מהו בורסת Uniswap וטוקן UNI?

יוניסוואפ היא אחת מהבורסות המבוזרות (DEXs) הפופולריות ביותר בעולם, המאפשרת למשתמשים להחליף מטבעות קריפטוגרפיים ישירות מארנקים שלהם ללא מתווכים מרכזיים. יוניסוואפ נבנתה על גבי את'ריום והציגה את מודל שוק היוצר האוטומטי (AMM), וממשיכה להוביל את הדרך בחדשנות DeFi עם יוניסוואפ v4 ויוניצ'יין.

השתמשו באפליקציית Bitcoin.com Wallet מרובת השרשראות, המהימנה על ידי מיליונים לשליחה, קבלה, קנייה, מכירה, מסחר, שימוש וניהול של ביטקוין והמטבעות הקריפטוגרפיים הפופולריים ביותר בבטחה ובקלות. האפליקציה תומכת בטוקן UNI ומאפשרת לכם להתחבר לבורסה Uniswap.

תוכן עניינים

מה זה Uniswap?

Uniswap הוא אחד מהבורסות המבוזרות (DEXs) הנפוצות ביותר בעולם, המאפשר לכל אחד להחליף מטבעות קריפטוגרפיים ישירות מהארנקים שלהם - ללא הרשמות וללא מתווכים מרכזיים. נבנה על גבי בלוקצ'יין Ethereum, Uniswap הוא חלוץ באקוסיסטם ה-DeFi (פיננסים מבוזרים) והיה הפלטפורמה המשמעותית הראשונה שהציגה את מודל יצרן השוק האוטומטי (AMM).

בניגוד לבורסות מרכזיות (CEXs), Uniswap מאפשר למשתמשים לשמור על שליטה מלאה בכספיהם בכל עת. אין צורך להפקיד נכסים בבורסה או להסתמך על צד שלישי. במקום זאת, העסקאות מתבצעות ישירות בין המשתמשים לבריכות נזילות המנוהלות על ידי חוזים חכמים.

איך Uniswap עובד?

Uniswap מאפשר מסחר עמית לעמית באמצעות חוזים חכמים. במקום להתאים קונים ומוכרים באמצעות ספר פקודות, Uniswap משתמשת בבריכות נזילות - זוגות אסימונים שהופקדו על ידי משתמשים - כדי להקל על עסקאות מיידיות.

כאשר משתמש יוזם החלפה, הוא סוחר מול הבריכה, לא מול סוחר אחר. המחיר נקבע אוטומטית באמצעות נוסחת המוצר הקבוע (x * y = k), המבטיחה שהמוצר של שני המאגרים תמיד נשאר זהה.

דוגמה:

בבריכת USDC/ETH, אם משתמש קונה ETH עם USDC, ההיצע של ETH בבריכה פוחת, ומחירו עולה. מנגנון תמחור דינמי זה הוא מה שמניע את מודל ה-AMM.

היסטוריה של Uniswap

העיצוב של Uniswap ניתן למעקב חזרה לפוסט של מייסד שותף של Ethereum, ויטליק בוטרין, מ-אוקטובר 2016 ב-Reddit, שכותרתו "Let's run on-chain decentralized exchanges the way we run prediction markets," שתיאר אבטיפוס של בורסה מבוזרת מבוססת בלוקצ'יין.

בסוף 2017, היידן אדמס, מייסד Uniswap, החל לפתח את הפרוטוקול על בסיס רעיונותיו של בוטרין. באותה תקופה, אדמס רק התחיל ללמוד לקודד חוזים חכמים של Ethereum.

באוגוסט 2018, קיבלה Uniswap מימון של $100,000 מהקרן של Ethereum, ובנובמבר 2018, Uniswap v1 הושק.

Uniswap v1 אפשרה רק זוגות מסחר ETH↔ERC-20.
Uniswap v2 (מאי 2020) הרחיבה תמיכה למסחר ERC-20↔ERC-20.
Uniswap v3 (מאי 2021) הציגה תכונות כמו נזילות מרוכזת, שכבות עמלות, ואורקלים, שיפור משמעותי ביעילות ההון אך הפיכת אספקת הנזילות למורכבת יותר למשתמשים מזדמנים.

עד 2022, Uniswap הייתה כבר בין שלוש הבורסות המבוזרות המובילות מבחינת נפח מסחר.

לשנת 2025, הפרוטוקול התפתח עם Uniswap v4 והשקת Unichain, מה שהפך אותו ליעיל יותר, מותאם אישית, ורב-שרשרת מאי פעם.

תכונות מפתח של Uniswap

ללא הרשאות ולא משמר

כל אחד יכול לגשת ל-Uniswap באמצעות ארנק Web3 כמו Bitcoin.com Wallet, להחליף אסימונים או לספק נזילות - ללא רישום או דרישות KYC.

ממשל מבוזר

Uniswap מנוהלת על ידי הקהילה באמצעות אסימון UNI, המאפשר למחזיקים להצביע על שדרוגי פרוטוקול והחלטות אוצר.

הרחבה רב-שרשרת

בעוד Uniswap התחילה על Ethereum, היא כעת תומכת בבלוקצ'יינים אחרים ו- Layer 2s של Ethereum, כולל:

Arbitrum
Optimism
Base
Polygon, BNB Chain, Avalanche, ועוד

תמיכה בין-שרשרת זו מפחיתה עמלות ומרחיבה גישה ל-DeFi.

