बंद करें" विकल्प चुनें और यदि विकल्प दिया गया हो, तो इसे पूरी तरह से बंद कर दें। किसी पोजीशन को बंद करने के चरण-दर-चरण निर्देशों के लिए डीवाईडीएक्स के साथ बिटकॉइन.कॉम वॉलेट ऐप, जाओ यहाँ.