מה חדש: Uniswap v4 ו-Unichain

Uniswap v4 (הושקה בתחילת 2025) מציגה חידושים גדולים כדי להפוך את הפרוטוקול ליעיל ומותאם אישית יותר:

Hooks: פונקציות חוזה חכם מותאמות אישית המאפשרות למפתחים להוסיף תכונות כמו הזמנות מגבלה בשרשרת או תמחור ממוצע משוקלל בזמן
ארכיטקטורת Singleton: מפחיתה עמלות גז על ידי קיבוץ כל בריכות הנזילות לחוזה חכם יחיד
שכבות עמלות מותאמות אישית: בריכות יכולות להתאים עמלות באופן דינמי בהתבסס על תנודתיות או נפח מסחר

הצגת Unichain

יחד עם Uniswap v4, קרן Uniswap השיקה את Unichain - פרוטוקול מאוחד, בין-שרשרתי, שנועד לפשט ולייעל את חוויית Uniswap בכל הרשתות.

Unichain שואפת:

לפשט החלפות בין-שרשרת כך שמשתמשים יוכלו לסחור בנכסים בקלות בין Ethereum, Arbitrum, Optimism, Base, ועוד
לסטנדרטיזציה של ממשל ונזילות בין שרשראות כדי להבטיח חוויית משתמש ומפתח עקבית
להפוך את Uniswap ללא תלויה בשרשרת, המאפשרת השתתפות חלקה ב-DeFi ללא קשר לאיזו רשת אתה משתמש

נכון ליולי 2025, Unichain היוותה כ-75% מכל נפח העסקאות של Uniswap v4, בעוד Ethereum טיפלה בכ-15-20%. ל-Unichain גם יש יתרון של זמני בלוק של שנייה אחת, עמלות גז נמוכות בכ-95% מ-Ethereum L1, ובונה בלוקים מבוסס TEE שמגן על MEV (ערך שניתן להפיק על ידי כורים).

אבני דרך אחרונות (נכון לאמצע 2025)

Uniswap v4 TVL: עבר את $1.02 מיליארד ב-27 ביולי 2025
נפח מסחר מצטבר: עבר את $110 מיליארד עד סוף יולי 2025
אימוץ Hooks: מעל 2,500 בריכות מבוססות Hooks נפרסו, עם פרויקטים כמו Bunni ו-EulerSwap שעוברים כל אחד $1 מיליארד בנפח
מחיר אסימון UNI: בסביבות $8–11 בספטמבר 2025

יתרונות השימוש ב-Uniswap

שליטה עצמית - אתה נשאר בשליטה על כספיך בכל עת.
גישה לאסימונים חדשים מוקדם - פרויקטים קריפטוגרפיים חדשים רבים מופיעים לראשונה ב-Uniswap לפני שהם נרשמים במקום אחר.
הרוויח עמלות מסחר - הוסף נזילות להרוויח חלק מעמלות העסקה של הבריכה.
פתוח ושקוף - כל העסקאות והחוזים החכמים ניתנים לצפייה פומבית בבלוקצ'יין.

סיכונים שיש לקחת בחשבון

הפסד זמני - ייתכן שתרוויח עמלות כספק נזילות, אך תנודות במחירים יכולות להפחית את התשואות הכוללות שלך בהשוואה להחזקת אסימונים ישירות.
סיכון חוזה חכם - באגים וניצול יכולים להשפיע על פרוטוקולי DeFi.
אסימונים מזויפים או הונאות - כל אחד יכול לרשום אסימון ב-Uniswap. תמיד וודא כתובות חוזים.

אסימון UNI: יותר מממשל

אסימון UNI הושק ב-2020 כאסימון הממשל של Uniswap. מחזיקי UNI יכולים:

להצביע על שינויים בפרוטוקול והוצאות אוצר
לעצב עדיפויות פיתוח
להציע שדרוגים למבני עמלות או שרשראות נתמכות

שימו לב: UNI אינו מחולק כיום כתגמול לספקי נזילות.

אתה יכול לרכוש UNI או להחליף ל-UNI באמצעות אפליקציית Bitcoin.com Wallet.

איך להשתמש ב-Uniswap

חיבור ארנק כמו Bitcoin.com Wallet או MetaMask
בחר את זוג האסימונים שברצונך להחליף
הגדר סובלנות החלקה, סקור את המחיר ואשר את העסקה
אשר את העסקה בארנק שלך והמתן לאישור

למדריך שלב אחר שלב, ראה איך להשתמש ב-DEX

חלופות ל-Uniswap

Uniswap הפכה את מודל ה-DEX לפופולרי, אך כיום ישנם פלטפורמות רבות המציעות שירותים דומים:

SushiSwap
PancakeSwap (מבוסס BSC)
Curve Finance (מותאם להחלפות stablecoin)
Balancer (בריכות נזילות מרובות אסימונים)

השווה תכונות ב-בורסות מבוזרות הטובות ביותר (DEXs)

מחשבות סופיות

Uniswap התפתחה מ-DEX פשוט מבוסס Ethereum לאחת מהפלטפורמות המשפיעות ביותר בפיננסים מבוזרים. על ידי חלוץ יצרני שוק אוטומטיים, היא שינתה את איך שעובד המסחר בקריפטוגרפיה לנצח. עם השקת Uniswap v4 ו-Unichain, הפרוטוקול דוחף את DeFi לעבר עתיד יעיל יותר ורב-שרשרתי.

לסוחרים, Uniswap ממשיכה לספק גישה ללא הרשאות לאלפי אסימונים. למפתחים, העיצוב המודולרי שלה פותח את הדלת לאפליקציות פיננסיות חדשות. ובשביל האקוסיסטם הקריפטוגרפי הרחב יותר, היא מראה כיצד מערכות מבוזרות יכולות להתרחב מבלי להקריב פתיחות או שליטה משתמשית.

נכון ל-2025, Uniswap נשארת מובילה במסחר מבוזר - והחידושים שלה מציעים שהיא תמשיך לעצב את העידן הבא של DeFi.